Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Fondsbørsmeddelelse nr. 11/2014 Aktieselskabet Lollands Bank Nybrogade Nakskov Reg. nr CVR-nr Kommune: Lolland Kommune Telefon: Fax: Internet: nakskov@lobk.dk Dato 12. november 2014 Kvartalsrapport for 3. kvartal 2014 Bankens kvartalsrapport for perioden 1. januar september 2014 på koncernbasis er behandlet og godkendt af bankens bestyrelse. Resultatet før og efter skat udgør henholdsvis +3,5 mio. kr. og +3,4 mio. kr. Resultatet er negativt påvirket af nedskrivninger på 63,3 mio. kr. og engangsfusionsomkostninger på 6,2 mio. kr. samt positivt påvirket af kursreguleringer på +29,3 mio. kr. Fusionsarbejdet med Vordingborg Bank nærmer sig sin afslutning. Det har hele tiden været ledelsens intention, at få reduceret omkostningsniveauet, og at få udnyttet de synergieffekter, der følger af fusionen. Antallet af medarbejdere er således faldet fra 109 medarbejdere ultimo året 2013 til 97 ultimo 3. kvartal Der kan i 3. kvartal ses en begyndende resultateffekt af disse synergieffekter, idet udgifter til personale og administration viser et fald på ca. 3 mio. kr. i forhold til årets øvrige kvartaler. Fra og med 2015 er det vurderingen, at banken som følge af fusionen og de foretagne tiltag vil få en årlig positiv resultateffekt på ca. 20 mio. kr. Basisindtjeningen, dvs. resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger på kunder samt engangsfusionsomkostninger, fastholdes uændret i niveauet ca. 60 mio. kr. for hele Efter fradrag af engangsfusionsomkostninger, som for hele året estimeres til i alt ca. 7 mio. kr., forventes resultatet før nedskrivninger på kunder samt kursreguleringer at blive ca. 53 mio. kr. Eventuelle spørgsmål til denne kvartalsrapport kan rettes til bankdirektør Anders F. Møller på telefon Med venlig hilsen Lollands Bank Preben Pedersen Formand Anders F. Møller Bankdirektør

2 Indholdsfortegnelse Resumé...3 Hoved- og nøgletal...4 Kvartalsvise hoved- og nøgletal...6 Ledelsesberetning...8 Ledelsespåtegning Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Pengestrømsopgørelse Noteoversigt Noter

3 Resumé Banken har realiseret et resultat før skat på +3,5 mio. kr. for perioden 1. januar september Efter skat blev resultatet på +3,4 mio. kr. Følgende forhold har i særlig grad påvirket resultatet: Nedskrivninger på engagementer med 63,3 mio. kr. Positive kursreguleringer på +29,3 mio. kr. Bankens balance udgør ultimo kvartalet mio. kr. mod mio. kr. ultimo året Balancen er påvirket af en stigning i indlån på 63 mio. kr., men balancen er ligeledes påvirket af indfrielse af gæld, idet den statslige hybride kernekapital på 32 mio. kr. er indfriet, ligesom gæld til andre pegeinstitutter er nedbragt med ca. 40 mio. kr. Udlån udgør mio. kr. mod mio. kr. ultimo år 2013, hvilket er et fald på 103 mio. kr. som for en større dels vedkommende kan tilskrives øgede nedskrivninger på udlånsporteføljen. Egenkapitalen udgør 358,2 mio. kr. mod 354,9 mio. kr. ultimo år Der er således tale om en konsolidering på 3,3 mio. kr. som i al væsentlighed hidrører fra bankens resultat på 3,4 mio. kr. Egenkapitalen på 358,2 mio. kr. med tillæg af ansvarlig lånekapital på 24,6 mio. kr. udgør den samlede ansvarlige kapital på 382,8 mio. kr. som resulterer i en solvensprocent på 15,5 pct. Det individuelle solvenskrav har banken opgjort til 12,3 pct. hvilket afstedkommer en solvensoverdækning på 3,2 pct. Banken forventer en basisindtjening for hele året 2014 i niveauet ca. 60 mio. kr. - herfra skal fratrækkes engangsfusionsomkostninger på i alt ca. 7 mio. kr. hvorefter der kan forventes et resultat før nedskrivninger på kunder og kursreguleringer i niveauet ca. 53 mio. kr. Banken forventer fra og med regnskabsåret 2015 en resultateffekt af de foretagne omkostningsbesparelser samt synergieffekter i et niveau på ca. 20 mio. kr. 3

