Solidt regnskab i en krisetid

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Dato: 12. februar 2013 Side: Side 1 af 1 Vor ref.: Selskabsmeddelelse nr. 2 Solidt regnskab i en krisetid har i 2012 realiseret et resultat før skat på 97,5 mio. kr. mod 60,0 mio. kr. i 2011 svarende til en stigning på 62 %. Resultatet er negativt påvirket af en udgift på 11,2 mio. kr. vedr. nødlidende pengeinstitutter. Set i lyset af de aktuelle konjunkturforhold anser bestyrelsen resultatet for tilfredsstillende. Resultatet giver endvidere baggrund for, at bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der udloddes 20 % i udbytte. Herudover skal fremhæves: Egenkapitalforretning på 7,4 % p.a. Egenkapital 1,3 mia. kr. 100 % egne penge Solvensprocent 17,7 kernekapitalprocent 17,6. Internt opgjort solvensbehov 10,8 %. Solvensoverdækning 6,9 % eller ca. 500 mio. kr. Udlån 5,3 mia. kr. indlån 6,3 mia. kr nye kunder Danmarksmester i kundetilfredshed for 4. år i træk I budgettet for 2013 har banken taget udgangspunkt i stort set uændrede konjunkturforhold. Resultatet før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. forventes at ligge i niveauet mio. kr. I forventningerne indgår en udgift på 13,0 mio. kr. til forsikringsordningen vedr. nødlidende pengeinstitutter. For uddybende kommentarer henvises til vedlagte årsregnskabsmeddelelse eller til bankdirektør Andreas Rasmussen eller bankdirektør Finn Øst Andersson på telefon Venlig hilsen Mads Hvolby Formand for bestyrelsen Andreas Rasmussen Bankdirektør Side 1 af 24

2 Årsregnskabsmeddelelse 2012 Side 2 af 24

3 Hoved- og nøgletal Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver Andre driftsudgifter *) Nedskrivninger på udlån m.v. **) Resultat af andele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat *) Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter/provision Bankpakke I **) Heraf nedskrivninger vedr. Bankpakke I m.v Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån Indlån excl. puljeordninger Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Egenkapital Balance Eventualforpligtelser m.v Udvalgte nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone excl. nedskrivninger på udlån ***) 1,56 1,50 1,49 1,46 1,54 Indtjening pr. omkostningskrone 1,27 1,17 1,20 1,10 1,10 Egenkapitalforrentning før skat 7,4 4,7 6,2 3,6 2,7 Solvensprocent 17,7 17,7 16,8 16,8 16,2 Kernekapitalprocent 17,6 16,7 15,3 15,2 14,6 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet Børskurs Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,50 0,52 0,65 0,68 0,52 Antal medarbejdere - gennemsnit ***) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter. Side 3 af 24

