Kontakt Koncernchef Peter Engberg Jensen kommunikationsdirektør Nels Petersen tlf eller tlf

Transkript

1 19. august 2010 HALVÅRSRAPPORT FORENINGEN NYKREDIT KONCERNEN 1. JANUAR JUNI 2010 Kontakt Koncernchef Peter Engberg Jensen kommunikationsdirektør Nels Petersen tlf eller tlf Kalvebod Brygge København V Tlf CVR-nr

2 Ledelsesberetning s hovedtal Mio. kr. 1. halvår halvår 2009 Året 2009 BASISINDTJENING OG PERIODENS RESULTAT Basisindtægter af - forretningsdrift fonds I alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening efter nedskrivninger Beholdningsindtjening Resultat før kapitalomkostninger Nettorente mv. af hybrid kernekapital Resultat før skat af fortsættende aktiviteter Skat Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed Periodens resultat Minoritetsinteresser Periodens resultat eksklusiv minoritetsinteresser BALANCE I SAMMENDRAG ULTIMO Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker mv Realkreditudlån til dagsværdi Bankudlån ekskl. reverseforretninger Obligationer og aktier Øvrige aktiver Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til dagsværdi Efterstillede kapitalindskud hybrid kernekapital Efterstillede kapitalindskud supplerende kapital Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt NØGLETAL Periodens resultat i procent af gnsn. egenkapital p.a. 9,9 8,1 1,7 Basisindtjening før nedskrivninger i procent af gnsn. egenkapital p.a. 6,9 6,1 6,4 Basisindtjening efter nedskrivninger i procent af gnsn. egenkapital p.a. 2,2-1,0-9,1 Omkostninger i procent af basisindtægter af forretningsdrift 62,1 66,5 66,0 Nedskrivninger på udlån (korrektivkonto) og hensættelser på garantier Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,2 0,7 Solvensprocent 18,5 16,8 17,8 Kernekapitalprocent 17,3 15,6 16,8 Individuelt solvensbehov (pct.) 9,6 10,5 9,8 Gnsn. antal heltidsansatte medarbejdere /26

3 Ledelsesberetning Halvårsrapport 2010 HOVEDAKTIVITET s formål er at varetage medlemmernes interesser gennem opretholdelse og videreførelse af Nykredits virksomhed som realkreditinstitut gennem Nykredit Realkredit A/S og gennem Nykredit Holding A/S i øvrigt at udøve virksomhed inden for det finansielle område navnlig i forbindelse med fast ejendom samt anden virksomhed, som efter bestyrelsens skøn står i forbindelse hermed. Foreningens væsentligste aktiviteter er at besidde kapitalandele i Nykredit Holding A/S. Den 30. juni 2010 udgør Foreningens ejerandel 88,18% (ultimo 2009: 88,18%). PERIODENS RESULTAT MV. FOR 1. HALVÅR 2010 s resultat for 1.halvår 2010 blev mio. kr. før skat og ophørende forsikringsvirksomhed og mio. kr. efter skat og ophørende forsikringsvirksomhed mod henholdsvis mio. kr. og mio. kr. i samme periode året før. For yderligere omtale af koncernens resultat mv. henvises til halvårsrapporten 2010 for Nykredit Realkredit A/S. s resultat for halvåret 2010 blev mio. kr. mod mio. kr. i 1. halvår Nykredit indgik i marts et strategisk partnerskab på forsikringsområdet med Gjensidige Forsikring, som købte Nykredit Forsikring A/S for 2,5 mia. kr., hvoraf goodwill udgør ca. 1,5 mia. kr. Overdragelsen blev gennemført ultimo april måned I halvårsrapporten præsenteres resultatet efter skat af forsikringsvirksomheden som resultat af ophørende forsikringsvirksomhed. Der er foretaget tilretning af sammenligningstal. Resultat efter skat af den ophørende forsikringsaktivitet blev et underskud på 80 mio. kr. mod et overskud på 111 mio. kr. i 1. halvår Hertil kommer avance ved salget af Nykredit Forsikring på mio. kr. Samlet har salget af Nykredit Forsikring påvirket koncernens halvårsresultat 2010 med mio. kr. EGENKAPITAL s egenkapital udgør mio. kr. ultimo halvåret mod mio. kr. primo året. s egenkapital udgør mio. kr. ultimo halvåret mod mio. kr. primo året. KAPITALDÆKNING Ultimo 1. halvår 2010 udgjorde Foreningen Nykredit koncernens basiskapital 63,3 mia. kr., svarende til en solvens på 18,5%. Koncernens kernekapitalprocent udgjorde 17,3. Usikkerhed ved indregning og måling Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på regnskabsmæssige skøn, der foretages af koncernens ledelse. De områder, som indebærer antagelser og skøn, der er væsentlige for regnskabet, omfatter nedskrivninger på udlån og tilgodehavender, unoterede finansielle instrumenter og hensatte forpligtelser, jf. omtale i Årsrapport Det er ledelsens opfattelse, at de usikkerheder, der er knyttet til ovennævnte forhold, er af uvæsentlig betydning for halvårsrapporten FORVENTNINGER TIL 2010 Den økonomiske udvikling i er afhængig af udviklingen i Nykredit Realkredit A/S, hvorfor der henvises til halvårsrapporten 2010 for Nykredit Realkredit A/S. BEGIVENHEDER EFTER REGNSKABSPERI- ODENS AFSLUTNING I perioden frem til offentliggørelsen af halvårsrapporten er der ikke indtruffet væsentlige begivenheder. Må ikke slettes! Nykredit Holding A/S Aktionærsammensætning pr. 30. juni 2010 Andel af aktiekapital i kr. Andel af aktiekapital i % ,18 Foreningen Østifterne ,25 PRAS ,15 Industriens Fond ,42 I alt ,00 2/26

