Beholdningsresultatet er forøget med 63 mio. kr. til 79 mio. kr.

Transkript

1 Københavns Fondsbørs London Stock Exchange Bourse de Luxembourg Øvrige interessenter Fondsbørsmeddelelse nr. 06/06 Direktionen Peberlyk 4 Postboks Aabenraa Telefon Telefax direktionen@sydbank.dk SWIFT SYBKDK22 Sydbank A/S CVR-nr. DK , Aabenraa Dato 25. april 2006 Kontakt: Adm. direktør Carsten Andersen Direkte tlf.nr Direktør Mogens Asmund Direkte tlf. nr direktionen@sydbank.dk Sydbanks kvartalsrapport for 1. kvartal 2006 Fordoblet kvartalsresultat før skat Balancen nu over 100 mia. kr. Opjustering af helårsforventningerne Sydbank har i 1. kvartal 2006 realiseret et resultat før skat på 475 mio. kr. en fordobling i forhold til 1. kvartal Resultatet forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 37 pct. p.a. Basisresultatet er forbedret med 81 pct. fra 219 mio. kr. til 396 mio. kr. Baggrunden for fremgangen er bl.a. stigende udlån, kraftig fremgang i handelsindtjeningen og nettoindtægtsførsel af nedskrivninger på udlån mv. Båret bl.a. af den fortsatte udlånsvækst passerede koncernens balance ultimo marts 2006 milepælen 100 mia. kr. Beholdningsresultatet er forøget med 63 mio. kr. til 79 mio. kr. Sammenfattende vurderes både resultatet og forretningsudviklingen som overordentlig tilfredsstillende. Opjustering af forventningerne til basisresultatet for hele 2006 Det realiserede basisresultat i årets første kvartal og den aktuelle forretnings- og indtjeningsudvikling tilsiger, at basisresultatet for hele 2006 vil ligge i niveauet mio. kr. Det er ensbetydende med en opjustering af tidligere offentliggjorte basisresultatforventninger med 300 mio. kr. Resultatopgørelse Basisindtjening ekskl. handelsindtjening udgør 533 mio. kr. en stigning på 12 pct. i forhold til 1. kvartal Indtægterne fra rentemarginal mv. er steget med 19 pct. til 420 mio. kr. og er positivt påvirket af en vækst i bankudlån på 31 pct. og negativt påvirket af faldende rentemarginal som følge af skærpede konkurrencevilkår og af en betydelig volumenstigning på produkter med lav rentemarginal. Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

2 Indtjeningen fra realkredit udgør uændret 41 mio. kr. Indtjeningen fra betalingsformidling er steget med 5 mio. kr. til 30 mio. kr. Omprioriterings- og lånegebyrer er reduceret med 7 mio. kr. til 15 mio. kr. Øvrige provisioner er reduceret med 9 mio. kr. til 22 mio. kr., heraf kan 5 mio. kr. henføres til mindre indtægter fra selskabsadministration i dattervirksomheden DMK- Holding. Resultatopgørelse 1. kvartal (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat Handelsindtjeningen er steget fra 231 mio. kr. i 1. kvartal 2005 til 389 mio. kr. i 1. kvartal 2006 en stigning på 68 pct. Den kraftige indtjeningsfremgang er båret af høj aktivitet og øget efterspørgsel ikke mindst hidrørende fra private banking-kunder og erhvervsvirksomheders valuta- og renteafdækning. En betydelig stigning i handelen med institutionelle kunder samt en fornuftig risikostyring har også bidraget til det gode resultat. Bankens andel af antal aktiehandler på Københavns Fondsbørs udgjorde i 1. kvartal ,9 pct. mod 4,7 pct. i 1. kvartal Basisindtjeningen i alt udgør 922 mio. kr. Omkostninger og afskrivninger er realiseret med 534 mio. kr. en stigning på 14 pct. Omkostningerne indeholder udgifter til koncernens medarbejderaktieprogram på 16 mio. kr. (1. kvartal 2005: 14 mio. kr.). 1. kvartal 2006 er ekstraordinært belastet med 8 mio. kr. som følge af stigning i antallet af medarbejdere med ret til 6 ugers ferie. Medarbejderantallet er ved udgangen af 1. kvartal 2006 opgjort til mod på samme tidspunkt i Omkostningsstigningstakten for hele 2006 forventes at ligge i niveauet 6 pct. Der er i 1. kvartal 2006 netto indtægtsført 8 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv., hvor der i 1. kvartal 2005 blev udgiftsført 20 mio. kr. Det samlede basisresultat udgør 396 mio. kr. mod 219 mio. kr. i samme periode i år Stigningen i resultatet udgør 81 pct. Beholdningsresultatet er for 1. kvartal 2006 opgjort til 79 mio. kr. (2005: 16 mio. kr.). Koncernens resultat før skat udgør 475 mio. kr. Efter beregnet skat på 133 mio. kr. udgør resultatet 342 mio. kr. Indre værdi er herefter 75 kr. pr aktie i omløb. Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

