Investeringsforeningen Jyske Invest
|
|
- Magdalene Rasmussen
- 7 år siden
- Visninger:
Transkript
1 FORENKLET PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest
2 Jyske Invest December 2007
3 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET ÆNDRINGSFORBEHOLD FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER FORENINGENS FORMÅL AFDELINGERNE...2 OBLIGATIONSAFDELINGER: Jyske Invest Korte Obligationer Jyske Invest Lange Obligationer Jyske Invest Internationale Obligationer Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Valuta Jyske Invest Obligationer, erhverv (binavn: Jyske Invest Obligationer, pension) Jyske Invest Virksomhedsobligationer BLANDEDE AFDELINGER: Jyske Invest Obligationer og Aktier AKTIEAFDELINGER: Jyske Invest Danske Aktier Jyske Invest Nordiske Aktier Jyske Invest Europæiske Aktier Jyske Invest Globale Aktier Jyske Invest Aktier, pension Jyske Invest Nye Aktiemarkeder Jyske Invest Japanske Aktier Jyske Invest Fjernøsten Aktier Jyske Invest USA Aktier Jyske Invest Latinamerikanske Aktier... 24
4 5.19 Jyske Invest Østeuropæiske Aktier Jyske Invest IT Aktier Jyske Invest BiotechMedicinal Aktier Jyske Invest Globale Ejendomsaktier Jyske Invest Favorit Aktier Jyske Invest Kinesiske Aktier Jyske Invest Indiske Aktier Jyske Invest Tyrkiske Aktier GENERELT OM RISIKORAMMER OG INVESTERING I STATSOBLIGATIONER MV Generelt vedr. risikorammer Investering i statsobligationer mv Indskud i kreditinstitut med vedtægtsmæssigt hjemsted i zone A-land Investering i andele GENERELT OM NØGLETAL Formue Udbytte Afkast Standardafvigelse Administrationsomkostninger ÅOP (Årlig omkostningsprocent) UDLODNING OG UDBYTTESKAT BESKATNING AF AFDELINGERNE BESKATNING AF MEDLEMMERNE LØBENDE EMISSION TEGNINGSSTED BETALING ANDELENES REGISTRERING OG STØRRELSE...39
5 15 INDLØSNING OFFENTLIGGØRELSE AF EMISSIONS- OG INDLØSNINGSPRISER RETTIGHEDER OMSÆTTELIGHED VEDTÆGTER REGNSKABSRAPPORTER INFORMATIONER INVESTERINGSFORVALTNINGSSELSKAB & ADMINISTRATIONSOMKOSTNINGER...40 Administrationsomkostninger DEPOTSELSKAB AFTALER OM INVESTERINGSRÅDGIVNING Aftale med Jyske Bank A/S Aftale med CLSA Limited Aftale med HSBC Yatırım Menkul Degerler A.S Aftale med UBS Global Asset Management (UK) Ltd REVISION FULDSTÆNDIGT PROSPEKT, ÅRSRAPPORT M.M VEDERLAG TILSYNSMYNDIGHED PROSPEKT, ÅRSRAPPORT MV FINANSKALENDER KLAGEANSVARLIG ANSVARSFRASKRIVELSE DATO FOR OFFENTLIGGØRELSE AF PROSPEKTET...44
6 1 Ansvar for prospektet Forenklet prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med undladelser, der vil kunne forvanske det billede, som prospektet skal give. Silkeborg, den 14. december 2007 Bestyrelsen Svend Hylleberg (formand) Henrik Braüner Bent Knudsen Steen Konradsen 1
7 2 Ændringsforbehold Ethvert forhold omtalt i nærværende prospekt, herunder i investeringspolitik og risikorammer, kan inden for lovgivningens og vedtægternes rammer ændres efter bestyrelsens beslutning. 3 Foreningens navn, adresse og registreringsnummer Investeringsforeningen Jyske Invest Vestergade Silkeborg Tlf. (+45) Fax. (+45) Foreningen er stiftet den 10. februar 1988 på initiativ af Jyske Bank A/S. Foreningen er underlagt Rådsdirektiv 85/611/EØF, 2001/107/EØF og 2001/108/EØF med senere ændringer, de såkaldte UCITS-III-direktiver. Foreningen er registreret i Finanstilsynet under FT-nr og i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen under CVR-nr Foreningens formål Foreningens formål er fra offentligheden, med mindre andet er bestemt i vedtægterne, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med kapitel i lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v., og på forlangende af en deltager at indløse deltagerens andel af formuen med midler, der hidrører fra denne. 5 Afdelingerne Foreningen er opdelt i følgende afdelinger: Obligationsafdelinger: 5.1 Jyske Invest Korte Obligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Investeringspolitik Emissionstillæg max. i % 1,30 Heraf tegningsprovision til formidler 1,00 Heraf køb af værdipapirer 0,05 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,05 Formidlingsprovision i % 0,20 Rådgivningsprovision i % 0,00 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 0,64 Der investeres fortrinsvis i: Fast eller variabelt forrentede danske og udenlandske obligationer og skatkammerbeviser. Pantebreve med pant i fast ejendom, forsynet med garanti af bank, sparekasse eller forsikringsselskab. Der investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer 2
8 Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede obligationer. Formålet med porteføljestyringen er at give et afkast, som ligger over eller mindst på niveau med et sammenligneligt markedsafkast målt ved EFFAS index for danske statsobligationer med en restløbetid på mellem 1 og 3 år. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med lav risikoprofil, dvs. at markedsværdien af formuen varierer minimalt med det formål at opnå et sikkert afkast også på kort sigt. Afdelingens afkast forventes at følge de traditionelle sammenhænge mellem rente og vækst/inflation. Således må der i perioder med høj vækst/inflation forventes stigende renter/lavere kurser, hvilket vil betyde en faldende kurs på afdelingen. I perioder med lav vækst/inflation forventes modsat en stigende kurs på afdelingen. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i varigheden samt lande- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en lav risiko, med mulighed for en minimal variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et sikkert afkast også på kort sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 2 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 5,75 5,25 3,50 2,00 1,75 Afkast i % afdeling 6,68 3,44 3,38 1,14 1,87 Afkast i % benchmark 7,01 3,98 3,30 2,11 1,36 Standardafvigelse i % afdeling 1,23 1,50 1,33 1,11 0,83 Standardafvigelse i % benchmark 1,34 1,44 1,41 1,17 0,90 Administrationsomkostninger i % 0,46 0,43 0,44 0,42 0,45 ÅOP * ,66 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. 3
