Investeringsforeningen Jyske Invest

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Investeringsforeningen Jyske Invest"

Transkript

1 PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest

2 Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige og ikke som følge af undladelser har forvansket det billede, som prospektet skal give, ligesom vi erklærer, at prospektet indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for foreningens potentielle investorer, herunder at alle relevante oplysninger i bestyrelsesprotokoller, revisionsprotokoller og andre interne dokumenter er medtaget i prospektet. Silkeborg, den 27. april 2016 Bestyrelsen Hans Frimor Formand Steen Konradsen Soli Preuthun Næstformand Bo Sandemann Rasmussen

3 INDHOLD 1 SÆRLIGE FORBEHOLD FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER FORENINGENS FORMÅL DEN TYPISKE INVESTOR AFDELINGERNE... 1 OBLIGATIONSAFDELINGER Jyske Invest Korte Obligationer Jyske Invest Lange Obligationer Jyske Invest Favorit Obligationer Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Valuta Jyske Invest Virksomhedsobligationer Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer Jyske Invest Obligationer Engros BLANDEDE AFDELINGER Jyske Invest Obligationer og Aktier Pensionspleje Dæmpet Pensionspleje Stabil Pensionspleje Balanceret Pensionspleje Vækst AKTIEAFDELINGER Jyske Invest Danske Aktier Jyske Invest Europæiske Aktier Jyske Invest Globale Aktier Jyske Invest Globale Aktier Special Jyske Invest Aktier Lav Volatilitet Jyske Invest Nye Aktiemarkeder... 43

4 5.20 Jyske Invest Fjernøsten Aktier Jyske Invest USA Aktier Jyske Invest Favorit Aktier Jyske Invest Kinesiske Aktier Jyske Invest Indiske Aktier GENERELT OM RISIKORAMMER RISICI OG RISIKOSTYRING Generelt vedr. risikorammer Risikofaktorer Investering i statsobligationer mv Indskud i kreditinstitutter Effektive porteføljeforvaltningsteknikker og forvaltning af sikkerhedsstillelser Investering i andele, depotbeviser og Contingent Convertible bonds Ansvarlig investeringspolitik GENERELT OM NØGLETAL Investorernes formue Udbytte Årets afkast i procent Standardafvigelse Løbende omkostninger (administrationsomkostninger) i procent Administrationsomkostninger eksklusiv resultatbetinget honorar ÅOP (Årlige omkostninger i procent) ÅOP eksklusiv resultatbetinget honorar ANDELE UDEN RET TIL UDBYTTE UDLODNING OG UDBYTTESKAT SKATTEREGLER Skat i udloddende afdelinger Skat i ikke-udloddende/akkumulerende afdelinger Mere information LØBENDE EMISSION... 65

5 12 TEGNINGSSTED BETALING BØRSNOTERING INVESTERINGSBEVISERNES REGISTRERING OG STØRRELSE NOTERING PÅ NAVN INDLØSNING OFFENTLIGGØRELSE AF EMISSIONS- OG INDLØSNINGSPRISER FORMUE STEMMERET RETTIGHEDER OMSÆTTELIGHED MIDLERTIDIG FINANSIERING AF INDGÅEDE HANDLER INFORMATIONER OPLØSNING AF FORENINGEN ELLER AFDELINGEN INVESTERINGSFORVALTNINGSSELSKAB & ADMINISTRATIONSOMKOSTNINGER DEPOTSELSKAB AFTALER OM INVESTERINGSRÅDGIVNING Aftale med Jyske Bank A/S BESTYRELSE REVISION VEDERLAG TILSYNSMYNDIGHED VEDTÆGTER, CENTRAL INVESTORINFORMATION, ÅRSRAPPORT MV REGNSKABSRAPPORTER... 71

6 35 FORVENTET FINANSKALENDER KLAGEANSVARLIG DATO FOR OFFENTLIGGØRELSE AF PROSPEKTET... 72

7 Salgsprospekt 1 Særlige forbehold Dette prospekt, der er udarbejdet på dansk, henvender sig til danske investorer. Det er udarbejdet i overensstemmelse med danske regler og EU-lovgivning. Prospektet er indsendt til Finanstilsynet i Danmark i henhold til de gældende bestemmelser i lov om investeringsforeninger m.v. Prospektet er ikke et tilbud om køb eller en opfordring til at gøre tilbud. Oplysninger i dette prospekt kan ikke betragtes som rådgivning vedrørende investeringsmæssige eller andre forhold. Investorer opfordres til at søge individuel rådgivning om egne investerings- og skattemæssige forhold. Distribution af dette prospekt kan i visse lande være underlagt særlige restriktioner. Personer, der kommer i besiddelse af prospektet, er forpligtede til selv at undersøge og iagttage sådanne restriktioner. De investeringsbeviser, der er omfattet af prospektet, må ikke udbydes eller sælges i USA, og dette prospekt må ikke udleveres til investorer hjemmehørende i eller på lignende måde tilknyttet USA. Ethvert forhold omtalt i nærværende prospekt, herunder i investeringspolitik og risikorammer, kan inden for lovgivningens og vedtægternes rammer ændres efter bestyrelsens beslutning. Prospektet erstatter enhver tidligere udgave af prospektet for de forhold, som er omhandlet heri, således at tidligere udgavers sådanne formuleringer ophører med at være gældende fra dette prospekts offentliggørelsesdato, som fremgår af sidste afsnit. 2 Foreningens navn, adresse og registreringsnummer Investeringsforeningen Jyske Invest Vestergade Silkeborg Tlf. (+45) Fax. (+45) Foreningen er stiftet den 10. februar 1988 på initiativ af Jyske Bank A/S. Foreningen er en UCITS. Foreningen er registreret i Finanstilsynet under FT-nr og i Erhvervsstyrelsen under CVR-nr Foreningens formål Foreningens formål er fra offentligheden, medmindre andet er bestemt i vedtægterne, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af en investor at indløse investorens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne. 4 Den typiske investor Den typiske investor tror på værdien af aktiv forvaltning gennem professionelle porteføljemanagere, og ønsker at drage fordel af at investere i forening med andre. Den typiske investor søger desuden at drage fordel af den indbyggede risikospredning, der opnås ved at investere i en eller flere af Jyske Invests afdelinger modsat investeringer i enkelte værdipapirer. Investor forventes at være bekendt med de risici, der er forbundet med investering i Jyske Invests afdelinger og er bevidst om, at en afdelings risikoprofil i perioder kan medføre markante kursudsving i afdelingen. Læs mere om dette i afsnittene om de enkelte Jyske Invest afdelinger samt i prospektets afsnit Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. For de enkelte afdelinger fremgår investors typiske tidshorisont, samt hvilken type midler der kan investeres med, af oplysninger om de enkelte afdelinger i afsnittet nedenfor. 5 Afdelingerne Afdelingerne i foreningen er selvstændige enheder, hvad angår hæftelse. 1

