Nyt. Mærker relanceres for at udnytte deres succes og position i markedet

Transkript

1 Nyt INFORMATION TIL AKTIONÆRER 8. MAJ 2002 Carlsberg-Tetleys mærkevarer styrket Mærker relanceres for at udnytte deres succes og position i markedet Carlsberg-Tetley Plc., Carlsberg Breweries datterselskab i Storbritannien (UK), har stor succes med markedsføringen af sine mærkevarer. Selskabets hovedmærker, der omfatter tre mærker i Carlsberg-familien - Carlsberg, Carlsberg Export, Carlsberg Special Brew - samt Tetley s, havde sidste år en salgsfremgang på 7%, og den øgede satsning på disse mærker fortsætter - Den danske supermodel Helena Christensen skal sælge Carlsberg-Tetleys prestigemærke Carlsberg Export. blandt andet gennem en revitalisering af endnu flere mærker. Disse fire stærkt profilerede mærkevarer udgør 3 / 4 af Carlsberg-Tetleys salgsvolumen, og deres aktuelle salgsudvikling gør dem til førende inden for deres respektive markedssegmenter i UK. Carlsberg Er UKs tredjestørste mærke inden for kategorien standard lager og har en alkoholprocent på 3,8. For at udnytte mærkets anerkendte kvalitet og for stil- og designmæssigt at afspejle en mere nutidig linie, er Carlsberg netop blevet relanceret. Samtidig er Carlsberg blevet tilrettet Carlsberg Breweries internationale mærkeidentitet, og der er udviklet en helt ny fadølssøjle, der skal understrege Carlsberg-mærkets nye status. Det engelske navn Carlsberg Lager er ændret til Carlsberg. Carlsberg Export Er smagsmæssigt en fyldig premium lager med en alkoholprocent på 5. Carlsberg Export er også blevet relanceret i år i nyt design med henblik på at understrege mærkets prestige og internationale positionering. Efter en betragtelig salgsfremgang Carlsberg indledte eksporten til det engelske marked i I 1974 etableredes Carlsberg Brewery i Northampton, og i 1992 blev Carlsberg UK lagt sammen med Allied Breweries i Carlsberg-Tetley med Carlsberg som 50%- ejer. Siden 1998 har Carlsberg-Tetley været 100%-ejet af Carlsberg-gruppen. Carlsberg- Tetley har i dag bryggerier i Northampton og Leeds samt et omfattende distributionsnet over hele Storbritannien. Selskabet havde i 2001 en nettoomsætning på ca. 6 mia. kr. og er med en markedsandel på ca. 13% den tredjestørste bryggerigruppe i UK. er Carlsberg Export nu nummer tre i kategorien premium lager fadøl og har også den største salgsfremgang blandt de ti største premium lager mærker i detailhandelen. Den danske supermodel Helena Christensen anvendes i markedsføringen af Carlsberg Export. Carlsberg A/S delårsrapport 1:2002 til Københavns Fondsbørs A/S Se side 3 Carlsberg-mærket introduceres i Rusland Carlsberg Breweries A/S og det russiske Baltika Brewery har underskrevet en aftale, som giver Baltika licens til at brygge Carlsberg øl på Baltika-Don Brewery i Rostov-on-Don. Carlsberg bliver således til sommer introduceret i Rusland på 30 liters fade og i halvliters glasflasker. Den lokale brygning af Carlsberg skal afløse eksporten af Carlsberg fra Danmark til det russiske marked, der har en meget høj told på import, og den nye aftale giver samtidig adgang til Baltika Brewerys omfattende og effektive salgs- og distributionssystem. Baltika Brewery har siden 2001 brygget det lokale premium ølmærke Parnassus, og brygningen af Carlsberg som det internationale premium ølmærke påbegyndes altså i Markedet for licensbrygget øl i Rusland er under udvikling og vurderes at ville opnå 2% af det samlede russiske ølmarked i Sidste år solgte Baltika 14 mio. hl øl. Selskabets andel af det russiske ølmarked er 22,5%. Baltika-Don Brewery i Rostov-on-Don er datterselskab af Baltika Brewery, som indgår i Baltic Beverages Holding, der er et 50/50 joint venture mellem Carlsberg Breweries og finske Hartwall.

