Aktieselskabet Lollands Bank Nybrogade Nakskov. Reg. nr CVR-nr Kommune: Lolland Kommune

Transkript

1 Aktieselskabet Lollands Bank Nybrogade Nakskov NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Fondsbørsmeddelelse nr. 8/2016 Reg. nr CVR-nr Kommune: Lolland Kommune Telefon: Fax: Internet: nakskov@lobk.dk Dato 9. november 2016 Kvartalsrapport pr. 30. september 2016 Bankens bestyrelse har behandlet og godkendt kvartalsrapporten pr. 30. september Banken har opnået et særdeles tilfredsstillende resultat for årets første 9 måneder, hvor resultatet før skat udgjorde 59,5 mio. kr. mod et resultat før skat for hele året på 33,3 mio. kr. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 20,5 pct. p.a. Banken har tidligere udmeldt forventninger til hele året 2016 om en basisindtjening (resultat før kursreguleringer, nedskrivninger på kunder og skat) i niveauet mio. kr. hvilket opjusteres til niveauet mio. kr. Eventuelle spørgsmål til denne kvartalsrapport kan rettes til bankdirektør Anders F. Møller på telefon Med venlig hilsen Lollands Bank Preben Pedersen Formand Anders F. Møller Bankdirektør

2 Indholdsfortegnelse Resumé...3 Hoved- og nøgletal...4 Kvartalsvise hoved- og nøgletal...6 Ledelsesberetning...8 Ledelsespåtegning Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Pengestrømsopgørelse Noteoversigt Noter

3 Resumé Bestyrelsen har behandlet og godkendt kvartalsrapporten pr. 30. september Der er ikke foretaget review af kvartalsrapporten. Banken har for årets første 9 måneder realiseret et resultat før skat på 59,5 mio. kr. og efter skat på 46,6 mio. kr. Følgende forhold har i særlig grad påvirket resultatet: Basisindtjeningen, som er resultatet før nedskrivninger på kunder, kursreguleringer og skat, udgør 47,4 mio. kr. mod 43,2 mio. kr. for samme periode i, hvilket er en stigning på 4,2 mio. kr. Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier udgør 7,6 mio. kr. mod 30,0 mio. kr. for samme periode i. Nedskrivningerne er således reduceret med 22,4 mio. kr. Kursreguleringer på obligationer, aktier og valuta er positive med i alt 19,7 mio. kr. mod en tilsvarende positiv kursregulering på 5,8 mio. kr. for samme periode i. Der er tale om en stigning i kursreguleringerne på i alt 13,9 mio. kr. Banken har således haft fremgang på alle de væsentlige poster i resultatopgørelsen. Også i balancen er der fremgang på de væsentlige poster som udlån, indlån og garantier. Fremgangen i balanceposterne måles i forhold til balancen ultimo. Udlån er steget med i alt 134 mio. kr. og udgør mio. kr. mod mio. kr. ultimo Indlån er steget med 162 mio. kr. og udgør mio. kr. mod ultimo. Garantierne stiger med 10 mio. kr. og udgør 526 mio. kr. mod 516 mio. kr. ultimo. Egenkapitalen udgør 407,2 mio. kr. mod 366,1 mio. kr. ultimo. Årets konsolidering udgør således 41,1 mio. kr. som fremkommer ved tillæg af periodens overskud på 46,6 mio. kr. og med fradrag for henholdsvis udbetalt udbytte vedr. regnskabsåret på 5,4 mio. kr. og køb af egne aktier på 0,1 mio. kr. Bankens kapitalprocent er, eksklusivt periodens resultat på 46,6 mio. kr., opgjort til 14,0 pct. hvilket er en overdækning på 3,0 procentpoint i forhold til det individuelle kapitalbehov på 11,0 pct. Såfremt kapitalprocenten imidlertid opgøres med udgangspunkt i en egenkapital på 407 mio. kr. hvor periodens resultat er indarbejdet, så vil kapitalprocenten udgøre 16,3 pct. og overdækningen dermed 5,3 procentpoint. Banken har tidligere for hele året 2016 udmeldt forventninger om en basisindtjening (resultat før nedskrivninger på kunder, kursreguleringer og skat) i niveauet mio. kr., hvilket opjusteres til niveauet mio. kr. 3

