Aktieselskabet Lollands Bank Nybrogade Nakskov. NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Selskabsmeddelelse nr. 7/2016 Nakskov, den 17. august 2016 Aktieselskabet Lollands Bank Nybrogade Nakskov Reg. nr CVR-nr Kommune: Lolland Kommune Telefon: Fax: Internet: Nakskov, den 13. august nakskov@lobk.dk Ref. AHL Halvårsrapport for 1. halvår 2016 Vedlagt bankens halvårsrapport, som bestyrelsen har behandlet og godkendt. Banken fortsætter fremgangen og kan nu præsentere et halvårsresultat før skat på 37,0 mio. kr. Resultatet udgør en betydelig stigning i forhold til både halvårsresultat og årsresultatet for 2015, som udgjorde henholdsvis 11,4 mio. kr. og 33,3 mio. kr. før skat. Bestyrelsen betegner resultatet for særdeles tilfredsstillende, idet resultatet forrenter egenkapitalen med 19,6 pct. p.a. før skat. Bestyrelsen fastholder forventningen om en basisindtjening (resultat før nedskrivninger på kunder, kursreguleringer og skat) for hele året 2016 i niveauet mio. kr. Med venlig hilsen Lollands Bank Preben Pedersen Formand Anders F. Møller Bankdirektør

2 Indholdsfortegnelse Resumé...3 Koncernens hoved- og nøgletal...4 Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal...6 Ledelsesberetning...8 Ledelsespåtegning Resultatopgørelse Totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Kapitalforhold og solvens Koncernens pengestrømsopgørelse Noteoversigt Noter Koncernens hoved- og nøgletal Oplysninger om Lollands Bank

3 Resumé Det er et særdeles tilfredsstillende resultat, som banken har opnået for 1. halvår Resultatet før skat udgjorde 37,0 mio. kr. og efter skat 29,1 mio. kr. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 19,6 pct. p.a. I forhold til halvårsresultatet i 2015 er der tale om en markant forbedring, idet halvårsresultatet før skat i 1. halvår 2016 udgjorde 37,0 mio. kr. mod 11,4 mio. i 1. halvår Indtjeningsfremgangen skyldes et stort fald i nedskrivninger på kunder, som i 1. halvår 2016 udgjorde 4,7 mio. kr. mod 29,0 mio. kr. for samme periode året før. Nedskrivningsbeløbet i 1. halvår 2015 var dog stærkt påvirket af statistiske nedskrivninger, som blev pålagt banken af Finanstilsynet i forbindelse med det ordinære tilsynsbesøg i 1. kvartal Bestyrelsen forventer, at basisindtjeningen (resultat før nedskrivninger, kursreguleringer og skat) vil kunne realiseres i niveauet mio. for hele året 2016, hvilket i så fald vil være på niveau med året 2015, hvor basisindtjeningen udgjorde 56 mio. kr. Herudover er det bestyrelsens forventning, at nedskrivningsbehovet for hele året 2016 vil være på et væsentligt lavere niveau end året før, hvor nedskrivningsbehovet for hele året udgjorde 36 mio. kr. Bestyrelsen ser optimistisk på fremtiden, idet banken både indtjeningsmæssigt og i henseende til kapitaloverdækning og likviditetsoverdækning er i en god tilstand, hvor alle myndighedernes krav efterleves. 3

4 Koncernens hoved- og nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året Hovedtal i kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Basisindtjening Fusionsrelaterede omkostninger Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster Garantier