4 Påtegning Påtegning Ledelsespåtegning: Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2010 for og. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderforeningens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2010 samt af resultatet af koncernens og moderforeningens aktiviteter for regnskabsperioden 1. januar 30. juni Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderforeningens aktiviteter og økonomiske forhold samt en fyldestgørende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderforeningen kan påvirkes af. København, 19. august 2010 Direktion Bestyrelse Peter Engberg Jensen koncernchef Steen E. Christensen formand Lisbeth Grimm Nina Smith næstformand Steffen Kragh Hans Bang-Hansen Susanne Møller Nielsen Kristian Bengaard Anders C. Obel Michael Demsitz Jens Erik Udsen Merete Eldrup Leif Vinther 3/26

5 Anvendt regnskabspraksis ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS FOR FORENINGEN NYKREDIT KONCERNEN Generelt Halvårsrapporten for 1. halvår 2010 for Foreningen Nykredit og koncernen er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Disse regler er i al væsentlighed i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Alle tal i halvårsrapporten præsenteres i hele mio. kr. De anførte totaler er udregnet på baggrund af faktiske tal. Som følge af afrundinger til hele mio. kr. kan der være mindre forskelle mellem summen af de enkelte tal og de anførte totaler. Halvårsrapporten er ikke revideret og har ikke været genstand for review. Sammenlignet med Årsrapport 2009 er anvendt regnskabspraksis for og uændret, bortset fra nedenstående forhold: Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i henhold til den indre værdis metode. Tidligere blev kapitalandele i joint ventures pro rata-konsolideret. Sammenligningstallene er tilpasset. Ændringen har ingen resultat eller egenkapitaleffekt, men har effekt på enkelte af koncernens nøgletal samt balancesummen. Nykredit Forsikring A/S indregnes i resultatopgørelsen som ophørende aktivitet i Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed. Avance ved salg af Nykredit Forsikring A/S indregnes ligeledes i Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed. Der er foretaget tilretning af sammenligningstal for resultatopgørelsen, mens der ikke er foretaget tilretning af sammenligningstal i balancen. Tilretningen har ingen resultat eller egenkapitaleffekt, men har effekt på enkelte af koncernens nøgletal. Effekten af tilretningen af sammenligningstallene fremgår af note 23. For en fuldstændig beskrivelse af Foreningen Nykredits og s regnskabspraksis henvises til Årsrapport /26

6 Resultatopgørelse for 1. januar juni 1. halvår halvår 2010 Note 1. halvår halvår Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT AF FORTSÆTTTENDE AKTIVITETER Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed PERIODENS RESULTAT Minoritetsinteresser PERIODENS RESULTAT EKSKLUSIV MINORITETSINTERESSER /26