3 Balance Koncernens balance er realiseret med 103 mia. kr. (31. december 2005: 99 mia. kr.). Bankudlån udlån til amortiseret kostpris er siden 31. december 2005 steget med 3,9 mia. kr. til 57,4 mia. kr. Stigningen i forhold til 1. kvartal 2005 udgør 13,6 mia. kr. eller 31 pct. Indlån og anden gæld er siden årsskiftet steget med 3,4 mia. kr. til 47,0 mia. kr. Kapitalforhold I 1. kvartal 2006 er der indfriet 15 mio. euro ansvarlig lånekapital, og i maj måned indfries yderligere 50 mio. euro med status som supplerende kapital. Til styrkelse af kapitalgrundlaget er der netop optaget yderligere hybrid tier 1-kapital på 51 mio. euro. Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 25. april Pr. 31. marts 2006 udgør egenkapitalen mio. kr. og er forøget med 193 mio. kr. siden årsskiftet. Ændringerne hidrører fra udbytteudlodning mv. på netto 214 mio. kr., netto salg af egne aktier på 78 mio. kr., skat af egenkapitalposteringer på 13 mio. kr. og periodens resultat på 342 mio. kr. Koncernens solvensprocent er 10,0 (ultimo 2005: 11,1), heraf kernekapital 7,6 (ultimo 2005: 8,1). Efter optagelsen af ny hybrid tier 1-kapital på 51 mio. euro udgør koncernens solvensprocent 10,6, heraf kernekapital 8,1. Indregnes herudover periodens resultat, er solvensprocenten 11,0, heraf kernekapital 8,6. Moody s rating vedrørende langfristet, kortfristet henholdsvis finansiel styrke er uændret A2, P-1 henholdsvis C+. Kvartalsrapporten for 1. kvartal 2006 er ikke revideret. Forventninger til hele 2006 Forretnings- og kundeudvikling har i den forløbne del af 2006 været tilfredsstillende. Som følge af det høje basisindtjeningsniveau, specielt hvad angår handelsindtjeningen, ligger koncernens basisresultat i 1. kvartal 2006 højt i forhold til de forventninger for hele året, der er offentliggjort i årsrapporten for Forventningerne til basisresultatet for hele 2006 opjusteres på denne baggrund med 300 mio. kr. til niveauet mio. kr. Øvrige forventninger er uændrede. Sydbanks halvårsrapport 2006 planlægges offentliggjort den 14. august. Venlig hilsen Carsten Andersen adm. direktør Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

