Analyserapport. Produktion, Handel & Service A/S

Transkript

1 Analyserapport for Produktion, Handel & Service A/S Regnskabsår

2 Nøgletalsanalyserapport Rentabilitetsanalyse G1.1 Indtjeningsgrad (EBITDA-margin) Resultat før afskrivninger X 100 / Nettoomsætning Resultatet måles i forhold til omsætningen. Indtjeningsgraden giver et udtryk for hvor meget fortjeneste, der er for hver omsætningskrone. Er der meget bunden kapital, bør indtjeningsgraden være høj ,48 % ,17 % ,54 % ,60 % ,79 % G1.2 Overskudsgrad Driftsresultat (EBIT) X 100 / Nettoomsætning Resultatet måles i forhold til omsætningen. Indtjeningsgraden giver et udtryk for, hvor meget fortjeneste der er for hver omsætningskrone. Er der meget bunden kapital, bør indtjeningsgraden være høj ,48 % ,27 % ,65 % ,62 % ,61 %

3 G1.3 Egenkapitalens forrentning (ROE) Årets resultat / Egenkapital Egenkapitalens forrentning af ejernes afkast på den kapital, de har indskudt. Denne bør som minimum have samme størrelse, som en mulig alternativ placering med samme risiko. Man bør være opmærksom på, at egenkapitalens forrentning ikke har stor betydning ved en lav egenkapitalandel ,29 % ,89 % ,77 % ,20 % ,42 % G1.4 Afkastningsgrad (Driftsresultat + Finansielle indtægter) X 100 / Aktiver i alt Afkastningsgraden viser hvilket afkast den totale investerede kapital giver. Dette er nøgletal, man bør lægge stor vægt på % må betragtes som et rimeligt niveau på afkastningsgraden. Kravet bør dog være den risikofri rente (fx bankens) plus et risikotillæg på mellem 5 og 10 % ,78 % ,46 % ,35 % ,70 % ,94 %

4 G1.5 Aktivernes omsætningshastighed Nettoomsætning / Aktiver i alt Aktivernes omsætningshastighed er forholdet mellem omsætningen og den totale investerede kapital. Dvs., hvor mange gange den totale investerede kapital bliver omsat i løbet af et år. En høj omsætningshastighed viser en effektiv udnyttelse af kapitalen , , , , ,53 G1.6 Udbytteprocent Udbytte X 100 / Virksomhedskapital ,00 % ,00 % ,00 % ,00 % ,00 %

5 G1.7 Reel udbytteprocent Udbytte X 100 / Egenkapital i alt ,73 % ,36 % ,81 % ,09 % ,42 % G1.8 Bruttoavance Bruttofortjeneste X 100 / Nettoomsætning ,42 % ,43 % ,37 % ,42 % ,38 %

6 G1.11 Afkastningsgrad II Driftsresultat X 100 / (Egenkapital + Nettorentebærende gæld) ,41 % ,77 % ,25 % ,51 % ,42 %

7 Finansieringsanalyse G2.1 Varelager i % af aktiver i alt (Råvarelager + Varer under fremstilling + Færdigvarelager) X 100 / Aktiver i alt ,38 % ,44 % ,17 % ,50 % ,06 % G2.2 Langfristet lagerfinansiering (Egenkap. + Langfristede forpl. - Anlægsakt.) X 100 / (Råvarel. + Varer under fremst. + Færdigvarel.) Dette tal fortæller hvor meget af varelageret, der er langsigtet finansieret. Man skønner ofte, at langsigtet lagerfinansiering bør være mindst 50 % ,30 % ,53 % ,72 % ,67 % ,23 %

8 G2.3 Kortfristede forpligtelser i % af forpligtelser i alt Kortfristede forpligtelser X 100 / Forpligtelser i alt Tallet viser den gældsandel, som enten skal betales eller fornyes i løbet af det kommen år ,84 % ,02 % ,91 % ,58 % ,60 % G2.4 Finansieringsgrad I Anlægsaktiver i alt / (Aktiver i alt - Kortfristede forpligtelser) Hvis denne er større end 1, dvs., hvis anlægsaktiverne er større end den langsigtede kapital, vi har til rådighed, er det et klart svaghedstegn , , , , ,95

9 G2.5 Finansieringsgrad II Omsætningsaktiver i alt / Kortfristede forpligtelser Denne bør være større end 1, da dele af omsætningsaktiverne normalt bør være finansieret med den langsigtede kapital , , , , ,18