7 Balance pr. 30. juni Note AKTIVER - - Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger - - Investeringsejendomme Domicilejendomme I alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter AKTIVER I ALT /26

8 Balance pr. 30. juni Note PASSIVER 0 - Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser - - Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Forsikringsmæssige forpligtelser Tilbagebetalingspligtige reserver i ældre serier Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Akkumulerede værdiændringer Opskrivningshenlæggelser Andre reserver Lovpligtige reserver Reserver i serier Øvrige reserver Minoritetsinteresser Egenkapital i alt PASSIVER I ALT IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler I ALT Transaktioner og mellemværender med nærtstående parter 22 Ændring af sammenligningstal 23 Hoved- og nøgletal i fem år 24 Koncernoversigt 25 7/26

9 Egenkapitalopgørelse Lovpligtige reserver * Øvrige reserver I alt 2010 Egenkapital 1. januar Periodens resultat Totalindkomst i alt Regulering vedr. dattervirksomheder Øvrige reguleringer i alt Egenkapital 30. juni Egenkapital 1. januar Andel af totalindkomst i associerede og tilknyttede selskaber Årets resultat Totalindkomst i alt Regulering vedr. dattervirksomheder 8-8 Reklassifikation Øvrige reguleringer i alt Egenkapital 31. december * Posten vedrører henlæggelse til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode. Reserven kan ikke anvendes til udlodning. 8/26

10 Egenkapitalopgørelse Opskrivningshenlæggelser Akkumuleret valutakursregulering af udenlandske enheder 2010 Egenkapital 1. januar Reserver i serier Øvrige reserver I alt Minoritetsinteresser I alt Periodens resultat Totalindkomst i alt Egenkapital 30. juni Egenkapital 1. januar Regulering vedr. domicilejendomme Regulering vedr. udenlandske enheder Årets resultat Totalindkomst i alt Regulering i henhold til kapitaldækningsregler Overført fra hensættelser vedr. ældre serier Regulering vedr. associerede og tilknyttede selskaber Øvrige reguleringer i alt Egenkapital 31. december /26

11 Basis- og beholdningsindtjening for 1. januar juni 1. halvår halvår 2009 I alt Basisindtjening Beholdningsindtjening Kapitalomkostninger Basisindtjening Beholdningsindtjening Kapitalomkostninger I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter, netto Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån og andre tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat /26

12 1. halvår halvår halvår halvår RENTEINDTÆGTER 5 1 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Bidrag Obligationer Egne særligt dækkede obligationer Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer Andre obligationer Afledte finansielle instrumenter Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Øvrige renteindtægter I alt Renter af egne særligt dækkede obligationer modregnet i renteudgifter note Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renteudgifter note Renter af egne andre værdipapirer og obligationer modregnet i renteudgifter note I alt Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: - - Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender RENTEUDGIFTER 0 - Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt Modregning af renter af egne særligt dækkede obligationer note Modregning af renter af egne realkreditobligationer note Modregning af renter af egne andre værdipapirer og obligationer note I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: - - Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld /26

13 1. halvår halvår halvår halvår KURSREGULERINGER Finansielle aktiver målt til dagsværdi over resultatopgørelsen - - Realkreditudlån Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Valuta-, rente- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige aktiver - 2 Finansielle forpligtelser målt til dagsværdi over resultatopgørelsen - - Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt UDGIFTER TIL PERSONALE OG ADMINISTRATION 2 1 Aflønning af repræsentantskab og bestyrelse Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt Aflønning af repræsentantskab og bestyrelse Repræsentantskab 1 1 Honorar mv. 1 1 Bestyrelse 0 0 Honorar mv I alt 4 4 Der ydes ikke vederlag til direktionen i. Koncerndirektionens aflønning fremgår af note 8 i årsrapporten 2009 for Nykredit Holding A/S. Vederlag til bestyrelsen i omfatter det samlede vederlag som bestyrelsesmedlemmerne har modtaget i egenskab af bestyrelsesmedlem i foreningen og koncernens selskaber. Vederlag til bestyrelsesmedlemmer fremgår af note 8 i årsrapporten 2009 for Nykredit Holding A/S. Personaleudgifter - - Lønninger Pensioner Andre udgifter til social sikring I alt Antal beskæftigede - - Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsperioden omregnet til heltidsbeskæftigede /26