4 Hoved- og nøgletal Hovedtal 1/1-30/9 1/1-30/9 Året kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre driftsudgifter Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Værdi af kundedepoter

5 Nøgletal 1/1-30/ /1-30/9 Året Solvens og kapital Kapitalprocent 14,0 % 13,6 % 15,1 % Kernekapitalprocent 13,5 % 13,3 % 14,7 % Indtjening Periodens egenkapitalforrentning før skat 15,4 % 5,5 % 9,5 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 12,1 % 4,4 % 8,6 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,72 1,17 1,23 Afkastningsgrad 1,7 % 0,6 % 1,1 % Markedsrisiko Renterisiko 2,4 % 3,2 % 3,4 % Valutaposition 1,1 % 1,5 % 0,9 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % Likviditet Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 76,0 % 80,7 % 75,5 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 198,9 % 195,6 % 210,9 % Store engagementer Summen af store engagementer 46,8 % 38,1 % 34,5 % Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 6,7 % 9,7 % 7,3 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 10,0 % 11,3 % 10,5 % Periodens nedskrivningsprocent 0,3 % 1,3 % 1,6 % Udlån Periodens udlånsvækst 9,0 % 1,7 % -4,1 % Udlån i forhold til egenkapital 4,0 4,4 4,1 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat efter skat 216,3 87,9 140,3 Resultat efter skat udvandet 216,3 87,9 140,3 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,64 0,55 0,5 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 5,6 12,8 6,1 Gennemsnitligt antal aktier i omløb

6 Kvartalsvise hoved- og nøgletal Hovedtal kr. 3. kvt kvt kvt kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre driftsudgifter Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Værdi af kundedepoter

7 Nøgletal 3. kvt kvt kvt kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. Solvens og kapital Kapitalprocent 14,0 % 14,1 % 13,9 % 15,1 % 13,6 % 13,9 % 13,7 % Kernekapitalprocent 13,5 % 13,5 % 13,3 % 14,7 % 13,3 % 13,5 % 13,3 % Indtjening Periodens egenkapitalforrentning før skat 5,6 % 5,0 % 4,8 % 4,0 % 2,2 % 2,6 % 0,8 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 4,4 % 3,8 % 3,8 % 4,2 % 1,8 % 2,0 % 0,6 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,86 1,59 1,75 1,44 1,29 1,30 1,05 Afkastningsgrad 0,6 % 0,5 % 0,5 % 0,6 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % Markedsrisiko Renterisiko 2,4 % 2,6 % 3,3 % 3,4 % 3,2 % 2,9 % 3,4 % Valutaposition 1,1 % 2,2 % 1,1 % 0,9 % 1,5 % 1,1 % 1,7 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Likviditet Udlån plus nedskr. herpå i forhold til indlån 76,0 % 75,4 % 75,2 % 75,5 % 80,7 % 76,4 % 77,3 % Likviditetsoverdækning i forhold til lovkrav 198,9 % 205,7 % 211,0 % 210,9 % 195,6 % 223,7 % 202,6 % Store engagementer Summen af store engagementer 46,8 % 50,4 % 61,7 % 34,5 % 38,1 % 37,9 % 50,0 % Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 6,7 % 6,8 % 7,2 % 7,3 % 9,7 % 10,1 % 9,0 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 10,0 % 9,9 % 10,2 % 10,5 % 11,3 % 11,4 % 11,8 % Periodens nedskrivningsprocent 0,1 % 0,2 % 0,0 % 0,3 % 0,0 % 0,1 % 1,2 % Udlån Periodens udlånsvækst 3,9 % 4,8 % 0,1 % -3,9 % 1,7 % -0,1 % -1,8 % Udlån i forhold til egenkapital 4,0 4,0 3,9 4,1 4,4 4,4 4,5 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat efter skat 81,4 68,3 66,4 70,4 29,1 31,1 9,7 Resultat efter skat udvandet 81,4 68,3 66,4 70,4 29,1 31,1 9,7 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,64 0,54 0,51 0,50 0,55 0,53 0,51 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 14,9 7,3 13,5 17,1 12,8 27,4 82,8 Gennemsnitligt antal aktier i omløb