10 Likviditetsanalyse G3.1 Likviditetsgrad I Omsætningsaktiver i alt / Kortfristede forpligtelser , , , , ,18 G3.2 Likviditetsgrad II Mest likvide omsætningsaktiver X 100 / Kortfristede forpligtelser Denne bør være større end 1, for at virksomheden er i stand til at afdrage på sin gæld , , , , ,79

11 G3.3 Likviditetsgrad III Likvider / Kortfristede forpligtelser Dette tal er forholdet mellem likvider fra driften (kontanter) og den kortsigtede gæld , , , , ,00 G3.4 Debitorernes omsætningshastighed Tilgodehavender fra salg og tjenesteyd. X 360 / (Nettoomsætning X 1,25) ,27 dg ,27 dg ,27 dg ,27 dg ,27 dg

12 G3.5 Varelagerets omsætningshastighed (Råvarelager + Varer under fremstilling + Færdigvarelager) X 360 / Materiale- og vareforbrug Dette tal viser, hvor hurtigt varelageret bliver omsat ,00 dg ,00 dg ,00 dg ,00 dg ,00 dg G3.6 Likvider i % af nettoomsætningen Likvider X 100 / Nettoomsætning En virksomhed bør have en likviditetsreserve, der har ca. samme størrelse som en måneds omsætning. Således er virksomheden i stand til at kunne dække svingninger i driftens kapitalbehov i løbet af året ,05 % ,92 % ,00 % ,00 % ,00 %

13 G3.7 Nettoarbejdskapital Omsætningsaktiver - Kortfristede forpligtelser Nettoarbejdskapital omfatter alle omsætningsaktiver bortset fra likvider og værdipapirer (oms aktiver) minus kortfristede forpligtelser bortset fra skyldig skat ,00 kr ,00 kr ,00 kr ,00 kr ,00 kr

14 Soliditetsanalyse G4.1 Rentedækningsgrad (Driftsresultat + Finansielle indtægter) X 100 / Finansielle omkostninger Dette nøgletal er interessant i forbindelse med soliditeten. Dvs., hvor meget resultatet udgør af renteomkostningerne. En virksomhed kan naturligvis have store vanskeligheder, hvis den har for meget gæld (høj gældsgrad) pga. renteforpligtelsen, når indtjeningen er svag. Forholdstallet anses som tilfredsstillende, når det er højere end 300 % ,00 % ,24 % ,16 % ,15 % ,75 % G4.2 Soliditetsgrad Egenkapital i alt X 100 / Passiver i alt Egenkapitalandelen bør groft regnet være mindst 20 %. Dette er ofte en svaghed hos en virksomhed, og det er vigtigt at andelen er høj, således at virksomheden har midler til udvikling og nye investeringer ,92 % ,43 % ,53 % ,89 % ,45 %

15 G4.3 Finansiel gearing Nettorentebærende gæld X 100 / Egenkapital Denne viser hvor meget gælden udgør i procent af egenkapitalen. En høj og stigende gearing vil svække virksomhedens soliditet ,37 % ,67 % ,15 % ,11 % ,83 % G4.4 Indre værdi Egenkapitalen X 100 / Virksomhedskapitalen Er denne værdi høj, er det et tegn på, at en stor del af overskuddet bliver holdt tilbage i virksomheden , , , , ,95

16 G4.5 Selskabets gearing Nettorentebærende gæld X 100 / Indtjeningsbidrag Nettorentebærende gæld / EBITDA , , , , ,18 G4.6 Gældsfaktor Nettorentebærende gæld / Indtjeningsbidrag , , , , ,05

17 G4.7 Nettorentebærende gæld Rentebærende forpligtelser Rentebærende aktiver Likvide beholdninger ,00 kr ,00 kr ,00 kr ,00 kr ,00 kr

18 Andre oplysninger G5.1 Gns. antal fuldtidsmedarbejdere , , , , ,00 G5.2 Personaleomkostninger i % af nettomomsætningen Personaleomkostninger / Nettoomsætning ,60 % ,93 % ,50 % ,48 % ,26 %