4 Hoved- og nøgletal Hovedtal 1/1-30/9 1/1-30/9 Året kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre driftsudgifter Basisindtjening Fusionsomkostninger mv Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance Balance i alt Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Ikke-balanceførte poster Garantier Værdi af kundedepoter

5 Nøgletal 1/1-30/ /1-30/ Året 2013 Solvens og kapital Solvensprocent 15,5 % 20,0 % 16,6 % Kernekapitalprocent 15,3 % 20,0 % 16,4 % Indtjening Periodens egenkapitalforrentning før skat 1,0 % 7,3 % 9,8 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 1,0 % 5,4 % 7,1 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,02 1,32 1,32 Markedsrisiko Renterisiko 2,4 % 0,9 % 0,7 % Valutaposition 1,9 % 9,2 % 7,9 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % Likviditet Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 78,7 % 84,7 % 83,1 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 191,8 % 192,6 % 189,1 % Store engagementer Summen af store engagementer 20,8 % 11,2 % 16,2 % Kreditrisiko Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,8 % 8,6 % 6,0 % Periodens nedskrivningsprocent 2,7 % 1,4 % 1,2 % Udlån Andel af udlån med nedsat rente 6,3 % 3,0 % 3,0 % Periodens udlånsvækst 1) -5,9 % 2,9 % 64,5 % Udlån i forhold til egenkapital 4,6 3,5 4,9 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Antal medarbejdere ultimo Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat efter skat 15,9 89,7 117,2 Resultat efter skat udvandet 15,9 89,7 117,2 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,61 0,5 0,6 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 64,1 9,15 8,3 Gennemsnitligt antal aktier i omløb ) Nøgletal for årets udlånsvækst i 2013 er i særlig grad påvirket af fusionen mellem Aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank A/S 5

6 Kvartalsvise hoved- og nøgletal Hovedtal kr. 3. kvt kvt kvt kvt kvt kvt kvt Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre driftsudgifter Basisindtjening Fusionsomkostninger mv Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Balance Balance i alt Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Ikke-balanceførte poster Garantier

7 Nøgletal 3. kvt kvt kvt kvt kvt kvt kvt Solvens og kapital Solvensprocent 15,5 % 15,8 % 18,0 % 16,3 % 20,0 % 19,4 % 19,3 % Kernekapitalprocent 15,3 % 15,6 % 17,7 % 16,4 % 20,0 % 19,4 % 19,3 % Indtjening Periodens egenkapitalforrentning før skat 0,9 % -1,2 % 1,2 % 2,8 % 2,6 % 2,0 % 2,7 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 0,9 % -0,8 % 0,9 % 2,0 % 1,9 % 1,4 % 2,1 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,08 0,93 1,07 1,32 1,34 1,27 1,36 Markedsrisiko Renterisiko 2,4 % 2,4 % 0,5 % 0,7 % 0,9 % 0,5 % 1,0 % Valutaposition 1,9 % 2,1 % 2,1 % 7,9 % 9,2 % 12,2 % 9,7 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Likviditet Udlån plus nedskr. herpå i forhold til indlån 78,7 % 79,7 % 81,7 % 83,1 % 84,7 % 83,5 % 82,7 % Likviditetsoverdækning i forhold til lovkrav 191,8 % 187,7 % 210,3 % 189,1 % 192,6 % 212,5 % 233,2 % Store engagementer Summen af store engagementer 20,8 % 30,8 % 18,6 % 16,2 % 11,2 % 23,5 % 22,6 % Kreditrisiko Akkumuleret nedskrivningsprocent 8,8 % 8,0 % 7,1 % 6,0 % 8,6 % 8,7 % 8,4 % Periodens nedskrivningsprocent 0,5 % 1,1 % 1,1 % 0,4 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % Udlån Andel af udlån med nedsat rente 6,3 % 6,0 % 3,8 % 3,0 % 4,2 % 4,5 % 4,1 % Periodens udlånsvækst 1) -2,5 % -1,7 % -1,8 % 59,8 % 0,5 % 2,2 % 0,3 % Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,7 4,8 4,9 3,5 3,5 3,5 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Antal medarbejdere ultimo Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat efter skat 14,4-13,9 15,4 31,9 32,5 23,4 34,8 Resultat efter skat udvandet 14,4-13,9 15,4 31,9 32,5 23,4 34,8 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5 0,4 0,4 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 71,1-74,5 67,5 30,7 25,2 29,9 17,5 Gennemsnitligt antal aktier i omløb ) Nøgletal for udlånsvækst i 4. kvartal 2013 er i særlig grad påvirket af fusionen mellem Aktieselskabet Lollands Bank og Vordingborg Bank A/S 7