8 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Banken har for årets første 9 måneder opnået et særdeles tilfredsstillende resultat før og efter skat på henholdsvis 59,5 mio. kr. og 46,6 mio. kr. Resultatet er en markant stigning i forhold til det tilsvarende resultat for både samme periode året før og for hele året. Resultatet viser fremgang på alle væsentlige poster i både resultatopgørelse og balance. Det er især reservationer til imødegåelse af tab på udlån og garantier samt positive kursreguleringer på obligationer, aktier og valuta, der har medført en markant fremgang i resultatet før skat. Således er reservationer til imødegåelse af tab på udlån og garantier faldet fra 30,0 mio. kr. i til 7,6 mio. kr. i 2016, hvilket er en reduktion på 22,4 mio. kr. Herudover er de positive kursreguleringer på obligationer, aktier og valuta øget fra 5,8 mio. kr. i til 19,7 mio. kr. i 2016 en stigning på 13,9 mio. kr. Basisindtjeningen, som er resultatet af den egentlige bankdrift og dermed den mere faste bestanddel af årets resultat, er steget med 4,2 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Stigningen kan hovedsageligt henføres til et fald i omkostningerne. Udviklingen i de væsentligste driftsposter er nærmere omtalt nedenfor. Også i balancen er der sket stigninger i både indlån, udlån og garantier. Forretningsomfanget, som udgøres af summen af indlån, udlån, garantier og kundedepoter, er steget med 0,3 mia. kr. Banken har forrentet egenkapitalen før skat med 20,5 pct. pro anno, hvilket er særdeles tilfredsstillende. Forrentningen er udregnet med udgangspunkt i den gennemsnitlige egenkapital. Nedenfor er vist et sammendrag af resultatopgørelsen for perioden 1/1-30/ sammenholdt med den tilsvarende periode året før. Sammendrag af resultatopgørelsen Mio. kr. 1/1-30/ /1-30/9 Netto rente- og gebyrindtægter 120,8 121,5 Andre driftsindtægter 1,4 1,0 Udgifter til personale og adm. -72,9-73,9 Afskrivninger -1,5-1,9 Andre driftsudgifter -0,4-3,5 Basisindtjening 47,4 43,2 Nedskrivninger på udlån mv. -7,6-30,0 Kursreguleringer +19,7 +5,8 Resultat før skat 59,5 19,0 Skat -12,9-3,9 Periodens resultat 46,6 15,1 Basisindtjening Basisindtjeningen, som er resultatet før nedskrivninger på kunder, kursreguleringer og skat udgør 47,4 mio. kr. mod 43,2 mio. kr. for samme periode året før. Stigningen på 4,2 mio. kr. kan henføres til et fald i de samlede omkostninger, idet indtægterne, i form af netto rente- og gebyrindtægter og andre driftsindtægter, er på et uændret niveau. På indtægtssiden er banken fortsat presset af et meget lavt renteniveau, som især rammer bankens store overskudslikviditet. På omkostningssiden er der realiseret et samlet fald i omkostningerne på 4,5 mio. kr. Således er udgifter til personale og administration faldet med 1,0 mio. kr., andre driftsudgifter er faldet med 3,1 mio. kr. og afskrivninger på driftsmidler er faldet med 0,4 mio. kr. Andre driftsudgifter hidrører primært fra indbetalinger til Indskydergarantifonden. Fra og med 2016 foretages der ikke længere indbetalinger til Indskydergarantifonden. Bankens ledelse er særdeles tilfreds med basisindtjeningen, som er helt i overensstemmelse med de forventninger, som ledelsen har haft til året Nedskrivning på kunder Der er i alt netto udgiftsført 7,6 mio. kr. til reservation til tab på udlån og garantier. Samme periode året før udgjorde beløbet 30,0 mio. kr. Opgjort i procent udgør de udgiftsførte reservationer til tab på kunder i 2016 i alt 0,3 pct. mens tallet året før udgjorde 1,3 pct. Totalt set er der i alt reserveret 238 mio. kr. til tab på kunder, hvilket svarer til 10,0 pct. af udlån og garantier. Hertil kommer i alt 70 mio. kr. som er bogført som underkurs på eksponeringer, der hidrører fra Vordingborg Bank. De samlede eksponeringer er således nedskrevet med 308 mio. kr. 8

