Arla Foods i det globale mejerimarked

Transkript

1 Arla Foods i det globale mejerimarked Det globale mejerimarked på kort/lang sigt og Arla Foods strategi, Good Growth 2020 Februar, 2016

2 Arla Foods er i dag en andelsmejerikoncern i top 5 globalt 2 Globale spillere #1 #2 #3 #4 #5 #6 #7 #8 #9 #10 Råmælksindtag mia Kg Salgskontorer i 30+ lande og mere end 80 distributørmarkeder Arla Foods omsætning 2015, retail & foodservice 2 5% 5% 15% 25% 18% 11% 50% 30% 22% 19% Notes: 1) Baseret på IFCN Top 20 mejeri processerings liste, 2014 og eksklusiv infant milk formula; 2) Kategori tal afrundet til nærmeste 5%-pts Kilde: IFCN Top 20 mejeri processorer 2014 (tallene svarer primært til 2013 tal); Corporate Finance; Corporate Strategy Execution Office (februar, 2016) Flydende Ost Smør Pulver Andet UK Centrale EU SE/FI DK Udenfor EU

3 Stærk platform og et paradigmeskifte March 2016

4 2015 har været et år med op- og nedture Faldende mælkepriser og ejere under pres 2013: J GDT (WMP) 2014: J -65% 2015: J Russiske sanktioner 2016: J Fortsat lav mejeri efterspørgsel i Kina -50% Efterspørg -sel på GDT Voksende mælkeproduktion i Europa EU US NZ -5% 15 YTD vs LY +3% +2% +1% 0% +4% 16H1 vs LY Stærke resultater vs EU peers EU Arl peers Levering a på omkostningsagend a +~300 mio EUR i besparelser Stærk vækst i retail & foodservice +~500mio Kg mælk flyttet Good Growth 2020 strategi lanceret GOOD GROWTH Kilde: Corporate Finance; Corporate Strategy Execution Office (februar, 2016)

5 Positiv mærkevareudvikling Brand share, % Last 3 Months Trading share, % Last 3 Months Ja n Fe b Ma r Ap r Ma y Ju n Ju l Au g Se p Oc t No v Dec -15 Ja n Fe b Ma r Ap r Ma y Ju n Ju l Au g Se p Oc t No v Dec -15 5

6 2016: Fire realiteter præger vores perspektiv REALITET #1: Verdensøkonomien er i bedring (+~3,5% GDP 1 ) men stadig udfordringer i nøgleregioner (Kina, Rusland, Mellemøsten) REALITET #2: Ingen større mælkepris forbedring i H landmændenes økonomi vil fortsat være under pres REALITET #3: Mælkeudbud fra eksportører udenfor EU aftager i nogle områder vil produktionen potentielt falde (f.eks. New Zealand) REALITET #4: Mælkeproduktionen i EU vil forøges med ~+2% Arla Foods forventer at øge indtaget med en dobbelt så høj rate 6 Notes: 1) Forventet GDP vækst i 2016 vs (IMF) Kilde: Corporate Finance; Corporate Strategy Execution Office (februar, 2016)

7 Pres på industriprodukter/commodities Jan14 = Global commodities Average -50% 01/14 01/15 12/15 Commodities average Fuel/Energy Metal WMP 7

8 Forventet udbud 2016 US < 0 % in 2016 EUROPE +3.5 % in 2016 BRA 0 % in 2016 ARG % in 2016 NEW ZEALAND -5 % in

9 Voldsomt presset ostemarked i EU Gul ost driver 50% af EU s mælkeforbrug 50% 50% EU milk used for yellow cheese EU milk used for other dairy 1,000 tons Jan -14 Europa: oste eksport Apr -14 Jul - 14 Oct -14 Russia Jan -15-7% Apr -15 Others Jul - 15 Oct- 15 9

10 Mejeriprodukter er globale og udbud & efterspørgsel udvikles på forskellige kontinenter Raw milk balance LME 1 bnkg, Exports Imports +40% +70% North America +40% -7 LATAM 15-6 EU % Africa -11 0% -9-9 ME/Russia -20 X = milk surplus -X = milk deficit +40% Asia % Oceania March 2016 Notes: 1) Liquid Milk Equivalent Source: Good Growth 2020; OECD & FAO Secretaries; Goldman Sachs; IFCN; Project team analysis; Strategy Execution Office (December, 2015)

11 Fremadrettet er verden i hastig forandring EFTERSPØRGSEL UDBUD FORBRUGERNES behov varierer på tværs af regioner KUNDERNE bliver mere professionelle og forventer mere KONKURRENTERNE opbygger global skala og effektivitet Vores EJERE bringer langt mere mælk 11