5 Koncernens hoved- og nøgletal (fortsat) 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året Nøgletal Solvens og kapital Kapitalprocent 14,1 % 13,9 % 15,8 % 19,4 % 17,2 % 15,1 % Kernekapitalprocent 13,5 % 13,5 % 15,6 % 19,3 % 17,2 % 14,7 % Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 9,8 % 3,4 % 0,0 % 4,7 % 1,8 % 9,5 % Egenkapitalforrentning efter skat 7,7 % 2,6 % 0,1 % 3,4 % 1,4 % 8,6 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,66 1,14 1,00 1,32 1,09 1,23 Afkastningsgrad 1,1 % 0,3 % 0,0 % 0,6 % 0,2 % 1,1 % Markedsrisiko Renterisiko 2,6 % 2,9 % 2,4 % 0,5 % 2,0 % 3,4 % Valutaposition 2,2 % 1,1 % 2,1 % 12,2 % 13,4 % 0,9 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Likviditet Udlån i forhold til indlån 75,4 % 76,4 % 79,7 % 83,5 % 89,0 % 75,5 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 205,7 % 223,7 % 189,7 % 212,5 % 179,7 % 210,9 % Store engagementer Summen af store engagementer 50,4 % 37,9 % 30,8 % 23,5 % 21,4 % 34,5 % Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 6,8 % 10,1 % 6,0 % 1,6 % 2,3 % 7,3 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,9 % 11,4 % 8,0 % 8,7 % 6,3 % 10,5 % Periodens nedskrivningsprocent 0,2 % 1,3 % 2,2 % 0,8 % 1,6 % 1,6 % Udlån Periodens udlånsvækst 4,9 % -1,9 % -3,5 % 2,5 % -4,4 % -4,1 % Udlån i forhold til egenkapital 4,0 4,4 4,7 3,5 3,9 4,1 Medarbejdere Gennemsnitligt antal medarbejdere Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat efter skat 134,8 40,7 1,6 78,3 22,1 140,3 Resultat efter skat udvandet 134,8 40,7 1,6 78,3 22,1 140,3 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,54 0,53 0,63 0,41 0,33 0,5 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 7,3 20,9 663,8 8,9 18,3 6,1 Gennemsnitligt antal aktier i omløb

6 Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Hovedtal i kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Andre driftsudgifter Basisindtjening Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance Udlån Indlån Efterstillet kapitalindskud Egenkapital Balance Ikke-balanceførte poster Garantier

7 Koncernens kvartalsvise hoved- og nøgletal (fortsat) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Nøgletal Solvens og kapital Kapitalprocent 14,1 % 13,9 % 15,1 % 13,6 % 13,9 % 13,7 % Kernekapitalprocent 13,5 % 13,3 % 14,7 % 13,3 % 13,5 % 13,3 % Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 5,0 % 4,8 % 4,0 % 2,2 % 2,6 % 0,8 % Egenkapitalforrentning efter skat 3,8 % 3,8 % 4,2 % 1,8 % 2,0 % 0,6 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,59 1,75 1,44 1,29 1,30 1,05 Afkastningsgrad 1,1 % 0,5 % 0,6 % 0,3 % 0,4 % 0,1 % Markedsrisiko Renterisiko 2,6 % 3,3 % 3,4 % 3,2 % 2,9 % 3,4 % Valutaposition 2,2 % 1,1 % 0,9 % 1,5 % 1,1 % 1,7 % Valutarisiko 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % Likviditet Udlån i forhold til indlån 75,4 % 75,2 % 75,5 % 80,7 % 76,4 % 77,3 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 205,7 % 211,0 % 210,9 % 195,6 % 223,7 % 202,6 % Store engagementer Summen af store engagementer 50,4 % 61,7 % 34,5 % 38,1 % 37,9 % 50,0 % Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 6,8 % 7,2 % 7,3 % 9,7 % 10,1 % 9,0 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,9 % 10,2 % 10,5 % 11,3 % 11,4 % 11,8 % Periodens nedskrivningsprocent 0,2 % 0,0 % 6,3 % 0,0 % 0,1 % 1,2 % Udlån Periodens udlånsvækst 0,2 % 0,1 % -3,9 % 1,7 % -0,1 % -1,8 % Udlån i forhold til egenkapital 4,0 3,9 4,1 4,4 4,4 4,5 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat efter skat 68,3 66,4 70,4 29,1 31,1 9,7 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,54 0,51 0,50 0,55 0,53 0,51 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 7,3 13,5 17,1 12,8 27,4 82,8 Gennemsnitligt antal aktier i omløb