9 5.2 Jyske Invest Lange Obligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Investeringspolitik Emissionstillæg max. i % 1,30 Heraf tegningsprovision til formidler 1,00 Heraf køb af værdipapirer 0,05 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,05 Formidlingsprovision i % 0,25 Rådgivningsprovision i % 0,05 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 0,73 Afdelingens midler skal udelukkende investeres i fast eller variabelt forrentede obligationer eller skatkammerbeviser denomineret i DKK. Afdelingen investerer højst 50% af dens midler i erhvervsobligationer og kan ikke investere i præmieobligationer og konvertible obligationer. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Der investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer. Der investeres på børser i EU eller børser, som er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede obligationer. Formålet med porteføljestyringen er at give et afkast, som ligger over eller mindst på niveau med et sammenligneligt markedsafkast målt ved EFFAS indeks for danske statsobligationer med en restløbetid på over 3 år. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en lav til middel risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om nogen variation i formuens markedsværdi. Formålet er at opnå et højere afkast på lidt længere sigt. Afdelingens afkast forventes at følge de traditionelle sammenhænge mellem rente og vækst/inflation. Således må der i perioder med høj vækst/inflation forventes stigende renter/lavere kurser, hvilket vil betyde en faldende kurs på afdelingen. I perioder med lav vækst/inflation forventes modsat en stigende kurs på afdelingen. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i varighed i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en lav til middel risiko, med mulighed for nogen variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højere forventet afkast på lidt længere sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år A conto udbytte Afdelingen udlodder i september/oktober a conto udbytte på basis af 1. halvårs renteindtjening fratrukket administrationsomkostninger. Såfremt a conto udbyttet beregnes til at udgøre mindre end 3%, kan bestyrelsen beslutte, at a conto udlodningen ikke udbetales, men afventer udbetaling af det ordinære udbytte. 4
10 års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 6,50 7,00 5,75 4,00 2,25 Afkast i % afdeling 9,89 4,01 6,51 3,20 0,01 Afkast i % benchmark 10,51 4,60 8,82 6,05-0,68 Standardafvigelse i % afdeling 2,53 4,20 2,88 2,71 2,32 Standardafvigelse i % benchmark 3,37 3,12 3,92 3,78 3,24 Administrationsomkostninger i % 0,56 0,52 0,53 0,51 0,53 ÅOP * ,74 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling / år. 5.3 Jyske Invest Internationale Obligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Investeringspolitik Emissionstillæg max. i % 1,40 Heraf tegningsprovision til formidler 1,00 Heraf køb af værdipapirer 0,15 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,15 Formidlingsprovision i % 0,40 Rådgivningsprovision i % 0,05 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 0,88 Afdelingen investerer i en global portefølje af obligationer, udstedt eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer eller virksomheder med en ubetinget høj kreditværdighed. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede obligationer. Formålet med porteføljestyringen er at give et afkast, som ligger over - eller mindst på niveau med - et sammenligneligt markedsafkast målt ved en sammenvægtning af følgende to JP Morgan indeks: JP Morgan Government Bond Unhedged i USD ex Japan JP Morgan Government Bond Hedged i DKK Japan I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en middel risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om nogen variation i formuens markedsværdi. Formålet er at opnå et højere afkast på lidt længere sigt. Afdelingens afkast forventes at følge de traditionelle sammenhænge mellem rente og vækst/inflation. Således må der i perioder med høj vækst/inflation forventes stigende renter/lavere kurser, hvilket vil betyde en faldende kurs på afdelingen. I perioder med lav vækst/inflation forventes modsat en stigende kurs på afdelingen. 5
11 Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i varigheden samt lande- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en middel risiko, med mulighed for nogen variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højere forventet afkast på lidt længere sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 5,25 2,25 2,75 2,75 5,00 Afkast i % afdeling 3,94-0,44 2,68 7,53-1,92 Afkast i % benchmark 3,45-1,75 3,60 8,56-1,12 Standardafvigelse i % afdeling - - 2,63 2,67 2,95 Standardafvigelse i % benchmark 5,99 4,49 3,42 3,39 3,38 Administrationsomkostninger i % 0,63 0,58 0,60 0,60 0,65 ÅOP * ,89 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling / år. 5.4 Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,20 Heraf tegningsprovision til formidler 1,25 Heraf køb af værdipapirer 0,70 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,70 Formidlingsprovision i % 0,60 Rådgivningsprovision i %* 0,10 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1,46 * Der betales herudover en provision på 0,08725 % af afdelingens samlede omsætning af obligationer Investeringspolitik Afdelingens midler investeres fortrinsvis i obligationer fra lande, der er inde i en udvikling fra udviklingsland til industrination i områderne Latinamerika, Asien, Østeuropa og Afrika. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. Der investeres primært i obligationer udstedt af eller garanteret af stater. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Investeringer i lokalvalutaer på de nye markeder vil som udgangspunkt ikke blive valutakurssikret. Investeringer i alle andre valutaer vil som udgangspunkt blive valutakurssikret overfor DKK. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede obligationer. 6
12 Afdelingens benchmark er JP Morgan Emerging Markets Bond Index (EMBI) Global Diversified (valutakurssikret overfor DKK). Formålet er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved ovennævnte indeks. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om ikke ubetydelige udsving i formuens markedsværdi. Der vil være store kursudsving i enkelte lande. For at reducere den risiko vil der være en stor risikospredning i porteføljen. De politiske risici er høje i mange lande. Det kan for eksempel være svært at forudsige hvordan politiske ledere vil regere og hvordan befolkningen vil reagere på de indførte politiske tiltag. Korruption er også udbredt i en række lande. Da afdelingen som udgangspunkt ikke dækker valutarisikoen på lokale valutaer, er der risiko for valuta-relaterede tab. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for rating og udsving i varigheden samt lande- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 19,25 25,75 16,50 7,00 15,25 Afkast i % afdeling 10,37 23,61 14,40 13,19 8,08 Afkast i % benchmark 12,82 19,16 11,40 9,96 7,71 Standardafvigelse i % afdeling 8,87 9,04 8,66 6,83 7,28 Standardafvigelse i % benchmark 10,63 8,59 7,49 6,23 5,82 Administrationsomkostninger i % 0,84 0,80 0,94 0,81 0,93 ÅOP * ,49 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. 7