2 Corporate Marketing Corporate Governance og Nørby-udvalget Produktudvikling Tuborg Classic Hvede lanceret i Danmark Tuborg Classic Hvede fremstilles ved hjælp af en særlig gærtype og en brygmetode, der adskiller sig fra de metoder, der anvendes til brygningen af de mere traditionelle undergærede øltyper, som Carlsberg og Tuborg er kendt for. Den anvendte gærtype er udvalgt men med dem ved probably the best after-ski party in the world. Forskellige aktiviteter High Five gav også de europæiske marketingafdelinger god mulighed for at profilere Carlsberg-mærket ved hjælp af salgsfremmende foranstaltninger, uddeling af gimmicks og forskellige konkurrencer. Repræsentanter fra otte af Carlsbergs europæiske markeder deltog i dette års High Five, og der var stor forskel på, hvordan de havde valgt at reklamere for denne begivenhed. Adskillige markeder havde konkurrencer, hvor hovedpræmien var rejser til High Five. Carlsberg øldrikkere i Portugal kunne således indsende en talon fra en six-pack Carlsberg og være med i lodtrækningen om tre rejser for to til begivenheden i Verbier. Carlsberg High Five i Verbier Corporate Marketings centrale koordinering og paneuropæiske opbakning samt lokale marketingafdelingers kreative reklameindsats gjorde endnu en gang Carlsberg High Five til en stor succes. Skiløbere og snowboarders på alle niveauer, fra snepløjere til slalomkonger, samledes for tredje gang i Verbier i Schweiz til det årlige Carlsberg High Five. Her fik amatører chancen for at konkurrere med professionelle som Luc Alphand og Pirman Zurbriggen og for at være samblandt de mere end varianter, der indgår i Carlsbergs gærbank, og 40 forskellige gærtyper blev afprøvet i små prøvebryg, før den endelige type blev besluttet. Eftersom de forskellige gærtyper påvirker øllets smag og karakter, kunne den endelige udvikling af øllet ikke gennemføres, før den rette gær var fundet. Tuborg Classic Hvede er brygget på 50% hvedemalt, hvilket betyder, at den har en blødere og mere afrundet smag sammenlignet med den traditionelle pilsner. Farven er citrusgul, og øllet er ufiltreret og derfor uklart med et let bundfald af gær- og proteinrester, som i de traditionelle øltyper er filtreret fra. Smagen af Tuborg Classic Hvede er en anelse frugtagtig og let syrlig, hvilket skyldes, at den er brygget med overgær, og duften er af nelliker og koriander. Alkoholindholdet er 4,6% og er dermed afgiftsmæssigt i den danske skatteklasse 1. På Carlsberg A/S generalforsamling den 18. marts 2002 udtalte formanden for bestyrelsen, professor dr.polit. Poul Chr. Matthiessen følgende om Corporate Governance, som kort kan oversættes til regler for god selskabsledelse : Kort før jul offentliggjorde Nørbyudvalget sine anbefalinger vedrørende de elementer, man efter udvalgets opfattelse som ansvarlig virksomhed burde forholde sig til. Carlsbergs bestyrelse har haft en grundig gennemgang og drøftelse af udvalgets anbefalinger og har på grundlag heraf konkluderet, at Carlsberg A/S i det væsentlige allerede lever op til anbefalingerne. Vi vil i løbet af indeværende år vurdere på hvilke punkter, vi yderligere kan justere de mange forskellige forretningsgange, der er tale om. Det vil være naturligt at komme lidt dybere ind på den del af rapporten, hvor udvalget giver udtryk for sit syn på vedtægtsbestemmelser, der begrænser eller differentierer aktionærernes stemmeret. Anbefalingen går på, at der i et selskabs vedtægter ikke bør indføres nye bestemmelser herom, og at bestyrelsen i selskaber, hvor sådanne forskelle allerede eksisterer, vurderer hensigtsmæssigheden heraf og redegør for sin vurdering af, om en ophævelse af bestemmelserne er ønskelig. Carlsberg A/S vedtægter indeholder ikke bestemmelser, der begrænser antallet af stemmer, den enkelte aktionær kan afgive eller som begrænser det