8 Foreningen er opdelt i følgende afdelinger: Obligationsafdelinger 5.1 Jyske Invest Korte Obligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk.dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,11 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,00 ved køb af finansielle instrumenter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb 0,11 af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,11 Formidlingsprovision 0,10 Rådgivningsprovision 0,05 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingens midler skal udelukkende investeres i: Fast eller variabelt forrentede danske og udenlandske obligationer. Pantebreve med pant i fast ejendom, forsynet med garanti af bank, sparekasse eller forsikringsselskab. Indeksobligationer. Der investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Afdelingen investerer højst 50% af dens midler i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer. Afdelingen kan ikke investere i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er Nordea Constant Maturity Government Index Danmark med en varighed på 2 år. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. 2

9 Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved obligationsafdelinger Valutarisiko Eksponeringen mod flere lande Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for udsving i varigheden samt landeog valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 2 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 1,25 3,25 2,20 1,80 0,30 Afkast i % afdeling 3,58 2,97 1,15 2,08-0,45 Afkast i % benchmark 3,00 0,58-0,19 0,63 0,55 Standardafvigelse i % afdeling* 1,31 1,44 1,21 1,10 1,06 Standardafvigelse i % benchmark* 1,75 1,80 1,38 1,29 0,99 Administrationsomkostninger i % løbende 0,36 0,36 0,39 0,39 0,33 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 0,51 0,53 0,52 0,50 0,38 * Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 3

10 5.2 Jyske Invest Lange Obligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk.dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,09 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter ved køb af finansielle instrumenter 0,00 Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb 0,09 af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,09 Formidlingsprovision 0,25 Rådgivningsprovision 0,10 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingens midler skal udelukkende investeres i fast eller variabelt forrentede danske obligationer og i udenlandske fast eller variabelt forrentede obligationer for højest 25% af formuen samt i indeksobligationer. Der investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Afdelingen investerer højst 50% af dens midler i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer. Afdelingen kan ikke investere i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er Nordea Constant Maturity Government Index Danmark med en varighed på 5 år. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved obligationsafdelinger Valutarisiko Eksponeringen mod flere lande 4

11 Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for udsving i varighed i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 3 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor A conto udbytte Afdelingen udlodder i september/oktober a conto udbytte på basis af 1. halvårs renteindtjening fratrukket administrationsomkostninger. Såfremt a conto udbyttet beregnes til at udgøre mindre end 3%, kan bestyrelsen beslutte, at a conto udlodningen ikke udbetales, men afventer udbetaling af det ordinære udbytte års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % p.a. 2,25 4,75 4,10 3,80 2,00 A conto udbytte 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Afkast i % afdeling 8,32 5,13-0,23 7,37-1,32 Afkast i % benchmark 11,61 3,36-1,81 6,23 0,37 Standardafvigelse i % afdeling* 3,52 4,29 2,91 2,51 2,61 Standardafvigelse i % benchmark* 4,64 4,73 4,22 4,03 2,97 Administrationsomkostninger i % - løbende 0,51 0,53 0,54 0,58 0,52 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 0,75 0,70 0,72 0,72 0,58 * Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 5

12 5.3 Jyske Invest Favorit Obligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk.dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,28 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,03 ved køb af finansielle instrumenter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb af 0,25 finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,28 Formidlingsprovision 0,40 Rådgivningsprovision 0,25 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingens midler skal fortrinsvis investeres i: Obligationer, udstedt eller garanteret af stater, realkreditinstitutter, internationale organisationer eller virksomheder med en høj kreditværdighed. Obligationer fra lande, der er inde i en udvikling fra udviklingsland til industrination i områderne Latinamerika, Asien, Østeuropa og Afrika. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko Højtforrentede obligationer udstedt af realkreditinstitutter og virksomheder. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. Mindst 75% af formuen vil på ethvert tidspunkt være investeret i DKK eller valutakurssikret overfor DKK. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Midlerne kan endvidere anbringes i det amerikanske marked for high yield bonds, også kaldet OTC-Fixed Income markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) samt i Rule 144 A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der indenfor eet år registreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC-Fixed Income markedet. Der er ikke noget krav til disse obligationers rating, til størrelsen af udstedelserne eller til likviditeten af disse. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at opnå et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er et sammensat benchmark valutakurssikret overfor DKK bestående af: 80% JP Morgan Hedged ECU Unit Government Bond Index Global, 10% JP Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global Diversified, 5% BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, 2,5% Merrill Lynch European Currency High Yield, BB-B Constrained Index og 2,5% Merrill Lynch US High Yield, BB-B Constrained Index. 6

13 Der er betydelig mulighed for fleksibilitet i porteføljesammensætningen i forhold til benchmark, således at porteføljen kan tilpasses vores forventninger til renteudviklingen og til obligationsmarkedet. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved obligationsafdelinger Særlige risici på de nye markeder (emerging markets) Valutarisiko Eksponeringen mod flere lande Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt en vejledende ramme for rating og fordeling mellem forskellige obligationstyper jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 3 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 0,00 4,75 8,60 0,00 0,70 Afkast i % afdeling 1,33 8,83-1,21 7,71 0,13 Afkast i % benchmark 6,11 6,20-0,69 7,97 0,34 Standardafvigelse i % afdeling* 4,08 4,07 3,40 2,79 2,79 Standardafvigelse i % benchmark* 3,24 3,08 2,64 2,53 3,09 Administrationsomkostninger i % - løbende 0,95 0,85 0,85 0,89 0,76 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 1,42 1,23 1,15 1,15 0,99 * Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 7