13 5.5 Jyske Invest Nye Obligationsmarkeder Valuta ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,30 Heraf tegningsprovision til formidler 1,25 Heraf køb af værdipapirer 0,80 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,80 Formidlingsprovision i % 0,60 Rådgivningsprovision i %* 0,10 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1,40 * Der betales herudover en provision på 0,08725 % af afdelingens samlede omsætning af obligationer Investeringspolitik Afdelingens midler investeres fortrinsvis i obligationer og pengemarkedsinstrumenter, der er udstedt i lokalvalutaer fra lande, der er inde i en udvikling fra udviklingsland til industrination i områderne Latinamerika, Asien, Mellemøsten, Østeuropa og Afrika. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. Der investeres primært i obligationer udstedt af eller garanteret af stater. Der kan også investeres i instrumenter udstedt af andre udstedere, forudsat at instrumenterne er denomineret i lokalvalutaer fra de nye markeder. Herudover kan der investeres i instrumenter udstedt i andre valutaer end lokalvalutaer, forudsat at afkastet på instrumenterne er relateret til udviklingen i en eller flere lokalvalutaer eller obligationsrenter fra de nye markeder. Som en del af afdelingens investeringer kan der foretages indskud i pengeinstitutter med hjemsted i et zone A land. Investeringer i lokalvalutaer på de nye markeder vil som udgangspunkt ikke blive valutakurssikret. Investeringer i alle andre valutaer vil som udgangspunkt blive valutakurssikret overfor DKK. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede instrumenter. Afdelingens benchmark er JP Morgan Government Bond Index Emerging Markets Diversified Unhedged - DKK. Formålet er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen målt ved ovennævnte indeks. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om ikke ubetydelige udsving i formuens markedsværdi. Der vil være store kursudsving i enkelte lande. For at reducere den risiko vil der være en stor risikospredning i porteføljen. De politiske risici er høje i mange lande. Det kan for eksempel være svært at forudsige hvordan politiske ledere vil regere og hvordan befolkningen vil reagere på de indførte politiske tiltag. Korruption er også udbredt i en række lande. Da afdelingen som udgangspunkt ikke dækker valutarisikoen på lokale valutaer, er der risiko for valuta-relaterede tab. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for landerating og valutafordelingen i forhold til benchmark, jf. jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor 8
14 Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % ,50 2,50 Afkast i % afdeling ** ,83 5,02 Afkast i % benchmark -0,19-0,47 11,91 3,67 3,35 Standardafvigelse i % afdeling Standardafvigelse i % benchmark - - 8,22 7,34 8,04 Administrationsomkostninger i % ** ,27 0,92 ÅOP * ,43 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. ** angiver, at afdelingen er startet i løbet ar et kalenderår. 1. års data dækker derfor ikke over et helt kalenderår. 5.6 Jyske Invest Obligationer, erhverv (binavn: Jyske Invest Obligationer, pension) ISIN Kode DK (DK ) SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 1,30 Heraf tegningsprovision til formidler 1,00 Heraf køb af værdipapirer 0,05 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,05 Formidlingsprovision i % 0,25 Rådgivningsprovision i % 0,05 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 0, Investeringspolitik Afdelingens midler skal udelukkende investeres i: Fast eller variabelt forrentede danske obligationer eller skatkammerbeviser. Udenlandske obligationer eller skatkammerbeviser for max. 25% af formuen. Der investeres fortrinsvis i obligationer udstedt af eller garanteret af stater, realkreditinstitutter og internationale organisationer. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede obligationer. Formålet med porteføljestyringen er at give et afkast, som ligger over eller mindst på niveau med et sammenligneligt markedsafkast målt ved J.P. Morgan Government Bond Index for Danmark. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. 9
15 Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en lav til middel risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om nogen variation i formuens markedsværdi. Formålet er at opnå et højere afkast på lidt længere sigt. Afdelingens afkast forventes at følge de traditionelle sammenhænge mellem rente og vækst/inflation. Således må der i perioder med høj vækst/inflation forventes stigende renter/lavere kurser, hvilket vil betyde en faldende kurs på afdelingen. I perioder med lav vækst/inflation forventes modsat en stigende kurs på afdelingen. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i varigheden samt lande- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en lav til middel risiko, med mulighed for nogen variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højere forventet afkast på lidt længere sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 5,75 4,75 5,00 4,00 4,25 Afkast i % afdeling 8,81 3,80 4,73 3,14 0,48 Afkast i % benchmark 9,65 4,55 7,29 5,08 0,01 Standardafvigelse i % afdeling - 3,32 2,21 2,10 1,92 Standardafvigelse i % benchmark 2,92 2,43 2,98 2,86 2,63 Administrationsomkostninger i % 0,60 0,52 0,53 0,50 0,53 ÅOP * ,75 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. 5.7 Jyske Invest Virksomhedsobligationer ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 3,05 Heraf tegningsprovision til formidler 1,25 Heraf køb af værdipapirer 1,55 Heraf markedsføringsomkostninger 0,25 Indløsningsfradrag i % 0,15 Formidlingsprovision i % 0,60 Rådgivningsprovision i % 0,20 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en global portefølje af obligationer udstedt af virksomheder. Der investeres udelukkende i obligationer med en rating i intervallet BBB+ til B-. Obligationerne er forbundet med en vis kreditrisiko. I kortere perioder kan afdelingens midler investeres i obligationer med en højere kreditværdighed. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Investeringer i udenlandsk valuta vil som udgangspunkt blive valutakurssikret overfor DKK. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede obligationer. 10
16 Midlerne kan endvidere anbringes i det amerikanske marked for high yield bonds, herunder OTC-Fixed Income markedet, som er reguleret af National Association of Securities Dealers Inc. (NASD) samt i Rule 144 A udstedelser, hvortil der er knyttet en ombytningsret til papirer, der indenfor 1 år registreres hos SEC i henhold til Securities Act af 1933, og som omsættes på OTC-Fixed Income markedet. Der er ikke noget krav til størrelsen af udstedelserne eller andre specifikke krav til likviditeten af disse. Formålet med porteføljestyringen er at give et afkast, som ligger over eller mindst på niveau med et sammenligneligt markedsafkast målt ved en sammenvejning af tre Merrill Lynch indeks for virksomhedsobligationer - valutakurssikret overfor DKK: 25% Merrill Lynch Global Broad Market Corporate Index, BBB rated 50% Merrill Lynch Global High Yield Index, BB-B constrained 25% Merrill Lynch Euro High Yield Index, BB-B constrained I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. For at mindske risikoen på det enkelte selskab har vi valgt en stor risikospredning i afdelingen, hvor antallet af obligationer ligger mellem 150 og 250. Der er en risiko for, at de enkelte selskaber i porteføljen kan misligholde sine forpligtelser med tab for investor til følge. Afkastet i porteføljen er afhængig af udviklingen i kreditværdigheden af de virksomheder, der investeres i. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for rating og udsving i varigheden samt regions-, sektor- og valutafordeling i forhold til benchmark, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 12,25 15,75 7,50 0,00 7,75 Afkast i % afdeling 4,00 15,82 8,61 2,21 6,46 Afkast i % benchmark 2,84 20,54 10,58 3,24 6,12 Standardafvigelse i % afdeling - - 4,30 3,63 3,16 Standardafvigelse i % benchmark 9,03 8,74 6,19 4,15 3,00 Administrationsomkostninger i % 0,92 0,88 1,02 1,04 1,02 ÅOP * ,44 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. 11