14 1. halvår halvår halvår halvår AF- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMMATERIELLE OG MATERIELLE AKTIVER Immaterielle aktiver Afskrivninger Nedskrivninger 1 13 Materielle aktiver Afskrivninger Nedskrivninger I alt NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV. 6. a. Resultatpåvirkning - - Forskydning i nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier, individuelle Forskydning i nedskrivninger på udlån, gruppevise Periodens konstaterede tab, netto Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nedskrivninger på udlån og garantier i alt Værdiregulering af midlertidigt overtagne aktiver Værdiregulering af tidligere afskrevne fordringer Tab modregnet jf. indgået samarbejdsaftale I alt b. Specifikation af nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantidebitorer - - Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger/hensættelser i alt Nedskrivninger/hensættelser i alt er modregnet i følgende poster: - - Realkreditudlån note Restancer og udlæg note Bankudlån note Hensættelser på garantier Nedskrivninger/hensættelser i alt /26

15 1. halvår halvår halvår halvår NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEHAVENDER MV., FORTSAT 6. c. Individuelle nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantidebitorer - - Nedskrivninger/hensættelser primo Periodens nedskrivninger Periodens hensættelser, netto Tilbageførte nedskrivninger Nedskrivninger/hensættelser, der er konstateret tabt Nedskrivninger/hensættelser ultimo Heraf hensættelser på garantidebitorer d. Gruppevise nedskrivninger - - Nedskrivninger primo Periodens nedskrivninger Tilbageførte nedskrivninger Nedskrivninger ultimo e. Specifikation af udlån, hvor der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse - - Udlån før nedskrivninger, hvor der nedskrives individuelt Nedskrivninger Udlån efter nedskrivning Udlån før nedskrivninger, hvor der nedskrives gruppevis Nedskrivninger Udlån efter nedskrivning RESULTAT AF KAPITALANDELE I ASSOCIEREDE OG TILKNYTTEDE VIRKSOMHEDER - - Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt SKAT 0,0 0,0 Effektiv skatteprocent 26,6 21,0 14/26

16 1. halvår halvår halvår halvår RESULTAT AF OPHØRENDE FORSIKRINGSVIRKSOMHED - - Periodens resultat af ophørende forsikringsvirksomhed Avance ved salg af Nykredit Forsikring A/S Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed a. Periodens resultat af ophørende forsikringsvirksomhed - - Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer og andre driftsindtægter Præmieindtægter Erstatningsudgifter for egen regning Udgifter til personale og administration samt afskrivninger på materielle anlægsaktiver Resultat før skat Skat Periodens resultat af ophørende forsikringsvirksomhed Nykredit Forsikring A/S er solgt til Gjensidige Forsikring AB med closing den 29. april Periodens resultat af ophørende forsikringsvirksomhed i 2010 omfatter 4 måneders drift. 9. b. Avance ved salg af Nykredit Forsikring A/S - - Salgspris Salgsomkostninger Bogført værdi Avance ved salg af Nykredit Forsikring /26

17 TILGODEHAVENDER HOS KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER - - Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Heraf forudbetalte midler, herunder paristraksopsigelser, samt provenu i forbindelse - - med emission af fastkursaftaler UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL DAGSVÆRDI - - Realkreditudlån Restancer og udlæg Øvrige udlån I alt Realkreditudlån - - Saldo primo nominel værdi Nye lån Indeksregulering Valutakursregulering Ordinære afdrag Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo nominel værdi Lån udgået ved midlertidig overtagelse af ejendomme Lån overtaget af Økonomistyrelsen I alt nominel værdi Regulering for renterisiko mv Regulering for kreditrisiko - - Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Saldo ultimo dagsværdi I det samlede udlån er der foruden pant i ejendomme modtaget supplerende - - garantier på i alt Der er modtaget garantier for forhåndslån på i alt Restancer og udlæg - - Restancer før nedskrivninger Udlæg før nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på restancer og udlæg I alt /26