4 Solidt regnskab i en krisetid har realiseret et resultat før skat på 97,5 mio. kr., hvilket er markant bedre end i 2011, hvor resultatet var 60,0 mio. kr. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 7,4 % p.a. Resultatet er påvirket af den europæiske statsgældskrise, som har en afsmittende negativ effekt på væksten i Danmark, idet den almindelige forbruger og virksomhederne har mere fokus på opsparing end gældsætning. Det ses også på udviklingen i bankens udlån, som falder fra 5,7 mia. kr. i 2011 til 5,3 mia. kr., hvorimod indlån excl. pulje stiger fra 6,0 mia. kr. til 6,3 mia. kr. På baggrund af denne udvikling er det tilfredsstillende, at bankens netto rente- og gebyrindtægter kan fastholdes på stort set uændret niveau med sidste år. Omkostningerne til at drive banken falder med 7,4 mio. kr. Udviklingen er i overensstemmelse med det forventede og kan primært henføres til et fald i nedskrivninger på bankens egne ejendomme. Det primære resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. andrager 154,0 mio. kr. mod 141,6 mio. kr. i Resultatet er dermed i overensstemmelse med de tidligere udmeldte forventninger. I resultatet indgår posten andre driftsudgifter med 11,2 mio. kr. vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Kurserne har i 2012 udviklet sig positivt. Det har medført samlede kursgevinster på bankens værdipapirbeholdninger på 31,6 mio. kr. Nedskrivningerne på udlån m.v. andrager 88,2 mio. kr. mod 66,4 mio. kr. i Stigningen i nedskrivningsbehovet kan henføres til nogle få engagementer som konsekvens af de fortsat svage konjunkturforhold, Finanstilsynets præciserede nedskrivningsregler samt en tabt retssag. Efter reservationer til skat på 24,5 mio. kr. har banken realiseret et resultat for 2012 på i alt 73,0 mio. kr. mod 40,8 mio. kr. i Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Bankens hovedaktiviteter består primært af formidling af ind- og udlånsprodukter samt rådgivning om og handel med værdipapirer. Indtjeningen ved disse aktiviteter indgår primært i regnskabsposten netto rente- og gebyrindtægter. Nettorenteindtægterne falder med 11,5 mio. kr. til 294,5 mio. kr. mod 306,0 mio. kr. i Udviklingen i nettorenteindtægterne er påvirket af et faldende udlån samt faldende renteudgifter til kreditinstitutter som følge af ordinær indfrielse af lån i 1. kvartal Side 4 af 24

5 Nettogebyrindtægterne stiger med 13,9 mio. kr. fra 113,6 mio. kr. til 127,5 mio. kr. De realiserede gebyrindtægter har udviklet sig mere positivt end forventet, idet et faldende renteniveau har gjort det attraktivt for kunderne at omlægge realkreditlån. De samlede netto rente- og gebyrindtægter stiger med 2,8 mio. kr. til 424,2 mio. kr. mod 421,4 mio. kr. sidste år. Kursreguleringer Banken har i 2012 realiseret samlede kursgevinster på 31,6 mio. kr., hvilket er en markant forbedring i forhold til sidste år, hvor der blev konstateret et kurstab på 15,2 mio. kr. Aktieområdet bidrager med positive kursreguleringer på 17,0 mio. kr., heraf vedrører 7,0 mio. kr. sektoraktier og 10,0 mio. kr. øvrige aktier. Kursgevinster på obligationer, valuta og finansielle instrumenter bidrager positivt med 13,7 mio. kr. Driftsudgifter Omkostningerne til at drive banken (personale, administration, af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver) excl. andre driftsudgifter falder med 7,4 mio. til i alt 262,7 mio. kr. mod 270,1 mio. kr. i Den aktuelle krise har de seneste par år sat udviklingen i bankens indtægter under pres. Det har derfor også i 2012 været nødvendigt at fortsætte tilpasningen af omkostninger og ressourcer. Antallet af medarbejdere er i løbet af året reduceret med 11 personer, hvilket betyder, at lønudgifterne nu for 3. år i træk er på stort set uændret niveau. Posten øvrige administrationsudgifter er ligeledes uændret i forhold til Andre driftsudgifter/indskydergarantifonden Posten er et udtryk for bankens andel af sektorens udgifter til nødlidende pengeinstitutter. Da sektoren, herunder, har oplevet meget svingende udgifter til redning af nødlidende pengeinstitutter, er den tidligere garantiordning erstattet af en forsikringsbaseret model. Efter den nye model indbetaler pengeinstitutterne nu årligt 0,25 % af sektorens dækkende nettoindlån, indtil formuen andrager 1 % eller ca. 7,5 mia. kr. Bankens udgifter til nødlidende pengeinstitutter andrager for 2012 i alt 11,2 mio. kr., heraf vedrører 8,7 mio. kr. bidrag til forsikringsordningen. Efterregulering på den tidligere garantiordning andrager 0,9 mio. kr., mens efterreguleringen vedrørende Fjordbank Mors m.v. andrager 1,6 mio. kr. Den fremtidige årlige udgift til forsikringsordningen forventes at andrage godt 13 mio. kr. Nedskrivninger på udlån m.v. Nedskrivninger på udlån m.v. andrager 88,2 mio. kr. mod 66,4 mio. kr. sidste år. En tabt retssag har påvirket nedskrivningerne med 15,0 mio. kr. Banken vurderer løbende behovet for nedskrivninger. Vurderingerne foretages med udgangspunkt i Side 5 af 24

