Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest Select

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest Select"

Transkript

1 Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Danske Invest Select

2 2 2 Danske Invest Halvårsrapport Select / Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest Select CVR-nr Parallelvej Kgs. Lyngby Telefon danskeinvest@danskeinvest.com Bestyrelse Direktør Agnete Raaschou-Nielsen, formand Advokat Bo Holse, næstformand Direktør Lars Fournais Direktør Birgitte Brinch Madsen Direktør Jens Peter Toft Direktion Danske Invest Management A/S: Adm. direktør Morten Rasten Revision Ernst & Young P/S CVR-nr Depotbank Danske Bank Layout BEYER DESIGN WUNDERGEIST Foto Morten Larsen

3 Danske Invest Select / Halvårsrapport Indhold 3 Oversigt over alle afdelinger og andelsklasser under Investeringsforeningen Danske Invest Select 4 Udv ikling i første halvår Anvendt regnskabspraksis 7 Ledelsespåtegning 8 Afdelingernes halvårsregnskaber Oversigt over alle afdelinger og andelsklasser under Investeringsforeningen Danske Invest Select 010 Aktier KL 011 AlmenBolig Korte Obligationer KL AlmenBolig Korte Obligationer, Klasse DKK d AlmenBolig Korte Obligationer, Klasse DKK W d 015 AlmenBolig Mellemlange Obligationer KL AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK d AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK W d 019 AlmenBolig Obligationer Varighed 2 KL AlmenBolig Obligationer Varighed 2, Klasse DKK W d 022 Danske Obligationer Absolut KL 023 Danske Obligationer Absolut Lav Risiko KL 024 Danske Obligationer Allokering KL 025 Danske Obligationer Allokering Akkumulerende KL Danske Obligationer Allokering Akkumulerende, klasse DKK W h 028 Danske Obligationer Varighed 0 6 KL 029 Danske Obligationer Varighed 3 KL 030 Emerging Markets KL Emerging Markets, klasse DKK d Emerging Markets, klasse DKK W d 034 Euro - Accumulating KL Euro, klass SEK Y 037 Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted KL Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted, klasse DKK d Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted, klasse DKK W d 041 Europa Højt Udbytte Restricted Akkumulerende KL Europe High Dividend Restricted, klasse NOK I 044 Europe Low Volatility Accumulating KL 045 Flexinvest Aktier KL 046 Flexinvest Danske Obligationer KL 047 Flexinvest Fonde KL 048 Flexinvest Forvaltning Korte Obligationer KL 049 Flexinvest Globale Obligationer KL 050 Flexinvest Korte Obligationer KL 051 Flexinvest Lange Obligationer KL 053 Global KL Global, klasse DKK d Global, klasse DKK W d 056 Global Equity Solution KL 057 Global Equity Solution Akkumulerende KL Global Equity Solution, klass SEK W Global Equity Solution, klasse NOK W Global Equity Solution Akkumulerende, klasse DKK W 062 Global Equity Solution 2 Akk. KL Global Equity Solution FIN, osuuslaji EUR W 065 Global Restricted KL 066 Global StockPicking Restricted Accumulating KL 067 Kommuner 4 KL 068 Kommuner Europæiske Obligationer KL 069 Norske Aktier Restricted Akkumulerende KL Norske Aksjer Institusjon Restricted, klasse NOK I 072 Online Danske Obligationer Indeks KL 073 Online Global Indeks KL 074 PP Pension Aktieallokeringsfond Accumulating KL PP Pension Aktieallokeringsfond Accumulating Class A PP Pension Aktieallokeringsfond Accumulating Class I 079 US Dollar Accumulating KL US Dollar, klass SEK Y 081 US High Yield Bonds KL 082 US High Yield Bonds Akkumulerende KL US High Yield Bonds, klass SEK W h US High Yield Bonds, osuuslaji EUR W h US High Yield Bonds Akkumulerende, klasse DKK W 087 USA KL 088 USA Low Volatility Accumulating KL

4 4 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Udvikling i første halvår 2017 Udviklingen i den globale økonomi er god. Den økonomiske fremgang fortsatte i løbet af første halvår 2017, og vi vurderer, at den globale økonomi ved udgangen af første halvår voksede med en årlig vækstrate på omkring 5 pct. Det skyldes dels, at den globale fremstillingssektor kom stærkt tilbage i begyndelsen af året, og dels at både den førte penge- og finanspolitik er lempelig på tværs af de store økonomier. Fremadrettet vurderer vi dog, at både konjunkturpolitik og udviklingen i fremstillingssektoren vil føre til lavere, men stadig relativt høje vækstrater. De daglige udsving på de finansielle markeder var moderate i første halvår 2017, og vi var dermed vidner til en periode, der stod i kontrast til 2016, hvor usikkerhed om væksten i den globale økonomi førte til store kursudsving. Store politiske begivenheder som f.eks valg i Frankrig og Storbritannien og usikkerhed om den amerikanske præsident Donald Trumps politik var ikke i stand til at ryste markederne i første halvår 2017, og det skyldes i vores optik, at de underliggende fundamentale forhold som beskrevet ovenfor har understøttet de finansielle markeder. Når fremgangen i den globale økonomi er ved at være ved vejs ende, eller centralbankerne strammer pengepolitikken, vil markedsdynamikken sandsynligvis ændre sig med større udsving til følge. Efter vores vurdering vil ingen af delene dog udspille sig i større omfang i andet halvår Acontoudbytter Den 4. oktober 2017 udbetaler følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest Select acontoudbytte: Afdeling AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK d AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK W d AlmenBolig Korte Obligationer, klasse DKK d AlmenBolig Korte Obligationer, klasse DKK W d AlmenBolig Obligationer Varighed 2, klasse DKK W d Udbytte i kr. pr. bevis 0,70 0,70 0,40 0,40 0,60 Flexinvest Lange Obligationer KL 0,60 Flexinvest Fonde KL 0,65 Kommuner 4 KL 0,60 Kommuner Europæiske Obligationer KL 0,80 Danske Obligationer Absolut KL 0,80 Danske Obligationer Absolut Lav Risiko KL 0,60 Danske Obligationer Varighed 3 KL 0,60 Danske Obligationer Varighed 0 6 KL 0,70 Formueudvikling og nettosalg Formuen i Investeringsforeningen Danske Invest Select var 128,4 mia. kr. pr. 30. juni 2017 mod en formue på 122,0 mia. kr. ultimo Nettosalget af investeringsbeviser beløb sig i første halvår til 6,2 mia. kr., og halvårets resultat blev 2,5 mia. kr. Der blev i første halvår 2017 udbetalt udbytter for 2,2 mia. kr.