8 Ledelsesberetning Resultat Banken har i perioden 1. januar 30. september 2014 realiseret et resultat før skat på +3,5 mio. kr. og efter skat på +3,4 mio. kr. Resultatet er i særlig grad påvirket af positive kursreguleringer, som udgør +29,3 mio. kr. samt nedskrivninger, som påvirker resultatet negativt med 63,4 mio. kr. Basisindtjeningen, som er resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger på kunder samt engangsfusionsomkostninger udgør 43,7 mio. kr. I forhold til samme periode året før er basisindtjeningen påvirket af fusionen med Vordingborg Bank. Basisindtjeningen forventes for året som helhed at udgøre ca. 60 mio. kr. - herfra skal fratrækkes engangsfusionsomkostninger i niveauet ca. 7 mio. kr. således at resultatet før nedskrivninger og kursreguleringer vil udgøre ca. 53 mio. kr. Banken forventer fra og med regnskabsåret 2015 en resultateffekt på ca. 20 mio. kr. som følge af de tiltag, der er udført i 2014 med hensyn til reduktion af medarbejderstaben, sammenlægning af små filialer med større filialer, indfrielse af gæld til Staten (statslig hybrid kernekapital overtaget fra Vordingborg Bank) og kreditinstitutter samt udnyttelse af øvrige synergieffekter som følge af fusionen. Resultateffekten af disse tiltag har i 3. kvartal 2014 vist sig ved et fald i udgifter til personale og administration på ca. 3 mio. kr. i forhold til 2. kvartal. De samlede kursreguleringer udgør i alt +29,3 mio. kr. Af de samlede kursreguleringer hidrører +7,6 mio. kr. fra kursregulering af obligationer, medens aktiebeholdningen i alt er kursreguleret med +20,6 mio. kr. Skatteudgiften udgør -0,1 mio. kr. og er positivt påvirket af en efterregulering på +0,8 mio. kr. som hidrører fra Herudover vil skatteudgiften i regnskaberne fremadrettet være positivt påvirket af anvendelse af en skattemæssig underskudssaldo hidrørende fra Vordingborg Bank. Påvirkningen af skatten i kvartalsregnskabet som følge af anvendelse af underskudssaldo udgør ca. +0,4 mio. kr. Nedenfor er vist et sammendrag af resultatopgørelsen for perioden 1. januar september 2014 sammenholdt med samme periode i Sammendrag af resultatopgørelsen Mio. kr. 1/1-30/ /1-30/ Netto rente- og gebyrindtægter 130,1 77,9 Andre driftsindtægter 0,7 0,7 Udgifter til personale og adm. -82,1-46,1 Afskrivninger -1,2-1,1 Andre driftsudgifter -3,8-2,2 Basisindtjening 43,7 29,2 Fusionsomkostninger mv. -6,2 0,0 Nedskrivninger på udlån mv. -63,3-20,4 Kursreguleringer +29,3 +13,6 Resultat før skat 3,5 22,4 Skat -0,1-6,0 Periodens resultat 3,4 16,4 Nedskrivning på kunder Nedskrivninger på udlån udgør i alt 63,3 mio. kr. som er på et utilfredsstillende højt niveau. Nedskrivningerne fremkommer ved, at en række større engagementer relateret til Vordingborg filialen har udviklet sig negativt i 2014 og derved givet anledning til forøgede nedskrivninger. Efter disse øgede nedskrivninger er det imidlertid forventningen, at der fremadrettet vil være nedskrivninger på et mere normalt niveau, forudsat krisen og handelssanktionerne med Rusland ikke bliver længerevarende. Med de foretagne nedskrivninger har banken reserveret i alt 203 mio. kr. til imødegåelse af tab på engagementer. Hertil kommer en underkurs på engagementer overtaget ved fusionen med Vordingborg Bank på ca. 150 mio. kr. Underkursen på engagementerne vil kunne indtægtsføres som renteindtægt i den udstrækning, at engagementerne vil kunne vurderes til en højere kurs. Forretningsomfang I nedenstående figur ses udviklingen i forretningsomfang, som udgøres af indlån, udlån, garantier og kundedepoter. 8