6 bankens konservative politik på området. Finanstilsynets præciserede retningslinjer har derfor kun givet anledning til forøgelse af nedskrivningerne på nogle få engagementer. Den fortsat vanskelige økonomiske situation har ramt visse mindre og mellemstore virksomheder med stor gæld, hvilket ligeledes har påvirket nedskrivningsbehovet. Porteføljen af udlån med standset renteberegning andrager før nedskrivninger 103,8 mio. kr. svarende til 1,5 % af de samlede udlån og garantier. Nedskrivningerne på disse engagementer udgør 85,2 mio. kr. Bankens akkumulerede nedskrivninger andrager 315,3 mio. kr. svarende til 4,6 % af bankens udlån og garantier. Det vurderes, at bankens udlånsportefølje er solid, og at bankens kreditpolitik sikrer, at der løbende foretages en aktiv indsats på engagementer, der udviser svaghedstegn. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet introducerede i 2010 et nyt værktøj Tilsynsdiamanten, hvor pengeinstitutters styrke og risikoeksponering vurderes ud fra fem nøgletal med hver sin grænseværdi. Tilsammen skal de fem nøgletal give et billede af, om de danske pengeinstitutter drives med fornuftig risiko, og om pengeinstituttet er finansielt robust. Fra årsrapporten 2012 er det et krav, at der i årsrapportens ledelsesberetning gives en samlet præsentation af de fem nøgletal sammenholdt med de af Finanstilsynet fastsatte grænseværdier på de fem områder som fremgår af nedennævnte skema. Udlånsvækst < 20% - 8 % Ejendomseksponering < 25% 20 % Likviditetsoverdækning >50% 249 % Funding-ratio < 1 0,61 Summen af store engagementer < 125 % 32 % Som det fremgår, lever banken op til de fastsatte grænseværdier. På alle områder har banken en god margin til grænseværdierne. Dog ligger bankens ejendomseksponering i den øvre ende af den anbefalede grænseværdi. Det kan oplyses, at en tredjedel af eksponeringen vedrører lån til den almennyttige boligsektor, hvor risikobilledet er væsentligt lavere end på almindelig ejendomsfinansiering. Dette skyldes den specielle finansieringsmodel, der gælder for almennyttigt boligbyggeri. Årets resultat Resultatet før skat er med 97,5 mio. kr. det bedste siden I forhold til 2011 er der tale om en stigning på 62 %. Efter skat på 24,5 mio. kr. andrager resultatet 73,0 mio. kr. mod 40,8 mio. kr. i Side 6 af 24