17 Blandede afdelinger: 5.8 Jyske Invest Obligationer og Aktier ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 1,85 Heraf tegningsprovision til formidler 1,25 Heraf køb af værdipapirer 0,30 Heraf markedsføringsomkostninger 0,30 Indløsningsfradrag i % 0,30 Formidlingsprovision i % 0,50 Rådgivningsprovision i % 0,10 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en globalt sammensat aktie- og obligationsportefølje. Selskaberne i aktiedelen er spredt på flere forskellige regioner, lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Obligationerne vil primært være danske fast eller variabelt forrentede obligationer, men udenlandske obligationer kan også indgå. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede værdipapirer. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast som følger markedsudviklingen på de globale aktiemarkeder og danske obligationsmarkeder målt ved et sammensat benchmark bestående af: 50% MSCIs All Country World Index Free (inkl. nettoudbytter) 50% J.P. Morgan Government Bond Index for Danmark. Afdelingens obligationsindeks er sammensat af likvide danske statsobligationer med en restløbetid på over 1 år. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en middel risiko, dvs. at der kan blive tale om nogen variation i formuens markedsværdi. Formålet er at opnå et højere afkast på lidt længere sigt. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. Obligationsporteføljens afkast forventes at følge de traditionelle sammenhænge mellem rente og vækst/inflation. Således må der i perioder med høj vækst/inflation forventes stigende renter/lavere kurser, hvilket vil betyde en faldende kurs på afdelingen. I perioder med lav vækst/inflation forventes modsat en stigende kurs på afdelingen. For at fastholde den overordnede risikoprofil for afdelingen er der fastlagt vejledende rammer for fordelingen mellem aktier og obligationer. For afdelingens obligationer er der rammer for udsving i varigheden samt lande- og valutaforde- 12
18 lingen i forhold til benchmark. For afdelingens aktier er der rammer for sektor-, regions- og valutafordeling. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en middel risiko, med mulighed for nogen variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højere forventet afkast på lidt længere sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 3 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 3,25 3,00 3,25 2,25 1,75 Afkast i % afdeling -17,07 8,93 6,68 18,8 8,59 Afkast i % benchmark -12,74 8,95 7,36 16,60 4,09 Standardafvigelse i % afdeling 11,41 9,07 8,94 5,87 5,00 Standardafvigelse i % benchmark 9,37 11,37 7,60 5,26 4,30 Administrationsomkostninger i % 0,81 0,80 0,80 0,78 0,82 ÅOP * ,45 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. Aktieafdelinger: Alle aktieafdelinger opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21 angivne begrænsninger med hensyn til aktivfordelingen. 5.9 Jyske Invest Danske Aktier ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,10 Heraf tegningsprovision til formidler 1,50 Heraf køb af værdipapirer 0,225 Heraf markedsføringsomkostninger 0,375 Indløsningsfradrag i % 0,20 Formidlingsprovision i % 0,75 Rådgivningsprovision i % 0,15 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en portefølje sammensat af danske aktier. Selskaberne er spredt på flere forskellige sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Der investeres på børser i EU eller børser, som er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede aktier. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen på det danske aktiemarked målt ved OMX Copenhagen Cap GI inkl. udbytter. 13
19 I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. Formålet er på sigt at opnå et gennemsnitligt højere afkast. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. For at fastholde afdelingens risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i afdelingens sektorfordeling i forhold til benchmark. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 4 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 0,00 1,75 1,25 6,50 15,75 Afkast i % afdeling -24,48 30,43 27,58 45,39 33,33 Afkast i % benchmark -20,23 34,82 28,51 45,36 31,31 Standardafvigelse i % afdeling 22,57 20,52 19,29 13,99 10,48 Standardafvigelse i % benchmark 19,17 22,44 17,54 12,94 9,90 Administrationsomkostninger i % 0,87 0,84 0,84 0,81 0,91 ÅOP * ,36 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år Jyske Invest Nordiske Aktier ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,20 Heraf tegningsprovision til formidler 1,50 Heraf køb af værdipapirer 0,325 Heraf markedsføringsomkostninger 0,375 Indløsningsfradrag i % 0,40 Formidlingsprovision i % 0,75 Rådgivningsprovision i % 0,15 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en portefølje sammensat af svenske, finske og norske aktier. Selskaberne er spredt på de tre lande og på sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. 14
20 Der investeres på børser i EU eller børser, som er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede aktier. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger den gennemsnitlige markedsudvikling på de svenske, finske og norske aktiemarkeder målt ved en sammenvægtning af følgende indeks: OMX Stockholm All Share (inkl. nettoudbytter) OSE All Share (inkl. nettoudbytter) OMX Helsinki All Share (inkl. nettoudbytter). Ved beregningen justeres der, så ingen aktier indgår med en vægt på mere end 10%. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. Formålet er på sigt at opnå et gennemsnitligt højere afkast. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. For at fastholde den overordnede risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i afdelingens sektor- og valutafordeling i forhold til benchmark. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 4 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 1,25 1,00 1,75 2,50 2,00 Afkast i % afdeling -33,55 26,57 20,64 36,80 28,33 Afkast i % benchmark -30,36 24,68 21,31 37,03 29,50 Standardafvigelse i % afdeling 28,58 29,79 23,21 14,43 12,25 Standardafvigelse i % benchmark 29,35 29,95 22,37 14,60 12,43 Administrationsomkostninger i % 1,07 1,07 1,05 1,02 1,07 ÅOP * ,62 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. 15