9 Andelen af udlån med nedsat rente er faldet fra 7,3 pct. pr. 31. december til 6,7 pct. pr. 30. september En væsentlig del af forklaringen skyldes fordringer, der er afskrevet. Det er ledelsens vurdering, at de foretagne nedskrivninger er tilstrækkelige til at dække den risiko, der er på de samlede kundeengagementer. Kursreguleringer Der er i 2016 indtægtsført samlede kursreguleringer på 19,7 mio. kr. hvilket er 13,9 mio. kr. mere end på samme tidspunkt året før. Obligationsbeholdningen er kursreguleret med 14,8 mio. kr., aktiebeholdningen er kursreguleret med 4,2 mio. kr. og valuta er kursreguleret med 0,7 mio. kr. Bankens aktiebeholdning på i alt 153,2 mio. kr. er fordelt med 104,2 mio. kr. i sektoraktier og 49,0 mio. kr. i børsnoterede aktier. Forretningsomfang I nedenstående figur ses udviklingen i det samlede forretningsomfang med kunder. Forretningsomfanget udgøres af summen af indlån, udlån, garantier og kundedepoter. Det samlede forretningsomfang udgør pr. 30. september ,3 mia. kr. hvilket er en stigning på 0,3 mia. kr. i forhold til ultimo året. Indlån er steget med 162 mio. kr. og udgør herefter 2,4 mia. kr. Udlån er steget med 134 mio. kr. og udgør herefter 1,6 mia. kr. Kreditrisici Bankens samlede udlån og garantier fordeler sig med 61,8 pct. til erhverv og 38,2 pct. til private. Banken har sin største eksponering i landbrugssektoren med en eksponering på 15,6 pct. Herefter følger fast ejendom med 10,4 pct. og handel med 10,2 pct. Bankens samlede landbrugseksponering er i betydelig grad kendetegnet ved planteavlere, som er velkonsoliderede qua høje jordpriser i bankens markedsområde. De seneste kendte handler på Lolland er sket uden liggetid og i niveauet over 300 t.kr. pr. ha. Nøgletallet summen af store eksponeringer udgøres af alle eksponeringer, der hver især udgør mere end 10 pct. af bankens kapitalgrundlag. Summen udgør 46,8 pct. og ligger dermed et godt stykke fra Tilsynsdiamantens nugældende tilladte grænse på 125 pct. Pejlemærket omhandlende store eksponeringer skærpes dog fra og med 1. januar 2018, således at der herefter skal foretages en opgørelse af de 20 største eksponeringer uanset størrelsen af den enkelte eksponering. Summen af disse eksponeringer må ikke overskride 175 pct. af bankens kernekapital, men også her ligger banken i tilpas god afstand fra maksimumgrænsen. Likviditet Den opgjorte likviditet i henhold til lov om finansiel virksomhed udgør 984 mio. kr. hvilket er en overdækning på 655 mio. kr. i forhold til lovkrav om en likviditet på 329 mio. kr. Overdækningen udgør 198,9 pct. som er på et højt niveau i forhold til Tilsynsdiamantens krav om en likviditetsoverdækning på 50 pct. Nye likviditetsbestemmelser i form af det nye nøgletal Liquidity Coverage Ratio (LCR) er allerede gældende. Nøgletallet viser, hvorledes banken i et bestemt stressscenarie kan honorere sine betalingsforpligtelser for en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte likviditetsbeholdningen i form af let realisable aktiver i forhold til betalingsforpligtelserne i de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. Nøgletallet skal udgøre minimum 100 pct. hvilket banken i rigelig grad efterlever i kraft af en overdækning på 880 pct. Kapitalforhold og solvens Egenkapital og efterstillet kapitalindskud udgør i alt 432 mio. kr. den 30. september 2016 og fordeler sig med 407 mio. kr. i egenkapital og 25 mio. kr. i efterstillet kapital. Den efterstillede kapital udgøres af ansvarlig lånekapital, som er optaget i april 2013 med Nykredit som arrangør. Kapitalen har en løbetid på 10 år, men kan indfries efter 5 år, dvs. i april Kapitalgrundlaget opgjort uden tillæg af periodens resultat og efter forskellige fradrag i henhold til reglerne herom udgør 315 mio. kr. hvilket overstiger det individuelt opgjorte kapitalbehov på 248 mio. kr. 9