7 Balancen Bankens samlede forretningsomfang (indlån inkl. pulje, udlån og garantier) andrager 13,8 mia. kr., hvilket er på niveau med På trods af at banken i 2012 har oplevet en kundetilgang, der er større end forventet, falder bankens udlån, idet den finansielle krise har ændret kundernes forbrugsmønster fra gældsætning til opsparing. Det har medført et større tilbageløb på bankens udlånsportefølje end tidligere. Endvidere har den lave rente gjort det attraktivt at omlægge banklån til realkreditlån. Bankens udlån falder derfor med 479 mio. kr. fra 5,7 mia. kr. til 5,3 mia. kr. Bankens indlån excl. pulje viser derimod en stigning på 346 mio. kr. til 6,3 mia. kr. mod 6,0 mia. kr. i Likviditet Ved udgangen af året udgjorde bankens likviditetsberedskab 2,3 mia. kr. svarende til en overdækning på 249 %. På trods af ordinær indfrielse af lån på 585 mio. kr. i 1. kvartal 2012 har bankens likviditetsberedskab været stigende gennem det seneste år. Baggrunden herfor er dels faldet i bankens udlån kombineret med en stigning i indlån, dels en robust egenkapital på 1,3 mia. kr., som er egne penge (aktiekapital og opsparet overskud). I likviditetsberedskabet indgår endvidere lån på 100 mio. kr., som banken har optaget uden statsgaranti. Lånet udløber i 1. halvår Banken har ikke for nuværende behov for at fremskaffe yderligere likviditet og forventer heller ikke at optage likviditet i Kapitalforhold Efter henlæggelse af årets overskud andrager egenkapitalen 1,3 mia. kr. Efter førtidsindfrielse af ansvarlig lån på 50 mio. kr. den 1. maj 2012 består bankens egenkapital af egne penge. Førtidsindfrielsen påvirkede solvensprocenten med et fald på 0,7. Egenkapitalen er sammensat af aktiekapital på 46 mio. kr. samt overført overskud på mio. kr. Kapitalforholdene betyder, at bankens solvensprocent er på 17,7 og kernekapitalprocenten på 17,6. Banken står således godt rustet til at møde de krav til egenkapitalens størrelse og sammensætning, der fremgår af udkastet til de nye CRD IV-regler. Bankens individuelle solvensbehov er beregnet til 10,8 %. Banken har således en solvensmæssig overdækning på ca. 500 mio. kr. Det betyder, at banken kan tåle at tabe ca. 10 % af det samlede udlån på et år. Side 7 af 24

8 I december 2012 introducerede Finanstilsynet en ny model til opgørelse af solvensbehov den såkaldte 8+metode, som skal anvendes senest med udgangen af marts Pr er bankens solvensbehov efter den nye 8+metode opgjort til 10,5 %. Der henvises i øvrigt til bankens risikorapport for 2012 på hjemmesiden Aktiekapital og reserver Bankens aktiekapital andrager uændret 46 mio. kr. ved udgangen af 2012 fordelt på stk. aktier af nom. 10 kr. Bankens vedtægter har siden bankens etablering i 1898 indeholdt en bestemmelse om stemmeretsbegrænsning gradueret efter antal aktier, således at enhver aktionær ved at eje stk. eller derover maksimalt kan opnå 11 stemmer. Disse værnsregler i vedtægterne er blevet vedtaget af aktionærerne på generalforsamlingen og skal ses som udtryk for, at ønskes bevaret som et selvstændigt stærkt, lokalt pengeinstitut med en bred kreds af aktionærer til glæde for alle vores interessenter. Bankens aktier er fordelt på godt aktionærer, hvoraf langt hovedparten bor i bankens markedsområde. Der henvises til vedtægternes 10 stk. 2 på hjemmesiden Generalforsamlingen har den 9. marts 2010 givet bestyrelsen bemyndigelse til efter repræsentantskabets forudgående vedtagelse ved tegning at udvide aktiekapitalen med 52 mio. kr. til 98 mio. kr. i en eller flere emissioner. Bemyndigelsen er gældende til den 9. marts Endvidere gav generalforsamlingen den 8. marts 2011 bestyrelsen bemyndigelse til indtil den 8. marts 2016 at erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af bankens aktiekapital jf. Selskabslovens 198. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet beregnede officielle kurs på NASDAQ OMX Copenhagen A/S med mere end 10 %. Erhvervelse af egne aktier udover 3 % forudsætter Finanstilsynets godkendelse. Kursen på bankens aktie var ved årets udgang noteret til 150,5. Markedsværdien af banken udgjorde således ved årsskiftet 692 mio. kr. For at sikre større gennemsigtighed for kursdannelsen på bankens aktier har banken indgået en market-maker-ordning med et regionalt pengeinstitut. I fortegnelsen over større aktionærer er alene opført Spar Nord Bank A/S, Skelagervej 15, Aalborg, hvis ejerandel udgør 50,2 %. Som følge af s stemmeretsbegrænsninger har Spar Nord Bank A/S 11 stemmer. Side 8 af 24