18 UDLÅN OG ANDRE TILGODEHAVENDER TIL AMORTISERET KOSTPRIS - - Udlån bankvirksomhed Realkreditudlån Andre udlån Saldo ultimo Regulering for kreditrisiko - - Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Saldo ultimo efter nedskrivninger Egne værdipapirer modregnet i "Udstedte obligationer til amortiseret kostpris" - - note I alt OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI - - Egne særligt dækkede obligationer Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer I alt Egne realkreditobligationer modregnet i "Udstedte obligationer til dagsværdi" - - note Egne særligt dækkede obligationer modregnet i "Udstedte obligationer til dagsværdi" - - note Egne junior covered bonds modregnet i "Udstedte obligationer til dagsværdi" - - note Egne særligt dækkede obligationer modregnet i "Udstedte obligationer til amortiseret kostpris" - - note Egne andre obligationer modregnet i "Udstedte obligationer til amortiseret kostpris" - - note I alt Af obligationer til dagsværdi før modregning af egne obligationer udgør: - - Udtrukne obligationer Obligationsbeholdninger, der hidrører forudbetalte midler, herunder paristraksopsigelser, - - samt provenu i forbindelse med emission af fastkursaftaler Over for Danmarks Nationalbank, FUTOP Clearingcentralen A/S samt udenlandske - - clearingcentraler er til sikkerhed deponeret obligationer til en samlet kursværdi af Sikkerhederne er stillet på branche- og markedsvilkår. 17/26

19 ANDRE AKTIVER - - Tilgodehavende renter og provision Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Ydelsesbaserede pensionsordninger Tilgodehavende vedrørende genforsikring Øvrige aktiver I alt GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTRALBANKER - - Gæld til kreditinstitutter Gæld til centralbanker I alt INDLÅN OG ANDEN GÆLD - - På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI - - Realkreditobligationer Særligt dækkede obligationer Junior covered bonds I alt Egne obligationer overført fra "Obligationer til dagsværdi" note I alt a. Realkreditobligationer - - Realkreditobligationer til nominel værdi Kursregulering til dagsværdi Realkreditobligationer til dagsværdi Egne realkreditobligationer overført fra "Obligationer til dagsværdi" note I alt Heraf præemitteret Udtrukket realkreditobligationer til førstkommende kreditortermin /26

20 UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL DAGSVÆRDI, FORTSAT 17. b. Særligt dækkede obligationer - - Særligt dækkede obligationer til nominel værdi Kursregulering til dagsværdi Særligt dækkede obligationer til dagsværdi Egne særligt dækkede obligationer overført fra "Obligationer til dagsværdi" note I alt Heraf præemitteret Udtrukket særligt dækkede obligationer til førstkommende kreditortermin c. Junior covered bonds - - Junior covered bonds til nominel værdi Kursregulering til dagsværdi Junior covered bonds til dagsværdi Egne junior covered bonds overført fra "Obligationer til dagsværdi" note I alt Udtrukket junior covered bonds til førstkommende kreditortermin UDSTEDTE OBLIGATIONER TIL AMORTISERET KOSTPRIS - - Virksomhedsobligationer Særligt dækkede obligationer Medarbejderobligationer Andre værdipapirer I alt Egne andre obligationer overført fra "Obligationer til dagsværdi" note Egne særligt dækkede obligationer overført fra "Obligationer til dagsværdi" note Egne andre værdipapirer overført fra "Udlån og andre tilgodehavender til - - amortiseret kostpris" note I alt ANDRE PASSIVER - - Skyldige renter og provision Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Gæld vedrørende køb af Totalkredit-aktier Øvrige passiver I alt /26