14 5.4 Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk.dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,63 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,03 ved køb af finansielle instrumenter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb 0,60 af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,63 Formidlingsprovision 0,60 Rådgivningsprovision 0,45 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingens midler skal fortrinsvis investeres i obligationer fra lande, der er inde i en udvikling fra udviklingsland til industrination i områderne Latinamerika, Asien, Østeuropa og Afrika. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. Der investeres primært i obligationer udstedt af eller garanteret af stater. Investeringerne vil primært blive foretaget i obligationer, der er udstedt i USD og EUR, som valutakurssikres overfor DKK. Der kan også foretages investeringer i obligationer, der er udstedt i lokalvalutaer på de nye markeder. Disse investeringer vil som udgangspunkt ikke blive valutakurssikret overfor DKK. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er JP Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global Diversified (valutakurssikret overfor DKK). Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved obligationsafdelinger 8

15 Særlige risici på de nye markeder (emerging markets) Valutarisiko Eksponeringen mod flere lande Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for rating og udsving i varigheden samt lande- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 4 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 5,00 19,50 12,00 0,00 0,00 Afkast i % afdeling 5,82 16,48-6,95 6,32-1,73 Afkast i % benchmark 7,30 16,54-5,76 6,91 0,24 Standardafvigelse i % afdeling* 11,36 10,01 6,80 6,26 6,16 Standardafvigelse i % benchmark* 11,43 11,54 7,55 7,01 6,70 Administrationsomkostninger i % - løbende 1,27 1,16 1,20 1,18 1,10 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 1,77 1,59 1,63 1,69 1,49 * Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 9

16 5.5 Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Valuta ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk.dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,50 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,10 ved køb af finansielle instrumenter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb 0,40 af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,50 Formidlingsprovision 0,60 Rådgivningsprovision 0,45 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingens midler skal fortrinsvis investeres i obligationer og pengemarkedsinstrumenter, der er udstedt i lokalvalutaer fra lande, der er inde i en udvikling fra udviklingsland til industrination i områderne Latinamerika, Asien, Østeuropa og Afrika. Investeringerne i lokalvalutaer vil som udgangspunkt ikke blive valutakurssikret. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. Der investeres primært i obligationer udstedt af eller garanteret af stater. Der kan også investeres i instrumenter udstedt af andre udstedere, forudsat at instrumenterne er denomineret i lokalvalutaer fra de nye markeder. Herudover kan der investeres i instrumenter udstedt i andre valutaer end lokalvalutaer, forudsat at afkastet på instrumenterne er relateret til udviklingen i en eller flere lokalvalutaer eller obligationsrenter fra de nye markeder. Som en del af afdelingens investeringer kan der foretages indskud i pengeinstitutter. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er JP Morgan Government Bond Index Emerging Markets Global Diversified Unhedged - beregnet i DKK. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: 10

17 Særlige risici ved obligationsafdelinger Særlige risici på de nye markeder (emerging markets) Valutarisiko Eksponeringen mod flere lande Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for landerating og valutafordelingen i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 4 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 5,00 9,25 0,00 0,00 3,40 Afkast i % afdeling -1,51 19,59-12,15 5,08-4,93 Afkast i % benchmark -0,02 20,10-11,59 7,16-5,05 Standardafvigelse i % afdeling* 9,16 8,99 8,22 8,35 9,82 Standardafvigelse i % benchmark* 8,36 9,07 9,13 8,57 10,68 Administrationsomkostninger i % - løbende 1,27 1,15 1,26 1,20 1,14 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 1,74 1,55 1,65 1,61 1,53 * Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 11

18 5.6 Jyske Invest Virksomhedsobligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk.dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,79 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter ved køb af finansielle instrumenter 0,03 Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb 0,76 af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,79 Formidlingsprovision 0,60 Rådgivningsprovision 0,55 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingen skal fortrinsvis investere i en portefølje af højtforrentede obligationer udstedt af virksomheder. Hovedparten af afdelingens midler vil blive investeret i obligationer med en rating under investmentgrade. Obligationerne er forbundet med en høj kreditrisiko. Investeringer i udenlandsk valuta vil som udgangspunkt blive valutakurssikret overfor DKK. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Midlerne kan endvidere anbringes i det amerikanske marked for high yield bonds, også kaldet OTC-Fixed Income markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) samt i Rule 144 A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der indenfor 1 år registreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC-Fixed Income markedet. Der er ikke noget krav til disse obligationers rating, til størrelsen af udstedelserne eller til likviditeten af disse. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er en sammenvejning af to Merrill Lynch indeks for virksomhedsobligationer - valutakurssikret overfor DKK: 50% Merrill Lynch European Currency High Yield, BB-B Constrained Index og 50% Merrill Lynch US High Yield, BB-B Constrained Index. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. 12

19 Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved obligationsafdelinger Særlige risici på de nye markeder (emerging markets) Eksponeringen mod flere lande Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for rating og udsving i varigheden samt regions-, sektor- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 4 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 2,00 6,00 9,70 2,10 1,00 Afkast i % afdeling -2,90 17,62 6,46 4,67 1,32 Afkast i % benchmark 2,95 20,23 7,62 4,47-1,52 Standardafvigelse i % afdeling* 14,98 9,82 6,63 5,16 5,02 Standardafvigelse i % benchmark* 12,00 12,11 8,14 5,88 4,56 Administrationsomkostninger i % - løbende 1,24 1,15 1,14 1,18 1,09 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 1,78 1,64 1,61 1,68 1,52 * Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 13