4 KONCERNENS HOVEDTAL 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. Året Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening Handelsindtjening Basisindtjening i alt Omkostninger og afskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån til amortiseret kostpris 57,4 53,5 50,0 47,5 43,8 53,5 Udlån til dagsværdi 7,3 7,2 8,1 7,9 6,2 7,2 Indlån og anden gæld 47,0 43,6 41,8 42,3 38,0 43,6 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 6,7 6,7 1,9 1,9 1,9 6,7 Efterstillede kapitalindskud 2,7 2,8 2,1 2,1 1,4 2,8 Egenkapital 5,2 5,0 4,8 4,5 4,2 5,0 Aktiver i alt 103,5 98,9 89,6 88,6 77,6 98,9 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Resultat efter skat * 5,0 3,4 4,1 3,7 2,4 13,7 Resultat efter skat - udvandet * 5,0 3,4 4,1 3,7 2,4 13,7 Børskurs ultimo 193,0 151,0 149,2 137,8 116,0 151,0 Indre værdi ** 75,2 72,9 69,5 66,0 62,0 72,9 Børskurs/indre værdi ** 2,57 2,07 2,15 2,09 1,87 2,07 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (mio. stk.) 68,3 68,3 68,7 68,6 69,1 68,6 Øvrige nøgletal Solvensprocent 10,0 11,1 9,2 10,0 9,7 11,1 Kernekapitalprocent 7,6 8,1 7,3 7,8 8,7 8,1 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 9,3 6,7 8,5 8,1 5,4 27,9 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 6,7 4,8 6,1 5,9 3,7 19,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,90 1,63 1,92 1,73 1,48 1,68 Renterisiko 1,0 2,3 2,2 3,4 2,4 2,3 Valutaposition 28,5 2,8 6,6 12,0 5,4 2,8 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 Udlån i forhold til indlån *** 1,1 1,1 1,2 1,1 1,2 1,1 Udlån i forhold til egenkapital *** 11,1 10,7 10,5 10,5 10,3 10,7 Periodens udlånsvækst *** 7,2 7,2 5,0 8,5 4,7 28,0 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 53,5 95,1 40,3 74,9 80,6 95,1 Summen af store engagementer 121,4 93,9 142,5 102,2 71,9 93,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,0 2,1 2,1 2,2 2,4 2,1 Periodens nedskrivningsprocent -0,01 0,01 0,01 0,04 0,03 0,09 Antal heltidsmedarbejdere ultimo * Beregnet med udgangspunkt i gns. antal aktier i omløb. ** Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo. *** Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris. Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2005" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening. Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

5 RESULTATOPGØRELSE 1. kvt. 1. kvt. Året mio. kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af - og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af aktiver under afvikling Resultat før skat Skat Resultat efter skat Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

6 BALANCE 1. kvt. 1. kvt. Året mio. kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til dagsværdi Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Egenkapital * Passiver i al t * Heraf foreslået udbytte mv. 220 Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

7 NOTER Anvendt regnskabspraksis: Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. 1. kvt. 1. kvt. Året mio. kr Egenkapital: Egenkapital, primo Egenkapitalbevægelser: Valutakursreg. udenlandske virksomheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske virksomheder Skat af egenkapitalposteringer Periodens resultat Indkomst i alt Køb/salg af egne aktier Medarbejderaktier Vedtaget udbytte mv Udbytte, egne aktier Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital i alt Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapitalen i alt, stk Solvensprocent og basiskapital (ekskl. periodens resultat): Solvensopgørelse: Solvensprocent 10,0 9,7 11,1 Kernekapitalprocent 7,6 8,7 8,1 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 6,8 7,6 7,3 Kapitalsammensætning og vægtede poster: Egenkapital Periodens resultat Kernekapital Hybrid kernekapital Fradrag Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag Medregnede efterstillede kapitalindskud Fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster i alt Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8

8 NOTER 1. kvt. 1. kvt. Året mio. kr Hensatte forpligtelser: Hensættelse til pension og lignende forpligtelser Hensættelse til udskudt skat Hensættelse til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Eventualforpligtelser: Garantier mv Andre eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo, primo Regulering vedr IFRS Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo, primo Valutakursregulering Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger/hensættelser Gruppevise nedskrivninger/hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån m.v. (ført i resultatopgørelsen) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening: Rentemarginal mv Realkredit Betalingsformidling Omprioriterings- og lånegebyrer Øvrige provisioner Andre driftsindtægter I alt Handelsindtjening: Obligationer Aktier Valuta Pengemarked Kapitalforvaltning I alt Sydbanks kvartalsrapport 1. kvartal /8