12 Good Growth 2020 sætter den fremtidige retning for Arla Foods Vores vision: Vi skaber fremtidens mejeri for at bringe sundhed og inspiration ud i verden, på naturlig vis EXCELLER i 8 kategorier og 3 globale brands FOKUSER på 6 regioner VIND som ET Arla Vores identitet: Sund, Naturlig, Ansvarlig og Kooperativ Vores mission: Vi vil sikre den højest mulige værdi for vores landmænds mælk og skabe muligheder for deres vækst 12

13 Vi skal vokse via tre globale mærker og excellere i 8 kategorier på tværs af markeder 3 globale mærker Det førende mejeri, som bringer sundhed og produkter med naturligt gode egenskaber ud i verden God mad fortjener Lurpak Kreativt fremstillede oste 8 globale kategorier MÆLK OG PULVER MÆLKEBASEREDE DRIKKE SMØR OG BLANDINGSPRODUKTER MOZZARELLA A SMELTEOST OG FLØDEOST YOGHURT NATURLIGT GODE EGENSKABER SPECIALOST MADOPLEVELSE INGREDIENS INGREDIENTS ER 13

14 Vi vil fokusere på 6 regioner... Rusland Europa USA Kina Mellemøsten Nigeria 14

15 ... og drive balanceret vækst Arla Foods 2020 vækst ambition Rusland I EUROPA vil vi drive ledende positioner og en stærk lønsomhedsagenda USA Europa 50% 50% I INTERNATIONAL accelererer vi mærkevarevæksten i Mellemøsten, Nigeria, Kina & USA Kina 2014 EUROP INTER- A NATIONA L Nigeria 2020 Mellemøsten 15

16 Vi vil vinde som ét samlet Arla Foods og drive effektivitet gennem vores skala Supply Chain Etablere en global mælkepulje Øge omkostningseffektivitet Sikre ensartet høj kvalitet Ejere Leve andelstanken Arlagården sikre mælk i verdensklasse Dele resultatet Marketing, salg, innovation & support Styrke global kategori- og brandopbygning Styrke innovation på tværs af grænserne Styrke vores salgskompetencer Tilpasse og øge effektiviteten 16

17 400 mio EURO besparelsesprogram UMBRELLA projekt 100 meur 2016 Strong cost focus also in 2016 Conversion 2016 cost Index <100 + Scalability 2016 Ratio >2.0 Cost efficiency KPI s in Arla Foods SG&A cost 2016 Index March 2016

18 Ny organisation pr. 1. marts 2016 CEO Peder Tuborgh AFI HR & Corporate Affairs Ola Arvidsson HR Bus. Dev. Comms CSR Finance, IT & Legal Natalie Knight Finance M&A Treasury IT, Legal Milk, Members & Trading Peder Tuborgh Global Owner Relations Milk Trading Trade policy Supply Chain (Vice CEO) Povl Krogsgaard Production Procurement QEHS Logistics Cocio, RF Marketing & Innovation Hanne Søndergaar d R&D Categories Excellence Digital, PM Europe Peter Giørtz- Carlsen UK, SE, DK, DE, FI, AT, FR, LUX, NL, BE Foodservice Comm. Ops International Tim Ørting Jørgense MENA, SSA n US/Americas China/Asia RU, DS, Subs Comm. Ops 18 *Arla Foods Ingredients (AFI) remains unchanged, reporting to CEO Cocio and Rynkeby Foods reporting to Vice CEO

19 Kort fortalt Det globale mejerimarked har været et turbulent år med Arla Foods vej fremad 1 Vi vil fortsat lade mælkehjulet dreje afvikling af EU kvoter, lave mælkepriser og udfordringer i Rusland og Kina 2 I 2016 vil vi se et meget anstrengt for at skabe muligheder for vores ejere og sund ernæring til verden 2 For at drive lønsomhed vil vi vokse via tre mælkemarked 3 Fremadrettet vil verden være i hastig forandring 19 Forbrugernes behov varierer på tværs af regioner og mejerivæksten er uden for EU Kunderne bliver mere professionelle Konkurrenterne opbygger skala og effektivitet Mælkemængden i EU vil vokse yderligere Arla Foods vil modtage +2,0-2,5 mia kg 3 globale mærker og excellere i otte kategorier på tværs af markeder for at drive synergi Vi vil flytte den ekstra mælk ved at fokusere på 6 regioner og balancere vores vækst mellem EUROPA og INTERNATIONAL 4 Vi vil vinde som ét Arla Foods og drive effektivitet gennem vores skala

20 Tak March 2016