9 Anvendelse af overskuddet, udbytte og generalforsamling Da ikke har optaget funding via statsgarantiordningen og med baggrund i et tilfredsstillende årsregnskab, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales 20 % i udbytte. Den resterende del af overskuddet foreslås henlagt til reserverne. Forslag til vedtægtsændringer kan stilles af bankens repræsentantskab, bestyrelse eller aktionærer og behandles på den årlige generalforsamling. Vedtagelse af forslag sker i overensstemmelse med vedtægternes bestemmelser. Beslutning om ændring af vedtægterne eller om selskabets opløsning er dog kun gyldig, såfremt mindst 2/3 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og forslaget vedtages med mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital. Er der ikke repræsenteret et tilstrækkeligt aktiebeløb på generalforsamlingen, men forslaget i øvrigt er vedtaget, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny generalforsamling, der afholdes senest 6 uger efter den første generalforsamling. På denne kan forslaget vedtages med 2/3 af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede aktiekapitals størrelse. Såfremt forslag til ændring af vedtægterne, dog ikke forslag om selskabets opløsning eller sammenslutning med andre pengeinstitutter, er vedtaget enstemmigt af repræsentantskabet, kan det dog endeligt vedtages på en enkelt generalforsamling med et flertal på mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, uden hensyn til den repræsenterede aktiekapital. Generalforsamlingen afholdes næste gang i Aalborg Kongres & Kultur Center, Aalborghallen, tirsdag den 12. marts 2013 kl Forretningsudvikling Som en konsekvens af finanskrisen og den teknologiske udvikling har banken også i 2012 arbejdet på at tilpasse organisationen til kundernes adfærd og rådgivningsbehov. Vi har i den proces konstateret, at antallet af manuelle transaktioner er faldende, idet kunderne i stigende omfang klarer de daglige bankforretninger ved hjælp af de højt udviklede teknologiske tilbud, som f.eks. Mobilbanken der nu bruges regelmæssigt af næsten kunder. Set i lyset af denne konstatering er også omfanget og behovet for kassebetjening analyseret. Analysen viser, at det i flere afdelinger er muligt at begrænse åbningstiden for kasseekspeditioner til om eftermiddagen. 7 afdelinger benytter sig af denne mulighed. Endvidere har banken igangsat et projekt, hvor eksterne konsulenter har gennemgået forretningsgange m.v. med henblik på at rationalisere og dermed reducere omkostninger. Rapporten fra denne undersøgelse er ved at blive analyseret. Side 9 af 24