antal aktier, den enkelte aktionær kan eje. Vore vedtægter opererer på linie med en lang række andre danske selskaber med to aktieklasser de såkaldte A-aktier og B-aktier, hvis hovedforskel er, at der til en A-aktie er knyttet 10 gange så mange stemmer som til en tilsvarende B-aktie. Carlsbergs bestyrelse har på denne baggrund vurderet hensigtsmæssigheden af at opretholde det eksisterende system med A- og B-aktier og er helt på linie med store dele af dansk erhvervsliv af den opfattelse, at det bør bevares. Systemet er dybt forankret og har en lang tradition i dansk erhvervsliv. Forholdet er bekendt for aktiekøberne, der selv kan beslutte, hvilke aktier de vil købe, for både Carlsbergs A- og B- aktier er noteret på Københavns Fondsbørs. 2

3 8. maj 2002 Delårsrapport pr. 31. marts 2002 for Carlsberg-gruppen Pæn resultatfremgang Resultat af primær drift på 439 mio. kr. mod 144 mio. kr. sidste år (+205%). Resultat før af- og nedskrivning på goodwill (ekskl. éngangsposter i 2001) forbedret med 220 mio. kr. Volumenfremgang på øl i forhold til sidste år på +21% (16,0 mio. hl). Der etableres et program for tilbagekøb af egne aktier. Hovedtal for perioden 1. januar 31. marts 2002 (Urevideret) Ændring Mio. kr. 1. kvt. 1. kvt. i procent Nettoomsætning Resultat af primær drift Særlige poster, netto 0 0 Finansielle poster, netto Selskabsskat Resultat før af- og nedskrivning på goodwill Goodwill af- og nedskrivninger Koncernresultat Resultat, Carlsberg A/S andel Ændring Mio. kr. i procent Egenkapital Samlede aktiver Netto rentebærende gæld Udviklingen i koncernegenkapitalen kan specificeres således: Egenkapital Koncernresultat 62 Afgang ved etablering af Carlsberg Asia Ltd Udbytte i Carlsberg A/S -320 Udbytte til minoriteter -214 Valutakursreguleringer m.m. 39 Egenkapital Minoritetsinteresser Carlsberg A/S andel af egenkapitalen Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forhold til årsregnskabsaflæggelsen for I særskilt fondsbørsmeddelelse af 16. april 2002 er redegjort for ændringernes påvirkning af regnskabstallene for 2001 og de tre foregående år, hvorfor der henvises til denne for nærmere forklaringer til praksisændringerne. Alle tal i nærværende meddelelse er efter ny regnskabspraksis. Regnskabet for Asien (Carlsberg Asia Ltd.) er efter modtagelsen af godkendelsen fra myndighederne i Malaysia baseret på den nye 50/50% joint venture struktur, hvor Carlsberg Asia Ltd. fra og med 1. januar 2002 pro rata konsolideres. Kommentarer til udviklingen i den forløbne periode Carlsberg-gruppens salg af øl og læskedrik steg i kvartalet med hhv. 21% og 2% i forhold til sidste år. Nettoomsætningen udgør mio. kr. mod mio. kr. i samme periode sidste år (+9%). Størstedelen af fremgangen skyldes organisk vækst i Østeuropa samt de i juli og august 2001 tilkøbte virksomheder i Tyrkiet og Polen. Valutakurspåvirkningen har netto været ubetydelig. Resultat af primær drift udgør 439 mio. kr. mod 144 mio. kr. sidste år (+205%). Dette skyldes bl.a. betydelig resultatfremgang i Vesteuropa og Østeuropa. Finansielle poster, netto udviser -220 mio. kr., hvilket var som forventet. Sidste år var denne post påvirket af avancen (netto) på 518 mio. kr. fra salg af minoritetsaktierne i thailandske bryggerier. Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill udgør herefter 154 mio. kr. mod 337 mio. kr. sidste år. Resultatet i 2001 bør ved sammenligning justeres for førnævnte aktieavance efter skat (i alt 403 mio. kr.), hvorefter der er en fremgang på 220 mio. kr. Carlsberg A/S andel af resultatet udgør 29 mio. kr. mod 118 mio. kr. i samme periode sidste år. Reguleres 2001-resultatet også her for aktieavancen, er der tale om en fremgang på 153 mio. kr. Den netto rentebærende gæld på ca. 12 mia. kr. har udviklet sig som forventet og er lidt over niveauet pr Carlsberg-gruppens pengestrøm udviste som forventet i 1. kvartal et negativt beløb på 1,1 mia. kr. Pengestrømmen fra driften var positiv med 0,4 mia. kr. Pengestrømme fra investerings- og finansieringsaktiviteter på -1,5 mia. kr. vedrører væsentligst investeringer i materielle anlægsaktiver med 0,8 mia. kr. og udbetalt udbytte med 0,5 mia. kr. Nedenfor er de tre regioner i Carlsberg Breweries A/S gennemgået med reference til sammenligningstal for år 2001 efter ny regnskabspraksis. 3