21 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud er finansielle forpligtelser i form af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital som i tilfælde af likvidation eller konkurs først skal fyldestgøres efter de almindelige kreditorkrav. Efterstillede kapitalindskud medregnes i basiskapitalen mv. i henhold til lov om finansiel virksomhed 129, 132 og 136. Ansvarlig lånekapital Nom. 10 mio. EUR. Lånet forfalder til kurs 100 den 31. oktober Lånet har variabel - - rente Nom. 75 mio. DKK. Lånet forfalder til kurs 100 den 29. marts Lånet har variabel - - rente Nom. 100 mio. DKK. Lånet forfalder til kurs 100 den 24. september Lånet har variabel - - rente Nom. 125 mio. NOK. Lånet forfalder til kurs 100 den 29. september Lånet har variabel - - rente Nom. 150 mio. DKK. Lånet forfalder til kurs 100 den 6. maj Lånet har fast - - rente Nom. 200 mio. DKK. Lånet forfalder til kurs 100 den 30. september Lånet har variabel - - rente Nom. 200 mio. DKK. Lånet forfalder til kurs 100 den 1. november Lånet har variabel - - rente Nom. 500 mio. EUR. Lånet forfalder til kurs 100 den 20. september Lånet har variabel - - rente Ansvarlig lånekapital i alt Hybrid kernekapital - - Nom. 100 mio. DKK. Lånet har uendelig løbetid og variabel rente Nom. 150 mio. DKK. Lånet har uendelig løbetid og fast rente Nom. 500 mio. EUR. Lånet har uendelig løbetid, men kan indløses til kurs 100 fra den 22. september Lånet er fastforrentet med 4,9% frem til 22. september Herefter er renten variabel Nom. 900 mio. EUR. Lånet har uendelig løbetid, men kan indløses til kurs 100 fra den 1. april Lånet er fastforrentet med 9% frem til 1. april Herefter fastsættes - - renten i 5-årige intervaller Hybrid kernekapital i alt Efterstillede kapitalindskud i alt Efterstillede kapitalindskud, der skal medregnes ved opgørelse af basiskapitalen Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 3 82 Ekstraordinære afdrag og indfrielse af efterstillede kapitalindskud i løbet af - - regnskabsperioden /26

22 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER s størrelse og forretningsomfang indebærer, at koncernen til stadighed er part i diverse retssager. Der henvises til ledelsesberetningen i Nykredit Realkredit vedrørende omtale af væsentlige retssager. Øvrige verserende retssager forventes ikke at få væsentlig betydning på s økonomiske stilling. er sambeskattet med alle danske koncernselskaber i Foreningen Nykredit koncernen. fungerer som administrationsselskab og hæfter derfor for skat, der kan henføres til samt acontoskatter afregnet overfor af de øvrige selskaber i sambeskatningen. Selskaberne Nykredit Realkredit A/S, Totalkredit A/S, Nykredit Bank A/S, Nykredit Leasing A/S og Nykredit Portefølje Adm. A/S er fællesregistreret for lønsumsafgift og moms og hæfter solidarisk for afregning heraf. Nykredit Realkredit A/S indestår for forpligtelserne i Jyllands Kreditforenings Afviklingspensionskasse (CVR-nr ) og Den Under Afvikling Værende Pensionskasse i Forenede Kreditforeninger (CVR-nr ). Nedenfor er præsenteret afgivne garantier og indeståelser, uigenkaldelige kredittilsagn og lignende forpligtelser, der ikke indregnes i balancen. - - Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler I alt Eventualforpligtelser - - Finansgarantier Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser I alt "Statsgarantiordningen" Nykredit Bank A/S deltager i "Statsgarantiordningen", der blandt andet indebærer, at den danske stat har udstedt en 2-årig garanti for de danske pengeinstitutter, der har tilmeldt sig ordningen. Garantien løber frem til 30. september For 1. halvår 2010 er der udgiftsført knap 247 mio. kr., der indgår i "Andre driftsudgifter". Nykredit Bank A/S deltager endvidere i en for sektoren samlet kaution på 20 mia. kr., hvoraf Nykredit Bank A/S' andel er beregnet til 1,3 mia. kr., der indgår i "Eventualforpligtelser" (ikke-balanceførte poster). Der er foretaget hensættelser på garantien med i alt 494 mio. kr., der indgår i "Hensættelse til tab på garantier". Andre forpligtende aftaler - - Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige I alt /26