21 5.11 Jyske Invest Europæiske Aktier ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,50 Heraf tegningsprovision til formidler 1,50 Heraf køb af værdipapirer 0,625 Heraf markedsføringsomkostninger 0,375 Indløsningsfradrag i % 0,40 Formidlingsprovision i % 0,75 Rådgivningsprovision i % 0,15 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en europæisk sammensat aktieportefølje. Selskaberne er spredt på flere lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Afdelingen kan investere indtil 10% af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter. Der investeres på børser i EU eller børser, som er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede aktier. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast, som følger markedsudviklingen på de europæiske aktiemarkeder målt ved MSCI Europe inkl. nettoudbytter. I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. Formålet er på sigt at opnå et gennemsnitligt højere afkast. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. For at fastholde den overordnede risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i afdelingens selskabs-, sektor- og valutafordeling i forhold til benchmark. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 4 år. 16
22 års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 0,00 2,00 1,25 1,50 2,75 Afkast i % afdeling -36,23 14,72 8,84 30,29 21,08 Afkast i % benchmark 2,66 15,48 12,06 26,43 19,54 Standardafvigelse i % afdeling 21,98 20,80 20,01 11,96 8,10 Standardafvigelse i % benchmark 19,55 23,12 18,50 11,61 7,54 Administrationsomkostninger i % 1,06 1,09 1,09 1,05 1,09 ÅOP * ,89 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år Jyske Invest Globale Aktier ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,40 Heraf tegningsprovision til formidler 1,50 Heraf køb af værdipapirer 0,525 Heraf markedsføringsomkostninger 0,375 Indløsningsfradrag i % 0,50 Formidlingsprovision i % 0,75 Rådgivningsprovision i % 0,15 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 1, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en globalt sammensat aktieportefølje. Selskaberne er spredt på flere regioner, lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede aktier. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast som følger markedsudviklingen på de globale aktiemarkeder målt ved MSCI All Country World Free Index (inkl. nettoudbytter). I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. Formålet er på sigt at opnå et gennemsnitligt højere afkast. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. 17
23 For at fastholde den overordnede risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i afdelingens selskabs-, lande-, sektor- og regionsfordeling samt valutafordeling i forhold til benchmark. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 4 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 0,00 1,50 0,00 1,50 0,00 Afkast i % afdeling -35,48 12,84 6,94 35,64 15,49 Afkast i % benchmark -32,05 12,71 7,37 28,99 8,13 Standardafvigelse i % afdeling 22,30 20,25 17,41 11,37 9,40 Standardafvigelse i % benchmark 20,27 22,24 17,04 10,96 8,15 Administrationsomkostninger i % 1,07 1,06 1,06 1,03 1,09 ÅOP * ,98 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år Jyske Invest Aktier, pension ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Akkumulerende Emissionstillæg max. i % 2,40 Heraf tegningsprovision til formidler 1,50 Heraf køb af værdipapirer 0,525 Heraf markedsføringsomkostninger 0,375 Indløsningsfradrag i % 0,50 Formidlingsprovision i % 0,75 Rådgivningsprovision i % 0,15 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal 2, Investeringspolitik Afdelingen investerer i en globalt sammensat aktieportefølje. Selskaberne er spredt på flere regioner, lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede aktier. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast som følger markedsudviklingen på de globale aktiemarkeder målt ved MSCI All Country World Free Index (inkl. nettoudbytter). I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. 18
24 Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. Formålet er på sigt at opnå et gennemsnitligt højere afkast. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. For at fastholde den overordnede risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i afdelingens selskabs-, lande-, sektor- og regionsfordeling samt valutafordeling i forhold til benchmark. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 4 år års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % ** Afkast i % afdeling -35,69 12,81 6,57 35,46 15,27 Afkast i % benchmark -32,05 12,71 7,37 28,99 8,13 Standardafvigelse i % afdeling ,39 11,33 9,40 Standardafvigelse i % benchmark 20,57 20,25 17,04 10,96 8,15 Administrationsomkostninger i % 1,21 1,12 1,09 1,05 1,10 ÅOP * ,08 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling / år. ** ingen udlodning, da afdelingen er akkumulerende 5.14 Jyske Invest Nye Aktiemarkeder ISIN Kode DK SE-nr FT-nr Oprettelse Emissionstillæg max. i % 2,60 Heraf tegningsprovision til formidler 1,50 Heraf køb af værdipapirer 0,725 Heraf markedsføringsomkostninger 0,375 Indløsningsfradrag i % 0,80 Formidlingsprovision i % 0,85 Rådgivningsprovision i % 0,15 ÅOP reberegnet, se også i afsnit Generelt om nøgletal Investeringspolitik Afdelingens midler investeres i aktier fra lande, der i udvikling. Dvs. hvor der er en økonomisk udvikling fra udviklingsland til industrination. Der investeres typisk i aktier fra Asien, Latinamerika, Afrika og Europa. 19
25 Selskaberne er spredt på flere regioner, lande og sektorer. Porteføljen består primært af aktier i store og mellemstore virksomheder. Der investeres på børser i EU eller børser, som er medlem af World Federation of Exchanges, eller der er Full Member eller Associate Member af Federation of European Securities Exchanges (FESE). Der investeres maksimalt 10% af afdelingens formue på andre børser og i unoterede aktier. Formålet med porteføljestyringen er på sigt mindst at give et afkast som følger markedsudviklingen på de nye aktiemarkeder målt ved MSCIs Emerging Markets Index Free (inkl. nettoudbytter). I henhold til regler fastlagt af Finanstilsynet kan afdelingen anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis og værdipapirudlån som led i den almindelige formuepleje og risikoafdækning. Anvendelsen af sådanne finansielle instrumenter forventes ikke at ændre afdelingens overordnede risikoprofil. Afdelingens midler investeres på en sådan måde, at der bliver tale om investeringer med en høj risikoprofil, dvs. at der