4 Vesteuropa: Ændring Mio. kr. 1. kvt. 1. kvt. i procent Nettoomsætning Resultat af primær drift Overskudsgrad (%) 0,6 2,5 Salg af øl (mio. hl) 5,3 5,5 +4 sat mere end 20% af det danske ølkonsum syd for grænsen. Forhøjelsen af læskedrikafgiften pr. 1. januar 2001 påvirker stadig læskedriksalget negativt, men selskabet har øget markedsandelen. Resultatet af de danske aktiviteter er bedre end sidste år, hvilket samlet kan tilskrives øget effektivitet. I Storbritannien har Carlsberg-Tetley øget volumen især for Carlsberg-mærket og opnået en tilfredsstillende resultatfremgang. Udviklingen i resultatet skyldes primært øget volumen og bedre produktmix. I Schweiz fortsætter Feldschlösschen Nettoomsætningen steg med ca. 0,4 mia. kr. (+8%) til 5,6 mia. kr., hvilket primært skyldtes udviklingen i UK, Italien og de nordiske lande. Resultat af primær drift var i 1. kvartal markant bedre end sidste år, jfr. kommentarerne til de enkelte markeder nedenfor, og resultatet blev samlet 107 mio. kr. over sidste år. I Danmark har forbruget af øl i perioden været svagt stigende, og Carlsberg Danmark har haft en volumenfremgang på 4%. Som følge af de store afgiftsforskelle mellem Danmark og Tyskland købes fortden positive udvikling i overensstemmelse med de lagte planer. I Sverige følger integrationen af Pripps og Falcon i Carlsberg Sverige de lagte planer, herunder lukningen af Göteborgbryggeriet, der er gennemført i april. Det svenske ølmarked steg 4% i 1. kvartal og gav vækst til vigtige mærker i Carlsberg Sverige. Fokuseringen på profitable mærker har sammen med restruktureringsprojektet resulteret i tegn på forbedring i indtjeningen og styrket forventningerne om fremgang i årsresultatet. I Norge blev resultat af primær drift bedre end sidste år, hvilket især skyldes volumenfremgang. I Portugal blev resultatet større end sidste år på grund af fremgang i salget, ligesom resultatet i Italien var lidt over sidste år. Østeuropa: Ændring Mio. kr. 1. kvt. 1. kvt. i procent Nettoomsætning Resultat af primær drift Overskudsgrad (%) 13,1 11,0 Salg af øl (mio. hl) 5,2 7,5 +43 Nettoomsætningen steg med 74% til knap 1,6 mia. kr., hvilket primært skyldes vækst i Baltic Beverages Holding (BBH), men også tilgangen af nye selskaber i Tyrkiet og Polen i 2. halvår af 2001 har haft betydning for omsætningsvæksten. Resultat af primær drift steg med 46% til 175 mio. kr. Reduktionen i overskudsgraden skyldes de sæsonmæssigt lave resultater i Polen og Tyrkiet, medens overskudsgraden i BBH er stigende. I BBH (50%) steg nettoomsætningen med 69% til 949 mio. kr. Den organiske vækst og overtagne nye virksomheder medførte en samlet volumenfremgang på øl på 43%. Volumenudviklingen viser, at BBH fortsat vokser mere end markedet. BBHs markedsandel i Rusland er 33,4%, hvilket er 3,6 %-point højere end samme periode sidste år. Markedsvæksten har i 1. kvartal været 22% i Rusland og 13% i Ukraine. I Baltikum steg markedet med 19%, og her har BBH øget markedsandelen til 46%. I Polen ser markedsbetingelserne ud til at bedres, og mærkeporteføljen er styrket. Carlsberg Okocim udviser dog som forventet et svagt resultat i 1. kvartal. I Tyrkiet har Türk Tuborg haft volumenvækst og øget markedsandel. Øgede omkostninger blev kun delvist dækket af højere salgspriser, hvilket medførte et lavere resultat end forventet i 