9 Kapitalgrundlaget er pr. 30. september 2014 opgjort til 316 mio. kr., hvilket afstedkommer en solvensprocent på 15,5 pct. Solvensbehovet, som udtrykker den nødvendige basiskapital til afdækning af bankens risici er opgjort efter 8+ modellen og udgør 12,3 pct. Den solvensmæssige overdækning, som er forskellen mellem kapitalgrundlaget og solvensbehov udgør herefter 3,2 pct. Udviklingen i forretningsomfanget i 2014 er kendetegnet ved en stigning i indlån på 63 mio. kr. og et fald i udlån på 102 mio. kr. som for en større dels vedkommende kan relateres til nedskrivninger. Garantierne er på et nogenlunde uændret niveau på 476 mio. kr. medens værdien af kundedepoterne er faldet med 46 mio. kr. Kreditrisici Bankens samlede udlån og garantier fordeler sig med 58 pct. til erhverv og 42 pct. til private. Banken har sin største eksponering i landbrugssektoren med en eksponering på 15 pct. Herefter følger handel med 9 pct., fast ejendom med 8 pct. og byggeog anlæg med 8 pct. Banken har ingen kundeengagementer, der overstiger 10 pct. af basiskapitalen, men har via sit medejerskab af Bankernes Edb Central (BEC) i Roskilde et engagement (forudbetaling) med BEC, som udgør 20,8 pct. af basiskapitalen. Likviditet Den opgjorte likviditet i henhold til lov om finansiel virksomhed udgør 837 mio. kr. hvilket er en overdækning på 551 mio. kr. i forhold til lovkrav om likviditet på 286 mio. kr. Overdækningen i procent udgør 192 pct. og er på et tilfredsstillende niveau i forhold til Tilsynsdiamantens krav om en likviditetsoverdækning på 50 pct. Kapitalforhold og solvens Den samlede ansvarlige kapital udgør pr. 30. september mio. kr. hvoraf egenkapitalen udgør 358 mio. kr. og ansvarlig lånekapital udgør 25 mio. kr. Den ansvarlige lånekapital på 25 mio. kr. er optaget ultimo 1. kvartal 2013 med Nykredit som arrangør. Lånet udløber i 2023 og vil derfor kunne medregnes i sin helhed frem til 2018, hvorefter kapitalen nedtrappes med 20 pct. pr. år. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har under begrebet Tilsynsdiamanten opstillet 5 grænseværdier, som pengeinstitutterne skal ligge indenfor. De fem grænseværdier er: Summen af store engagementer skal være mindre end 125 pct. af basiskapitalen Udlånsvæksten skal være mindre end 20 pct. om året Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25 pct. af de samlede udlån og garantier Stabil funding, som er udlån i forhold til arbejdende kapital skal være mindre end 1 Likviditetsoverdækningen skal være større end 50 pct. Nedenfor er bankens tal pr. 30. september 2014 sammenholdt med ultimo året Krav 3. kvt Året 2013 Sum af store engagementer < 125% 20,8% 16,2% Udlånsvækst p.a. < 20% 50,4% 64,5% Ejendomseksponering < 25% 7,5% 7,2% Stabil funding < 1 0,61 0,65 Likviditetsoverdækning > 50% 192,7% 189,1% Udlånsvæksten p.a. opgjort henholdsvis ultimo 3. kvartal 2014 og ultimo året 2013 er påvirket af fusionen med Vordingborg Bank. Korrigeres for fusionen er udlånsvæksten henholdsvis-8,4 pct. og 2,0 pct. Som det fremgår af Tilsynsdiamanten efterlever banken alle Tilsynsdiamantens krav. Aktionærerne Banken har 1 aktionær, som besidder mere end 5 pct. af aktiekapitalen: AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer stk. aktier svarende til 9,46 pct. af bankens aktiekapital. 9

10 Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke i 2014 været større transaktioner mellem banken og dets nærtstående parter. Forventninger Som det tidligere er nævnt i beretningen, så er det ledelsens forventning, at banken i regnskabsåret 2014 vil kunne realisere et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i niveauet omkring 53 mio. kr. I det forventede resultatet på 53 mio. kr. vil være modregnet engangsfusionsomkostninger med ca. 7 mio. kr. Det er endnu usikkert med hvilke beløb de samlede kursreguleringer samt nedskrivninger på udlån vil indgå i resultatopgørelsen med for året