kan blive tale om betydelige udsving i formuens markedsværdi. Formålet er på sigt at opnå et gennemsnitligt højt årligt afkast. Værdien af det enkelte selskab kan svinge mere end det samlede marked og kan derved give et afkast som er meget forskellig fra markedet. Et selskab kan gå konkurs, hvilket vil betyde at hele beløbet investeret i aktien vil være tabt. For at reducere selskabsrisikoen vil der være en spredning på et stort antal aktier i porteføljen. Investeringer i udlandet medfører eksponering mod valutaer, som kan have større eller mindre udsving i forhold til DKK. For at fastholde den overordnede risikoprofil er der fastlagt vejledende rammer for udsving i afdelingens sektor-, landeog regionsfordeling samt valutafordeling i forhold til benchmark. Endvidere er der rammer for tracking error og beta, jf. afsnittet Generelt vedr. risikorammer Den typiske investor Den typiske investor forventes at være villig til at påtage sig en høj risiko, med mulighed for betydelig variation i formuens markedsværdi, for til gengæld at opnå et højt forventet afkast på lang sigt. Investoren påregner en investeringshorisont på minimum 5 år. Den typiske investor vil lade investeringen i afdelingen indgå som et supplement til sine øvrige investeringer års nøgletal Formueværdi i mio. kr Udbytte i % 6,25 3,00 3,50 5,75 14,50 Afkast i % afdeling -22,28 33,99 12,98 56,99 15,87 Afkast i % benchmark -20,98 29,88 16,39 54,83 18,16 Standardafvigelse i % afdeling 24,41 26,24 20,08 18,60 18,39 Standardafvigelse i % benchmark 25,19 25,78 20,08 17,28 16,55 Administrationsomkostninger i % 1,32 1,27 1,26 1,26 1,27 ÅOP * ,45 angiver, at der ingen data er for pågældende afdeling/år. 20
Fuldstændigt prospekt
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest April 2007 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2
Læs mereFuldstændigt prospekt
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest Oktober 2008 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2
Læs mereFULDSTÆNDIGT PROSPEKT
SALGSPROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereSalgsprospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereInvesteringsforeningen Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International
PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereProspekt Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs merePROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest - Offentliggørelse af opdateret prospekt på grund af nyetablering af afdelingen Jyske Invest Virksomhedsobligationer Special KL med forventet første handelsdag
Læs mereProspekt Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International
PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International
PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereTEGNINGSPROSPEKT FOR. afdelingerne Pensionspleje - Dæmpet, Pensionspleje - Stabil, Pensionspleje - Balanceret og Pensionspleje - Vækst
TEGNINGSPROSPEKT TEGNINGSPROSPEKT FOR afdelingerne Pensionspleje - Dæmpet, Pensionspleje - Stabil, Pensionspleje - Balanceret og Pensionspleje - Vækst Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt
Læs mereProspekt Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs merePr. 30.06.2014. Jyske Invest. Afdelingsoverblik
Pr. 30.06.2014 Afdelingsoverblik 1 Forvent en forskel er på mange måder en anderledes investeringspartner. Vi går gerne vores egne veje for at optimere investorernes afkast. Vores vision er at levere investeringsløsninger,
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International
PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International
PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereFULDSTÆNDIGT PROSPEKT
SALGSPROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereUddrag fra fælles generalforsamling afholdt den 14. marts 2011 i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest
Nasdaq OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1067 København K Jyske Invest Fund Management A/S Vestergade 8-16 8600 Silkeborg Telefon 89 89 25 00 E-mail: jyskeinvest@jyskeinvest.dk www.jyskeinvest.dk 15.03.2011
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B
Læs mereProspekt Jyske Portefølje
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Portefølje Afdelingerne FX Alpha KL Danske Obligationer KL Dæmpet udl KL Stabil udl KL Balanceret udl KL Dynamisk udl KL Vækst udl KL Dæmpet akk KL Stabil akk
Læs mereIndkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest og Hedgeforeningen Jyske Invest Fælles ordinær generalforsamling afholdes mandag den 14. marts 2011 kl. 17.30 i Jysk Musik
Læs mereSalgsprospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Invest
Halvårsrapport 2018 Investeringsforeningen Jyske Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2018... 4 Afdelingernes halvårsregnskaber... 5 Jyske Invest
Læs mereinvesteringsforeningen jyske invest Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer
investeringsforeningen jyske invest Jyske Invest Højt Ratede Virksomhedsobligationer 2 jyske invest højt ratede virksomhedsobligationer Indhold faktablad... 3 nøgletalsbrochure... 4 prospekt for jyske
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B
Læs mereDagsorden. for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)
Dagsorden for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Onsdag den 21. december 2016 kl. 10.30 11.00 i Nordeas lokaler Heerings Gaard Overgaden neden
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Portefølje
Halvårsrapport 2018 Investeringsforeningen Jyske Portefølje Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2018... 4 Afdelingernes halvårsregnskaber... 5 FX
Læs mereFusionsplan og fusionsredegørelse (samlet)
Fusionsplan og fusionsredegørelse (samlet) for fusioner (sammenlægninger) af Afdeling Jyske Invest Obligationer (den ophørende afdeling) (SE-nr. 12258666) (FT-nr. 11044-22) med Afdeling Jyske Invest Lange
Læs mereFusionsplan og redegørelse
Fusionsplan og redegørelse for fusion af Invest Nordiske Aktier (ophørende afdeling) (SE-nr. 12258828) (FT-nr. 11044-11) og Invest Globale Ejendomsaktier (ophørende afdeling) (SE-nr. 29963983) (FT-nr.
Læs mereFusionsplan og redegørelse for fusion af afdelingerne
Fusionsplan og redegørelse for fusion af afdelingerne Jyske Invest Indeksobligationer (ophørende afdeling) (SE-nr. 31040418) (FT-nr. 11044-36) med Jyske Invest Lange Obligationer (fortsættende afdeling)
Læs mereHalvårsrapport investeringsforeningen Jyske Invest
Halvårsrapport 2017 investeringsforeningen Jyske Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2017... 4 Jyske Invest Korte Obligationer KL... 6 Jyske
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Portefølje
Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Jyske Portefølje Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2017... 4 FX Alpha KL... 6 Danske Obligationer KL...