10 Væsentlige begivenheder efter balancedagen I forbindelse med den generelle udvikling i sektoren er også behovet for filialer analyseret. Ser man bl.a. på de enkelte filialers kundesammensætning ud fra et bopælskriterie, viser analysen, at banken med fordel kan lukke tre afdelinger, Vadum, Grønlands Torv og Lindholm, idet hovedparten af kunderne i disse afdelinger har kort afstand til bankens øvrige afdelingsnet. Afdelingerne ventes lukket i løbet af foråret Lukningerne medfører endvidere, at der nedlægges et antal stillinger. Når der medregnes naturlig afgang og fratrædelsesordninger, nedlægges i afdelingsnettet og stabsfunktionerne det, der svarer til ca. 12 fuldtidsstillinger. Tiltagene er iværksat med det formål at fremtidssikre banken gennem en effektiv omkostningsstruktur uden at begrænse vækstmulighederne. Rationaliseringerne forventes kun i beskedent omfang at påvirke resultatet for Fra 2014 forventes tiltagene at medføre en omkostningsreduktion i niveau 8 mio. kr. Der er ikke i øvrigt siden regnskabsafslutningen indtruffet begivenheder, der kan indvirke på bedømmelsen af bankens økonomiske stilling. Revisionsudvalg har i overensstemmelse med lovgivningen nedsat et revisionsudvalg. Udvalget består p.t. af tre bestyrelsesmedlemmer, hvoraf det ene er medarbejdervalgt. Revisionsudvalgets formand Kresten Skjødt er det uafhængige og kvalificerede medlem. Bankens bestyrelse har - med baggrund i Kresten Skjødts erhvervserfaring og uddannelse som statsautoriseret revisor - vurderet, at Kresten Skjødt er i besiddelse af de fornødne kvalifikationer, jf. "Bekendtgørelse om revisionsudvalg i virksomheder samt koncerner, der er underlagt tilsyn af Finanstilsynet". Udvalgets opgaver omfatter: overvågning af regnskabsaflæggelsesprocessen, overvågning af, om bankens interne kontrolsystem, interne revision og risikostyringssystemer fungerer effektivt, overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v. og overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed. Udvalget mødes efter en fastlagt mødeplan 4-6 gange om året, som hovedregel umiddelbart forud for bestyrelsens møder. Aflønningsudvalg Banken etablerede ultimo 2010 et aflønningsudvalg jf. lov om finansiel virksomhed 77a. Aflønningsudvalget består af bestyrelsesformand Mads Hvolby og næstformand Poul Søe Jeppesen. Banken har udarbejdet en lønpolitik, som skal sikre en sund og effektiv risikostyring. Løn bruges som et aktivt redskab i s strategiske ledelse og honorerer medarbejdernes kvalifikationer og funktioner. Lønpolitikken understøtter bankens forretningsstrategi, værdier og langsigtede mål. Side 10 af 24

11 Fastsættelse af løn sker ud fra en konkret vurdering og fastlagte kriterier. Der udbetales ikke variable løndele hverken i form af løn, aktier, optioner eller pensionsbidrag. Lønpolitikken gælder for bestyrelse, direktion samt væsentlige risikotagere. Aflønningsudvalget har i henhold til lønpolitikken påset, at aflønning af ovennævnte personkreds er i overensstemmelse med lønpolitikken. Der afholdes møder efter behov. Der henvises i øvrigt til bankens hjemmeside Finanskalender I henhold til selskabsmeddelelse af 23. november 2012 forventes følgende meddelelser i 2013: Årsrapport Ordinær generalforsamling i Aalborg Kongres og Kultur Center Kvartalsrapport, 1. kvartal Halvårsrapport, 1. halvår Kvartalsrapport, kvartal 2013 Forventninger 2013 Den negative udvikling i EU ser ud til at fortsætte. Det må derfor forventes, at den økonomiske udvikling også i 2013 vil være præget af stor usikkerhed. På den baggrund forventes det, at kunderne fortsat vil have fokus rettet mod opsparing og nedbringelse af gæld frem for gældsætning. Banken har imidlertid igangsat forskellige initiativer, som forventes at have en positiv effekt på udlånsudviklingen. Det forventes dog, at merindtjeningen ved en stigning i udlån vil blive reduceret af et fald i rentemarginalen, afledt af en stigende konkurrence på området. Endvidere budgetteres med et fald i omkostningerne, idet besparelsen ved medarbejderreduktionen i 2012 begynder at slå igennem. Der forventes herefter et resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. i niveauet mio. kr. I dette beløb indgår en udgift på 13 mio. kr. til forsikringsordningen vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Side 11 af 24

12 Resultatopgørelse Resultatopgørelse Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Årets resultat Totalindkomstopgørelse: Årets resultat Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat Årets totalindkomst Forslag til resultatdisponering Forslag til resultatdisponering Årets resultat Foreslået udbytte Henlagt til egenkapital I alt anvendes Side 12 af 24