8 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Det er et særdeles tilfredsstillende resultat for 1. halvår 2016, som bankens ledelse har behandlet og godkendt. Resultatet før skat blev på i alt 37,0 mio. kr. Efter skat blev resultatet på 29,0 mio. kr. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 19,6 pct. p.a. Sammenholdt med samme periode året før er der tale om en betydelig fremgang for banken. Resultatet før og efter skat for 1. halvår 2015 udgjorde henholdsvis 11,4 mio. kr. og 8,8 mio. kr. Den resultatmæssige fremgang skyldes i overvejende grad et lavere nedskrivningsbehov, som i 1. halvår 2016 udgjorde 4,7 mio. kr. mod 29,0 mio. i Basisindtjeningen, som i 2016 udgør 30,8 mio. kr. er på et lidt lavere niveau end i 2015, hvilket primært skyldes et fald i aktivitetsniveauet med privatkunder især på boligområdet samt et faldende renteniveau. Et fald i omkostningsniveauet skyldes bortfald af betaling til Indskydergarantiordningen. Nedskrivningerne er som tidligere nævnt faldet markant, hvilket er den væsentligste årsag til den resultatmæssige fremgang. Banken har haft besøg af Finanstilsynet i foråret 2015 og igen i foråret Finanstilsynets besøg i 2015 gav anledning til et øget nedskrivningsbehov, men i 2016 har Finanstilsynet været enig i bankens vurdering af engagementernes bonitet. Sammendrag af resultatopgørelsen Mio. kr. 1. halvår halvår 2015 Netto rente- og gebyrindtægter 81,7 86,1 Andre driftsindtægter 0,7 0,6 Omkostninger og afskrivninger -51,6-53,9 Basisindtjening 30,8 32,8 Nedskrivninger på udlån mv. -4,7-29,0 Kursreguleringer +10,9 +7,6 Resultat før skat 37,0 11,4 Skat -8,0-2,6 Periodens resultat 29,0 8,8 Udviklingen i bankens forretningsomfang er vist i nedenstående figur. Forretningsomfanget, som udgøres af summen af indlån, udlån, garantier og depotværdier, udgør ultimo halvåret ,2 mia. kr. mod 6,0 mia. kr. ultimo Stigningen udgør 200 mio. kr. Når renteindtægterne af udlån alligevel falder i 1. halvår 2016 sammenlignet med 1. halvår 2015, så skyldes dette, at det gennemsnitlige udlån i 1. halvår 2016 er lavere end i 1. halvår Nedskrivningerne forventes i 2016 at kunne realiseres på et væsentligt lavere niveau end i Kursreguleringerne blev på 10,9 mio. kr. mod 7,6 mio. kr. året før. Kursreguleringerne kan henføres til stigende obligationskurser, mens aktiekurserne har været nogenlunde uændrede. Hvorledes kursudviklingen vil blive i 2. halvår 2016 er dog svært at forudsige. Nedenfor er vist et sammendrag af resultatopgørelsen sammenholdt med 1. halvår året før. Kapitalgrundlag Den samlede egenkapital (kernekapital) udgør ultimo halvåret mio. kr. mod 366 mio. kr. ultimo året Stigningen udgør 24 mio. kr. som hidrører fra periodens resultat efter skat på 29,0 med fradrag af udbetalt udbytte på 5,4 mio. kr. til bankens aktionærer. Foruden egenkapitalen har banken en ansvarlig lånekapital (supplerende kapital) på 25 mio. kr. som udløber i foråret Bankens kapitalforhold er således kendetegnet ved hovedsageligt at udgøres af ren egenkapital (kernekapital). 8