5 Danske Invest Select / Halvårsrapport Nye andelsklasser og prisjusteringer Den 1. juli 2017 trådte MiFID II-direktivet i kraft med nye regler, der regulerer betalingen af formidlingsprovision fra investeringsforeninger til distributører (banker). Distributører må fremadrettet ikke modtage formidlingsprovision for andele i investeringsforeninger, der indgår i en pasningsløsning. Danske Invest Select har i første halvår 2017 oprettet en række klasser, som gør, at foreningens distributører, herunder Danske Bank, kan overholde lovgivningen vedrørende pasningsløsninger. Disse klasser er markeret med et W i navnet, og investorer kan alene investere i dem gennem en pasningsløsning hos en af vores distributører. Pr. 1. juli 2017 er omkostningsstrukturen i disse nye klasser ændret, så der ikke længere er indeholdt formidlingsprovision i klasserne. Se listen over de nye andelsklasser her på siden. De investorer, som har investeret gennem en pasningsløsning, har fået ombyttet deres andele til nye andele, der ikke betaler formidlingsprovision. Ombytningen skete i forholdet 1:1, hvilket betyder, at den nominelle beholdning og værdien af beholdningen vil være den samme før og efter ombytningen. Ombytningen har ingen skattemæssige konsekvenser. Ombytningen blev gennemført den 6. juni Som led i ombytningen var en række andelsklasser lukket for handel fra den 1. juni 2017 til den 6. juni 2017, begge dage inklusive. I afdelinger hvor der før ombytningen ikke var andelsklasser, blev der oprettet to nye andelsklasser; en andelsklasse, der er en videreførelse af afdelingen, og en W-andelsklasse. Andelsklasserne, der var en videreførelse af den oprindelige afdeling blev oprettet den 18. maj 2017 og vedrørte følgende afdelinger: Afdelingsnavn AlmenBolig Mellemlange Obligationer KL Navn på ny andelsklasse > AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK d Emerging Markets KL > Emerging Markets, klasse DKK d Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted KL > Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted, klasse DKK d Global KL > Global, klasse DKK d Lukning af afdeling Der er sket en afvikling af afdeling FX Accumulating KL med tilhørende andelsklasser pr. 15. juni 2017 med Finanstilsynets godkendelse. På en ekstraordinær generalforsamling den 6. februar 2017 blev det vedtaget at afvikle afdeling FX Accumulating KL, da afdelingens modelbaserede investeringsstrategi som følge af pengepolitiske lempelser i en række lande ikke længere fungerer, samtidig med at afdelingens formue som følge af investorernes udtræk var reduceret til under 2 mio. kr. Nye andelsklasser rettet mod pasningsløsninger AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK W d Emerging Markets, klasse DKK W d Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted, klasse DKK W d Global, klasse DKK W d AlmenBolig Korte Obligationer, klasse DKK W d

6 6 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Fusion På forårets generalforsamling blev der vedtaget en fusion af en afdeling: Ophørende afdeling Europe Focus KL (under Investeringsforeningen Danske Invest Select) Fortsættende afdeling Europa Fokus KL (under Investeringsforeningen Danske Invest) Fusionen af afdeling Europe Focus KL med afdeling Europa Fokus KL under investeringsforeningen Danske Invest havde baggrund i, at afdelingerne havde samme investeringsunivers og samme strategi, og at der ikke længere var skattemæssige årsager til at opretholde begge afdelinger. Fusionen blev gennemført pr. 8. maj Navneændring På forårets generelforsamling blev det vedtaget at afdeling Flexinvest Udenlandske Obligationer KL har ændret navn til Flexinvest Globale Obligationer KL pr. 24. maj Navneændringen blev gennemført pr. 24. maj Om Active Share Målet for samtlige afdelinger, der følger en aktiv investeringsstrategi, er at opnå et afkast, der er højere end afkastet på det respektive benchmark. Målet for afdelinger, som følger en passiv investeringsstrategi, er at sammensætte investeringerne, så de følger udviklingen i et udvalgt indeks. Active Share Active Share er et mål for, hvor stor en andel af porteføljen, der ikke er sammenfaldende med det udvalgte benchmark. Dette nøgletal v iser et øjebliksbillede på statusdagen. Select følger løbende op på, at alle afdelinger med en aktiv investeringsstrategi faktisk er aktive. I Investeringsforeningen Danske Invest Select er der en afdeling, som har en Active Share under 50 pct. og en Tracking Error under 3 pct., som kunne være den umiddelbare indikation på manglende aktiv styring. Det gælder for afdeling Norske Aktier Restricted Akkumulerende KL med tilhørende andelsklasse, som er aktivt styret, men har et smalt benchmark, som gør det vanskeligt at komme over grænseværdien. Afkast i forhold til benchmark viser, at afdelingen har tilstrækkelig aktivitet til at kunne opfylde sin målsætning om at opnå et afkast, der er højere end afkastet på benchmark. Der er således ikke noget ønske om at ændre strategierne i afdelingen. Investeringsforeningen Danske Invest Select har yderligere en afdeling, som har en Active Share under 50, og som ikke har haft et benchmark i tre år og dermed ikke har en beregnet Tracking Error. Det gælder for afdeling Global Equity Solution 2 Akkumulerende KL med tilhørende andelsklasse. Her er afdelingens omkostninger tilpasset afdelingens lavere aktivitetsniveau, således at afdelingen kan opfylde sin målsætning om at opnå et afkast, der er højere end afkastet på benchmark. Bestyrelsen for Investeringsforeningen Danske Invest

7 Danske Invest Select / Halvårsrapport Tracking error Tracking error er et matematisk udtryk for variationen i forskellen på afkastet mellem en afdeling og dens benchmark. Få mere at vide På danskeinvest.dk finder du en række informationer om vores afdelinger blandt andet aktuelle afkast og beskrivelse af hver afdelings investeringsområde. I prospektet samt seneste årsrapport, som også findes på danskeinvest.dk, beskriver v i de specifikke risici for hver afdeling. Værdipapirudlån Foreningen er omfattet af EU forordning 2015/2365 af 25. november 2015 om gennemsigtighed af værdipapirfinansieringstransaktioner (værdipapirudlån) defineret som blandt andet aktieudlån, repoforretninger og købs-/tilbagesalgsforretninger. Foreningen har ikke foretaget værdipapirudlån i første halvår 2017.