Læs mereDet væsentligste indhold af forslag til ændring af vedtægter i Kapitalforeningen Investin Pro:
Det væsentligste indhold af forslag til ændring af vedtægter i Kapitalforeningen Investin Pro: Bestyrelsen foreslår foreningens vedtægter ændret således, at vedtægterne opdateres i overensstemmelse med
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest
Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Navn og hjemsted Foreningens navn er Investeringsforeningen Sparinvest. Stk. 2. Foreningen driver tillige virksomhed under binavnene: Investeringsforeningen
Læs mereProspekt. for. Værdipapirfonden BankInvest
Prospekt for Værdipapirfonden BankInvest 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, som
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger Bioteknologi Danmark Danmark Fokus Europa Europa Fokus Europa Højt Udbytte Europa Small Cap Fjernøsten Global Plus Global
Læs mereVedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Select
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 4. juni 2013 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 5 Aktier:... 5 AlmenBolig
Læs mereInvesteringsforeningen Multi Manager Invest
Investeringsforeningen Multi Manager Invest Prospekt Globale Aktier (Harding Loevner) Globale Aktier Akk. (Harding Loevner) Nye obligationsmarkeder (Investec) Nye obligationsmarkeder Akk. (Investec) Nye
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Invest
Halvårsrapport 2019 Investeringsforeningen Jyske Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2019... 4 Afdelingernes halvårsregnskaber... 5 Jyske Invest
Læs merePkt. 3.b 3.b.1 Forslag fremsat af bestyrelsen i Investeringsforeningen Jyske Invest.
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest, Investeringsforeningen Jyske Portefølje og Kapitalforeningen Jyske Portefølje Fælles ordinær generalforsamling afholdes
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt. 5.1 5.12 16. april 2013
16. april 2013 De af bestyrelsen fremsatte forslag indebærer nedenstående ændringer af vedtægterne. De berørte formuleringer er markeret med kursiv: Ad dagsordenens pkt. 5.1: [udgår] International: Omfatter
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Danske Aktier Globale Aktier Kreditobligationer Balance Højt Udbytte Aktier Offentliggjort d. 30. august 2013
Læs mereProspekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1
Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Februar 2014 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Registreringsnummer... 4 3. Formål... 4 4. Generelt for
Læs mereTegningsprospekt Investeringsforeningen Nordea Invest Fællesprospekt for 43 afdelinger
Tegningsprospekt Investeringsforeningen Nordea Invest Fællesprospekt for 43 afdelinger Prospektet er offentliggjort den 3. juni 2013. Indhold 1 Ansvar for prospektet og ændringer heri... 4 2 Foreningen...
Læs merePrivate Banking Portefølje. et nyt perspektiv på dine investeringer
Private Banking Portefølje et nyt perspektiv på dine investeringer Det er ikke et spørgsmål om enten aktier eller obligationer. Den bedste portefølje er som regel en blanding. 2 2 Private Banking Portefølje
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 24. april 2017 (I) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier KL...
Læs mereVedtægter. for. Investeringsforeningen Jyske Invest
1 Vedtægter for Investeringsforeningen Jyske Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Jyske Invest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Silkeborg kommune. Formål 2. Foreningens
Læs mereAFDELINGSPROSPEKT FOR JYSKE INVEST GLOBALE AKTIER SPECIAL. Investeringsforeningen Jyske Invest
AFDELINGSPROSPEKT AFDELINGSPROSPEKT FOR JYSKE INVEST GLOBALE AKTIER SPECIAL Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest Februar 2010 1 SÆRLIGE FORBEHOLD... 1 2 ANSVAR FOR PROSPEKTET... 2 3 FORENINGENS
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 20. april 2016 (ii) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 13. juni 2019 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 AlmenBolig Korte
Læs mere8) Bestyrelsesmedlemmernes navne og deres hovedbeskæftigelse ved angivelse af deres stilling, ansættelsessted og ansættelses- eller bopælsadresse.
Bekendtgørelse om oplysninger i investeringsforeningers, specialforeningers, godkendte fåmandsforeningers og hedgeforeningers prospekter 1) I medfør af 74, stk. 2, 113, 114 f, stk. 1 og 2, og 132, stk.
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger 26. juni 2013 Indholdsfortegnelse Ansvar for prospektet for 3 Uafhængig revisors erklæring om prospektet for 4
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 24. april 2017 (II) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier
Læs mereForenklet tegningsprospekt
Forenklet tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Danmark en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Vi erklærer herved, at oplysningerne i det forenklede tegningsprospekt
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt april 2016
20. april 2016 De af bestyrelsen fremsatte forslag indebærer nedenstående ændringer af vedtægterne. De berørte formuleringer er markeret med kursiv. Ad dagsordenens pkt. 5.1: Bond Income Akkumulerende
Læs mereFusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest, CVR-nr , FT-nr
Fusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest, CVR-nr. 73 41 00 10, FT-nr. 11024 Fusion af afdeling: Nordea Invest Verden, SE nr. 32 53 57 71, FT nr. 1 (den ophørende afdeling)
Læs mereGeneralforsamling i. Dagsorden
Generalforsamling i Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering Investeringsforeningen Lægernes Pensionsinvestering afholder ordinær generalforsamling onsdag den 15. april 2015 kl. 16.00 hos Lægernes
Læs mereVEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr. 34695644
VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST CVR-nr. 34695644 22. april 2014 Vedtægter for Investeringsforeningen PFA Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen PFA Invest.
Læs mereInvesteringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015
Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015 Prospektet indeholder en ny enhed som optages til handel på Nasdaq Copenhagen: Verden Ligevægt & Value A DKK Akk i afsnit 6.2.1. Enhedens
Læs mere1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår.