9 Kapitalprocenten udgør ultimo halvåret 14,1 pct. medens det individuelle kapitalbehov er opgjort til 10,9 pct. hvorefter kapitaloverdækningen kan opgøres til 3,2 pct. Banken har en målsætning om, at det skal tilstræbes, at kapitaloverdækningen til enhver tid udgør minimum 3 pct.-point. Da der ikke har været foretaget rewiev af halvårsrapporten kan periodens resultat på 29,0 kr. ikke indregnes i opgørelsen af kapitalprocenten, som i tilfælde af udført rewiev ville kunne opgøres til 15,6 pct. og overdækningen til 4,7 procentpoint. Som en del af bankens risikostyring udarbejdes der løbende detaljerede kapitalplaner, som vurderes med henblik på, om den nuværende kapital er tilstrækkelig til at opfylde kravet til kapitalgrundlaget. Banken har ingen planer om at optage ny kapital i markedet, idet det er ledelsens opfattelse, at banken via indtjeningen vil være i stand til at konsolidere sig til fortsat at kunne opfylde kapitalkravene på tilfredsstillende vis. Likviditet Den opgjorte likviditet i henhold til lov om finansiel virksomhed udgør 962 mio. kr. hvilket er en overdækning på 645 mio. kr. i forhold til lovkravet om likviditet på 317 mio. kr. Overdækning udgør 205 pct. som er på et højt niveau i forhold til Tilsynsdiamantens krav om en likviditetsoverdækning på 50 pct. Et nyt likviditetsnøgletal Liquidity Coverage Ratio (LCR) er trådt i kraft og skal vise, om banken kan honorere sine betalingsforpligtelser for en kommende 30 dages akut likviditetskrise og uden adgang til markedsfunding. Nøgletallet beregnes ved at sætte likviditetsbeholdningen i form af let realisable aktiver i forhold til betalingsforpligtelserne i de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. Nøgletallet skal på sigt udgøre minimum 100 pct. Banken har pr. 30. juni 2016 beregnet nøgletallet til 316 pct. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten har fastlagt en række risikoområder og relaterede pejlemærker i form af nøgletal med angivne grænseværdier, som et pengeinstitut som udgangspunkt bør ligge indenfor. De fem grænseværdier er: Summen af store engagementer skal være mindre end 125 pct. af kapitalgrundlaget Udlånsvæksten skal være mindre end 20 pct. om året Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25 pct. af de samlede udlån og garantier Stabil funding, som er udlån i forhold til arbejdende kapital skal være mindre end 1 Likviditetsoverdækningen skal være større end 50 pct. Nedenfor er bankens tal udregnet ultimo halvåret 2016 og sammenholdt med tallene, som disse er beregnet ultimo året Pejlemærket omhandlende store eksponeringer skærpes fra og med den 1. januar 2018 til at omhandle summen af de 20 største eksponeringer uanset størrelsen af den enkelte eksponering. Summen af de 20 største eksponeringer må ikke overskride 175 pct. af kapitalgrundlaget. Banken forventer ikke at få problemer med at efterleve det nye pejlemærke. Som pejlemærket er udformet i dag, så omhandler summen af store eksponeringer alene eksponeringer, som hver især udgør mindst 10 pct. af kapitalgrundlaget svarende til eksponeringer, som hver især er større end ca. 31 mio. kr. Summen af disse eksponeringer udgør i dag 50,4 pct. af kapitalgrundlaget mod 34,6 pct. ultimo Stigningen kan henføres til midlertidige byggelån. Der er ikke blandt store eksponeringer landbrugsengagementer til trods for, at banken har en samlet landbrugseksponering på ca. 15 pct. af det samlede udlån og garantier. Bankens samlede landbrugseksponering er i betydelig grad kendetegnet ved planteavlere, som er velkonsoliderede qua høje jordpriser i bankens markedsområde. Store aktionærer Banken har en storaktionær, som besidder mere end 10 pct. af aktiekapitalen, men har ellers ingen aktionærer med aktiebesiddelser over 5 pct. 30/ AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer stk. aktier svarende til 10,02 pct. af aktiekapitalen. 31/ Krav Sum af store eksponeringer < 125 % 50,4 % 34,6 % Udlånsvækst p.a. < 20 % 2,5 % -4,1 % Ejendomseksponering < 25 % 9,9 % 9,4 % Stabil funding < 1 0,56 0,56 Likviditetsoverdækning > 50 % 205,7 % 210,9 % 9