20 5.7 Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk. dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,28 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,03 ved køb af finansielle instrumenter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved 0,25 køb af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,28 Formidlingsprovision 0,40 Rådgivningsprovision 0,40 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingen skal fortrinsvis investere i en portefølje af obligationer udstedt af virksomheder. Hovedparten af afdelingens formue vil blive investeret i obligationer, der er denomineret i EUR og som har en investmentgrade rating. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. Der er ikke krav til, i hvilke industrielle sektorer afdelingens midler anbringes, ligesom der ikke er krav til virksomhedernes størrelse. Investeringerne i udenlandsk valuta vil som udgangspunkt blive valutakurssikret overfor DKK. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Midlerne kan endvidere anbringes i det amerikanske marked for high yield bonds, også kaldet OTC-Fixed Income markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) samt i Rule 144 A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der indenfor eet år registreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC-Fixed Income markedet. Der er ikke noget krav til disse obligationers rating, til størrelsen af udstedelserne eller til likviditeten af disse. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index, valutakurssikret overfor DKK. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: 14

21 Særlige risici ved obligationsafdelinger Eksponeringen mod flere lande Særlige risici på de nye markeder (emerging markets) Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Finans er branchemæssigt afdelingens største investeringsområde. Udviklingen i denne branche kan have særlig stor betydning for investorernes fremtidige afkast. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde afdelingens risikoprofil har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for rating og udsving i varigheden samt lande- og sektorfordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer mv. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 3 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 3,50 4,50 1,20 6,70 4,40 Afkast i % afdeling 1,33 11,84 1,97 8,17 0,06 Afkast i % benchmark 3,54 10,90 1,70 8,23-0,96 Standardafvigelse i % afdeling* 4,21 4,31 5,14 2,81 2,78 Standardafvigelse i % benchmark* 3,77 3,86 3,35 3,00 3,01 Administrationsomkostninger i % - løbende 0,93 0,83 0,84 0,85 0,76 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 1,30 1,16 1,15 1,12 1,03 *Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 15

22 5.8 Jyske Invest Obligationer Engros ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk. dato) Certifikatudstedende Udloddende Maksimale omkostninger % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,09 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,00 ved køb af finansielle instrumenter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved køb 0,10 af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,09 Formidlingsprovision 0,10 Rådgivningsprovision 0,05 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk Investeringspolitik Afdelingens midler vil fortrinsvist blive investeret i obligationer udstedt af eller garanteret af den danske stat eller danske realkreditinstitutter. Der kan i mindre udstrækning investeres i udenlandske statsobligationer med en høj kreditværdighed, og som er denomineret i EUR. Investeringer i udenlandske obligationsinvesteringer vil som udgangspunkt blive valutakurssikret overfor DKK. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i investeringsbeviser i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark er Nordea Constant Maturity Government Index Danmark med en varighed på 5 år. Minimumsindskud i afdelingen er DKK. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved obligationsafdelinger Eksponeringen mod flere lande 16

23 Alle de nævnte risici kan have indflydelse på investeringernes værdi og er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikoskala På nedenstående skala ses afdelingens risikoindikator: Lav risiko Høj risiko Vær opmærksom på, at afdelingens risikoindikator kan have ændret sig siden seneste prospektopdatering. Den aktuelle risikoindikator fremgår af afdelingens Central investorinformation på jyskeinvest.dk. Risikoskalaen er nærmere beskrevet i afsnittet Generelt om risikorammer, risici og risikostyring. Risikorammer For at fastholde den overordnede risikoprofil for afdelingen har bestyrelsen fastlagt vejledende rammer for fordelingen mellem de forskellige obligationstyper, rating, valutafordeling og for varigheden, jf. afsnit Generelt vedr. risikorammer. Den typiske investor Afdelingen henvender sig primært til investorer, der investerer for frie midler eller pensionsmidler, og som typisk har en tidshorisont på minimum 3 år. Læs mere i afsnit 4, Den typiske investor års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i kr. pr. andel og i % 2,25 7,50 4,20 3,90 1,60 Afkast i % afdeling * 8,70 5,40-0,27 7,69-1,20 Afkast i % benchmark * 9,84 3,36-1,81 6,23 0,37 Standardafvigelse i % afdeling** 3,74 3,87 3,94 3,43 3,44 Standardafvigelse i % benchmark 3,82 4,03 3,58 3,51 2,97 Administrationsomkostninger i % *- løbende* 0,25 0,31 0,33 0,33 0,27 ÅOP (årlige omkostninger i procent) 0,48 0,44 0,47 0,36 0,30 * Angiver, at afdelingen er startet i løbet af et kalenderår. Første års data dækker derfor ikke over et helt kalenderår. **Fra og med 2012 beregnes standardafvigelse for afdelingen på baggrund af ugentlige observationer. Benchmark beregnes på baggrund af månedlige observationer. Der suppleres med data fra benchmark op til en samlet femårig periode. For uddybning af nøgletal henvises til afsnittet Generelt om nøgletal. 17