19 Nøgletal Rentabilitetsanalyse G1.1 Indtjeningsgrad (EBITDA-margin) % 25,48 26,17 23,54 G1.2 Overskudsgrad % 16,48 16,27 12,65 G1.3 Egenkapitalens forrentning (ROE) % 41,29 43,89 36,77 G1.4 Afkastningsgrad % 14,78 13,46 9,35 G1.5 Aktivernes omsætningshastighed 0,87 0,80 0,71 G1.6 Udbytteprocent % 200,00 160,00 140,00 G1.7 Reel udbytteprocent % 27,73 26,36 27,81 G1.8 Bruttoavance % 92,42 92,43 92,37 G1.9 Dækningsgrad I % 0,00 0,00 0,00 G1.10 Dækningsgrad II % 0,00 0,00 0,00 G1.11 Afkastningsgrad II % 33,41 27,77 19,25 Finansieringsanalyse G2.1 Varelager i % af aktiver i alt % 14,38 13,44 12,17 G2.2 Langfristet lagerfinansiering % 50,30 19,53-14,72 G2.3 Kortfristede forpligtelser i % af forpligtelser i alt % 39,84 34,02 31,91 G2.4 Finansieringsgrad I 0,59 0,70 0,81 G2.5 Finansieringsgrad II 2,76 2,27 1,71 Likviditetsanalyse G3.1 Likviditetsgrad I 2,76 2,27 1,71 G3.2 Likviditetsgrad II 2,01 1,56 1,13 G3.3 Likviditetsgrad III 0,64 0,25 0,00 G3.4 Debitorernes omsætningshastighed dg 57,27 57,27 57,27 G3.5 Varelagerets omsætningshastighed dg 360,00 360,00 360,00 G3.6 Likvider i % af nettoomsætningen % 14,05 5,92 0,00 G3.7 Nettoarbejdskapital kr , , ,00 Soliditetsanalyse G4.1 Rentedækningsgrad % 1 014,00 912,24 652,16 G4.2 Soliditetsgrad % 25,92 22,43 18,53 G4.3 Finansiel gearing % 184,37 249,67 350,15 G4.4 Indre værdi 721,21 607,01 503,34 G4.5 Selskabets gearing 75,68 117,50 171,36 G4.6 Gældsfaktor 0,76 1,18 1,71 G4.7 Nettorentebærende gæld kr , , ,00 Andre oplysninger G5.1 Gns. antal fuldtidsmedarbejdere 10,00 10,00 10,00 G5.2 Personaleomkostninger i % af nettomomsætning % 66,60 65,93 68,50 G5.3 Omsætning pr. fuldtidsmedarbejder kr , , ,80

20 Rentabilitetsanalyse G1.1 Indtjeningsgrad (EBITDA-margin) % 25,60 23,79 G1.2 Overskudsgrad % 13,62 10,61 G1.3 Egenkapitalens forrentning (ROE) % 36,20 24,42 G1.4 Afkastningsgrad % 8,70 5,94 G1.5 Aktivernes omsætningshastighed 0,61 0,53 G1.6 Udbytteprocent % 60,00 260,00 G1.7 Reel udbytteprocent % 15,09 52,42 G1.8 Bruttoavance % 92,42 92,38 G1.9 Dækningsgrad I % 0,00 0,00 G1.10 Dækningsgrad II % 0,00 0,00 G1.11 Afkastningsgrad II % 20,51 13,42 Finansieringsanalyse G2.1 Varelager i % af aktiver i alt % 10,50 9,06 G2.2 Langfristet lagerfinansiering % -56,67-32,23 G2.3 Kortfristede forpligtelser i % af forpligtelser i alt % 34,58 30,60 G2.4 Finansieringsgrad I 0,93 0,95 G2.5 Finansieringsgrad II 1,21 1,18 Likviditetsanalyse G3.1 Likviditetsgrad I 1,21 1,18 G3.2 Likviditetsgrad II 0,80 0,79 G3.3 Likviditetsgrad III 0,00 0,00 G3.4 Debitorernes omsætningshastighed dg 57,27 57,27 G3.5 Varelagerets omsætningshastighed dg 360,00 360,00 G3.6 Likvider i % af nettoomsætningen % 0,00 0,00 G3.7 Nettoarbejdskapital kr , ,00 Soliditetsanalyse G4.1 Rentedækningsgrad % 639,15 459,75 G4.2 Soliditetsgrad % 13,89 16,45 G4.3 Finansiel gearing % 538,11 464,83 G4.4 Indre værdi 397,69 495,95 G4.5 Selskabets gearing 173,29 205,18 G4.6 Gældsfaktor 1,73 2,05 G4.7 Nettorentebærende gæld kr , ,00 Andre opplysninger G5.1 Gns. antal fuldtidsmedarbejdere 10,00 10,00 G5.2 Personaleomkostninger i % af nettomomsætning % 66,48 68,26 G5.3 Omsætning pr. fuldtidsmedarbejder kr , ,20

21 DuPont