10 Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke i 1. halvår 2016 været større transaktioner mellem banken og dens nærtstående parter. Der henvises i øvrigt til note 25, hvor transaktioner med nærtstående parter fremgår. Forventet resultat for hele 2016 Banken har i årsrapporten for 2015 udtrykt forventning om en basisindtjening (resultat før kursreguleringer, nedskrivninger på kunder og skat) i niveauet mio. kr. for hele året Banken fastholder denne forventning til hele året Med hensyn til nedskrivninger på kunder er det endnu uvist hvor store nedskrivningerne vil blive for året som helhed. Uagtet de ukendte forhold omhandlende kursreguleringer og nedskrivninger i 2. halvår 2016, er det forventningen, at resultatet for hele 2016 vil blive højere end i Kvartalsrapporten for 3. kvartal 2016 vil indeholde nærmere information om forventningerne til årsresultatet. Kvartalsrapporten vil blive offentliggjort den 9. november

11 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2016 for Lollands Bank Koncernhalvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter, som godkendt af EU. Moderselskabsregnskabet og ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Halvårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Det er vores opfattelse, at koncernhalvårsregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling den 30. juni 2016 samt af resultatet af koncernens pengestrømme for perioden 1. januar 30. juni 2016 Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet står overfor. Halvårsregnskabet har hverken været underlagt revision eller review. Nakskov, den 17. august 2016 Direktion Anders F. Møller Bankdirektør Bestyrelsen Preben Pedersen Knud Rasmussen Irene Jensen Formand Næstformand Jakob Mikkelsen Ulla Valentin Nielsen Medarbejdervalgt Michael Pedersen Medarbejdervalgt 11

12 Koncern Bank Resultatopgørelse 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Periodens resultat efter skat pr. aktie (kr.) * 26,91 8,15 26,91 8,15 Periodens resultat efter skat pr. aktie udvandet (kr.) * 26,91 8,15 26,91 8,15 * Beregnet ud fra gennemsnitligt antal aktier i omløb. Totalindkomstopgørelse Resultat efter skat Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst efter skat Note 1-3 vedrører anvendt regnskabspraksis, regnskabsmæssige skøn samt segmentregnskab 12

13 Balance Koncern Bank Koncern Note kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelt skatteaktiv Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt aktiver Passiver Gæld: 19 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelse Øvrige reserver Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt I alt passiver

14 Egenkapitalopgørelse Overkurs v/ emission Aktiekapital Opskrivningshenlæggelse Øvrige reserver Overført Overskud Foreslået Udbytte Egenkapital ialt kr kr kr kr kr kr kr. Koncern pr. 30/ Egenkapital 1/ Fordeling af periodens resultat Egenkapitalbevægelser: Udbetalt udbytte Køb/salg af egne aktier Egenkapital 30/ Koncern pr. 31/ Egenkapital 1/ Fordeling af årets totalindkomst Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 31/ Bank pr. 30/ Egenkapital 1/ Fordeling af periodens resultat Egenkapitalbevægelser: Udbetalt udbytte Køb/salg af egne aktier Egenkapital 30/ Bank pr. 31/ Egenkapital 1/ Fordeling af årets totalindkomst Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Egenkapital 31/ Aktiekapitalen består af stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. Se endvidere note 23. Opskrivningshenlæggelsen, som hidrører fra opskrivning af domicilejendomme i bankens ejendomsportefølje, er realiseret i forbindelse med salg af ejendomme til datterselskabet. 14

15 Koncern Bank Kapitalforhold og solvens Procent: Kapitalprocent 14,1 % 15,1 % 14,1 % 15,2 % Kernekapitalprocent 13,5 % 14,7 % 13,5 % 14,8 % Kapitalsammensætning (1.000 kr.): Egenkapital Korrektion for periodens resultat Foreslået udbytte Fradrag Egentlig kernekapital efter fradrag Ansvarlig lånekapital Fradrag Kapitalgrundlag Den samlede risikoeksponering: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko I alt