11 Ledelsespåtegning Vi har behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar september 2014 for Aktieselskabet Lollands Bank. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. stilling pr. 30. september 2014 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Vi anser kvartalsrapporten for at give et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle Nakskov, den 12. november 2014 Direktion Anders F. Møller Bankdirektør Bestyrelse Preben Pedersen Knud Rasmussen Irene Jensen Formand Næstformand Jakob Mikkelsen Søren Bursche Michael Pedersen Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt Revision Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten. 11

12 Resultatopgørelse 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat før skat Skat Resultat efter skat Totalindkomstopgørelse Resultat efter skat Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst efter skat

13 Balance Koncern 30/9-30/9-31/12- Note kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt aktiver Passiver Gæld: 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelse Overført overskud Egenkapital i alt I alt passiver

14 Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overkurs v/emission Overført overskud Foreslået udbytte Opskrivningshenlæggelse Egenkapital i alt kr. Egenkapital 1/ Periodens resultat/totalindkomst efter skat Realisation af opskrivningshenlæggelse Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 30/ Egenkapital 1/ Periodens totalindkomst Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 30/ Egenkapital 1/ Årets totalindkomst Kapitalforhøjelse ved fusion Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 31/ Aktiekapitalen består af stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. Opskrivningshenlæggelsen hidrører fra opskrivning af domicilejendomme i bankens ejendomsportefølje. Der er ikke udbetalt udbytte i perioden 14

15 Kapitalforhold og solvens 30/9-30/9-31/12- Procent Solvensprocent 15,5 % 20,0 % 16,6 % Kernekapitalprocent 15,3 % 20,0 % 16,4 % kr. Kapitalsammensætning: Egenkapital Korrektion for periodens totalindkomst Fradrag Egentlig kernekapital efter fradrag Hybrid kernekapital Fradrag i hybrid kernekapital Kernekapital efter fradrag Supplerende kapital Fradrag i supplerende kapital Kapitalgrundlag Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Ialt

16 Pengestrømsopgørelse 1/1-30/9 1/1-30/9 Året kr Driftsaktivitet: Periodens totalindkomst Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Kursregulering af obligationer Kursregulering af aktier Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier Skat af totalindkomst Andre ikke-kontante driftsposter Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat Driftens likviditetsbidrag Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter Fonds Udlån Indlån Andre aktiver/passiver og periodeafgrænsningsposter Indfrielse af statslig hybrid kernekapital Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Køb og salg af materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Køb og salg af egne kapitalandele Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Tilgang ved fusion Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker primo Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker ultimo

17 Noteoversigt 1. Anvendt regnskabspraksis 2. Segmentregnskab 3. Renteindtægter 4. Renteudgifter 5. Gebyr- og provisionsoversigt 6. Kursreguleringer 7. Andre driftsindtægter 8. Udgifter til personale og administration 9. Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 10. Andre driftsudgifter 11. Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier 12. Skat 13. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 14. Immaterielle aktiver 15. Andre aktiver 16. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 17. Indlån 18. Andre passiver 19. Efterstillede kapitalindskud 20. Store aktionærer 21. Garantier og andre eventualforpligtelser 22. Egne kapitalandele 23. Koncern- og virksomhedsoversigt 24. Begivenheder efter balancedagen Koncern 17

18 Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Kvartalsrapporten aflægges som et sammendraget regnskab i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU. Kvartalsrapporten aflægges endvidere i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke udarbejdet kvartalsregnskab for moderselskabet. Kvartalsrapporten aflægges i DKK. Den i kvartalsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i koncernens årsrapport for 2013, som er i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. Vi henviser til årsrapporten for 2013 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning Anbefalinger & Nøgletal

19 Note Noter 2 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/ Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i filialer, finans samt stabe, som består af IT og organisation, regnskabs- og økonomiafdeling, likviditet, kontrol samt compliancefunktion. Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat

20 Note Noter 2 Segmentregnskab (fortsat) Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-30/9 Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat

21 Noter 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt Banken har ikke renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. Renteindtægter, der er tilskrevet på finansielle aktiver målt til IAS 39- kategorien Amortiseret Kostpris Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt Banken har ikke renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Samtlige renteudgifter kan henføres til IAS 39-kategorien Amortiseret kostpris 5 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisionsindtægter I alt Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Rentekontrakter I alt