10 med 67 mio. kr. Opgjort procentuelt udgør kapitalprocenten 14,0 pct. og det individuelle kapitalkrav 11,0 pct. hvorefter overdækningen kan opgøres til 3,0 procentpoint. Såfremt årets resultat tillægges kapitalgrundlaget udgør kapitalgrundlaget 16,3 pct. og overdækningen herefter 5,3 procentpoint. Kapitaloverdækningen efterlever fuldt ud bestyrelsens egen målsætning om en kapitaloverdækning på 3 procentpoint. Banken har således ingen intentioner om at få tilført supplerende ansvarlig kapital, og det vil fremadrettet være målsætningen at kunne konsolidere sig via indtjening fra driften. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har under begrebet Tilsynsdiamanten opstillet 5 grænseværdier, som pengeinstitutterne skal ligge indenfor. De fem grænseværdier er: Summen af store engagementer skal være mindre end 125 pct. af kapitalgrundlaget Udlånsvæksten skal være mindre end 20 pct. om året Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25 pct. af de samlede udlån og garantier Stabil funding, som er udlån i forhold til arbejdende kapital skal være mindre end 1 Likviditetsoverdækningen skal være større end 50 pct. Som det fremgår af tabellen, efterlever banken alle Tilsynsdiamantens krav. Aktionærerne Banken har 1 aktionær, som besidder mere end 5 pct. af aktiekapitalen: AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer stk. aktier svarende til 10,02 pct. af bankens aktiekapital. Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke i perioden været større transaktioner mellem banken og dets nærtstående parter. Forventninger Bestyrelsen har en forventning om, at basisindtjeningen (resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger og hensættelser på kunder og skat) for hele året 2016 vil kunne realiseres i niveauet mio. kr., hvilket er en opjustering i forhold til tidligere udmelding, som var i niveauet mio. kr. Nedenfor er bankens tal pr. 30. september 2016 sammenholdt med ultimo året. Krav 30/ Året Sum af store eksponeringer < 125% 46,8 % 34,6 % Udlånsvækst p.a. < 20% 4,8 % -4,1 % Ejendomseksponering < 25% 10,4 % 9,4 % Stabil funding < 1 0,57 0,56 Likviditetsoverdækning > 50% 198,9 % 210,9 % 10

11 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar september 2016 for Lollands Bank. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. stilling pr. 30. september 2016 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Vi anser kvartalsrapporten for at give et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle Nakskov, den 9. november 2016 Direktion Anders F. Møller Bankdirektør Bestyrelse Preben Pedersen Knud Rasmussen Irene Jensen Formand Næstformand Jakob Mikkelsen Ulla Valentin Nielsen Medarbejdervalgt Michael Pedersen Medarbejdervalgt Revision Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. 11

12 Resultatopgørelse 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat før skat Skat Resultat efter skat Totalindkomstopgørelse Resultat efter skat Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst Periodens resultat efter skat pr. aktie (kr.) *) 216,3 69,8 140,3 Periodens resultat efter skat pr. aktie udvandet (kr.) *) 216,3 69,8 140,3 *) Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb 12