23 22. TRANSAKTIONER OG MELLEMVÆRENDER MED NÆRTSTÅENDE PARTER Som nærtstående parter anses datterselskabet Nykredit Holding A/S, Nykredit Realkredit A/S, de tilknyttede og associerede virksomheder til Nykredit Realkredit A/S som anført i koncernoversigten samt 's bestyrelse, direktion og disses nærtstående. I 1. halvår 2010 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Som en naturlig del af koncernens daglige forretning er der forskellige aftaler mellem selskaberne. Aftalerne omfatter typisk finansiering, garantistillelse, provision for henviste forretninger, opgaver omkring it-driftssupport og it-udviklingsprojekter, løn- og personaleadministration samt øvrige administrative opgaver. Salg af varer og tjenesteydelser mellem koncernselskaberne er sket på markedsvilkår. Af væsentlige transaktioner med nærtstående parter, som har været gældende/er indgået i 2010, skal følgende nævnes: Aftaler mellem Nykredit Realkredit A/S og Totalkredit A/S Hovedaftaler om facility management, kredit- og risikostyring, ledelses- og organisationsudvikling samt fordeling af personalerelaterede omkostninger. Hovedaftale om vilkår for transaktioner på fondsområdet. Aftale om fælles funding af realkreditudlån. Nykredit Realkredit A/S har ydet lån til Totalkredit A/S til brug for sikkerhedsstillelse i kapitalcenter E. Nykredit Realkredit A/S har efterstillede kapitalindskud i Totalkredit A/S. Aftaler mellem Nykredit Realkredit A/S og Nykredit Bank A/S Hovedaftaler om facility management, kredit- og risikostyring, ledelses- og organisationsudvikling samt fordeling af personalerelaterede omkostninger. Hovedaftale om vilkår for finansielle transaktioner vedrørende ud- og indlånsforretninger på fonds- og pengemarkedsområdet mv. Aftaler mellem Nykredit Realkredit A/S og Nykredit Mægler A/S Hovedaftaler om facility management, ledelses- og organisationsudvikling samt fordeling af personalerelaterede omkostninger. Aftaler om provision i forbindelse med tilgåede lånesager. Aftaler mellem Nykredit Realkredit A/S og Nykredit Forsikring A/S (ophørt pr. 29. april 2010) Hovedaftaler om facility management, risikostyring, ledelses- og organisationsudvikling samt fordeling af personalerelaterede omkostninger. Aftale om tilknytning af assurandører på centre i Nykredit Realkredit A/S, salgsprovision til Nykredit centre samt aftale om styring af visse investeringer. Nykredit Forsikring A/S har udbetalt udbytte på 500 mio. kr. til Nykredit Realkredit A/S Aftaler mellem Nykredit Realkredit koncernen og JN Data A/S Aftaler om samarbejde om it-driftssupport mv. Aftaler mellem Nykredit Realkredit A/S og Nykredit Ejendomme A/S Nykredit Realkredit A/S har stillet en trækningsrettighed til rådighed for Nykredit Ejendomme A/S. Nykredit Ejendomme A/S udlejer kontorejendomme til Nykredit Realkredit A/S Aftaler mellem Totalkredit A/S og Nykredit Mægler A/S Aftaler om provision i forbindelse med tilgåede lånesager. Aftaler mellem Nykredit Holding A/S og Nykredit Bank A/S Nykredit Holding A/S har i konkrete tilfælde afgivet garanti eller støtteerklæringer over for tredjemand. 22/26

24 Ændret indregning af: Offentliggjort 1. halvår 2009 Nykredit Forsirking A/S JN Data A/S Korrigeret 1. halvår ÆNDRING AF SAMMENLIGNINGSTAL Netto rente- og gebyrindtægter Præmieindtægter, for egen regning Kursreguleringer Andre driftsindtægter Erstatningsudgifter, for egen regning Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed Periodens resultat BALANCE I SAMMENDRAG Aktiver Kassebeholdning og tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Realkreditudlån til dagsværdi Bankudlån - ekskl. reverseforretninger Obligationer og aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver Øvrige aktiver Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til dagsværdi Efterstillede kapitalindskud Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler Tilretningen af sammenligningstal har ingen effekt på resultatet eller egenkapitalen. Tilretningen har en mindre effekt på nøgletallene "Egenkapitalforrentning før skat", "Basisindtjening før nedskrivninger i procent af gnsn. egenkapital p.a." samt "Basisindtjening efter nedskrivninger i procent af gnsn. egenkapital p.a." 23/26