24 Blandede afdelinger 5.9 Jyske Invest Obligationer og Aktier ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettet (godk. dato) Certifikatudstedende Udloddende Investeringspolitik Maksimale omkostninger inden kursafrunding % Emissions-/indtrædelsesomkostninger 0,20 Heraf tegningsprovision til formidler 0,00 Heraf kurtage og alle øvrige direkte handelsudgifter 0,14 ved køb af finansielle instru- menter Heraf øvrige markedsafledte udgifter ved 0,06 køb af finansielle instrumenter Indløsnings-/udtrædelsesomkostninger 0,19 Formidlingsprovision 0,50 Rådgivningsprovision 0,30 Bemærk, at de angivne emissions- og indløsningsomkostninger kan overskrides i perioder med usædvanlige markedsforhold, som medfører en stigning i de øvrige markedsafledte udgifter ved køb eller salg af afdelingens finansielle instrumenter. Såfremt en sådan situation opstår, vil foreningen i denne periode oplyse om de konkrete emissions- og indløsningsomkostninger på jyskeinvest.dk. Afdelingen skal fortrinsvis investere i en globalt sammensat aktie- og obligationsportefølje med hovedvægten på aktier. Selskaberne i aktiedelen er spredt på flere forskellige regioner, lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Obligationerne vil primært være danske fast eller variabelt forrentede obligationer, men udenlandske obligationer kan også indgå. Afdelingen kan, under forudsætning af at investeringerne kan rummes inden for afdelingens investeringspolitik mv., investere på regulerede markeder, som er omfattet af artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFID-direktivet, samt på øvrige regulerede markeder i EU og tredjelande, der er medlem af World Federation of Exchanges (WFE) eller Federation of European Securities Exchanges (FESE), og som er godkendt af bestyrelsen. De af bestyrelsen godkendte markeder er oplistet i Bilag 2 til foreningens vedtægter. Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre markeder og i unoterede instrumenter. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved et sammenligneligt benchmarkafkast. Afdelingens benchmark består af: 60% MSCIs All Country World Index (inkl. nettoudbytter) og 40% Nordea Constant Maturity Government Index Danmark med en varighed på 5 år. Afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og udføre værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Risikoprofil Investor skal være bekendt med, at investering i en Jyske Invest afdeling altid medfører udstederspecifik-, likviditets- og modpartsrisiko samt risici forbundet med investeringsbeslutningerne og driften af foreningen. Ved investering i denne specifikke afdeling skal investor dog i særlig grad være opmærksom på: Særlige risici ved blandede afdelinger Særlige risici på de nye markeder (emerging markets) 18

Prospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt

Prospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International

PROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne

Læs mere

Prospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt

Prospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt

Læs mere

Fuldstændigt prospekt

Fuldstændigt prospekt FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest Oktober 2008 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International

PROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne

Læs mere

PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest

PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest - Offentliggørelse af opdateret prospekt på grund af nyetablering af afdelingen Jyske Invest Virksomhedsobligationer Special KL med forventet første handelsdag

Læs mere

Prospekt Jyske Invest

Prospekt Jyske Invest PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International

PROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne

Læs mere

Fuldstændigt prospekt

Fuldstændigt prospekt FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest April 2007 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2

Læs mere

Investeringsforeningen Jyske Invest

Investeringsforeningen Jyske Invest FORENKLET PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest December 2007 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2

Læs mere

Pr. 30.06.2014. Jyske Invest. Afdelingsoverblik

Pr. 30.06.2014. Jyske Invest. Afdelingsoverblik Pr. 30.06.2014 Afdelingsoverblik 1 Forvent en forskel er på mange måder en anderledes investeringspartner. Vi går gerne vores egne veje for at optimere investorernes afkast. Vores vision er at levere investeringsløsninger,

Læs mere

FULDSTÆNDIGT PROSPEKT

FULDSTÆNDIGT PROSPEKT SALGSPROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B

Læs mere

Salgsprospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt

Salgsprospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger

PROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger 26. juni 2013 Indholdsfortegnelse Ansvar for prospektet for 3 Uafhængig revisors erklæring om prospektet for 4

Læs mere

Fusionsplan og redegørelse for fusion af afdelingerne

Fusionsplan og redegørelse for fusion af afdelingerne Fusionsplan og redegørelse for fusion af afdelingerne Jyske Invest Indeksobligationer (ophørende afdeling) (SE-nr. 31040418) (FT-nr. 11044-36) med Jyske Invest Lange Obligationer (fortsættende afdeling)

Læs mere

Dagsorden. for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)

Dagsorden. for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Dagsorden for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Onsdag den 21. december 2016 kl. 10.30 11.00 i Nordeas lokaler Heerings Gaard Overgaden neden

Læs mere

Halvårsrapport investeringsforeningen Jyske Invest

Halvårsrapport investeringsforeningen Jyske Invest Halvårsrapport 2017 investeringsforeningen Jyske Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2017... 4 Jyske Invest Korte Obligationer KL... 6 Jyske

Læs mere

Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015

Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015 Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015 Prospektet indeholder en ny enhed som optages til handel på Nasdaq Copenhagen: Verden Ligevægt & Value A DKK Akk i afsnit 6.2.1. Enhedens

Læs mere

Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger

Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger Dannebrog Mellemlange Globale High Yield-Obligationer Obligationer Danske Indeksobligationer Globale Lange Indeksobligationer

Læs mere

TEGNINGSPROSPEKT FOR. afdelingerne Pensionspleje - Dæmpet, Pensionspleje - Stabil, Pensionspleje - Balanceret og Pensionspleje - Vækst

TEGNINGSPROSPEKT FOR. afdelingerne Pensionspleje - Dæmpet, Pensionspleje - Stabil, Pensionspleje - Balanceret og Pensionspleje - Vækst TEGNINGSPROSPEKT TEGNINGSPROSPEKT FOR afdelingerne Pensionspleje - Dæmpet, Pensionspleje - Stabil, Pensionspleje - Balanceret og Pensionspleje - Vækst Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt

Læs mere

investeringsforeningen jyske invest Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer

investeringsforeningen jyske invest Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer investeringsforeningen jyske invest Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer 2 jyske invest højt ratede virksomhedsobligationer Indhold faktablad... 3 nøgletalsbrochure... 4 prospekt for jyske

Læs mere

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 40959e5cnSUkx1551233

Dokumentet har esignatur Aftale-ID: 40959e5cnSUkx1551233 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Formål... 4 3. Vigtige forhold... 4 4. Generelt for alle foreningens afdelinger og andelsklasser... 5 4.1. Forkortelser...

Læs mere

FULDSTÆNDIGT PROSPEKT

FULDSTÆNDIGT PROSPEKT SALGSPROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B

Læs mere

Prospekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1

Prospekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1 Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Februar 2014 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Registreringsnummer... 4 3. Formål... 4 4. Generelt for

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 24. april 2017 (I) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier KL...