8 8 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Anvendt regnskabspraksis Denne halvårsrapport er i overensstemmelse med gældende praksis ikke revideret af foreningens revisor. Regnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med almindeligt anerkendte regnskabsprincipper. Anvendt regnskabspraksis i halvårsrapporten er uændret i forhold til den anvendte regnskabspraksis for årsrapporten for Specifikationen af de børsnoterede finansielle instrumenter er udeladt i halvårsrapporten, idet specifikationen kan findes på danskeinvest.dk eller kan bestilles ved at kontakte: Ved fusion indregnes og måles de overtagne aktiver og forpligtelser i den ophørende afdeling til disses dagsværdi på ombytningsdagen. Fusionsvederlaget, som den fortsættende afdeling modtager på ombytningsdagen, tilføres afdelingen i en særlig linje under Investorernes formue. Der foretages hverken tilpasning af formuen primo i den fortsættende afdeling eller af sammenligningstal i resultatopgørelse, balance og noter. Danske Invest Management A/S Parallelvej Kgs. Lyngby Nøgletallene afkast, benchmarkafkast og administrationsomkostninger i pct. er opgjort for halvåret og er derfor ikke sammenlignelige med tilsvarende nøgletal i årsrapporterne, hvor tallene er opgjort på årsbasis. Administrationsomkostninger i pct. omregnes til halvårsbasis for afdelinger/andelsklasser startet i løbet af første halvår For afdelinger/andelsklasser startet i løbet af andet halvår 2016 vises sammenligningstal fra årsrapporten for 2016, hvor administrationsomkostninger i pct. er omregnet til helårsbasis.

9 Danske Invest Select / Halvårsrapport Ledelsespåtegning Foreningens bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt nærværende halvårsrapport for regnskabsperioden sluttende 30. juni Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger m.v. Halvårsregnskaberne for de enkelte afdelinger giver et retvisende billede af de enkelte afdelingers aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Kgs. Lyngby, den 28. august 2017 Direktion Danske Invest Management A/S Morten Rasten Administrerende direktør Bestyrelse Agnete Raaschou-Nielsen Formand Bo Holse Næstformand Lars Fournais Birgitte Brinch Madsen Jens Peter Toft

10 10 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Aktier KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Resultat før skat Rente- og udbytteskat Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Kapitalandele Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling 85 0 Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 99,3 99,6 I alt finansielle instrumenter 99,3 99,6 Øvrige aktiver og passiver 0,7 0,4 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 129,57 113,34 Afkast i DKK (pct) 1,35-5,43 Benchmarkafkast i DKK (pct) 2,33-1,88 Administrationsomk. (pct) 0,80 0,77 ÅOP 1,11 1,74 Afdelingens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Maj 2010 Risikoindikator (1-7): 5 Benchmark: MSCI World Index inkl. nettoudbytter Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Landefordeling USA 59,4% Schweiz 10,8% Frankrig 8,5% Storbritannien 7,0% Sverige 4,0% Øvrige inkl. likv ide 10,3% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 0,43 Standardaf v igelse 12,92 Active share 92,05

11 Danske Invest Select / Halvårsrapport AlmenBolig Korte Obligationer KL Afdelingen udbydes i to andelsklasser: - AlmenBolig Korte Obligationer, Klasse DKK d - AlmenBolig Korte Obligationer, klasse DKK W d Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages fælles for klasserne, samt resultat af klassernes egne omkostninger findes på de følgende sider. Noter for de enkelte klasser findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdier, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

12 12 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 AlmenBolig Korte Obligationer KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 96,6 98,4 I alt finansielle instrumenter 96,6 98,4 Øvrige aktiver og passiver 3,4 1,6 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen er opdelt i andelsklasser, hvorfor en række af nøgletallene heref ter v ises under de enkelte klasser.

13 Danske Invest Select / Halvårsrapport AlmenBolig Korte Obligationer, klasse DKK d Andelsklasse under AlmenBolig Korte Obligationer KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 100,91 100,17 Afkast i DKK (pct) 0,60 0,17 Aconto udlodning 0,40 0,00 Administrationsomk. (pct) 0,11 0,10 ÅOP 0,30 0,23 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Juni 2016 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 31,2% 1-3 år 47,3% 3-5 år 16,6% 5-10 år 3,9% Øvrige inkl. likv ide 1,0%

14 14 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 AlmenBolig Korte Obligationer, klasse DKK W d Andelsklasse under AlmenBolig Korte Obligationer KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger -237 Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo 0 Emissioner i perioden Indløsninger i perioden -20 Periodens resultat Investorernes formue ultimo Nøgletal for halvåret 1. halvår 2017 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK 100 Indre værdi (DKK pr. andel) 100,91 Afkast i DKK (pct) 0,60 Aconto udlodning 0,40 Administrationsomk. (pct) 0,11 ÅOP 0,23 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Juni 2017 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 31,2% 1-3 år 47,3% 3-5 år 16,6% 5-10 år 3,9% Øvrige inkl. likv ide 1,0%

15 Danske Invest Select / Halvårsrapport AlmenBolig Mellemlange Obligationer KL Afdelingen udbydes i to andelsklasser: - AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK d - AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK W d Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages fælles for klasserne, samt resultat af klassernes egne valutaafdækninger og omkostninger findes på de følgende sider. Noter for de enkelte klasser findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdier, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

16 16 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 AlmenBolig Mellemlange Obligationer KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld 21 9 Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 96,8 93,5 I alt finansielle instrumenter 96,8 93,5 Øvrige aktiver og passiver 3,2 6,5 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen er opdelt i andelsklasser, hvorfor en række af nøgletallene heref ter v ises under de enkelte klasser.

17 Danske Invest Select / Halvårsrapport AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK d Andelsklasse under AlmenBolig Mellemlange Obligationer KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 101,64 101,25 Afkast i DKK (pct) 1,12 2,83 Aconto udlodning 0,70 0,70 Administrationsomk. (pct) 0,11 0,14 ÅOP 0,30 0,23 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Juli 1999 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 24,2% 1-3 år 27,0% 3-5 år 22,8% 5-10 år 25,7% Øvrige inkl. likv ide 0,3% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 1,21 Standardaf v igelse 1,26

18 18 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 AlmenBolig Mellemlange Obligationer, klasse DKK W d Andelsklasse under AlmenBolig Mellemlange Obligationer KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen 652 Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger -44 Klassens resultat 608 Investorernes formue Investorernes formue primo 0 Emissioner i perioden Periodens resultat 608 Investorernes formue ultimo Nøgletal for halvåret 1. halvår 2017 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK 100 Indre værdi (DKK pr. andel) 101,64 Afkast i DKK (pct) 1,12 Aconto udlodning 0,70 Administrationsomk. (pct) 0,11 ÅOP 0,23 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Juni 2017 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 24,2% 1-3 år 27,0% 3-5 år 22,8% 5-10 år 25,7% Øvrige inkl. likv ide 0,3%

19 Danske Invest Select / Halvårsrapport AlmenBolig Obligationer Varighed 2 KL Afdelingen udbydes i en andelsklasse: - AlmenBolig Obligationer Varighed 2, Klasse DKK W d Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages fælles for klasserne, samt resultat af klassernes egne omkostninger findes på de følgende sider. Noter for de enkelte klasser findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdier, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

20 20 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 AlmenBolig Obligationer Varighed 2 KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag 86 0 Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 96,1 98,4 I alt finansielle instrumenter 96,1 98,4 Øvrige aktiver og passiver 3,9 1,6 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen er opdelt i andelsklasser, hvorfor en række af nøgletallene heref ter v ises under de enkelte klasser.

21 Danske Invest Select / Halvårsrapport AlmenBolig Obligationer Varighed 2, klasse DKK W d Andelsklasse under AlmenBolig Obligationer Varighed 2 KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag 86 0 Periodens resultat Investorernes formue ultimo Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 101,25 100,25 Afkast i DKK (pct) 0,85 0,25 Benchmarkafkast i DKK (pct) 0,08 0,23 Aconto udlodning 0,60 0,00 Administrationsomk. (pct) 0,10 0,10 ÅOP 0,23 0,23 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Juni 2016 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Danske Capital Constant Maturity 2.0 years Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 26,4% 1-3 år 32,5% 3-5 år 30,9% 5-10 år 9,0% Øvrige inkl. likv ide 1,2%

22 22 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Danske Obligationer Absolut KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 92,1 97,0 I alt finansielle instrumenter 92,1 97,0 Øvrige aktiver og passiver 7,9 3,0 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 105,23 105,12 Afkast i DKK (pct) 1,01 2,08 Acontoudlodning 0,80 0,90 Administrationsomk. (pct) 0,08 0,08 ÅOP 0,18 0,18 Afdelingens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: November 2009 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 20,5% 1-3 år 31,1% 3-5 år 19,2% 5-10 år 20,4% Øvrige inkl. likv ide 8,8% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 1,03 Standardaf v igelse 1,20

23 Danske Invest Select / Halvårsrapport Danske Obligationer Absolut Lav Risiko KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 96,8 97,6 I alt finansielle instrumenter 96,8 97,6 Øvrige aktiver og passiver 3,2 2,4 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 101,49 101,80 Afkast i DKK (pct) 0,66 1,04 Acontoudlodning 0,60 0,70 Administrationsomk. (pct) 0,08 0,08 ÅOP 0,18 0,18 Afdelingens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: November 2009 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 34,3% 1-3 år 48,4% 3-5 år 12,6% 5-10 år 2,9% Øvrige inkl. likv ide 1,8% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 1,51 Standardaf v igelse 0,52

24 24 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Danske Obligationer Allokering KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 99,6 99,6 I alt finansielle instrumenter 99,6 99,6 Øvrige aktiver og passiver 0,4 0,4 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 102,45 102,64 Afkast i DKK (pct) 0,43 1,90 Benchmarkafkast i DKK (pct) 0,07 2,45 Administrationsomk. (pct) 0,28 0,28 ÅOP 0,41 0,58 Afdelingens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Februar 2013 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Danske Capital Constant Maturity 3,0 years Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 9,7% 1-3 år 35,6% 3-5 år 38,2% 5-10 år 15,9% Øvrige inkl. likv ide 0,6% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 0,87 Standardaf v igelse 1,09 Tracking error 0,68 Information Ratio -0,55 Sharpe Ratio (benchm.) 0,86 Standardaf v igelse (benchm.) 1,54

25 Danske Invest Select / Halvårsrapport Danske Obligationer Allokering Akkumulerende KL Afdelingen udbydes i en andelsklasse: - Danske Obligationer Allokering Akkumulerende, kl. DKK W h Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages for klassen, samt resultat af klassens omkostninger findes på de følgende sider. Noter for den enkelte klasse findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdi, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

26 26 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Danske Obligationer Allokering Akkumulerende KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 99,4 99,6 I alt finansielle instrumenter 99,4 99,6 Øvrige aktiver og passiver 0,6 0,4 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen har en andelsklasse, hvor nøgletallene v ises.

27 Danske Invest Select / Halvårsrapport Danske Obligationer Allokering Akk., klasse DKK W h Andelsklasse under Danske Obligationer Allokering Akkumulerende KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 106,17 105,53 Afkast i DKK (pct) 0,45 1,87 Benchmarkafkast i DKK (pct) 0,07 2,45 Administrationsomk. (pct) 0,28 0,28 ÅOP 0,41 0,58 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Akkumulerende Introduceret: Oktober 2013 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Danske Capital Constant Maturity 3,0 years Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 10,5% 1-3 år 32,6% 3-5 år 38,4% 5-10 år 16,8% Øvrige inkl. likv ide 1,7% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 0,89 Standardaf v igelse 1,08 Tracking error 0,67 Information Ratio -0,54 Sharpe Ratio (benchm.) 0,86 Standardaf v igelse (benchm.) 1,54

28 28 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Danske Obligationer Varighed 0 6 KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld 3 3 Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 96,9 97,8 I alt finansielle instrumenter 96,9 97,8 Øvrige aktiver og passiver 3,1 2,2 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 102,18 101,27 Afkast i DKK (pct) 1,05 1,27 Acontoudlodning 0,70 0,10 Administrationsomk. (pct) 0,08 0,08 ÅOP 0,18 0,18 Afdelingens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Maj 2016 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Intet benchmark Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 18,4% 1-3 år 30,3% 3-5 år 23,5% 5-10 år 27,1% Øvrige inkl. likv ide 0,7%

29 Danske Invest Select / Halvårsrapport Danske Obligationer Varighed 3 KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 91,6 99,0 I alt finansielle instrumenter 91,6 99,0 Øvrige aktiver og passiver 8,4 1,0 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) 102,34 102,06 Afkast i DKK (pct) 0,96 2,06 Benchmarkafkast i DKK (pct) 0,07 1,54 Acontoudlodning 0,60 0,40 Administrationsomk. (pct) 0,08 0,08 ÅOP 0,18 0,18 Afdelingens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Marts 2016 Risikoindikator (1-7): 2 Benchmark: Danske Capital Constant Maturity 3.0 years Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital div ision af Danske Bank A/S Varigheder 0-1 år 14,2% 1-3 år 34,0% 3-5 år 14,4% 5-10 år 22,1% Over 10 år 5,5% Øvrige inkl. likv ide 9,8%

30 30 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Emerging Markets KL Afdelingen udbydes i to andelsklasser: - Emerging Markets, klasse DKK d - Emerging Markets, klasse DKK W d Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages fælles for klasserne, samt resultat af klassernes egne omkostninger findes på de følgende sider. Noter for de enkelte klasser findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdier, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

31 Danske Invest Select / Halvårsrapport Emerging Markets KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Resultat før skat Rente- og udbytteskat Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Kapitalandele Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 98,2 97,9 I alt finansielle instrumenter 98,2 97,9 Øvrige aktiver og passiver 1,8 2,1 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen er opdelt i andelsklasser, hvorfor en række af nøgletallene heref ter v ises under de enkelte klasser.

32 32 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Emerging Markets, klasse DKK d Andelsklasse under Emerging Markets KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) , ,75 Afkast i DKK (pct) 8,29 9,44 Benchmarkafkast i DKK (pct) 9,52 3,73 Administrationsomk. (pct) 0,90 0,88 ÅOP 1,81 1,85 Andelsklassens profil Børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Maj 1999 Risikoindikator (1-7): 6 Benchmark: MSCI Emerging Market inkl. nettoudbytter Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Aberdeen Asset Management Asia Limited Landefordeling Indien 16,4% Hongkong 12,3% Brasilien 12,0% Sydkorea 7,9% Mexico 7,3% Øvrige inkl. likv ide 44,1% Nøgletal for risiko Sharpe Ratio 0,49 Standardaf v igelse 14,08 Tracking error 4,94 Information Ratio -0,05 Sharpe Ratio (benchm.) 0,50 Standardaf v igelse (benchm.) 14,23 Active share 79,56

33 Danske Invest Select / Halvårsrapport Emerging Markets, klasse DKK W d Andelsklasse under Emerging Markets KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo 0 Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag 112 Periodens resultat Investorernes formue ultimo Nøgletal for halvåret 1. halvår 2017 Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i DKK Indre værdi (DKK pr. andel) ,82 Afkast i DKK (pct) 8,29 Benchmarkafkast i DKK (pct) 9,52 Administrationsomk. (pct) 0,90 ÅOP 1,19 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Udbyttebetalende Introduceret: Juni 2017 Risikoindikator (1-7): 6 Benchmark: MSCI Emerging Market inkl. nettoudbytter Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Aberdeen Asset Management Asia Limited Landefordeling Indien 16,4% Hongkong 12,3% Brasilien 12,0% Sydkorea 7,9% Mexico 7,3% Øvrige inkl. likv ide 44,1% Nøgletal for risiko Active share 79,56

34 34 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Euro Accumulating KL Afdelingen udbydes i en andelsklasse: - Euro, klass SEK Y Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages for klassen, samt resultat af klassens omkostninger findes på de følgende sider. Noter for den enkelte klasse findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdi, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

35 Danske Invest Select / Halvårsrapport Euro Accumulating KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld 1 1 Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 65,7 98,7 I alt finansielle instrumenter 65,7 98,7 Øvrige aktiver og passiver 34,3 1,3 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen har en andelsklasse, hvor nøgletallene v ises.

36 36 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Euro, klass SEK Y Andelsklasse under Euro Accumulating KL NOTER VEDRØRENDE RESULTATOPGØRELSE OG BALANCE FOR KLASSERNE I DKK. Klassens resultatposter Andel af resultat af fællesporteføljen Klassespecifikke transaktioner: Administrationsomkostninger Klassens resultat Investorernes formue Investorernes formue primo Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Investorernes formue (t.dkk) Antal andele Stykstørrelse i SEK Indre værdi (SEK pr. andel) 101,60 100,32 Afkast i SEK (pct) -0,11 2,44 Benchmarkafkast i SEK (pct) 0,40 2,78 Administrationsomk. (pct) 0,18 0,18 Andelsklassens profil Ikke børsnoteret Akkumulerende Introduceret: September 2015 Risikoindikator (1-7): 4 Benchmark: EUR SEK Fondskode: DK Porteføljerådgiver: Danske Capital - Sampo Bank Finland Løbetidsfordeling Korte obligationer 99,5% Øvrige inkl. likv ide 0,5%

37 Danske Invest Select / Halvårsrapport Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted KL Afdelingen udbydes i to andelsklasser: - Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted, klasse DKK d - Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted, klasse DKK W d Samlet regnskab for afdelingen omfattende resultat af investeringer m.m., som foretages fælles for klasserne, samt resultat af klassernes egne valutaafdækninger og omkostninger findes på de følgende sider. Noter for de enkelte klasser findes også på de følgende sider. Nøgletal for indre værdier, afkast og omkostninger m.m. beregnes for hver klasse.

38 38 Danske Invest Select / Halvårsrapport 2017 Euro Investment Grade Corporate Bonds Restricted KL RESULTATOPGØRELSE, BALANCE OG FORMUEOPGØRELSE I DKK. Resultatopgørelse Renter og udbytter Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger Halvårets nettoresultat Balance AKTIVER Likvide midler Obligationer Mellemværende vedr. handelsafvikling 0 6 Afledte finansielle instrumenter Andre aktiver Aktiver i alt PASSIVER Investorernes formue 1] Afledte finansielle instrumenter 51 3 Mellemværende vedr. handelsafvikling Anden gæld Passiver i alt Note 1: Investorernes formue Investorernes formue primo Udlodning fra sidste år Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og -indløsningsfradrag Periodens resultat Investorernes formue ultimo Supplerende noter til balancen Finansielle Instrumenter i pct Børsnoterede finansielle instrumenter 98,4 92,7 Øvrige finansielle instrumenter 0,4 0,3 I alt finansielle instrumenter 98,8 93,0 Øvrige aktiver og passiver 1,2 7,0 I alt 100,0 100,0 Investorernes formue (t.dkk) *) Afdelingen er opdelt i andelsklasser, hvorfor en række af nøgletallene heref ter v ises under de enkelte klasser. Varigheder 0-1 år 2,9% 1-3 år 21,7% 3-5 år 32,5% 5-10 år 39,0% Over 10 år 2,0% Øvrige inkl. likv ide 1,9%

Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest Select

Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest Select Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Danske Invest Select 2 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Danske Invest Select CVR-nr. 18 53 61 02 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK

Halvårsrapport Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK 2 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Profil Invest CVR-nr. 21859206 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Direktion Danske Invest

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest

Halvårsrapport Investeringsforeningen Danske Invest Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Danske Invest 2 Danske Invest / Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Danske Invest CVR-nr. 15 16 15 82 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71

Læs mere

ProCapture. Halvårsrapport Investeringsforeningen ProCapture

ProCapture. Halvårsrapport Investeringsforeningen ProCapture ProCapture Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen ProCapture 2 Indholdsfortegnelse 3 Oversigt over alle afdelinger under Investeringsforeningen ProCapture 4 Udv ikling i første halvår 2016 5 Anvendt

Læs mere

Halvårsrapport 2018 Investeringsforeningen ProCapture

Halvårsrapport 2018 Investeringsforeningen ProCapture Halvårsrapport 208 Investeringsforeningen ProCapture 2 Halvårsrapport 208 - Investeringsforeningen ProCapture Investeringsforeningen ProCapture CVR-nr. 36 54 06 72 Parallelvej 7 2800 Kgs. Lyngby Telefon

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune Indhold Resultat og formueudvikling Acontoudbytte for 1. halvår 2017 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Afdelingernes

Læs mere

Halvårsregnskab Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r

Halvårsregnskab Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Halvårsregnskab 2015 Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Forening Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) CVR-nr.:

Læs mere

Halvårsrapport Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)

Halvårsrapport Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Halvårsrapport 2016 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Indhold Resultat og formue Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Læsevejledning Afdelingens udvikling

Læs mere

I N V E ST E R I NGSF OR E N I NGE N M AJ I N V E ST

I N V E ST E R I NGSF OR E N I NGE N M AJ I N V E ST I N V E S T E R I NG S F O R E N I NG E N M AJ I N V E S T HALVÅRSRAPPORT 2019 Investeringsforeningen Maj Invest Bernstorffsgade 50 1577 København V Telefon 33 28 28 28 info@majinvest.dk www.majinvest.dk

Læs mere

Halvårsregnskab Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r

Halvårsregnskab Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Halvårsregnskab 2015 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Forening Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) CVR-nr.: 33 87 04 50 Strandgade 3,

Læs mere

Halvårsregnskab Værdipapirfonden Sparinvest

Halvårsregnskab Værdipapirfonden Sparinvest Halvårsregnskab 2017 Værdipapirfonden Sparinvest Indholdsfortegnelse 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsens beretning for 1. halvår 2017 4 Resume 1. halvår 4 Ledelsens beretning 4 Udviklingen i Værdipapirfonden

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Merkur KL... 8 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2016

Investeringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2016 Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Anvendt regnskabspraksis... 9 Side 2 Foreningsoplysninger Kapitalforeningen

Læs mere

I LIKVIDATION I LIKVIDATION

I LIKVIDATION I LIKVIDATION I LIKVIDATION Halvårsrapport for 2018 1 Halvårsrapport 2018 2 Foreningsoplysninger Investeringsforeningen Nielsen Global Value I Likvidation c/o BI Management A/S Sundkrogsgade 7 Postboks 2672 2100 København

Læs mere

Generalforsamling. DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår.

Generalforsamling. DAGSORDEN 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. Generalforsamling Investeringsforeningen Danske Invest og Investeringsforeningen Danske Invest Select afholder fælles ordinær generalforsamling mandag den 24. april 2017, kl. 16.00 i Øksnehallen, Halmtorvet

Læs mere

Specialforeningen TRP Invest

Specialforeningen TRP Invest Specialforeningen TRP Invest alvårsrapport 2012 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 alvårsregnskab... 9... Global igh Yield

Læs mere

Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger

Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk

Læs mere

Halvårsregnskab Værdipapirfonden Lokalinvest

Halvårsregnskab Værdipapirfonden Lokalinvest Halvårsregnskab 2017 Værdipapirfonden Lokalinvest Indholdsfortegnelse 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsens beretning for 1. halvår 2017 4 Resume 1. halvår 4 Ledelsens beretning 4 Udviklingen i Værdipapirfonden

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje Indhold Resultat og formueudvikling Ændringer i 1. halvår 2017 Aconto udbytte for 1. halvår 2017 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og

Læs mere

Specialforeningen TRP-Invest

Specialforeningen TRP-Invest Specialforeningen TRP-Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Global... High Yield Bonds 8 Anvendt...

Læs mere

Halvårsrapport Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest

Halvårsrapport Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Halvårsrapport 20 Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:

Læs mere

mixinvest Halvårsrapport 2019

mixinvest Halvårsrapport 2019 mixinvest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk

Læs mere

Halvårsrapport 2016. Investeringsforeningen Danske Invest

Halvårsrapport 2016. Investeringsforeningen Danske Invest Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Danske Invest 2 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Danske Invest CVR-nr. 15 16 15 82 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Telefon 33 33 71 71 www.danskeinvest.dk

Læs mere

I N V E ST E R I NGSF OR E N I NGE N M AJ I N V E ST

I N V E ST E R I NGSF OR E N I NGE N M AJ I N V E ST I N V E S T E R I NG S F O R E N I NG E N M AJ I N V E S T HALVÅRSRAPPORT 2018 Investeringsforeningen Maj Invest Bernstorffsgade 50 1577 København V Telefon 33 28 28 28 info@majinvest.dk www.majinvest.dk

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2018

Investeringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2018 Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen StockRate Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.stockrateinvest.dk

Læs mere

Investeringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2017

Investeringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen StockRate Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.stockrateinvest.dk

Læs mere

Specialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011

Specialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011 Specialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Danske... Aktier 9 Globale... Aktier 11

Læs mere

Generalforsamling 2019

Generalforsamling 2019 Generalforsamling 2019 Investeringsforeningen Danske Invest og Investeringsforeningen Danske Invest Select afholder fælles ordinær generalforsamling onsdag den 24. april 2019, kl. 16.00 i Øksnehallen,

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST HALVÅRSRAPPORT 2016

INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST Medlemmer Alle, der har investeret penge i Investeringsforeningen Maj Invest (Maj Invest), er automatisk medlem af

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST HALVÅRSRAPPORT 2017

INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST HALVÅRSRAPPORT 2017 INVESTERINGSFORENINGEN MAJ INVEST HALVÅRSRAPPORT 2017 Investeringsforeningen Maj Invest Bernstorffsgade 50 1577 København V Telefon 33 38 73 33 info@majinvest.dk www.majinvest.dk CVR-nr. 28 70 59 21 Medlemmer

Læs mere

Kapitalforeningen BLS Invest

Kapitalforeningen BLS Invest Kapitalforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2016 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...5 Halvårsregnskaber...7 Globale Aktier KL...7

Læs mere

HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT

HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT 1 Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Halvårsrapport 2016 INDHOLD FORENINGSOPLYSNINGER 3 Resultat og formue 4 Regnskabspraksis

Læs mere

Indholdsfortegnelse. Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3. Foreningsforhold... 4. Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6

Indholdsfortegnelse. Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3. Foreningsforhold... 4. Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6 Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3 Foreningsforhold... 4 Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6 Henton Invest, Afdeling Bond Fund... 8 Ledelsespåtegning...

Læs mere

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2 Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk

Læs mere

Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest

Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00

Læs mere

Halvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest

Halvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest Halvårsrapport 2018 Halvårsregnskab 2018 (FT-NR. 11.192) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920 Randers NV Telefon: 36 34 74 00 Telefax: 36 34 74 99 Hvidesten

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Nordea Invest Indhold Resultat og formueudvikling Acontoudlodning for 1. halvår 2017 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Afdelingernes

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 2 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors erklæring... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest

Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00

Læs mere

Halvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest

Halvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest Halvårsrapport 2019 Værdipapirfonden Lokalinvest Værdipapirfonden Lokalinvest (FT-NR. 11.192) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920 Randers NV Telefon:

Læs mere

Halvårsrapport 1. halvår Investeringsforeningen Dexia Invest. CVR nr

Halvårsrapport 1. halvår Investeringsforeningen Dexia Invest. CVR nr Halvårsrapport 2011 Investeringsforeningen Dexia Invest CVR nr. 21 35 35 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Danske Small Cap aktier...9 Europæiske

Læs mere

invest Halvårsrapport 2019

invest Halvårsrapport 2019 invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk

Læs mere

Halvårsrapport 1. halvår 2012. Hedgeforeningen HP

Halvårsrapport 1. halvår 2012. Hedgeforeningen HP Halvårsrapport 1. halvår 2012 Hedgeforeningen HP ndholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskab... 10... Danske Obligationer 10... Anvendt regnskabspraksis

Læs mere

Mermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr

Mermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr. 30 80 75 45 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og nøgletal 4 Resultatopgørelse og balance 5 Noter

Læs mere

Halvårsrapport 1. halvår 2011 Specialforeningen Nykredit Invest

Halvårsrapport 1. halvår 2011 Specialforeningen Nykredit Invest Halvårsrapport 2011 Specialforeningen Nykredit Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Balance Mellem Akk...9 Balance ang Akk...11 Foreningens noter...13

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 2 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors erklæring... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6 Beholdninger // Formuepleje

Læs mere

Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger

Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk

Læs mere

Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management

Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66

Læs mere

HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST

HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST INDHOLD Foreningsoplysninger 3 Resultat og formue 4 Anvendt regnskabspraksis 4 Påtegninger 5 Ledelsespåtegning 5 Halvårsregnskab: 1. januar

Læs mere

Investeringsforeningen IR Invest

Investeringsforeningen IR Invest Investeringsforeningen IR Invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen IR Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.irinvest.dk E-mail:

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Portefølje

Halvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Portefølje Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Jyske Portefølje Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2017... 4 FX Alpha KL... 6 Danske Obligationer KL...

Læs mere

Halvårsrapport Værdipapirfonden Sparinvest. (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex)

Halvårsrapport Værdipapirfonden Sparinvest. (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex) Halvårsrapport 2018 (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex) Halvårsregnskab 2018 (FT-NR. 11.189) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Portefølje

Halvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Portefølje Halvårsrapport 2018 Investeringsforeningen Jyske Portefølje Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2018... 4 Afdelingernes halvårsregnskaber... 5 FX

Læs mere

Halvårsrapport 1. halvår 2011. Investeringsforeningen Investin

Halvårsrapport 1. halvår 2011. Investeringsforeningen Investin Halvårsrapport 2011 Investeringsforeningen Investin Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Amber... Nordic Alpha 9 Amber... Energy Alpha 11 Amber...

Læs mere

Knowledge at work. Danske Invest. Velkommen til generalforsamling g 2011

Knowledge at work. Danske Invest. Velkommen til generalforsamling g 2011 Danske Invest Velkommen til generalforsamling g 2011 12. april 2011 Fælles generalforsamling for tre foreninger Investeringsforeningen Danske Invest Specialforeningen Danske Invest Investeringsforeningen

Læs mere

Investeringsforeningen IR Invest

Investeringsforeningen IR Invest Investeringsforeningen IR Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen IR Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.irnvest.dk E-mail:

Læs mere

Halvårsrapport Værdipapirfonden Sparinvest. (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex)

Halvårsrapport Værdipapirfonden Sparinvest. (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex) Halvårsrapport 2019 Værdipapirfonden Sparinvest (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex) Værdipapirfonden Sparinvest (FT-NR. 11.189) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A.,

Læs mere

Investeringsinstitutforeningen Fionia Invest. Halvårsrapport 2007

Investeringsinstitutforeningen Fionia Invest. Halvårsrapport 2007 Investeringsinstitutforeningen Fionia Invest Halvårsrapport 2007 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning - generel................................ 3 Anvendt regnskabspraksis..................................

Læs mere

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2 Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk

Læs mere

Halvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr

Halvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr Halvårsrapport 2017 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Afdelingsregnskaber Obligationer

Læs mere

3. Valg af medlemmer til bestyrelsen. Bestyrelsen i begge foreninger afgår hvert år som følge af vedtægternes bestemmelse om valgperiode.

3. Valg af medlemmer til bestyrelsen. Bestyrelsen i begge foreninger afgår hvert år som følge af vedtægternes bestemmelse om valgperiode. Generalforsamling Investeringsforeningen Danske Invest og Investeringsforeningen Danske Invest Select afholder fælles ordinær generalforsamling onsdag den 20. april 2016, kl. 16.00 i Radisson Blu Falconer

Læs mere

Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger

Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje Indhold Resultat og formue Fusioner i 1. halvår 2016 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Læsevejledning Afdelingernes

Læs mere

Halvårsrapport Værdipapirfonden Sydinvest. CVR.-nr: Værdipapirfonden Sydinvest

Halvårsrapport Værdipapirfonden Sydinvest. CVR.-nr: Værdipapirfonden Sydinvest Halvårsrapport 2018 Værdipapirfonden Sydinvest CVR.-nr: 21274003 Værdipapirfonden Sydinvest INDHOLDSFORTEGNELSE FONDSOPLYSNINGER 2 UDVIKLING I 1. HALVÅR 2018 3 RESULTAT OG FORMUE 4 BEGIVENHEDER EFTER HALVÅRETS

Læs mere

Pas godt på de gode værdier

Pas godt på de gode værdier Halvårsrapport 2016 1. halvår Alm Brand Invest 20 5 Pas godt på de gode værdier Investeringsforeningen Alm. Brand Invest / c/o BI Management A/S / Sundkrogsgade 7 / 2100 København Ø / CVR-nr. 20 43 68

Læs mere

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2 Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk

Læs mere

Foreningsoplysninger Overblik Påtegninger // Ledelsespåtegning Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6

Foreningsoplysninger Overblik Påtegninger // Ledelsespåtegning Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Overblik... 4 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Penta KL... 8 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Halvårsrapport 1. halvår Specialforeningen Dexia Invest. CVR nr

Halvårsrapport 1. halvår Specialforeningen Dexia Invest. CVR nr Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Dexia Invest CVR nr. 21 27 61 89 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...8 Korte Obligationer...8

Læs mere

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2

Indhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2 Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk

Læs mere

Mermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr. 30 80 75 45

Mermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr. 30 80 75 45 Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr. 30 80 75 45 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskabspraksis 5 Hoved- og nøgletal 5 Resultatopgørelse

Læs mere

Halvårsrapport CVR.-Nr: Dynamisk Aktivaallokering. Investeringsforeningen Finansco

Halvårsrapport CVR.-Nr: Dynamisk Aktivaallokering. Investeringsforeningen Finansco 2016 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Finansco CVR.-Nr: 34208379 Dynamisk Aktivaallokering Investeringsforeningen Finansco INDHOLDSFORTEGNELSE FORENINGSOPLYSNINGER 2 DE FINANSIELLE MARKEDER I

Læs mere

Pas godt på de gode værdier

Pas godt på de gode værdier 34 Halvårsrapport 2017 1. halvår Alm Brand Invest 20 5 Pas godt på 7 de gode værdier Investeringsforeningen Alm. Brand Invest / c/o BI Management A/S / Sundkrogsgade 7 / 2100 København Ø / CVR-nr. 20 43

Læs mere

ALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer. CVR nr.

ALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer. CVR nr. Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer CVR nr. 29 93 81 64 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest

Halvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Nordea Invest Indhold Resultat og formue Acontoudlodning for 1. halvår 2016 Fusioner i 1. halvår 2016 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning

Læs mere

BI Bull20. Halvårsrapport 2007

BI Bull20. Halvårsrapport 2007 BI Bull20 07 Halvårsrapport 2007 Ledelsesberetning Investeringsprofil Hedgeforeningen BI Bull foretager gearede investeringer i andre af BankInvests afdelinger og foreninger. En del af markedsrisikoen

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 24. april 2017 (I) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier KL...

Læs mere

Halvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr

Halvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr Halvårsrapport 2018 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Afdelingsregnskaber Obligationer 1 KAB...

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Invest

Halvårsrapport Investeringsforeningen Jyske Invest Halvårsrapport 2019 Investeringsforeningen Jyske Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Læsevejledning... 3 Udvikling i 1. halvår af 2019... 4 Afdelingernes halvårsregnskaber... 5 Jyske Invest

Læs mere

Investeringsforeningen Falcon Invest

Investeringsforeningen Falcon Invest Investeringsforeningen Falcon Invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Falcon Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.falconinvest.dk

Læs mere

INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST

INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST Afdeling Otium+ under afvikling Afviklingsregnskab 3. november 2010 INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AMALIEGADE 3 1256 KØBENHAVN K TELEFON 3396 1000 FAX

Læs mere

Halvårsrapport Kapitalforeningen BankInvest. CVR-nr Halvårs

Halvårsrapport Kapitalforeningen BankInvest. CVR-nr Halvårs Halvårsrapport 2017 Kapitalforeningen BankInvest CVR-nr. 30 70 76 56 Halvårs 017 Kapitalforeningen BankInvest CVR-nr. 30 70 76 56 Adresse Sundkrogsgade 7 Postboks 2672 2100 København Ø Tlf. 77 30 90 00

Læs mere

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 4. juni 2013 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 5 Aktier:... 5 AlmenBolig

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen SEBinvest. CVR nr

Halvårsrapport Investeringsforeningen SEBinvest. CVR nr Halvårsrapport 2019 Investeringsforeningen SEBinvest CVR nr. 21 00 49 79 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning.............................

Læs mere

Kapitalforeningen Falcon Invest

Kapitalforeningen Falcon Invest Kapitalforeningen Falcon Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Falcon Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.falconinvest.dk

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 24. april 2017 (II) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen SEBinvest. CVR nr

Halvårsrapport Investeringsforeningen SEBinvest. CVR nr Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen SEBinvest CVR nr. 21 00 49 79 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger...2 Ledelsesberetning...3 Ledelsespåtegning..................................................

Læs mere

Halvårsrapport Kapitalforeningen SEBinvest II. CVR nr

Halvårsrapport Kapitalforeningen SEBinvest II. CVR nr Halvårsrapport 2017 Kapitalforeningen SEBinvest II CVR nr. 28 67 45 70 Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger.... 2 Ledelsesberetning.... 3 Ledelsespåtegning............................. 4 Afdelingsregnskaber

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Penta KL... 9 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 20. april 2016 (ii) - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 Aktier

Læs mere

Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Nykredit Invest

Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Nykredit Invest Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Nykredit Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...12 Balance Defensiv...12 Balance Moderat...14

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Epikur KL... 6

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Epikur KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Epikur KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Epikur KL... 9 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Halvårsrapport Investeringsforeningen Lån & Spar Invest

Halvårsrapport Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Halvårsrapport 20 Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:

Læs mere

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select

Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 13. juni 2019 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 4 AlmenBolig Korte

Læs mere

Halvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr

Halvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr Halvårsrapport 2019 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Obligationer 1 KAB... 6 Obligationer 2 KAB...

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Pareto KL... 6

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Pareto KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Pareto KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Pareto KL... 9 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Velkommen til Generalforsamling 2015

Velkommen til Generalforsamling 2015 Velkommen til Generalforsamling 2015 Dagsorden 1) Valg af dirigent. 2) Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 3) Fremlæggelse af årsrapporter til godkendelse, forslag til anvendelse af årets

Læs mere

Halvårsrapport 2018 INVESTERINGSFORENINGEN AMALIE INVEST

Halvårsrapport 2018 INVESTERINGSFORENINGEN AMALIE INVEST Halvårsrapport 2018 INVESTERINGSFORENINGEN AMALIE INVEST 28. august 2018 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Halvårets udvikling i hovedtræk... 4 Afdeling Global AK Stamdata og nøgletal...

Læs mere

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Safe KL... 6

Foreningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Safe KL... 6 Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Safe KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Safe KL... 9 Anvendt regnskabspraksis...

Læs mere

Meddelelse nr. 15/2018: Delårsrapport 1. januar 30. juni 2018

Meddelelse nr. 15/2018: Delårsrapport 1. januar 30. juni 2018 Meddelelse nr. 15/2018 c/o SmallCap Danmark A/S Meddelelse nr. 15/2018: Delårsrapport 1. januar 30. juni 2018 Bestyrelsen for Strategic Investments A/S har på et møde d.d. behandlet selskabets delårsrapport

Læs mere