1. kvartal. Asien: 2001* 2002 Ændring Mio. kr. 1. kvt. 1. kvt. i procent Nettoomsætning Resultat af primær drift Overskudsgrad (%)** 17,2 32,8 Salg af øl (mio. hl) 2,7 3,0 +10 * Tallene vedrører Carlsbergs gamle struktur i Asien. ** For 2002 ekskl. det one-line konsoliderede bryggeri Hite, Sydkorea. Nettoomsætningen faldt med 39% til 323 mio. kr. Dette er en konsekvens af den nye struktur i Asien med pro rata konsolidering (50%). Resultat af primær drift steg fra 91 mio. kr. sidste år til 137 mio. kr. Begge de vigtige markeder i Malaysia og Singapore viser en pæn indtjeningsudvikling, og de thailandske aktiviteter, der stadig er i etableringsfasen, indgår med den resultatgaranti, der er aftalt med partneren. Overskudsgraden er, eksklusiv Hite-bryggeriet (andel af primært driftsresultat 31 mio. kr.), steget betydeligt, hvilket er en konsekvens af indregningen af Thailandsaktiviteterne, hvor overskudsgraden er noget større end i den øvrige forretning. Overskudsgraden i Carlsbergs hidtidige selskaber i Asien var på niveau med sidste år. 4

5 Andre aktiviteter i Carlsberg-gruppen: Ejendomme Der er i 1. kvartal solgt ejendomme med en samlet fortjeneste på ca. 60 mio. kr. før skat, hvilket er på niveau med det forventede. Tilbagekøb af egne aktier På baggrund af bl.a. Carlsberg A/S betydelige overskudslikviditet etableres der nu et program for tilbagekøb af egne aktier. Under tilbagekøbsprogrammet forventes anvendt op til ca. 1 mia. kr. af de likvide midler. Resultatforventninger Den positive forventning til resultatet af restruktureringsprojekterne i Vesteuropa og de forventede synergier fra sammenlægningen af virksomhederne i henholdsvis Sverige og Polen samt forventning om fortsat vækst i Østeuropa vil tilsammen bidrage positivt til Carlsberg-gruppens primære driftsindtjening. I Carlsberg Breweries forventes omsætningsvækst samt et resultat af primær drift, der er ca. 20% større end i På den baggrund forventer Carlsberg-gruppen et resultat af primær drift, der er ca. 15% større end i 2001 samt et nettoresultat/indtjening pr. aktie, som er ca. 10% større end sidste år, når der for 2001 reguleres for engangsposter (særlige poster og effekten af salg af thailandske aktier, i alt 261 mio. kr.). Udsagn om fremtiden De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne meddelelse, afspejler ledelsens forventninger til fremtidige begivenheder og økonomiske resultater samt til konjunkturerne på de væsentligste markeder og udviklingen på de internationale penge-, valuta- og rentemarkeder. Udsagn vedrørende fremtiden vil ifølge sagens natur altid være forbundet med usikkerhed, og de realiserede resultater vil derfor kunne afvige væsentligt fra de anførte for- ventninger. I den forbindelse henledes opmærksomheden på, at der især i Vesteuropa er påbegyndt en række omfattende integrations-, rationaliserings- og restruktureringsprojekter, hvorfor resultatforventningerne også af den grund er behæftet med usikkerhed. De i resultatforventningerne indregnede synergier i år er betydelige, og alt i alt skønnes udviklingen af projekternes samlede indtægter og omkostninger usikker på grund af projekternes omfang. Carlsberg er part i visse retssager. Herunder skal nævnes, at EU-Kommissionen har fremsendt Statement of Objections til Carlsberg, jf. fondsbørsmeddelelse af 1. marts Afgørelserne eller fortsættelserne af disse sager forventes ikke at ville have væsentlig indflydelse på Carlsberggruppens økonomiske stilling. Øvrig information Denne meddelelse er udarbejdet på dansk og engelsk. I tvivlstilfælde er den danske udgave gældende. Bilag 1: Kvartalsvise segmentoplysninger Vesteuropa Østeuropa Asien Ikke I alt drikke- Andet Carlsberg- Mio. kr. fordelt* varer** gruppen i alt 1. kvartal 2001: Nettoomsætning Resultat af primær drift Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto Selskabsskat Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill Goodwill af- og nedskrivninger Koncernresultat Minoritetsinteressers andel Carlsberg Breweries andel af resultatet 225 Carlsberg A/S andel af resultatet kvartal 2002: Nettoomsætning Resultat af primær drift Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto Selskabsskat Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill Goodwill af- og nedskrivninger Koncernresultat Minoritetsinteressers andel Carlsberg Breweries andel af resultatet -105 Carlsberg A/S andel af resultatet 29 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt. 5

6 Bilag 2: Balance Carlsberg Gruppen Carlsberg Breweries Ændring Ændring Mio. kr i procent i procent Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Egenkapital Hensættelser Langfristet gæld Kortfristet gæld Balance, total Rentebærende gæld, netto Ny regnskabspraksis i Carlsberg-gruppen Den nye årsregnskabslov af 7. juni 2001 medfører en række ændringer i forhold til Carlsberg-gruppens hidtidige regnskabspraksis. Carlsberg A/S redegjorde i fondsbørsmeddelelsen 16. april 2002, hvortil der henvises, om ændringerne. Den nye regnskabspraksis anvendes første gang i kvartalsrapporten for 1. kvartal Kvartalsrapporten indeholder tillige effekten af den nye regnskabspraksis på forventningerne til Som meddelt i årsregnskabet for 2001 skal der særskilt redegøres for effekten af den nye regnskabspraksis på de fire foregående regnskabsår. Ved vurderingen af effekten af ændringerne skal behandlingen af koncerngoodwill fremhæves, idet denne er værdiansat ud fra følgende kriterier: Investeringer i dattervirksomheder og associerede virksomheder behandles efter overtagelsesmetoden, og koncerngoodwill er pr. 31. december 2001 indregnet med netto mio. kr. Princippet i opgørelsen har været, at goodwill er aktiveret og afskrives over forventet levetid, dog maksimalt over 20 år. Fremkommer der indikation af værdiforringelse ud over de årlige afskrivninger, foretages nedskrivning. Der er foretaget en forsigtig vurdering af værdiansættelsen. Samlede nedskrivninger for regnskabsårene 1997/ /2000 er foretaget i regnskabsåret 1999/2000, hvor selskabsstrukturen i Carlsberggruppen blev ændret væsentligt med aftalen om etablering af Carlsberg Breweries A/S. Carlsbergs og Orklas etablering af Carlsberg Breweries A/S pr. 1. januar 2001 skete til bogførte værdier, idet der alene blev forhandlet og aftalt et relativt ejerforhold. Investeringer i pro rata konsoliderede virksomheder indregnes ligeledes til bogførte værdier opgjort efter koncernens regnskabspraksis. Indregningen af koncerngoodwill er ikke udtryk for ændringer i forventningerne til den økonomiske udvikling i de underliggende forretninger i De væsentligste øvrige ændringer i regnskabspraksis vedrører følgende områder: Hensættelser til omstruktureringer m.v. indregnes på det tidspunkt, hvor omstruktureringen er endeligt besluttet og offentliggjort overfor de berørte parter, hvilket er en tidsmæssig præcisering i forhold til hidtidig praksis. Hensættelser til omstruktureringer i overtagne virksomheder, der er besluttet på overtagelsestidspunktet, indgår i opgørelsen af goodwill. Værdipapirer som obligationer og aktier, herunder porteføljeinvesteringer, indregnes til dagsværdi på balancedagen og kursreguleringer indgår i de finansielle poster. Tidligere blev værdipapirer indregnet til anskaffelsespris eller en lavere værdi på balancedagen. Indirekte produktionsomkostninger indregnes i kostprisen på varebeholdninger m.v. Returnabel emballage indregnes til kostpris som materielt anlægsaktiv og afskrives over forventet brugstid. Tidligere blev returnabel emballage omkostningsført på købstidspunktet. Egne aktier, som tidligere blev indregnet som finansielle anlægsaktiver, indregnes