16 Koncernens pengestrømsopgørelse kr. 1. halvår 1. halvår Året Driftsaktivitet: Periodens totalindkomst Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Kursreguleringer Kursregulering, investeringsejendom Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Skat af totalindkomst Andre ikke-kontante driftsposter Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat Driftens likviditetsbidrag Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter Fonds Udlån Indlån Andre aktiver/passiver Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Køb og salg af materielle aktiver Salg af ejendom Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Udbetaling af udbytte Køb og salg af egne kapitalandele Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Likviditetsændring Kassebeholdning og tilgodehavender i centralbanker primo Kassebeholdning og tilgodehavender i centralbanker ultimo

17 Noteoversigt 1. Anvendt regnskabspraksis 2. Regnskabsmæssige skøn 3. Segmentregnskab 4. Renteindtægter 5. Renteudgifter 6. Gebyr- og provisionsindtægter 7. Kursreguleringer 8. Andre driftsindtægter 9. Udgifter til personale og administration 10. Andre driftsudgifter 11. Nedskrivninger/hensættelser på udlån og garantier 12. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 13. Skat 14. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 15. Udlån til amortiseret kostpris 16. Obligationer til dagsværdi 17. Immaterielle aktiver 18. Andre aktiver 19. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 20. Indlån 21. Andre passiver 22. Efterstillede kapitalindskud 23. Egne kapitalandele 24. Garantier og andre eventualforpligtelser 25. Transaktioner og mellemværender med tilknyttede virksomheder 26. Oplysning om dagsværdi 27. Koncernens hoved- og nøgletal 28. Bankens hoved- og nøgletal 29. Koncern- og virksomhedsoversigt 30. Begivenheder efter balancedagen 31. Store aktionærer 32. Afledte finansielle instrumenter Koncern 17

18 Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Halvårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder. Halvårsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsregnskabet for koncernen og moderselskabet aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Bortset fra nedenstående er den i halvårsrapporten anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til den regnskabspraksis, som blev anvendt i koncernregnskabet og moderselskabet for Årsregnskabet 2015 for koncernen blev udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder og for moderselskabet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle virksomheder. Vi henviser til årsrapporten for 2015 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner og i henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings vejledninger. Halvårsrapporten aflægges i danske kroner (DKK), der er moderselskabets funktionelle valuta og afrundet til nærmeste kr. Ændring af anvendt regnskabspraksis for koncernen Der er ikke implementeret nye og ændrede standarder og fortolkningsbidrag, der har medført ændringer i anvendt regnskabspraksis. Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder og væsentlige ændringer i regnskabsmæssige skøn Halvårsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet er angivet nedenfor. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket og påvirkningen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme ved en ændring i praksis fra myndighedernes side, ligesom ændrede principper fra ledelsen såsom ændret tidshorisont. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af halvårsrapporten for 2016, er de samme som ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2015: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser til tab på garantier Måling af unoterede aktier Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme Måling af udskudte skatteaktiver Der henvises til årsrapporten for 2015 for en beskrivelse af de regnskabsmæssige skøn. Ændring i regnskabsmæssige skøn Der er ikke foretaget ændringer i regnskabsmæssige skøn. Usædvanlige forhold Halvårsrapporten for 1. halvår 2016 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. 18

19 Note Noter 3 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i filialer, finans samt stabe, som består af IT og organisation, regnskabsafdeling, likviditet samt kontrol- og compliancefunktion. Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder før skat Basisindtjening Nedskrivning på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat

20 Note Noter 3 Segmentregnskab (fortsat) Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder før skat Basisindtjening Nedskrivning på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat

21 Koncern Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter I alt Heraf renteindtægter hidrørende fra ægte købs- og tilbagesalgsforretninger Heraf renteindtægter, som er tilskrevet fra IAS-kategorien handelsportefølje til dagsværdi Heraf renteindtægter, som er tilskrevet fra IAS-kategorien Amortiseret kostpris I alt Heraf renteindtægter på finansielle aktiver, der er nedskrevet Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt Heraf renteudgifter hidrørende fra ægte salgs- og Tilbagekøbsforretninger Heraf renteudgifter hidrørende fra IAS 39-kategorien Amortiseret kostpris I alt Gebyrer og provisionsindtægter Garantiprovision Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Øvrige gebyrer og provisionsindtægter I alt Gebyrer og provisionsindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39- kategorien handelsportefølje til dagsværdi Gebyrer og provisionsindtægter, som er tilskrevet fra IAS 39- kategorien Amortiseret kostpris I alt Bank 21

22 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Investeringsejendomme Valuta Rentekontrakter I alt Lollands Bank har ikke pensionspuljeordninger 8 Andre driftsindtægter Eksterne lejeindtægter Øvrige driftsindtægter, netto I alt Udgifter til personale og administration Løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale mv. og administration Andre driftsudgifter Udgifter til indskydergarantifonden Udgifter til afviklingsformuen Øvrige driftsudgifter I alt

23 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger og hensættelser Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Tilbageførsel af gruppevise nedskrivninger Endelig tabt, ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Rentekorrektion I alt Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 1) Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger på udlån Individuelle hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo ) De gruppevise nedskrivninger er ultimo halvåret 2016 opgjort til 9,6 mio. kr. som er et fald på 20,3 mio. kr. i forhold til ultimo halvåret Faldet skyldes overvejende, at statistiske nedskrivninger, som Finanstilsynet pålagde banken at udgiftsføre i 1. kvartal 2015 blev opsamlet under gruppevise nedskrivninger. I 2. halvår 2016 er disse nedskrivninger blevet individualiseret og dermed overført til individuelle nedskrivninger. Et fald i de opsamlede individuelle nedskrivninger skyldes endelig afskrivning af udlån med nedskrivninger. 23

24 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat efter skat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter det konsoliderede datterselskab "Vorejendomme A/S" 13 Skat Beregnet skat af periodens resultat Ændring i udskudt skat Efterregulering tidl. år I alt skat

25 Koncern Bank Noter Note kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Udlån til amortiseret kostpris Udlån fordelt på kategorier: Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse Andre udlån I alt Løbetidsfordeling efter restløbetid: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt Obligationer til dagsværdi Fordelt på kategorier: Statsobligationer Realkreditobligationer Øvrige I alt Fordelt efter restløbetid: Over 3 måneder til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år I alt

26 Koncern Bank Noter Note kr Immaterielle aktiver Kundebase I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Forskellige debitorer Tilgodehavende rente og provision Øvrige aktiver Indskudskapital i datacentral I alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Fordelt på kategorier: Gæld til kreditinstitutter I alt Fordelt efter restløbetid: På anfordring Til og med 3 måneder I alt Indlån Indlån fordelt på kategorier: På anfordring Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Indlån fordelt på restløbetid: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år I alt

27 Koncern Bank Noter Note kr Andre passiver Forskellige kreditorer Negativ markedsværdi af finansielle instrumenter Rente og provision mv Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital I alt Ansvarlig lånekapital Lånets størrelse Gennemsnitlig rentesats p.a. 8,00 % 8,13 % 8,00 % 8,13 % Rente 1. halvår Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlag Nykredit Bank A/S (udstedende institut) Lån på 25 mio. kr. er etableret den 17. april 2013 og forfalder til fuld indfrielse den 17. april 2023 med mulighed for førtidsindfrielse efter 5 år, dvs. 17. april Lånet er medregnet til kapitalgrundlaget med 100 pct. i henhold til reglerne. Lånet er forrentet med 3 mdr. cibor med tillæg af et kreditspænd på 7,5 pct. p.a. Omkostninger ved optagelse af ansvarlig lånekapital udgjorde 500 t.kr. og bliver amortiseret over den ansvarlige lånekapitals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostningerne præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken har valgt at fordele transaktionsomkostningerne lineært over 5 år. 27