13 Balance Balance Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf: Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 13 af 24

14 Balance Balance Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser m.v Side 14 af 24

15 Egenkapitalbevægelser Egenkapitalbevægelser (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiekapital: Aktiekapital primo Kapitaltilførsler eller -nedsættelser 0 0 Aktiekapital ultimo Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser primo Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme Opskrivningshenlæggelser ultimo Overført overskud: Overført overskud primo Årets resultat Modtaget udbytte egne aktier Køb / salg af egne aktier Overført overskud ultimo Foreslået udbytte: Foreslået udbytte primo Udbetalt udbytte Årets resultatdisponering, foreslået udbytte Foreslået udbytte ultimo Egenkapital ultimo Totalindkomstopgørelse: Årets resultat efter skat Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat Samlet totalindkomst Side 15 af 24

16 Solvensopgørelse og kapitalkrav Solvensopgørelse og kapitalkrav (1.000 kr.) (1.000 kr.) Egenkapital Heraf opskrivningshenlæggelser Kernekapital Fradrag af foreslået udbytte Fradrag af udskudt skatteaktiv Fradrag af immaterielle aktiver Fradrag af egne aktier til sikkerhed for udlån Fradrag vedrørende 50% af kapitalandele Kernekapital efter fradrag Medregnet efterstillet kapitalindskud Medregnet opskrivningshenlæggelser Basiskapital før fradrag Fradrag vedrørende yderligere 50% af kapitalandele Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav i h.t. FiL 124, stk. 2, nr. 1 (8% af vægtede poster) Risikovægtede poster med kredit-, modparts- og leveringsrisiko Risikovægtede poster med markedsrisiko Risikovægtede poster med operationel risiko Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden Risikovægtede poster i alt Kernekapitalprocent 17,6 16,7 Solvensprocent 17,7 17,7 Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendgørelse om kapitaldækning. Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. Side 16 af 24

17 Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse (1.000 kr.) (1.000 kr.) Driftsaktivitet: Årets totalindkomst Regulering for beløb i årets totalindkomst uden likviditetseffekt: Afskrivninger og værdireguleringer på immat. og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Andre resultatposter uden likviditetsvirkning Totalindkomst korrigeret for ikke likvide poster Ændring i driftskapitalen: Udlån Indlån Nettotilgodehavender kreditinstitutter m.v., ej anfordring Anden driftskapital Pengestrømme fra driftsaktiviteten Investeringsaktivitet: Investering i anlægsaktiver: Immaterielle og materielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktivitet: Indfrielse af ansvarlig lånekapital Udbetalt udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten Årets samlede likviditetsvirkning Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo specificeres således: Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker Tilgodehavender kreditinstitutter, anfordring m.v Letsælgelige og ubelånte værdipapirer I alt Hertil kommer kredittilsagn og lånerammer Likviditet iht. Lov om Finansiel Virksomhed Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af den officielle årsrapport. Side 17 af 24

18 Noter Noter Note 1 Anvendt regnskabspraksis Årsregnskabet for 2012 er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet, hvor ikke andet er anført, til nærmeste kr. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Der er dog foretaget mindre justeringer af enkelte noter og opgørelser, herunder tilpasning af sammenligningstal: - Finanstilsynet har med virkning fra 2. kvartal 2012 offentliggjort præciserede regler for pengeinstitutters individuelle vurdering og nedskrivning af udlån. Der er som følge heraf foretaget ændringer i regnkabsmæssige skøn. - Der er foretaget omflytning af enkelte poster i pengestømsopgørelsen, herunder tilpasning af sammenligningstal (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Side 18 af 24

19 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender (hedge) Obligationer Aktier m.v Investeringsejendomme til dagsværdi Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter -1-1 Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Kursreguleringer af valuta og af valutakontrakter skal ses samlet, idet banken løbende afdækker valutapositioner med henblik på at minimere valutarisici. 6 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion (2 medlemmer) Bestyrelse (6 medlemmer) Repræsentantskab (25 medlemmer) I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Afgifter på grundlag af lønsum I alt Øvrige administrationsudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Side 19 af 24