13 Balance Koncern 30/9 30/9 31/12 Note kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt aktiver Passiver Gæld: 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelse Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt I alt passiver

14 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overkurs v/emission Overført overskud Foreslået udbytte Opskrivningshenlæggelse Egenkapital i alt kr. Egenkapital 1/ Periodens resultat efter skat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 30/ Egenkapital 1/ Periodens resultat efter skat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 30/ Egenkapital 1/ Årets totalindkomst Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 31/ Aktiekapitalen består af stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. Opskrivningshenlæggelsen hidrører fra opskrivning af domicilejendomme i bankens ejendomsportefølje. Der er i året 2016 udbetalt udbytte på 5,4 mio. kr. 14

15 Kapitalforhold og solvens 30/9-30/9-31/12- Procent 2016 Kapitalprocent 14,0 % 13,6 % 15,1 % Kernekapitalprocent 13,5 % 13,3 % 14,7 % kr. Kapitalsammensætning: Egenkapital Korrektion for periodens resultat Foreslået udbytte Fradrag Egentlig kernekapital efter fradrag Supplerende kapital Fradrag i supplerende kapital Kapitalgrundlag Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Ialt

16 Pengestrømsopgørelse 1/1-30/9 1/1-30/9 Året kr Driftsaktivitet: Periodens totalindkomst Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Kursregulering af obligationer Kursregulering af aktier Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver Nedskrivning på ejendom Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier Driftsført skat Andre ikke-kontante driftsposter Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat Driftens likviditetsbidrag Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter Fonds Udlån Indlån Andre aktiver/passiver og periodeafgrænsningsposter Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Salg af ejendom Køb og salg af materielle og immaterielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Udbetaling af udbytte Køb og salg af egne kapitalandele Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker primo Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker ultimo

17 Noteoversigt 1. Anvendt regnskabspraksis 2. Segmentregnskab 3. Renteindtægter 4. Renteudgifter 5. Gebyr- og provisionsoversigt 6. Kursreguleringer 7. Andre driftsindtægter 8. Udgifter til personale og administration 9. Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 10. Andre driftsudgifter 11. Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier 12. Skat 13. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 14. Immaterielle aktiver 15. Andre aktiver 16. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17. Indlån 18. Andre passiver 19. Efterstillede kapitalindskud 20. Store aktionærer 21. Garantier og andre eventualforpligtelser 22. Egne kapitalandele 23. Koncern- og virksomhedsoversigt 24. Begivenheder efter balancedagen Koncern 17

18 Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten aflægges som et sammendraget regnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU. Kvartalsrapporten aflægges endvidere i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet kvartalsregnskab for moderselskabet. Kvartalsrapporten aflægges i DKK. Den i kvartalsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i koncernens årsrapport for, som er i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi henviser til årsrapporten for for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. 18

19 Note Noter 2 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/ Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i filialer, finans samt stabe. Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Kursreguleringer Nedskrivninger på udlån mv Resultat før skat

20 Note Noter 2 Segmentregnskab (fortsat) Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat

21 Noter 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Valutakontrakter Rentekontrakter I alt Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger Heraf renteindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39-katagorien handelsportefølje til dagsværdi Heraf renteindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39-kategorien Amortiseret kostpris I alt renteindtægter Heraf renteindtægter på finansielle aktiver, der er nedskrevet Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt Renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger Renteudgifter hidrørende fra IAS 39-kategorien Amortiseret kostpris I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisionsindtægter I alt Gebyrer og provisionsindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39-kategorien handelsportefølje til dagsværdi Gebyrer og provisionsindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39-kategorien Amortiseret kostpris Ialt

22 Noter 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Rentekontrakter I alt Kursreguleringer kan henføres til IAS 39-kategorien handelsportefølje til dagsværdi Andre driftsindtægter Lejeindtægter fast ejendom Øvrige driftsudgifter/-indtægter I alt Udgifter til personale og administration Løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale mv. og administration