22 Noter 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Andre driftsindtægter Lejeindtægter fast ejendom Øvrige driftsudgifter/ -indtægter I alt Udgifter til personale og administration Løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale mv. og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Afskrivninger på domicilejendomme Nedskrivninger på ejendomme Afskrivninger på øvrige materielle aktiver I alt Andre driftsudgifter Indskydergarantifonden Øvrige omkostninger I alt

23 Noter 1/1-30/9 1/1-30/9 Året Note kr Nedskrivninger på udlån mv. Indregning i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger og hensættelser 1) Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser 1) Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger og hensættelser Endelig tabt, ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt indregnet i resultatopgørelsen Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier Gruppevise nedskrivninger/hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo ) Posterne individuelle nedskrivninger og hensættelser samt tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser er påvirket af flytninger af nedskrivningsbeløb mellem konti tilhørende samme engagement. Det er således hovedparten af de tilbageførte nedskrivninger og hensættelser, der kan relateres til flytning af nedskrivningsbeløb. 23

24 Noter 30/9-30/9-31/12- Note kr Skat Gældende skattesats 24,5 25,0 25,0 Permanente afvigelser -23,1 2,0 2,0 Effektiv skatteprocent 1,4 27,0 27,0 13 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Immaterielle aktiver Tilgang ved fusion Kundebase Goodwill I alt Der er ikke foretaget afskrivninger på immaterielle aktiver 15 Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Forskellige debitorer Tilgodehavende rente og provision Øvrige aktiver Indskudskapital i datacentral I alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt

25 Noter 30/9-30/9-31/12- Note kr Andre passiver Aflønning af repræsentantskab Forskellige kreditorer Negativ markedsværdi, finansielle instrumenter Skyldig rente og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital Hybrid kernekapital I alt

26 Noter 30/9-30/9-31/12- Note kr Efterstillede kapitalindskud (fortsat) Ansvarlig lånekapital: Lånets størrelse Gennemsnitlig rentesats 8,150 % 0,0 % 7,275 % Rente 1) Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen Nykredit (udstedende institut) Lån på 25 mio. kr. er etableret den 17. april 2013 og forfalder til fuld indfrielse den 17. april 2023 med mulighed for førtidsindfrielse efter 5 år, dvs. 17. april Lånet er medregnet til basiskapitalen med 100 pct. i henhold til lov om finansiel virksomhed. Lånet er forrentet med variabel rente på 3 mdr. CIBOR med tillæg at et kreditspænd på 7,5 pct. p.a. Omkostninger ved optagelse af ansvarlig lånekapital udgør 500 t.kr. og bliver amortiseret over den ansvarlige lånekapitals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostningerne præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken har valgt at fordele transaktionsomkostningerne lineært over 10 år. Hybrid kernekapital: Lånets størrelse Nominel rentesats 9,00 % 0,0 % 9,00 % Rente 2) Hybrid kernekapital, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen Den Danske Stat v/økonomi- og Erhvervsministeriet: Obligationslån på 32 mio. kr. blev etableret i Vordingborg Bank den 25. juni 2009 og indfriet af Lollands Bank den 6. juni 2014 til kurs ) Rente for året 2013 vedrører perioden 20. december december

27 Noter 30/9-30/9-3/12- Note kr Store aktionærer AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør har meddelt at være i besiddelse af stk. aktier i banken svarende til 9,46 pct. af bankens aktiekapital. 21 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt Eventualforpligtelser: Udtrædelsesforpligtelse, BEC 22 Egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele (1.000 kr.) Egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 0,94 % 0,09 % 0,57 % Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapital i alt, stk Egne kapitalandele købt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Anskaffelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 3,83 % 4,80 % 5,82 % Egne kapitalandele solgt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Afståelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 3,47 % 8,46 % 8,42 % Egne kapitalandele er købt og solgt som led i bankens almindelige bankforretninger. 27

28 Noter 23 Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet Aktiekapital Egenkapital Resultat efter skat Ejerandel kr kr kr. procent Aktieselskabet Lollands Bank Bank Konsoliderede virksomheder: Vorejendomme A/S 1) Ejendomme % Det konsoliderede datterselskab er hjemmehørende i Nakskov 1) I henhold til seneste årsrapport havde Bankens 100 % ejede datterselskab Vorejendomme A/S samlede lejeindtægter for 3,2 mio. kr. Balancen udgjorde 37,5 mio. kr. 24 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtrådt begivenheder, der har en væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling. 28