28 Koncern Bank Noter Note kr Egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele (1.000 kr.) Nominel beholdning af egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 0,17 % 0,19 % 0,17 % 0,19 % Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapital i alt, stk Egne kapitalandele købt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Anskaffelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 1,59 % 2,90 % 1,59 % 2,90 % Egne kapitalandele solgt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Afståelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 1,62 % 3,48 % 1,62 % 3,48 % Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Lollands Banks almindelige bankforretninger. 24 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt Andre forpligtende aftaler: Ved en eventuel udtrædelse af Bankernes Edb Central i Roskilde vil banken værre forpligtet til at betale 5 års omsætning i udtrædelsesgodtgørelse. 28

29 Note Noter kr. 1.halvår halvår Transaktioner og mellemværender med tilknyttede virksomheder Der har været nedenfor anførte koncerninterne transaktioner: Driftsposter: Husleje på markedsvilkår Renteindtægter Passivposter: Indlån og anden gæld

30 Note Noter kr. 26 Oplysning om dagsværdi Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. For hver regnskabspost opdeles finansielle instrumenter efter værdiansættelsesmetode Finansielle aktiver: Dagsværdi Amortiseret kostpris Dagsværdi Amortiseret kostpris Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Ejendomme Andre aktiver I alt Uudnyttede kreditfaciliteter Maksimal kreditrisiko opgjort uden hensyntagen til sikkerhedsstillelser Finansielle passiver: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Efterstillede kapitalindskud Andre passiver I alt Finansielle instrumenter indregnet til dagsværdi Værdiansættelse af finansielle instrumenter sker ved anvendelse af noterede kurser fra et aktivt marked, anvendelse af generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, eller ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata. For finansielle instrumenter med noterede kurser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmetoder med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen sker ved anvendelse af tilgængelige data, som kun i mindre omfang er observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Sådanne finansielle instrumenter fremgår af kolonnen ikke observerbare input nedenfor og omfatter unoterede aktier. 30

31 Note Noter kr. 26 Oplysning om dagsværdi (fortsat) Finansielle aktiver: Niveau I Noterede kurser Niveau II Observerbare input Niveau III Ikke observerbare input Dagsværdi Obligationer til dagsværdi Aktier mv Ejendomme Andre aktiver I alt Finansielle passiver: Andre passiver I alt Finansielle aktiver: Niveau I Noterede kurser Niveau II Observerbare input Niveau III Ikke observerbare input Dagsværdi Obligationer til dagsværdi Aktier mv Ejendomme Andre aktiver I alt Finansielle passiver: Andre passiver I alt Aktiver værdiansat på basis af ikke observerbare input: Regnskabsmæssig værdi primo Sektoraktier: Afgang 0-50 Kursregulering Ejendomme Tilgang Salg Af- og nedskrivninger Andre aktiver Afgang Regnskabsmæssig værdi ultimo

32 Noter Note kr. 26 Oplysning om dagsværdi (fortsat) Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris Langt den overvejende del af koncernens tilgodehavender, udlån og indlån kan ikke overdrages uden kundernes accept, og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne finansielle instrumenter. De anførte oplysninger om dagsværdi baseres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning, herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysninger om dagsværdi for finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For de finansielle instrumenter, hvor der findes en priskvotering i markedet, anvendes en sådan pris. Dette er tilfældet for udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud. I fravær af en markedspris opgøres værdien med udgangspunkt i skøn over markedets aktuelle afkastkrav. For udlån vurderes nedskrivningerne at svare til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdier vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. Banken har en ubetydelig beholdning af fastforrentede indlån og udlån, som vurderes at svare til dagsværdi. Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån, idet banken dog ikke p.t. har foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets slutning. For fast forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amortiseret kostpris vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregulering. Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den regnskabsmæssige værdi den 30. juni Regnskabsmæssig værdi Dags- 5ærdi Regnskabsmæssig værdi Dagsværdi Efterstillede kapitalindskud