20 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver: Afskrivninger på immaterielle aktiver Afskrivninger på domicilejendomme Nedskrivninger og tilbageførte nedskrivninger på domicilejendomme Afskrivninger på øvrige materielle aktiver I alt af- og nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Individuelle nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo året Gruppevise nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår Akkumulerede nedskrivninger ultimo året Individuelle og gruppevise nedskrivninger på udlån i alt Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidl. regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo året Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede hensættelser primo året Hensættelser i årets løb Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår Endelig tabt tidligere hensat 0 0 Akkumulerede hensættelser ultimo året Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier i alt Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser primo året Nedskrivninger og hensættelser i årets løb Tilbageførsel nedskr./hensæt. foretaget i tidl. regnskabsår Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet / hensat Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser ultimo året Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter eller øvrige tilgodhavender. Side 20 af 24

21 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 8 Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier - fortsat Driftspåvirkning vedr. nedskrivninger Ændring af nedskrivninger m.v., netto Endelig tabt ej tidligere nedskrevet *) Indgået på tidligere afskrevne fordringer Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Årets nedskrivninger m.v. i resultatopgørelsen *) Heraf udgør tab vedrørende Bankpakke I 0 tkr. I 2012 og 183 tkr. I Rentenulstillede lån Rentenulstillet Nedskrivninger herpå Skat: Årets skat kan opdeles således: Skat af årets resultat Skat af anden totalindkomst (egenkapitalbevægelser) I alt skat Den udgiftsførte skat specificeres således: Aktuel skat Udskudt skat Regulering af tidligere års beregnede skat Skat af årets resultat Aktuel skatteprocent 25,0% 25,0% Ikke skattepligtige indtægter og ikke fradragsberettigede udgifter m.v. 0,0% 6,6% Regulering af tidligere års skat 0,0% 0,4% Effektiv skatteprocent 25,0% 32,0% Den effektive skatteprocent er skat af årets resultat i forhold til resultat før skat. Side 21 af 24

22 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 10 Udlån og garantier Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom *) Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt *) Vedr. fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør tkr i 2012 ( tkr. i 2011) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør tkr. i 2012 ( tkr. i 2011) procent procent Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5 4 Industri og råstofudvinding 2 3 Energiforsyning 1 1 Bygge og anlæg 4 4 Handel 9 10 Transport, hoteller og restauranter 3 2 Information og kommunikation 0 1 Finansiering og forsikring 6 5 Fast ejendom *) Øvrige erhverv 6 7 I alt erhverv Private I alt *) Vedr. fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør 8% i 2012 (7% i 2011) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør 12% i 2012 (14% i 2011). Side 22 af 24

23 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 10 Udlån og garantier - fortsat Maksimal krediteksponering (primært udlån, garantier og kredittilsagn) fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt Heraf indregnet i balancen før nedskrivninger procent procent Maksimal krediteksponering (primært udlån, garantier og kredittilsagn) fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0 0 Erhverv Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5 4 Industri og råstofudvinding 3 3 Energiforsyning 1 2 Bygge og anlæg 5 5 Handel 9 9 Transport, hoteller og restauranter 2 2 Information og kommunikation 0 0 Finansiering og forsikring 4 4 Fast ejendom *) Øvrige erhverv 6 7 I alt erhverv Private I alt Side 23 af 24

24 Noter Noter Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 11 Indlån Andel af indlån incl. puljeordninger dækket af Indskydergarantifonden 83% 81% Herudover kan det oplyses, at bankens 10 største indlånskunder udgør mindre en 10% af det samlede indlån. 12 Eventualforpligtelser m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Øvrige garantier m.v I alt eventualforpligtelser m.v Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer med en kursværdi på er part i enkelte retssager, der vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. Disse retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling. Side 24 af 24