Læs mere

Prospekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1

Prospekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1 Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) April 2015 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Formål... 4 3. Generelt for alle foreningens afdelinger og

Læs mere

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 4. juni 2013 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 5 Aktier:... 5 AlmenBolig

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 20. april 2016 (ii) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 24. april 2017 (II) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier

Læs mere

FULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen LD Invest Fællesprospekt for 7 afdelinger

FULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen LD Invest Fællesprospekt for 7 afdelinger FULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen LD Invest Fællesprospekt for 7 afdelinger Oktober 2006 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse 1 Ansvar for det fuldstændige prospekt for 3 Revisors

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Absalon Invest Fællesprospekt for 8 afdelinger. Side 2

PROSPEKT. Investeringsforeningen Absalon Invest Fællesprospekt for 8 afdelinger. Side 2 PROSPEKT Investeringsforeningen Absalon Invest Fællesprospekt for 8 afdelinger Side 2 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 3 Bestyrelseserklæring... 5 Foreningen... 6 Afdelingerne... 8 Generelt...

Læs mere

Uddrag fra fælles generalforsamling afholdt den 14. marts 2011 i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest

Uddrag fra fælles generalforsamling afholdt den 14. marts 2011 i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest Nasdaq OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1067 København K Jyske Invest Fund Management A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 25 00 E-mail: jyskeinvest@jyskeinvest.dk www.jyskeinvest.dk 15.03.2011

Læs mere

Forenklet tegningsprospekt

Forenklet tegningsprospekt Forenklet tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i

Læs mere

Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros

Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros Forenklet prospekt Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med udeladelser, der

Læs mere

Vedtægter. for. Investeringsforeningen Jyske Invest

Vedtægter. for. Investeringsforeningen Jyske Invest 1 Vedtægter for Investeringsforeningen Jyske Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Jyske Invest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Silkeborg kommune. Formål 2. Foreningens

Læs mere

Tegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Korte obligationer 2 en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest.

Tegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Korte obligationer 2 en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Korte obligationer 2 en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i det fuldstændige

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING HIGH YIELD OBLIGATIONER

INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING HIGH YIELD OBLIGATIONER INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING HIGH YIELD OBLIGATIONER PROSPEKT 19. MARTS 2009 . Afdeling High Yield Obligationer Vi skal herved erklære: - at oplysningerne i prospektet os bekendt

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest

Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Navn og hjemsted Foreningens navn er Investeringsforeningen Sparinvest. Stk. 2. Foreningen driver tillige virksomhed under binavnene: Investeringsforeningen

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER

INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER PROSPEKT 19. MARTS 2009 . Afdeling Emerging Markets Obligationer Vi skal herved erklære: - at oplysningerne i prospektet

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest

Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Navn og hjemsted Foreningens navn er Investeringsforeningen Sparinvest. Stk. 2. Foreningen driver tillige virksomhed under binavnene: Investeringsforeningen

Læs mere

VEDTÆGTER. for INVESTERINGSFORENINGEN JYSKE INVEST INTERNATIONAL. Navn og hjemsted 1. Formål 2

VEDTÆGTER. for INVESTERINGSFORENINGEN JYSKE INVEST INTERNATIONAL. Navn og hjemsted 1. Formål 2 1 VEDTÆGTER for INVESTERINGSFORENINGEN JYSKE INVEST INTERNATIONAL Navn og hjemsted 1 Foreningens navn er Investeringsforeningen Jyske Invest International. Foreningens hjemsted er Silkeborg Kommune. Formål

Læs mere

Forenklet tegningsprospekt

Forenklet tegningsprospekt Forenklet tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Danmark en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Vi erklærer herved, at oplysningerne i det forenklede tegningsprospekt

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Danske Aktier Globale Aktier Kreditobligationer Balance Højt Udbytte Aktier Offentliggjort d. 30. august 2013

Læs mere

Tegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest HøjrenteLande en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest.

Tegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest HøjrenteLande en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest HøjrenteLande en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i det fuldstændige

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger

PROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,

Læs mere

FORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest II. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger

FORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest II. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger FORENKLET PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest II Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,

Læs mere

FORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest I. Fællesprospekt for 13 obligations- og aktieafdelinger

FORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest I. Fællesprospekt for 13 obligations- og aktieafdelinger FORENKLET PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest I Fællesprospekt for 13 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Mellemlange Obligationer Udenlandske Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier USA Stabile

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST. Afdelingen Nye Obligationsmarkeder. Afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta

INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST. Afdelingen Nye Obligationsmarkeder. Afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta Bestyrelsens fusionsplan og -redegørelse for fusion mellem INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST (CVR-nr.: 73158516) (FT-nr.: 11010) Afdelingen Nye Obligationsmarkeder (SE-nr.: 31023688) (den fortsættende

Læs mere

Formidlingsprovision Investeringsforeninger

Formidlingsprovision Investeringsforeninger Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling

Læs mere

Tegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg.

Tegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg. Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet

Læs mere

Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest

Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest Investeringsforening i henhold til dansk lov Oktober 2009 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 2 1. Navn og adresse... 3 2. Registreringsnummer...

Læs mere

Tegningsprospekt. Ansvar for prospektet

Tegningsprospekt. Ansvar for prospektet Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Special European High Yield Bonds en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest Special. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne

Læs mere

Investeringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt april 2016

Investeringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt april 2016 20. april 2016 De af bestyrelsen fremsatte forslag indebærer nedenstående ændringer af vedtægterne. De berørte formuleringer er markeret med kursiv. Ad dagsordenens pkt. 5.1: Bond Income Akkumulerende

Læs mere

Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros

Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros Forenklet tegningsprospekt Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med udeladelser,

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer under afvikling Mellemlange Obligationer Lange Obligationer under afvikling Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt

Læs mere

1. Bestyrelsens beretning for det forløbne år.

1. Bestyrelsens beretning for det forløbne år. Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest (under navneændring til Kapitalforeningen Jyske Invest) Fælles ordinær generalforsamling

Læs mere

Forenklet. Afdeling Bolig

Forenklet. Afdeling Bolig Forenklet prospekt Investeringsforeningen Sparinvest Bolig Afdeling Bolig Indhold Afsnit I Foreningen... 2 Afsnit II Afdelingen... 3 Afsnit III - Samarbejdsparter og tegning... 4 Afsnit IV - Afkast, udbytte,

