Muligheder for risikovillig kapital til realisering af vækstplaner. Kim Linnemann d. 23. nov. 2016

Transkript

1 Muligheder for risikovillig kapital til realisering af vækstplaner Kim Linnemann d. 23. nov. 2016

2 Hvornår er det relevant at søge risikovillig kapital? The sky is the limit Høj relevans Vækstpotentiale Life style selskab Ejerleder (kan selv) Mindset Divide and conquer 2

3 Ejerleders overvejelser Er du klar på at afgive ejerandele og miste kontrol? Kan du affinde dig med at lave rapportering, der er mere end en bogføringsbalance? Kan du arbejde med en bestyrelse, som stiller krav? Er du klar til, at arbejdet bliver mere formelt og struktureret? At der skal arbejdes med virksomhedens strategi? Har du afklaret, hvordan investor skal komme ud af investeringen? 3

4 Fordele med en investor Professionalisering af virksomhedens rutiner, f.eks. rapportering, it og økonomistyring En hands on -investor kan aflaste ledelsen på udvalgte områder Du bliver testet på tingene, og du træffer bedre beslutninger Adgang til stærkt netværk indenfor industrien Adgang til kapital og bankforbindelser 4

5 Sådan vurderes din forespørgsel Stærk markedsposition International (skalérbar) forretningsmodel Ambitiøs og handlekraftig ejerleder/team Fokus på muligheder investorer tænker højt afkast Kritisk vurdering af planer og budgetter Forventning om en plads i ledelsen/bestyrelsen 5

6 Investorprocessen Fra investorinteresse til penge i banken er en rejse i sig selv typisk 2-9 måneder En møderække, mails, opbygge tillid, personlig kemi Due dilligence, term sheet, advokat/revisor, transaktion Forhandling om værdisætning ofte den store uenighed Få den rette investor ombord hurtigt, i stedet for at bruge 6 måneder på forhandling 6

7 Investorradar Business angel Kapitalfond Aktiecrowdfunding Børsnotering 7

8 Hvor findes business angels? Personligt netværk og hermed forbundne netværk Lokalområdet: erhvervsledernetværk, erhvervskontor, kapitalrådgiver, advokat, revisor, erhvervsrådgiver/banken m.fl. Investornetværk, f.eks Online portaler: o o 8

9 Kapitalfonde De store kapitalfonde (Axel, Maj Invest Equity, Capedia, Industriudvikling m.fl.) Capnova Invest Zealand FinanceZealand 9

10 Capnova Invest Zealand SMV er i region Sjælland Høj grad af industriel innovation Internationalt potentiale Vækst og arbejdspladser Stærkt team 10

11 FinanceZealand SMV er primært placeret i Østdanmark Realiserbart vækstpotentiale Klar til niveauskifte (forandringsparat) Stærk markedsposition i deres niche Internationalt udsyn Omsætning fra ca. 10 til +50 mill. kr. Et stabilt, positivt driftsresultat 11

12 FinanceZealand II Minoritetsaktionærer Sparringspartner og drivkraft på strategien Professionalisering af virksomheden Ikke medejer for evigt, men i en periode på +/-5 år 12

13 Aktiecrowdfunding Det skal være et A/S Proof of business Forretningsmodellen skal helst være skalérbar Internationalt potentiale Finansieringsbeløbet skal ikke være for lavt p.g.a. omkostningerne 13

14 Børsnotering First North Regnskaber for de sidste 3 år Rentabilitet tilstrækkelig driftskapital Ledelsens erfaring og kompetencer Organisation og ressourcer, der kan håndtere en tilstedeværelse på børsen Aktiespredning minimum 10% af aktiekapitalen Minimum 100 investorer 14

15 Få styr på business casen Vision, strategi, produkt, forretningsmodel, markedspotentiale, kunder, konkurrenter, handlingsplan, organisation, budget, kapitalbehov, værdisætning Forståeligt materiale Investor søgning Styr på investorkriterier Søge via netværkets netværk Deltage i investormøder Luk aftalen Fra start til penge i banken: typisk 2-9 måneder Opbygge tillid, tale strategi, forhandling, budgetter, værdisætning Due diligence, term sheet, advokat, revisor Pengene er hurtigt væk, fokusér på investors kompetencer og god kemi! 15

16 Hvad kan Væksthus Sjælland hjælpe med? Uvildig og gratis sparring og vejledning vedr. investorprocessen Kortlægning af mulighederne Afklaring af fordele og ulemper Investormateriale og -pitch Måder at værdiansætte din virksomhed på Henvisning til netværk og privat kapitalrådgiver 16