direkte på egenkapitalen. Foreslået udbytte for året indregnes ikke som en forpligtelse på balancedagen, men vises som en særlig post i egenkapitalen. Andre ændringer omfatter væsentligst indregning af visse øvrige immaterielle og materielle anlægsaktiver, herunder finansielt leasede aktiver og afledte finansielle instrumenter i balancen, samt indregning af lån og udlån til amortiseret kostpris. Udover ændringerne af regnskabspraksis er der gennemført visse ændringer i regnskabsopstillingen samt regnskabsposters indhold og benævnelse (reklassifikationer). Segmentoplysninger Koncernens hovedaktivitet er produktion og salg af øl og andre drikkevarer, der udgør mere end 90% af koncernens omsætning. I overensstemmelse med koncernens ledelsesstruktur segmenteres drikkevareaktiviteterne efter de geografiske regioner, hvor produktionen finder sted. Præsentation af goodwill Som det fremgår af bilagene til fondsbørsmeddelelsen, er af- og nedskrivning på goodwill vist som særskilte poster nederst i resultatopgørelsen. Dette skyldes, at der i 2001 er indført nye regler for regnskabsmæssig behandling af goodwill m.v. i USA. Ifølge disse regler skal der ikke foretages årlige afskrivninger over den forventede økonomiske levetid på goodwill. I stedet skal det løbende vurderes, om værdien af den aktiverede goodwill kan opretholdes, eller om der skal foretages nedskrivning til en lavere kapitalværdi eller netto salgspris. IASB har tilkendegivet, at de internationale regnskabsstandarder forventes tilpasset de nye amerikanske regler, da der internationalt ikke bør gælde forskellige regler på så centralt et område. Såfremt der er vished for, at IASB vil ændre reglerne for regnskabsmæssig behandling af goodwill m.v. inden aflæggelse af årsrapporten for 2002, vil selskabet revurdere den i kvartalsregnskaberne for 2002 anvendte praksis for, om muligt at undgå, at der med kort mellemrum skal ændres regnskabspraksis to gange på dette centrale område. 6

7 Carlsberg - første officielle sponsor af EURO 2004 og 2008 Den nye aftale markerer 20 års samarbejde mellem UEFA og Carlsberg UEFA TM Carlsberg Breweries er den første officielle sponsor af de europæiske mesterskaber, der afholdes i Portugal i Kontrakten, som blev underskrevet af Nils S. Andersen, koncernchef og adm. direktør for Carlsberg Breweries, og Lennart Johansson, præsident for UEFA, bekræfter et af verdens længstvarende samarbejder om fodbold. Et samarbejde, som går tilbage til turneringen i 1988, og som nu fortsætter frem til EM i fodbold i Verdens favoritsport Fodbold er en integreret del af Carlsbergmærket, sagde Nils S. Andersen, Carlsberg Breweries, i forbindelse med underskrivelsen af den nye kontrakt. Vi føler os forpligtet over for verdens favoritsport og håber, at den nye investering viser vor fortsatte støtte til fodbold på alle planer - fra lokal fodbold til fodbold på højeste niveau i Europa. EURO siden 1988 Carlsberg Breweries har været hovedsponsor for mesterskabsturneringerne EURO 1988 i Tyskland, 1992 finalekampene i Sverige, Englands EURO 1996 turnering og EURO 2000, der blev afholdt i Holland og Belgien, og som af mange fodboldentusiaster overalt i Europa anses for at være den mest spændende fodboldoplevelse i flere årtier. Omfattende aktiviteter Carlsberg bliver den officielle øl under EURO 2004 og Desuden omfatter sponsoraftalen rettigheder til bandereklamer i forbindelse med 31 kampe samt eneret til anden skiltning og reklame i forbindelse med TV-transmissioner. Derudover bliver der mulighed for at udvikle særlige produkter, omtale på den officielle hjemmeside og andre aktiviteter under hele turneringen. Carlsberg øl brygges lokalt i Portugal af Unicer. Carlsberg Breweries forventer, at resultatet af det nye sponsorat bliver lige så positivt som under EURO 2000, der var en af