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B

Læs mere

Prospekt. Værdipapirfonden Lokalinvest. Fælles prospekt for 4 afdelinger

Prospekt. Værdipapirfonden Lokalinvest. Fælles prospekt for 4 afdelinger Prospekt Værdipapirfonden Lokalinvest Fælles prospekt for 4 afdelinger Indhold AFSNIT I VÆRDIPAPIRFONDEN... 3 AFSNIT II AFDELINGERNE... 7 2.3 Blandede afdelinger... 10 SparKron Invest Stabil KL... 10 SparKron

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger

PROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og

Læs mere

PROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger

PROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger Bioteknologi Danmark Danmark Fokus Europa Europa Fokus Europa Højt Udbytte Europa Small Cap Fjernøsten Global Plus Global

Læs mere

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest 4. juni 2013 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 5 Formål... 5 Medlemmer... 5 Afdelinger... 6 1. Certifikatudstedende

Læs mere

FORENKLET PROSPEKT FOR. Hedgeforeningen Jyske Invest

FORENKLET PROSPEKT FOR. Hedgeforeningen Jyske Invest Forenklet prospekt FORENKLET PROSPEKT FOR Hedgeforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Hedgeforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet

Læs mere

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest International

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest International Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest International Ordinær generalforsamling afholdes torsdag den 27. marts 2014 kl. 10.00 i Investeringsforeningen Jyske Invest

Læs mere

Generalforsamling i Investeringsforeningen Multi Manager Invest

Generalforsamling i Investeringsforeningen Multi Manager Invest Generalforsamling i Investeringsforeningen Multi Manager Invest Investeringsforeningen Multi Manager Invest afholder ordinær generalforsamling onsdag den 8. april 2015 kl. 17.00 hos Nykredit, Kalvebod

Læs mere

Tegningsprospekt Investeringsforeningen Nordea Invest Fællesprospekt for 43 afdelinger

Tegningsprospekt Investeringsforeningen Nordea Invest Fællesprospekt for 43 afdelinger Tegningsprospekt Investeringsforeningen Nordea Invest Fællesprospekt for 43 afdelinger Prospektet er offentliggjort den 3. juni 2013. Indhold 1 Ansvar for prospektet og ændringer heri... 4 2 Foreningen...

Læs mere

Foreningen Finanstilsynet: FT.nr: 11080 Erhvervs- og Selskabsstyrelsen: CVR-nr: 18 22 62 43 Afdelingerne

Foreningen Finanstilsynet: FT.nr: 11080 Erhvervs- og Selskabsstyrelsen: CVR-nr: 18 22 62 43 Afdelingerne Indholdsfortegnelse Foreningen... 4 Afdelingerne... 5 Generelt... 5 Afdeling Danske Aktier... 6 Afdeling Danske Obligationer... 8 Afdeling EM Virksomhedsobligationer... 11 Afdeling High Yield Obligationer...

Læs mere

BASISOBLIGATIONER Dannebrog Privat Fonde BASISAKTIER Dan- mark SCANDI USA HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande Akkumulerende

BASISOBLIGATIONER Dannebrog Privat Fonde BASISAKTIER Dan- mark SCANDI USA HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande Akkumulerende BASISOBLIGATIONER International Dannebrog Privat Dannebrog Pension og Erhverv Fonde Danrente BASISAKTIER Euroland Danmark Tyskland SCANDI Europa USA Verden HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Lokal Valuta

Læs mere

Vedtægter for Kapitalforeningen TRP-Invest Navn og hjemsted 1 Foreningens navn er Kapitalforeningen TRP-Invest. Foreningen opererer tillige under binavnet Specialforeningen TRP-Invest (kapitalforening).

Læs mere

Vedtægter for Specialforeningen TRP-Invest Navn og hjemsted 1 Foreningens navn er Specialforeningen TRP-Invest. Stk. 2. Foreningen er en placeringsforening. Stk. 3. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune.

Læs mere

Lemvig Kommune Finansielle aktiver 1. kvartal

Lemvig Kommune Finansielle aktiver 1. kvartal Indhold Lemvig Kommune Finansielle aktiver 1. kvartal Indhold Overordnet udvikling i 1. kvartal 3 Afkast 1. kvartal 2016 og hele 2015 8 Benchmark Forklaring 12 1 Markedsudvikling i 1. kvartal Danske obligationer

Læs mere

VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr. 34695644

VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr. 34695644 VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST CVR-nr. 34695644 22. april 2014 Vedtægter for Investeringsforeningen PFA Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen PFA Invest.

Læs mere

Fredag den 5. april 2013 kl. 13.00. på selskabets adresse. Værkmestergade 25, 8000 Aarhus C

Fredag den 5. april 2013 kl. 13.00. på selskabets adresse. Værkmestergade 25, 8000 Aarhus C NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aarhus, den 14. marts 2013 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i Formuepleje Optimum A/S Bestyrelsen indkalder i henhold til vedtægternes

Læs mere

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest Fælles ordinær generalforsamling afholdes mandag den 14. marts 2011 kl. 17.30 i Jysk Musik

Læs mere

Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i henhold til 139 i lov om investeringsforeninger m.v.

Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i henhold til 139 i lov om investeringsforeninger m.v. VEJ nr 9017 af 05/01/2015 Gældende Offentliggørelsesdato: 14-01-2015 Erhvervs- og Vækstministeriet Ændrer i/ophæver VEJ nr 35 af 03/05/2010 Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i

Læs mere

Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering. Afdeling LPI Aktier/Obligationer Globale (balanceret mix, Akk.)

Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering. Afdeling LPI Aktier/Obligationer Globale (balanceret mix, Akk.) Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering Afdeling LPI Aktier/Obligationer Globale (balanceret mix, Akk.) Forenklet prospekt Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,

Læs mere

Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest

Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest Investeringsforening i henhold til dansk lov Oktober 2008 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 2 1. Navn og adresse... 3 2. Registreringsnummer...