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Jyske Invest, Investeringsforeningen Jyske Portefølje og Kapitalforeningen Jyske Portefølje Fælles ordinær generalforsamling afholdes
Læs mereVedtægter. for. Investeringsforeningen Jyske Invest
1 Vedtægter for Investeringsforeningen Jyske Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Jyske Invest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Silkeborg kommune. Formål 2. Foreningens
Læs mereFusionsredegørelse 27. marts 2014
Fusionsredegørelse 27. marts 2014 for fusion mellem Investeringsforeningen CPH Capital, Afdeling Globale Aktier - KL og Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling Global Minimum Variance Bestyrelsen
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 27 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 27 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs mereTEGNINGSPROSPEKT FOR. afdeling Jyske Invest Obligationer Engros. Investeringsforeningen Jyske Invest
TEGNINGSPROSPEKT TEGNINGSPROSPEKT FOR afdeling Jyske Invest Obligationer Engros Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger Dannebrog Mellemlange Globale High Yield-Obligationer Obligationer Danske Indeksobligationer Globale Lange Indeksobligationer
Læs mereProspekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1
Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) April 2015 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Formål... 4 3. Generelt for alle foreningens afdelinger og
Læs mereFormidlingsprovision Investeringsforeninger
Formidlingsprovision Investeringsforeninger BankNordik har distributionsaftale og modtager provision fra investeringsforeninger, der fremgår af denne oversigt. Formidlingsprovisionen er en løbende betaling
Læs mereInvesteringsforeningen Multi Manager Invest
Investeringsforeningen Multi Manager Invest Prospekt USA (RCM) USA Akk. (RCM) Europa (BlackRock) Europa AKK. (BlackRock) Japan (AllianceBernstein) Japan Akk. (AllianceBernstein) Health Care (BlackRock)
Læs mereDokumentet har esignatur Aftale-ID: 40959e5cnSUkx1551233
Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Formål... 4 3. Vigtige forhold... 4 4. Generelt for alle foreningens afdelinger og andelsklasser... 5 4.1. Forkortelser...
Læs mereVedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest 4. juni 2013 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 5 Formål... 5 Medlemmer... 5 Afdelinger... 6 1. Certifikatudstedende
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger 26. juni 2013 INDHOLDSFORTEGNELSE Ansvar for prospektet...4 Investeringsforeningen Danske Invest...4 Uafhængig revisors
Læs mereFusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest, CVR-nr , FT-nr
Fusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest, CVR-nr. 73 41 00 10, FT-nr. 11024 Fusion af afdeling: Nordea Invest Latinamerika, SE nr. 30 17 09 11, FT nr. 46 (den ophørende afdeling)
Læs mereINVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER
INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER PROSPEKT 19. MARTS 2009 . Afdeling Emerging Markets Obligationer Vi skal herved erklære: - at oplysningerne i prospektet
Læs mereBekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS m.v.1)
Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) I medfør af 83, stk. 5, 159, stk. 3, 171, stk. 4, og 221, stk. 3, i lov nr. 456 af 18. maj 2011 om investeringsforeninger, som ændret ved
Læs mereLovtidende A. 2014 Udgivet den 26. juni 2014. Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) 17. juni 2014. Nr. 758.
Lovtidende A 2014 Udgivet den 26. juni 2014 17. juni 2014. Nr. 758. Bekendtgørelse om oplysninger i prospekter for danske UCITS 1) I medfør af 102, stk. 5, og 190, stk. 3, i lov nr. 597 af 12. juni 2013
Læs mereNykredit Invest i 2011 Året 2011 blev et vanskeligt og udfordrende investeringsår Afkastudviklingen blev væsentligt anderledes end ventet primo 2011 De finansielle markeder blev i 2011 præget af rentefald
Læs mereGeneralforsamling i Investeringsforeningen Lægernes Invest
Generalforsamling i Investeringsforeningen Lægernes Invest Investeringsforeningen Lægernes Invest afholder ordinær generalforsamling torsdag den 6. april 2017 kl. 17.00 hos Lægernes Pension, Dirch Passers
Læs mereBESTYRELSENS FUSIONSPLANER -REDEGØRELSER. for fusionerne (sammenlægningerne) mellem følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest:
BESTYRELSENS FUSIONSPLANER og -REDEGØRELSER for fusionerne (sammenlægningerne) mellem følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest: 1. Sundhed Indeks (ophørende) og Bioteknologi 2. Danske
Læs mereFULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen LD Invest Fællesprospekt for 7 afdelinger
FULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen LD Invest Fællesprospekt for 7 afdelinger Oktober 2006 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse 1 Ansvar for det fuldstændige prospekt for 3 Revisors
Læs mereForenklet prospekt. Investeringsforeningen Sparinvest. Fællesprospekt for 17 afdelinger
Forenklet prospekt Investeringsforeningen Sparinvest Fællesprospekt for 17 afdelinger Indhold Afsnit I - Foreningen... 2 Afsnit II - Afdelingerne... 4 Obligationsafdelinger... 5 Afdeling 7 Korte Obligationer...
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og
Læs mereBekendtgørelse for Færøerne om oplysninger i investeringsforeningers, specialforeningers, godkendte fåmandsforeningers og hedgeforeningers prospekter
Bekendtgørelse nr. 201 af 16. marts 2006 Bekendtgørelse for Færøerne om oplysninger i investeringsforeningers, specialforeningers, godkendte fåmandsforeningers og hedgeforeningers prospekter I medfør af
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen Jyske Portefølje
Halvårsrapport 2018 Kapitalforeningen Jyske Portefølje Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2018... 4 Afdelingernes halvårsregnskaber... 5 FX Alpha
Læs mereVejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i henhold til 139 i lov om investeringsforeninger m.v.
VEJ nr 9017 af 05/01/2015 Gældende Offentliggørelsesdato: 14-01-2015 Erhvervs- og Vækstministeriet Ændrer i/ophæver VEJ nr 35 af 03/05/2010 Vejledning om hvilke markeder danske UCITS kan investere på i
Læs mereFuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest
Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen Sydinvest Investeringsforening i henhold til dansk lov Oktober 2009 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 2 1. Navn og adresse... 3 2. Registreringsnummer...
Læs mereFULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT
FULDSTÆNDIGT TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Select Fællesprospekt for 14 aktieafdelinger Foreningen markedsføres under binavnene: Investeringsforeningen Danske Invest Engros Investeringsforeningen
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt tegningsprospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt tegningsprospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Danske Aktier Globale Aktier Kreditobligationer Balance Offentliggjort d. 13. september 2012 Indholdsfortegnelse
Læs mereProspekt. for. Kapitalforeningen BankInvest
Prospekt for Kapitalforeningen BankInvest Forvalterens prospekterklæring Som forvalter for Kapitalforeningen BankInvest erklæres herved, at oplysningerne i dette dokument os bekendt er rigtige og indeholder
Læs mereVEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr
VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST CVR-nr. 34695644 21. april 2017 Vedtægter for Investeringsforeningen PFA Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen PFA Invest.
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereForenklet tegningsprospekt
Forenklet tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest
Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Navn og hjemsted Foreningens navn er Investeringsforeningen Sparinvest. Stk. 2. Foreningen driver tillige virksomhed under binavnene: Investeringsforeningen
Læs mere