25 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår HOVED- OG NØGLETAL I FEM ÅR Netto renteindtægter Netto gebyrindtægter mv Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat BALANCE I SAMMENDRAG ULTIMO Aktiver Kassebeholdning og tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker mv Obligationer og aktier mv Øvrige aktiver Aktiver i alt Passiver Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt NØGLETAL¹ Solvensprocent* 26,5 26,5 26,5 100,3 97,0 Kernekapitalprocent* 26,5 26,8 26,8 100,3 97,0 Egenkapitalforrentning før skat 4,9 4,0-1,1 3,2 3,4 Egenkapitalforrentning efter skat 4,9 4,0-1,1 3,2 3,4 Indtjening pr. omkostningskrone ¹ Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. * Solvensprocent og kernekapitalprocent er fra 1. januar 2008 opgjort efter Basel II. 24/26

26 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår HOVED- OG NØGLETAL I FEM ÅR, FORTSAT Netto renteindtægter Netto gebyrindtægter mv Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af ophørende forsikringsvirksomhed Periodens resultat BALANCE I SAMMENDRAG ULTIMO Aktiver Kassebeholdning og tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Realkreditudlån til dagsværdi Bankudlån - ekskl. reverseforretninger Obligationer og aktier mv Øvrige aktiver Aktiver i alt Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til dagsværdi Efterstillede kapitalindskud Øvrige passiver Egenkapital Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler NØGLETAL ¹ Solvensprocent* 18,5 16,8 17,3 11,6 11,8 Kernekapitalprocent* 17,3 15,6 16,5 10,9 10,9 Individuelt solvensbehov (%) 9,6 10,5 9,9 - - Egenkapitalforrentning før skat 5,7 5,1-1,1 4,0 3,9 Egenkapitalforrentning efter skat 4,9 4,0-1,1 3,2 3,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,35 1,51 0,73 2,10 2,02 Valutaposition (%) 1,0 1,8 0,1 1,6 1,2 Udlån i forhold til egenkapital (udlånsgearing) 20,3 19,6 16,9 15,1 14,8 Periodens udlånsvækst (%) 2,6 3,1 6,4 5,4 5,6 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,9 0,5 0,0 0,0 0,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,2 0,0-0,0-0,0 ¹ Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. * Solvensprocent og kernekapitalprocent er fra 1. januar 2008 opgjort efter Basel II. 25/26

27 Koncernoversigt 25. KONCERNOVERSIGT Ejerandel i % pr Periodens resultat Egenkapital Årets resultat 2009 Egenkapital Navn og hjemsted Dattervirksomheder, der konsolideres Nykredit Holding A/S, København a) Nykredit Realkredit A/S, København b) Totalkredit A/S, Taastrup, b) Nykredit Bank A/S, København, c) Nykredit Finance plc, Plymouth, j) Pantebrevsselskabet af 8/ A/S, København, j) Nykredit Pantebrevsinvestering A/S, København, f) Nykredit Portefølje Administration A/S, København, k) Nykredit Sirius Ltd., Cayman Islands, e) Nykredit Leasing A/S, Gladsaxe, i) Forstædernes Bank A/S, København, c) Nykredit Forsikring A/S, København, d) Nykredit Mægler A/S, Århus, g) Nykredit Ejendomme A/S, København, h) Ejendomsselskabet Kalvebod A/S, København, h) Nykredit Adm. V A/S, København, j) Dene Finanse S.A., Warszawa, l) Forstædernes Bank A/S er med effekt fra 1. januar 2010 fusioneret med Nykredit Bank A/S, med Nykredit Bank A/S som det fortsættende selskab. 2 Nykredit Forsikring A/S er solgt med closing den 29. april Periodens resultat omfatter andelen af resultatet frem til 29. april a) Holdingselskab uden selvstændig aktivitet b) Realkreditvirksomhed c) Bankvirksomhed d) Forsikringsvirksomhed e) Finansiel virksomhed f) Pantebrevsvirksomhed g) Ejendomsmæglervirksomhed h) Ejendomsvirksomhed i) Leasingvirksomhed j) Uden aktiviteter k) Investeringsforvaltningsselskab l) Selskabet er likvideret 26/26