Læs mere

R E T N I N G S L I N J E R F O R D A N S K E B A N K S A D M I N I S T R A T I O N A F P U L J E I N V E S T

R E T N I N G S L I N J E R F O R D A N S K E B A N K S A D M I N I S T R A T I O N A F P U L J E I N V E S T R E T N I N G S L I N J E R F O R D A N S K E B A N K S A D M I N I S T R A T I O N A F P U L J E I N V E S T Gælder fra den 1. juli 2016 1. Generelt Vi investerer efter vores eget skøn i aktiver (værdipapirer

Læs mere

Investeringsforeningen Multi Manager Invest

Investeringsforeningen Multi Manager Invest Investeringsforeningen Multi Manager Invest Prospekt USA (RCM) USA Akk. (RCM) Europa (BlackRock) Europa AKK. (BlackRock) Japan (AllianceBernstein) Japan Akk. (AllianceBernstein) Health Care (BlackRock)

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Sydinvest

Vedtægter for Investeringsforeningen Sydinvest Vedtægter for Investeringsforeningen Sydinvest Investeringsforening i henhold til dansk lov Januar 2009 Indholdsfortegnelse 1. FORENINGENS NAVN OG HJEMSTED... 2 2. FORMÅL... 2 3. MEDLEMMER...2 4. HÆFTELSE...

Læs mere

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer

Private Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer Private Banking Portefølje et nyt perspektiv på dine investeringer Det er ikke et spørgsmål om enten aktier eller obligationer. Den bedste portefølje er som regel en blanding. 2 2 Private Banking Portefølje

Læs mere

BI Bull20. Halvårsrapport 2007

BI Bull20. Halvårsrapport 2007 BI Bull20 07 Halvårsrapport 2007 Ledelsesberetning Investeringsprofil Hedgeforeningen BI Bull foretager gearede investeringer i andre af BankInvests afdelinger og foreninger. En del af markedsrisikoen

Læs mere

Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 5 Mix-afdelinger

Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 5 Mix-afdelinger PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 5 Mix-afdelinger Mix Akkumulerende KL Mix Defensiv Akkumulerende KL Mix Obligationer Akkumulerende KL Mix Offensiv Akkumulerende KL Mix

Læs mere

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt tegningsprospekt

Investeringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt tegningsprospekt Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt tegningsprospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Danske Aktier Globale Aktier Kreditobligationer Balance Offentliggjort d. 13. september 2012 Indholdsfortegnelse

Læs mere

Investeringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt. 5.1 5.12 16. april 2013

Investeringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt. 5.1 5.12 16. april 2013 16. april 2013 De af bestyrelsen fremsatte forslag indebærer nedenstående ændringer af vedtægterne. De berørte formuleringer er markeret med kursiv: Ad dagsordenens pkt. 5.1: [udgår] International: Omfatter

Læs mere

Specialforeningen BL&S Invest

Specialforeningen BL&S Invest Specialforeningen BL&S Invest Afdeling Globale Aktier Forenklet prospekt Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med udeladelser,

Læs mere

Generalforsamling i. Dagsorden

Generalforsamling i. Dagsorden Generalforsamling i Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering afholder ordinær generalforsamling onsdag den 15. april 2015 kl. 16.00 hos Lægernes

Læs mere

Lovtidende A. 2014 Udgivet den 26. juni 2014. Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) 17. juni 2014. Nr. 758.

Lovtidende A. 2014 Udgivet den 26. juni 2014. Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) 17. juni 2014. Nr. 758. Lovtidende A 2014 Udgivet den 26. juni 2014 17. juni 2014. Nr. 758. Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) I medfør af 102, stk. 5, og 190, stk. 3, i lov nr. 597 af 12. juni 2013

Læs mere

Formidlingsprovision Investeringsforeninger

Formidlingsprovision Investeringsforeninger Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling

Læs mere

Fusionsredegørelse 27. marts 2014

Fusionsredegørelse 27. marts 2014 Fusionsredegørelse 27. marts 2014 for fusion mellem Investeringsforeningen CPH Capital, Afdeling Globale Aktier - KL og Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling Global Minimum Variance Bestyrelsen

Læs mere

StockRate Invest. Afdeling Globale Aktier Udloddende. Prospekt

StockRate Invest. Afdeling Globale Aktier Udloddende. Prospekt StockRate Invest Afdeling Globale Aktier Udloddende Prospekt Ansvar for prospektet... 3 1. Investeringsforeningen StockRate Invest... 4 1.1. Navn og adresse... 4 1.2. Stiftelse... 4 1.3. Registreringsnumre...

Læs mere

Information til dig om Risikomærkning af værdipapirer og investorbeskyttelse

Information til dig om Risikomærkning af værdipapirer og investorbeskyttelse Information til dig om Risikomærkning af værdipapirer og investorbeskyttelse Indhold Kend din risiko... 3 Risikomærkning af værdipapirer... 5 Ens information på tværs af landegrænser... 8 Skærpede kompetencekrav

Læs mere

Investeringsforeningen. Jyske Invest Virksomhedsobligationer. En vigtig komponent. hvis dine investeringer skal op i gear.

Investeringsforeningen. Jyske Invest Virksomhedsobligationer. En vigtig komponent. hvis dine investeringer skal op i gear. Investeringsforeningen Jyske Invest Virksomhedsobligationer En vigtig komponent hvis dine investeringer skal op i gear Investeringsforeningen Jyske Invest Virksomhedsobligationer Det internationale marked

Læs mere

Generalforsamling 22. april 2014 kl. 16:00

Generalforsamling 22. april 2014 kl. 16:00 Generalforsamling 22. april 2014 kl. 16:00 Velkommen Bestyrelsen ved Direktør Poul Erik Tofte CEO Per Have Tidl. intern revisionschef Jørgen Madsen og direktionen Direktør Peter Ott, PFA Portefølje Administration

Læs mere

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest

Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Der afholdes ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger. Enhver investor i foreningen

Læs mere

Formidlingsprovision Investeringsforeninger

Formidlingsprovision Investeringsforeninger Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling

Læs mere