23 Noter 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Afskrivninger på domicilejendomme Nedskrivning på ejendomme Afskrivninger på øvrige materielle aktiver Straksafskrivninger Afskrivninger på immaterielle aktiver Nedskrivning på immaterielle aktiver I alt Andre driftsudgifter Indskydergarantifonden Afviklingsformuen Øvrige omkostninger I alt Nedskrivninger på udlån mv. Indregning i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger og hensættelser Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger og hensættelser Endelig tabt, ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Rentekorrektion I alt indregnet i resultatopgørelsen Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier Gruppevise nedskrivninger/hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

24 Noter 30/9-30/9-31/12- Note kr Skat Gældende skattesats 22,0 % 23,5 % 23,5 % Regnskabsmæssig genaktivering af underskudssaldo 0,0 % 0,0 % -13,2 % Permanente afvigelser 0,0 % -2,9 % -1,1 % Regulering af tidligere års skatter -0,3 % 0,0 % 0,0 % Effektiv skatteprocent 21,7 % 20,6 % 9,2 % 13 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Immaterielle aktiver Tilgang ved fusion Kundebase Goodwill I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Forskellige debitorer Tilgodehavende rente og provision Øvrige aktiver Indskudskapital i datacentral I alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter I alt Indlån På anfordring Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt

25 Noter 30/9-30/9-31/12- Note kr Andre passiver Forskellige kreditorer Negativ markedsværdi, finansielle instrumenter Skyldig rente og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital I alt Ansvarlig lånekapital: Lånets størrelse Gennemsnitlig rentesats 7,396 % 8,075 % 8,075 % Rente Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen Nykredit (udstedende institut) Lån på 25 mio. kr. er etableret den 17. april 2013 og forfalder til fuld indfrielse den 17. april 2023 med mulighed for førtidsindfrielse efter 5 år, dvs. den 17. april Lånet er medregnet til kapitalgrundlaget med 100 pct. i henhold til lov om finansiel virksomhed. Lånet er forrentet med variabel rente på 3 mdr. CIBOR med tillæg at et kreditspænd på 7,5 pct. p.a. Omkostninger ved optagelse af ansvarlig lånekapital udgør 500 t.kr. og bliver amortiseret over den ansvarlige lånekapitals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostningerne præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken har valgt at fordele transaktionsomkostningerne lineært over 5 år. 25

26 Noter 30/ /9-31/12- Note kr. 20 Store Aktionærer AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør har meddelt at være i besiddelse af stk. aktier i banken svarende til 10,02 pct. af bankens aktiekapital 21 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt Eventualforpligtelser: Udtrædelsesforpligtelse, BEC 22 Egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele (1.000 kr.) Egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 0,3 % 0,1 % 0,2 % Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapital i alt, stk Egne kapitalandele købt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Anskaffelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 2,53 % 2,16 % 2,90 % Egne kapitalandele solgt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Afståelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 2,47 % 2,90 % 3,48 % Egne kapitalandele er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforretninger. Banken har efter ansøgning opnået Finanstilsynets godkendelse til erhvervelse af i alt stk. aktier svarende til en egenbeholdning på 1 pct. af den udstedte aktiekapital. Beholdningen af egne aktier udgør pr. 30. september stk. Efter gældende regler er hele den bevilgede ramme til erhvervelse af egne aktier fradraget i opgørelse af kapitalgrundlaget den uudnyttede del af rammen, svarende til stk. aktier til kurs 243, svarende til t.kr. fradraget i opgørelse af kapitalgrundlaget. 26

27 Noter 23 Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet Aktiekapital Egenkapital Resultat efter skat Ejerandel kr kr kr. procent Aktieselskabet Lollands Bank Bank Konsoliderede virksomheder: Vorejendomme A/S 1) Ejendomme % Det konsoliderede datterselskab er hjemmehørende i Nakskov 1) I henhold til seneste årsrapport havde bankens 100 % ejede datterselskab Vorejendomme A/S samlede lejeindtægter for 4,1 mio. kr. Balancen udgjorde 68,2 mio. kr. 24 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter regnskabsperiodens afslutning indtruffet begivenheder, der har væsentlig indflydelse på bankens resultat eller den økonomiske stilling. 27