de mest succesfulde aktiviteter for Carlsberg-mærket, og som resulterede i en stigning i salget på 11% i perioden under EURO 2000 og 5,4% på årsbasis. Fra dansk til international fodbold Involveringen i fodbold startede tilbage i 1978 med sponsering af og investering i dansk fodbold, hvilket har bidraget til at professionalisere dansk fodbold. Det danske landshold kom for alvor på verdenskortet, da de mod alle forventninger vandt over Tyskland og dermed blev europamestre i Carlsberg Breweries har lige siden støttet store fodboldturneringer på globalt plan. Fra World Cup i 1990, der blev spillet i Italien, Champions League i 1993 og 1994, til det nuværende sponsorat af UEFA Cup og Super Cup har Carlsberg været en del af fodboldens verden. Samarbejde med klubber Interessen for fodhold afspejles også i Carlsberg Breweries langvarige samarbejde med en af verdens bedste klubber, Liverpool. I Storbritannien, som er et meget vigtigt marked, støtter Carlsberg Breweries også FC Hibernian, Team England og fodboldforbundet. I Irland samarbejdes der med det irske landshold og i Danmark med FC København og OB. Carlsberg Breweries støtte til fodbold på alle niveauer omfatter også Carlsberg International Pub Cup. EURO-aktiviteterne har en positiv effekt på salget af Carlsberg. 7

8 Finansiel Kalender 8. august 2002 Delårsrapport, Halvårsmeddelelse november 2002 Delårsrapport 3:2002 Fondsbørsmeddelelser Meddelelser til Københavns Fondsbørs A/S 1. januar maj januar 2002 Carlsberg Breweries bliver 100% ejer af Carlsberg Italia 21. januar 2002 Carlsberg Asia Ltd. øger ejerandel i Hite-bryggeriet, Sydkorea 28. januar 2002 Baltic Beverages Holding køber Voronezh-bryggeriet i Rusland 29. januar 2002 Køb af aktier i Lao Brewery 30. januar 2002 Finanskalender 2002 for Carlsberg A/S 14. februar 2002 Årsregnskabsmeddelelse februar 2002 Carlsberg Breweries sælger Rent A Cooler til Eden Springs 20. februar 2002 Ny økonomidirektør i Carlsberg A/S 25. februar 2002 Carlsberg Asia skal ikke give indløsningstilbud i Malaysia 1. marts 2002 Statement of objections fra EU-kommissionen 1. marts 2002 Dagsorden for generalforsamlingen i Carlsberg A/S 18. marts 2002 Carlsberg A/S generalforsamling 16. april 2002 Ny regnskabspraksis for Carlsberg A/S 8. maj 2002 Delårsrapport 1:2002 Statement of Objections fra EU-kommissionen Carlsberg A/S modtog 1. marts 2002 et Statement of Objections fra EU-kommissionen. Kommissionen vurderer foreløbigt, at Carlsberg og Heineken i perioden havde en aftale/samordnet praksis om at begrænse konkurrencen på de respektive hjemmemarkeder. Carlsberg kan ikke tilslutte sig Kommissionens opfattelse. Kommissionens meddelelse vil nu blive studeret, hvorefter Carlsberg vil besvare Kommissionens meddelelse. Ny økonomidirektør i Carlsberg A/S Per Brøndum Andersen overtager stillingen som økonomidirektør. Per Brøndum Andersen er 47 år og uddannet statsautoriseret revisor. Han kom til det daværende Carlsberg A/S i 1986 for senere at blive udnævnt til underdirektør med ansvar for koncernøkonomi. I 2000 blev han økonomidirektør i Coca-Cola Nordic Beverages a/s. Udviklingen i Carlsberg B-aktien sammenlignet med KFX-indekset og en referencegruppe bestående af (Carlsberg B, Heineken, Scottish & Newcastle, SAB samt Interbrew) INDEKS OVER KURSUDVIKLINGEN I PERIODEN (=100) /04/01 01/06/01 01/08/01 01/10/01 01/12/01 01/02/02 30/04/02 Carlsberg B-aktie KFX-indeks Referencegruppen Carlsberg Nyt udgives af Carlsberg A/S på dansk og engelsk og fremsendes hvert kvartal til navnenoterede aktionærer. Oplag Redaktion: Niels Eyde Madsen (ansv.), Jeanette Dyekjær, Jeanett W. Glenthøj. Foto: Bent Rej m.fl. Design og produktion: Boje & Mobeck as. Tryk: PrintDivision A/S. Carlsberg A/S, CVR-NR , Valby Langgade 1, DK-2500 Valby. Telefon: E-post: info@carlsberg.com. Hjemmeside: