Resultat over 100 mio. kr.

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Dato: 11. februar 2014 Selskabsmeddelelse nr. 1 Resultat over 100 mio. kr. Nørresundby Bank realiserede et resultat før skat på 120,9 mio. kr. Resultatet medfører en indstilling til generalforsamlingen om udlodning af udbytte på 50 %, svarende til 23 mio. kr. Det realiserede resultat er det bedste siden 2007, ligesom det er første gang under krisen, at resultatet er over 100 mio. kr. Resultatet forrenter egenkapitalen med 8,7 % og betegnes af bestyrelsen som tilfredsstillende. Herudover skal fremhæves: Omkostninger falder med ca. 10 mio. kr. Nedskrivninger falder med ca. 29 mio. kr. til knap 60 mio. kr. Egenkapital på mio. kr. egne penge Solvensprocent 19,0 kernekapitalprocent 18,9 Opfylder allerede nu reglerne om kapitalkrav i henhold til CRD IV direktivet Internt opgjort solvensbehov 10,6 % Udlån stiger 5 % til 5,5 mia. kr. indlån falder 3 % til 6,1 mia. kr nye kunder Det primære resultat på 158,1 mio. kr. er i den øvre ende af de udmeldte forventninger. I budgettet for 2014 forventes fortsat en afdæmpet efterspørgsel på udlån, en svagt faldende rentemarginal samt et uændret omkostningsniveau. Det budgetterede resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. forventes derfor at ligge i niveauet mio. kr. I dette beløb indgår udgifter til forsikringsordningen vedr. nødlidende pengeinstitutter på 13,7 mio. kr. For uddybende kommentarer henvises til vedlagte årsregnskabsmeddelelse eller til bankdirektør Andreas Rasmussen eller bankdirektør Finn Øst Andersson på telefon Venlig hilsen Mads Hvolby Formand for bestyrelsen Andreas Rasmussen Bankdirektør Side 1 af 27

2 Årsregnskabsmeddelelse 2013 Side 2 af 27

3 5 års hoved- og nøgletal Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver Andre driftsudgifter *) Nedskrivninger på udlån m.v. **) Resultat af andele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat *) Heraf Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter/provision Bankpakke I **) Heraf nedskrivninger vedr. Bankpakke I m.v Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån Indlån excl. puljeordninger Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Egenkapital Balance Eventualforpligtelser m.v Udvalgte nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone ***) 1,59 1,56 1,50 1,49 1,46 Indtjening pr. omkostningskrone 1,37 1,27 1,17 1,20 1,10 Egenkapitalforrentning før skat 8,7 7,5 4,7 6,2 3,6 Solvensprocent 19,0 17,7 17,7 16,8 16,8 Kernekapitalprocent 18,9 17,6 16,7 15,3 15,2 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet Børskurs Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,65 0,50 0,52 0,65 0,68 Antal medarbejdere - gennemsnit ***) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter, excl. kursreguleringer. Omkostninger er excl. nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier. Side 3 af 27

4 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Resultat over 100 mio. kr. Nørresundby Bank realiserede i 2013 et resultat før skat på 120,9 mio. kr., hvilket er en forbedring i forhold til 2012 på 23,0 mio. kr. eller 23 %. Resultatet, der er det bedste siden 2007, forrenter egenkapitalen med 8,7 % og medfører en indstilling til generalforsamlingen om udlodning af udbytte på 50 % eller 23 mio. kr., svarende til en forrentning på 2,4 % p.a. De væsentligste årsager til det forbedrede resultat er et fald i omkostningerne, et mindre nedskrivningsbehov på udlån m.v. samt positive kursreguleringer. Bankens indtægter er fortsat påvirket af den generelle usikkerhed om udviklingen i konjunkturerne samt det lave renteniveau. På den baggrund er det tilfredsstillende, at bankens toplinje, som primært består af netto rente- og gebyrindtægter, er på niveau med sidste år. På udgiftssiden falder omkostningerne til lønninger m.v. og administrationsudgifter med 4 % eller 10,1 mio. kr. til 246,5 mio. kr. mod 256,6 mio. kr. i Faldet i omkostningerne er i overensstemmelse med det forventede niveau omtalt i årsrapporten for I omkostningerne for 2013 indgår endvidere engangsudgifter på ca. 4 mio. kr. i forbindelse med de gennemførte tilpasninger af afdelingsnet og medarbejderstab. Med et primært resultat (før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v.) på 158,1 mio. kr. mod 154,5 mio. kr. sidste år har banken realiseret et resultat, som ligger i den øvre ende af de tidligere udmeldte forventninger. Værdipapirmarkederne har, set over hele året, udviklet sig positivt og har resulteret i samlede kursgevinster på 22,4 mio. kr. mod 31,6 mio. kr. i Behovet for nedskrivninger på udlån m.v. har gennem hele 2013 vist en faldende tendens. De samlede nedskrivninger på udlån m.v. falder således med 28,6 mio. kr. eller 32 % til 59,6 mio. kr. mod 88,2 mio. kr. i Det opnående resultat medfører en skattebetaling på 31,6 mio. kr., hvorefter resultatet efter skat andrager 89,3 mio. kr. mod 73,5 mio. kr. i Samlet set finder ledelsen, at de resultater, der er opnået i 2013, henset til markedsforholdene og de af banken iværksatte og gennemførte tilpasninger af organisationen, kan betegnes som tilfredsstillende, hvorfor bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales udbytte på 50 %, svarende til 23,0 mio. kr. Side 4 af 27

5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning pct Udbytte 2009 *) *) *) 2013 er foreslået udbytte. I årene 2008 og 2009 var der i henhold til bankpakke 1 ikke mulighed for at udbetale udbytte Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Som lokalt forankret pengeinstitut er bankens formål at servicere og tilbyde markedsområdet rådgivning vedrørende finansielle ydelser, som primært består af ind- og udlånsprodukter samt værdipapirhandel. Indtjeningen ved disse aktiviteter aflejres typisk i regnskabsposten netto rente- og gebyrindtægter. Nettorenteindtægterne blev i 2013 på 273,6 mio. kr. mod 294,6 mio. kr. i 2012 og falder således med 21,0 mio. kr. Udviklingen i nettorenteindtægterne skal ses i sammenhæng med konjunkturforholdene, som generelt har medført en faldende efterspørgsel efter udlån samt et faldende renteniveau. Banken har derfor set over hele året realiseret renteindtægter af et gennemsnitligt lavere udlån end sidste år, ligesom der har været tale om en lavere rentemarginal. Endvidere har det faldende renteniveau medført et fald i renteindtægterne på 6,3 mio. kr. på bankens betydelige obligationsbeholdning. Nettogebyrindtægterne stiger med 12,2 mio. kr. til 139,7 mio. kr. mod 127,5 mio. kr. sidste år. Stigningen i gebyrindtægterne skyldes dels det lave renteniveau, som har medført en betydelig større interesse for at placere opsparende midler i værdipapirer, dels en positiv udvikling på aktiemarkederne. Side 5 af 27

6 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Mio. kr Gebyrer og provisionsindtægter Øvrige gebyrer og provisionsindtægter Garantiprovision Lånesagsgebyrer Betalingsformidling Værdipapirhandel og depoter Kursreguleringer Til trods for en overordnet set positiv stemning på aktiemarkederne har banken realiseret et samlet fald i kursreguleringerne på 9,2 mio. kr. til i alt 22,4 mio. kr. set i forhold til sidste år, hvor banken realiserede positive kursreguleringer på 31,6 mio. kr. Baggrunden herfor er primært et kalkuleret kurstab på højtforrentede konverterbare realkreditobligationer. Det samlede kurstab på obligationer er på 3,2 mio. kr. i 2013 mod en samlet kursgevinst på obligationsbeholdningen i 2012 på 9,8 mio. kr. Det positive resultat af kursreguleringerne skal derfor tilskrives udviklingen på aktiemarkederne, som har resulteret i kursgevinster på 26,1 mio. kr. mod 17,0 mio. kr. sidste år. Heraf vedrører 4,8 mio. kr. sektoraktier og 21,3 mio. kr. øvrige aktier. Handel med valuta og finansielle instrumenter m.v. har resulteret i et mindre kurstab på 0,5 mio. kr. Driftsudgifter De samlede udgifter til at drive banken (personale, administration, af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver) excl. andre driftsudgifter falder med 9,4 mio. kr. til 252,9 mio. kr. mod 262,3 mio. kr. i De samlede udgifter er nu på det laveste niveau de seneste 5 år. I ovennævnte beløb indgår i 2013 engangsudgifter på ca. 4 mio. kr. vedrørende tilpasninger af afdelingsnet og medarbejderstab. Det faldende omkostningsniveau er en direkte følge af den teknologiske udvikling på blandt andet selvbetjeningsområdet, som har resulteret i en ændret adfærd hos kunderne, som nu selv klarer langt flere forretninger via selvbetjening. Den ændrede adfærd sammenholdt med den faldende efterspørgsel - primært på udlån afledt af krisen - har endvidere i 2013 medført en reduktion i afdelingsnettet med tre afdelinger til nu 13 afdelin- Side 6 af 27

7 Ledelsesberetning Ledelsesberetning ger, ligesom antallet af medarbejdere blev reduceret med 19. Dermed er afdelingsnettet under krisen reduceret fra 19 til 13. I samme periode er antallet af medarbejdere faldet fra 291 til 241. Mio. kr. Udgifter til personale og administration Personaleudgifter/ lønninger Øvrige administrationsudgifter Andre driftsudgifter/indskydergarantifonden Posten er et udtryk for bankens andel af sektorens udgifter til nødlidende pengeinstitutter og andrager for ,3 mio. kr. mod 11,2 mio. kr. sidste år. Det ordinære bidrag til garantifonden efter den nye forsikringsbaserede model andrager 13,1 mio. kr. Det resterende beløb 2,2 mio. kr. kan primært henføres til tab i Fjordbank Mors. Bankens samlede udgifter under krisen til nødlidende pengeinstitutter samt garantiordningen beløber sig indtil videre til ca. 145 mio. kr. Den fremtidige årlige udgift til forsikringsordningen forventes at andrage godt 13 mio. kr. Nedskrivninger på udlån m.v. Den samlede driftspåvirkning fra nedskrivninger på udlån m.v. blev i 2013 på 59,6 mio. kr. og falder således med 32 % eller 28,6 mio. kr. i forhold til sidste år. Niveauet for nedskrivninger er acceptabelt og svarer til 0,8 % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. Banken vurderer løbende behovet for nedskrivninger. Vurderingerne foretages med udgangspunkt i bankens politik på området og gældende regler. Som det fremgår af bankens periodemeddelelser i 2013, har banken løbende hen over året oplevet et faldende nedskrivningsbehov. Hvorvidt dette kan tages som udtryk for en generel forbedring af kundernes økonomiske stilling, er fortsat for usikkert at udtale sig om, idet der stadig hersker en vis usikkerhed om konjunkturudviklingen. Side 7 af 27

8 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Det vurderes, at bankens udlånsportefølje er solid og med en passende spredning på brancher. Endvidere sikrer bankens kreditpolitik, at der løbende foretages en aktiv indsats på engagementer, der måtte udvise svaghedstegn. Branchefordeling i pct. Private Almennyttige boligselskaber Ejendomsadm. og handel Ejendomsdevelopere Landbrug, jagt og skovbrug og fiskeri Øvrige erhverv Porteføljen af udlån med standset renteberegning andrager før nedskrivninger 112,6 mio. kr. svarende til 1,6 % af de samlede udlån og garantier. Nedskrivningerne på disse engagementer udgør 83,1 mio. kr. Bankens akkumulerede nedskrivninger andrager 343,8 mio. kr. svarende til 4,8 % af bankens udlån og garantier. Årets resultat Resultatet efter skat på 89,3 mio. kr. er det bedste siden I forhold til 2012 er der tale om en stigning på 22 %. Balancen Bankens samlede forretningsomfang (indlån inkl. pulje, udlån og garantier) andrager 13,9 mia. kr., hvilket er på niveau med Ved udgangen af året andrager bankens udlån mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Udlån stiger således med 245 mio. kr. svarende til 5 %. Efter de senere års faldende udlån er det tilfredsstillende, at der igen kan registreres en stigende efterspørgsel på udlånsprodukter. Det er primært bankens erhvervskunder, som har efterspurgt nye kreditfaciliteter, idet udlån til private er på uændret niveau. Afledt af det lave renteniveau er interessen for at placere indlånsmidler i værdipapirer øget. Bankens indlån excl. pulje falder på den baggrund med 188 mio. kr. til mio. kr. Side 8 af 27

9 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Likviditet På likviditetsområdet har banken en målsætning om, at indlån og egenkapital skal overstige udlånet. Med den nuværende balancesammensætning, hvor indlån er 633 mio. kr. større end udlån og en egenkapital på godt 1,4 mia. kr., har banken en betydelig likviditetsmæssig overdækning. I forhold til lovkravet er denne overdækning på 211,6 % svarende til mio. kr. I likviditetsberedskabet indgår endvidere lån på 100 mio. kr., som banken har optaget uden statsgaranti. Lånet udløber i 1. kvartal pct Mar 2012 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet Juni 2012 Sep 2012 Dec 2012 Mar 2013 Juni 2013 Sep 2013 Dec 2013 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet Bankens målsætning Banken har ikke for nuværende behov for at fremskaffe yderligere likviditet og forventer heller ikke at optage likviditet i Kapitalforhold Efter henlæggelse af årets overskud når egenkapitalen op på mio. kr. Egenkapitalen består af aktiekapital på 46 mio. kr. samt overført overskud på mio. kr. De tilfredsstillende kapitalforhold medfører, at bankens solvens er på 19,0 %, ligesom kernekapitalen andrager 18,9 %. Bankens solvensbehov, som opgøres efter den såkaldte 8+ metode, andrager ultimo året 10,6 %. Tilsvarende beregning efter 8+ metoden ultimo 2012 viste et solvensbehov på 10,5 %. Banken har således en overdækning på 8,4 %-point eller 607 mio. kr., som udgør forskellen mellem det nuværende kapitalkrav (solvensbehov) og den faktiske basiskapital (solvens). I solvensbehovet er reservation til koncentrationsrisici fuldt indregnet, uagtet Finanstilsynet generelt har accepteret, at reservation til disse risici alene kan indgå med 50 % i Der henvises i øvrigt til bankens risikorapport for 2013 på hjemmesiden Side 9 af 27

10 Ledelsesberetning Ledelsesberetning De robuste kapitalforhold betyder samtidig, at banken allerede nu, med fuld indregning af reservation til kapitalbevaringsbuffer og modcyklisk buffer, lever op til de nye kapitaldækningsregler jf. CRD IV direktivet, som træder i kraft den 31. marts 2014, og som gradvist indfases frem til Banken har estimeret konsekvenserne af både kapital og vægtede aktiver i relation til CRD IV direktivet. Beregninger viser, at de nye CRD IV regler vil have en marginal påvirkning på bankens kernekapitalprocent og solvensprocent. Kapitalkrav efter CRD IV reglerne % af vægtede aktiver Nørresundby Bank solvenspct. med nuværende egenkapital og vægtede aktiver Lovkrav ved fuld indfasning af buffer og nuværende interne solvensbehov Aktiekapital og reserver Bankens aktiekapital andrager uændret 46 mio. kr. ved udgangen af 2013 fordelt på stk. aktier af nom. 10 kr. Bankens vedtægter har siden bankens etablering i 1898 indeholdt en bestemmelse om stemmeretsbegrænsning gradueret efter antal aktier, således at enhver aktionær ved at eje stk. eller derover maksimalt kan opnå 11 stemmer. Disse værnsregler i vedtægterne er blevet vedtaget af aktionærerne på generalforsamlingen og skal ses som udtryk for, at Nørresundby Bank ønskes bevaret som et selvstændigt stærkt, lokalt pengeinstitut med en bred kreds af aktionærer til glæde for alle vores interessenter. Bankens aktier er fordelt på godt aktionærer, hvoraf langt hovedparten bor i bankens markedsområde. Generalforsamlingen gav den 8. marts 2011 bestyrelsen bemyndigelse til indtil den 8. marts 2016 at erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital jf. Selskabslovens 198. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet beregnede officielle kurs på NASDAQ OMX Copenhagen A/S med mere end 10 %. Erhvervelse af egne aktier udover 3 % forudsætter Finanstilsynets godkendelse. Side 10 af 27

11 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Kursen på bankens aktie var ved årets udgang noteret til 206. Markedsværdien af banken udgjorde således ved årsskiftet knap 950 mio. kr. Kurs Kursudvikling For at sikre større gennemsigtighed i kursdannelsen på bankens aktier har banken indgået en market-makerordning med et landsdækkende pengeinstitut. I fortegnelsen over større aktionærer er alene opført Spar Nord Bank A/S, Skelagervej 15, Aalborg, hvis ejerandel udgør 50,2 %. Som følge af Nørresundby Banks stemmeretsbegrænsninger har Spar Nord Bank A/S 11 stemmer. Anvendelse af overskuddet, udbytte og generalforsamling Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udbetales 50 % i udbytte med baggrund i et tilfredsstillende årsregnskab. Endvidere sker indstillingen om det forhøjede udbytte med baggrund i, at banken har en kapitalstruktur, der er klar til de nye regler i CRD IV direktivet, ligesom banken ikke har optaget funding via statsgarantiordningen. Den resterende del af overskuddet foreslås henlagt til reserverne. Forslag til vedtægtsændringer kan stilles af bankens repræsentantskab, bestyrelse eller aktionærer og behandles på den årlige generalforsamling. Vedtagelse af forslag sker i overensstemmelse med vedtægternes bestemmelser. Beslutning om ændring af vedtægterne eller om selskabets opløsning er dog kun gyldig, såfremt mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Er der ikke repræsenteret et tilstrækkeligt aktiebeløb på generalforsamlingen, men forslaget i øvrigt er vedtaget, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny generalforsamling, der afholdes senest 6 uger efter den første generalforsamling. På denne kan forslaget vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse. Side 11 af 27

12 Ledelsesberetning Ledelsesberetning Såfremt forslag til ændring af vedtægterne, dog ikke forslag om selskabets opløsning eller sammenslutning med andre pengeinstitutter, er vedtaget enstemmigt af repræsentantskabet, kan det dog endeligt vedtages på en enkelt generalforsamling med et flertal på mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, uden hensyn til den repræsenterede aktiekapital. Generalforsamlingen afholdes næste gang i Aalborg Kongres & Kultur Center, Aalborghallen, tirsdag den 11. marts 2014 kl Forretningsudvikling Banken arbejder løbende med at udvikle forretningen under overskriften Den bedste udgave af Nørresundby Bank. Det er i den forbindelse vigtigt, at banken løbende forholder sig til udviklingen i markedsområdet således bankens organisatoriske set-up understøtter de strategiske målsætninger. Dette hensyn er blandt andet baggrunden for, at antallet af afdelinger over de seneste år er reduceret fra 19 til 13, ligesom antallet af medarbejdere er faldet fra 291 til 241. For at imødekomme de stigende krav til rådgivning af erhvervskunder har banken etableret Erhvervscenter Syd og Nord, hvilket har medvirket til en stigende tilgang af nye erhvervskunder. Indsatsen på dette område vil fortsætte i På privatkundeområdet har implementeringen af nyt rådgivningssystem resulteret i et stigende forretningsomfang med eksisterende kunder, ligesom det opsøgende arbejde mod nye kunder har medført en kundetilgang, der ligger over det forventede. Analyse gennemført af uafhængigt bureau viser, at banken netop scorer topkarakter hos kunderne på rådgivningsområdet. I forhold til det unge kundesegment har banken på Facebook og ved større uddannelsesinstitutioner lanceret en kampagne, hvor de unge tilbydes vejledning omkring budget, SU, skat m.v. Væsentlige begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af bankens årsrapport for Forventninger 2014 Efter fem år med krise meldes der nu helt overordnet om svage tegn på, at konjunkturerne skulle være i bedring. Side 12 af 27

13 Ledelsesberetning Udsigterne for en række af vores største eksportmarkeder, Tyskland, Storbritannien og til en vis grad Sverige, ser bedre ud. I Danmark meldes der om en svag vækst i de tre sidste kvartaler af 2013, hvorfor rammerne for et øget privatforbrug synes at være til stede ikke mindst på baggrund af de seneste års betydelige opsparing. Endvidere er renteniveauet lavt, og ledigheden er historisk set ikke høj, ligesom boligmarkedet i visse dele af landet synes i bedring med stigende kontantpriser. På trods heraf forventes det, at bankens indtægter kan komme under pres som følge af en fortsat lav efterspørgsel på udlån samt en svagt faldende rentemarginal blandt andet som følge af en stigende konkurrence, specielt på udlån til erhvervssegmentet. På omkostningssiden forventer vi en stabilisering på nuværende niveau efter de seneste par år med betydelige fald. Banken forventer herefter et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. i niveauet 150 til 170 millioner kr. I dette beløb indgår udgifter til forsikringsordningen vedrørende nødlidende pengeinstitutter på 13,7 mio. kr. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet fastsætter en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutter som udgangspunkt skal ligge inden for. Som det fremgår af nedenstående, har banken en god margin til de fastsatte grænseværdier, dog er banken eksponeret i ejendomssegmentet med 23 %. Det kan oplyses, at en tredjedel af eksponeringen vedrører lån til den almennyttige boligsektor, hvor risikobilledet er væsentligt lavere end på almindelig ejendomsfinansiering. Dette skyldes den specielle finansieringsmodel, der gælder for almennyttigt boligbyggeri. Summen af store engagementer skal være < 125 pct. af basiskapitalen Udlånsvækst skal være < 20 pct. om året Nørresundby Bank 44 % Nørresundby Bank 5 % Ejendomseksponering skal være < 25 pct. af udlån og garantier Funding ratio skal være < 1,0 Nørresundby Bank 23 % Nørresundby Bank 0,65 Likviditetsoverdækning skal være > 50 pct. Nørresundby Bank 212 % Side 13 af 27

14 Ledelsesberetning Finanskalender I henhold til selskabsmeddelelse af 29. november 2013 forventes følgende meddelelser i 2014: Årsregnskabsmeddelelse Årsrapport Ordinær generalforsamling i Aalborg Kongres og Kultur Center Kvartalsrapport for 1. kvartal Halvårsrapport Kvartalsrapport for kvartal 2014 Side 14 af 27

15 Resultatopgørelse Resultatopgørelse Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Årets resultat Totalindkomstopgørelse: Årets resultat Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme, incl. effekt af ændret skatteprocent Hensættelse til pensionsforpligtelser Anden totalindkomst efter skat Årets totalindkomst Forslag til resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Årets resultat Foreslået udbytte Henlagt til egenkapital I alt anvendes Side 15 af 27

16 Balance Balance Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf: Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 16 af 27

17 Balance Balance Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser m.v Side 17 af 27

18 Egenkapitalbevægelser Egenkapitalbevægelser (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiekapital: Aktiekapital primo Kapitaltilførsler eller -nedsættelser 0 0 Aktiekapital ultimo Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser primo Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme incl. effekt af ændret skatteprocent Opskrivningshenlæggelser ultimo Overført overskud: Overført overskud primo Årets resultat Modtaget udbytte egne aktier Køb / salg af egne aktier Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejd., realiseret opskrivningshenlæggelse Hensættelse til pensionsforpligtelser Overført overskud ultimo Foreslået udbytte: Foreslået udbytte primo Udbetalt udbytte Årets resultatdisponering, foreslået udbytte Foreslået udbytte ultimo Egenkapital ultimo Totalindkomstopgørelse: Årets resultat efter skat Værdiregulering af domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme incl. effekt af ændret skatteprocent Hensættelse til pensionsforpligtelser Anden totalindkomst efter skat Samlet totalindkomst Side 18 af 27

19 Solvensopgørelse og kapitalkrav Solvensopgørelse og kapitalkrav (1.000 kr.) (1.000 kr.) Egenkapital Heraf opskrivningshenlæggelser Kernekapital Fradrag af foreslået udbytte Fradrag af udskudt skatteaktiv Fradrag af immaterielle aktiver Fradrag af egne aktier til sikkerhed for udlån Halvdelen af summen af kapitalandele > 10% Kernekapital efter fradrag Medregnet opskrivningshenlæggelser Basiskapital før fradrag Halvdelen af summen af kapitalandele > 10% Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav i h.t. FiL 124, stk. 2, nr. 1 (8% af vægtede poster) Risikovægtede poster med kredit-, modparts- og leveringsrisiko Risikovægtede poster med markedsrisiko Risikovægtede poster med operationel risiko Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden Risikovægtede poster i alt Kernekapitalprocent 18,9 17,6 Solvensprocent 19,0 17,7 Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning. Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Side 19 af 27

20 Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse (1.000 kr.) (1.000 kr.) Driftsaktivitet: Årets totalindkomst Regulering for beløb i årets totalindkomst uden likviditetseffekt: Afskrivninger og værdireguleringer på immat. og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Urealiserede kursreguleringer på værdipapirer Andre resultatposter uden likviditetsvirkning Udgiftsført skat Betalt skat Totalindkomst korrigeret for ikke likvide poster Ændring i driftskapitalen: Udlån Indlån Nettotilgodehavender kreditinstitutter m.v., ej anfordring Anden driftskapital Pengestrømme fra driftsaktiviteten Investeringsaktivitet: Investering i anlægsaktiver: Immaterielle og materielle anlægsaktiver, netto Pengestrømme fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktivitet: Indfrielse af ansvarlig lånekapital Udbetalt udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten Årets samlede likviditetsvirkning Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo specificeres således: Kassebeholdn. og anfordringstilgodeh. hos Danmarks Nationalbank Anfordringstilgodehavender hos kreditinstitutter Letsælgelige og ubelånte værdipapirer I alt Hertil kommer kredittilsagn og lånerammer Likviditet iht. Lov om Finansiel Virksomhed Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af den officielle årsrapport. Side 20 af 27

21 Noter Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for 2013 er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet, hvor ikke andet er anført, til nærmeste kr. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Der er dog foretaget mindre justeringer i enkelte noter og opgørelser, herunder tilpasning af sammenligningstal. Finanstilsynet har i december 2013 præciseret reglerne for branchefordeling på udlån m.v. Medio 2013 blev der vedtaget en trinvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten fra 25% til 22% over 3 år. Ændringen er indarbejdet i opgørelsen af udskudt skat ultimo 2013, hvori der er anvendt den selskabsskattesats som forventes at være gældende på tidspunktet for realisering af den udskudte skat. Den beløbsmæssige effekt er indregnet dels i resultatopgørelsen og dels i anden totalindkomst under egenkapitalen. Der er foretaget omflytning af enkelte poster i pengestrømsopgørelsen, herunder tilpasning af sammenligningstal. Vi henviser til årsrapporten for 2013 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter 2 46 I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Side 21 af 27

22 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender (hedge) Obligationer Aktier m.v Investeringsejendomme til dagsværdi (regulering ved salg) Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter -1-1 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Kursreguleringer af valuta og af valutakontrakter skal ses samlet, idet banken løbende afdækker valutapositioner med henblik på at minimere valutarisici. 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion (2 medlemmer) Bestyrelse (6 medlemmer) Repræsentantskab (25 medlemmer) I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Afgifter på grundlag af lønsum I alt Øvrige administrationsudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Side 22 af 27

23 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver: Afskrivninger på immaterielle aktiver Afskrivninger på domicilejendomme Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme Afskrivninger på øvrige materielle aktiver I alt af- og nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Individuelle nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo året Gruppevise nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår Akkumulerede nedskrivninger ultimo året Individuelle og gruppevise nedskrivninger på udlån i alt Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo året Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede hensættelser primo året Hensættelser i årets løb Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår Endelig tabt tidligere individuelt hensat 0 0 Akkumulerede hensættelser ultimo perioden Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier i alt Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser primo året Nedskrivninger og hensættelser i årets løb Tilbageførsel nedskr./hensæt. foretaget i tidl. regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet / hensat Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser ultimo året Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter eller øvrige tilgodhavender. Side 23 af 27

24 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 8 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier - fortsat Driftspåvirkning vedr. nedskrivninger Ændring af nedskrivninger m.v., netto Endelig tabt ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Årets nedskrivninger m.v. i resultatopgørelsen Rentenulstillede lån Rentenulstillet Nedskrivninger herpå Skat: Årets skat kan opdeles således: Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst (egenkapitalbevægelser) I alt skat Den udgiftsførte skat specificeres således: Aktuel skat Ændring i udskudt skal ved ændret skatteprocent Udskudt skat Regulering af tidligere års beregnede skat Skat af årets resultat Aktuel skatteprocent 25,0% 25,0% Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter m.v. 0,9% 0,0% Regulering af tidligere års skat 0,2% 0,0% Effektiv skatteprocent 26,1% 25,0% Den effektive skatteprocent er skat af årets resultat i forhold til resultat før skat. Side 24 af 27

25 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 10 Udlån og garantier Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom *) Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt *) Vedr. fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør tkr i 2013 ( tkr. i 2012) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør tkr. i 2013 ( tkr. i 2012). Branchefordeling foretages ud fra branchekoden på det enkelte engagement. Såfremt der er tilknyttet flere branchekoder på engagementet, anvendes den væsentligste procent procent Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5 5 Industri og råstofudvinding 2 2 Energiforsyning 0 1 Bygge og anlæg 5 5 Handel Transport, hoteller og restauranter 3 3 Information og kommunikation 0 0 Finansiering og forsikring 7 6 Fast ejendom *) Øvrige erhverv 4 5 I alt erhverv Private I alt *) Vedr. fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør 8% i 2013 (8% i 2012) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør 14% i 2013 (12% i 2012). Side 25 af 27

26 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 10 Udlån og garantier - fortsat Maksimal krediteksponering (primært udlån, garantier og kredittilsagn) fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt Heraf indregnet i balancen før nedskrivninger procent procent Maksimal krediteksponering (primært udlån, garantier og kredittilsagn) fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5 5 Industri og råstofudvinding 2 2 Energiforsyning 0 1 Bygge og anlæg 6 5 Handel 8 9 Transport, hoteller og restauranter 3 2 Information og kommunikation 1 0 Finansiering og forsikring 5 5 Fast ejendom Øvrige erhverv 5 5 I alt erhverv Private I alt Side 26 af 27

27 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 11 Indlån og anden gæld Andel af indlån incl. puljeordninger dækket af Indskydergarantifonden 86% 83% Herudover kan det oplyses, at bankens 10 største indlånskunder udgør mindre en 10% af det samlede indlån. 12 Eventualforpligtelser m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Øvrige garantier m.v I alt eventualforpligtelser m.v Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer med en kursværdi på Nørresundby Bank er part i enkelte retssager, der vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. Disse retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling. Side 27 af 27