Ejendomsmarkedet i Danmark

Transkript

1 Ejendomsmarkedet i Danmark Status og forventninger Søren Leth Pedersen Partner, regionsdirektør EDC

2 EDC Poul Erik Bech Danmarks største ejendomsmæglervirksomhed Etableret i 1978 og beskæftiger i dag 400+ medarbejdere 14 erhvervscentre der sidste år solgte og udlejede 700+ ejendomme og udførte vurderingsrapporter 40 boligbutikker der solgte ca. hver 20. bolig i Danmark i 2013 Ejer ejendomsadministrationsselskabet LEA og byggerådgivningsselskabet Promana

3

4

5

6 En gunstig situation for ejendomsmarkedet Renten er rekordlav Økonomien i Sydeuropa sikrer fortsat lav rente i Danmark Sund økonomi i Danmark og vigtigste samhandelslande Gradvist bedre lånemuligheder efterhånden som bankerne bliver bedre polstret

7 Lave renter 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 Kort rente Lang rente 2,00 1,00 0,00 Kilde: realkreditrådet

8 Høj arbejdsledighed i Sydeuropa 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Germany Denmark Sweden Finland EU France Italy Portugal Spain Greece Kilde: Eurostat

9 Høj statsgæld i Sydeuropa 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Sweden Denmark Finland Germany EU Spain France Portugal Italy Greece Kilde: Eurostat

10 De offentlige finanser 2,0 0,0-2,0-4,0-6,0-8,0-10,0-12,0 Germany Sweden Finland Italy EU Denmark France Portugal Greece Spain Kilde: Eurostat

11 Stabil ledighed med faldende tendens Kilde: Danmarks Statistik

12 Ledighedsniveau i historisk perspektiv Kilde: Danmarks Statistik

13 2003K4 2004K1 2004K2 2004K3 2004K4 2005K1 2005K2 2005K3 2005K4 2006K1 2006K2 2006K3 2006K4 2007K1 2007K2 2007K3 2007K4 2008K1 2008K2 2008K3 2008K4 2009K1 2009K2 2009K3 2009K4 2010K1 2010K2 2010K3 2010K4 2011K1 2011K2 2011K3 2011K4 2012K1 2012K2 2012K3 2012K4 2013K1 2013K2 2013K3 Spirende vækst i Danmark Kvartalsvis BNP faste priser (mia) Kilde: Danmarks Statistik

14 Aktiemarkedet er positivt

15 1995K4 1996K2 1996K4 1997K2 1997K4 1998K2 1998K4 1999K2 1999K4 2000K2 2000K4 2001K2 2001K4 2002K2 2002K4 2003K2 2003K4 2004K2 2004K4 2005K2 2005K4 2006K2 2006K4 2007K2 2007K4 2008K2 2008K4 2009K2 2009K4 2010K2 2010K4 2011K2 2011K4 2012K2 2012K4 2013K2 2013K4 Nettoudlån realkredit Industri og håndværk Kontor og forretning Landbrug Boligudlejning Ubebyggede grunde 0-10 Kilde: Realkreditrådet

16 Mia. kr. Bankernes erhvervsudlån Øvrige brancher Landbrug, skovbrug og fiskeri Engroshandel og detailhandel Fremstillingsvirksomhed Fast ejendom sep 12 dec 12 mar 13 jun 13 sep 13 sep 13 okt 13 nov 13 dec 13 MFI2 MFI2 MFI2 MFI2 MFI2 MFI3 MFI3 MFI3 MFI3 Kilde: Nationalbanken

17 Ny type investorer i ejendomsmarkedet Forstand på penge i stedet for at være forelsket i ejendomme Målrettet mod bestemte ejendomssegmenter Kapitalen kommer ofte fra investorer uden for ejendomsbranchen - investerer gennem asset management selskab - køber andel af ejendomsselskab - set-up inhouse med eget investeringsselskab

18 2006K1 2006K2 2006K3 2006K4 2007K1 2007K2 2007K3 2007K4 2008K1 2008K2 2008K3 2008K4 2009K1 2009K2 2009K3 2009K4 2010K1 2010K2 2010K3 2010K4 2011K1 2011K2 2011K3 2011K4 2012K1 2012K2 2012K3 2012K4 2013K1 2013K2 2013K3 Transaktioner Samlet købesum Erhverv Privat

19 Store geografiske forskelle Markante befolkningsvandringer i Danmark De store byer med Aarhus og Storkøbenhavn i spidsen oplever befolkningsvækst og positiv udvikling i arbejdspladser Udviklingen accelerer i de kommende år Derfor er Danmark er ikke et geografisk homogent land indenfor fast ejendom

20 København og Aarhus Større byer Yderområderne Kilde: epn.dk

21 Forventet befolkningstilvækst

22 Antal arbejdspladser indenfor en times kørsel i bil Kilde og layout: Aarhus Kommune

23 Forventet udvikling i arbejdsstyrken Kilde: Danmark statistik

24 Investeringsmæssige konsekvenser Internationale investorer investerer i København Institutionelle investorer investerer i København og Aarhus Større regionale investorer investerer i de store byer langs motorvejen fra Aalborg til Odense og i Storkøbenhavn I andre geografiske områder er der mulighed for meget højt direkte afkast, men også stor risiko for tomgang - kræver lokal ekspertise og kendskab.

25 Boligmarkedet i Aarhus og København Det hotte blandt projektudviklere og investorer i øjeblikket Tilflytning skaber stor efterspørgsel efter boliger

26 Top 20 kommuner forventet befolkningsvækst Kommune Fremskrivning % Befolkning København % Aarhus % Aalborg % Frederiksberg % Horsens % Odense % Gentofte % Gladsaxe % Randers % Lyngby-Taarbæk % Vejle % Silkeborg % Hvidovre % Tårnby % Skanderborg % Høje-Taastrup % Viborg % Rødovre % Vallensbæk % Roskilde %

27 Forventning i Aarhus Indbyggere Arbejdspladser Boliger Studerende Aarhus Aarhus

28 Byggeretter til bolig Priserne er meget volatile Krisen udnyttet til at sætte gang i almennyttig byggeri Priserne på byggeretter til etageboligbyggeri stiger markant i København og Aarhus Kommet gang i tæt/lav byggeri rundt i Storkøbenhavn og rundt om Aarhus Pensionskasser vil have del i projektudviklingsgevinsten

29 Udvikling i ejer/lejer sammensætning ? Beboet af ejer Beboet af lejer Estimat ejer Estimat lejer Kilde: Danmarks Statistik

30 Bolig

31 Advarsel Lov om udbud og efterspørgsel gælder stadig I øjeblikket fokus på stigende efterspørgsel Rigtig meget boligbyggeri på vej, som vil øge udbuddet markant Hvor meget kan boligkøberne betale for en bolig?

32 Kontor

33 % af samlede kontorarealer 16 Ledige kontorer København by Østjylland Hele landet 2 0

34 Forventet udvikling i arbejdsstyrken ,0% ,0% ,0% 30,0% 29,0% DK (20-69) DK i % ,0% ,0%

35 Advarsel Trods ledighed over 10% i Aarhus og København er der gang i meget nybyggeri Brugerne ønsker moderne energirigtige kontorlokaler Mere effektiv udnyttelse af arealerne i nybyggeri Hvad så med de gamle kontorejendomme?

36 Kontor konverteres til bolig

37 Retail

38 % af samlede butiksarealer Ledige butikslejemål København by Østjylland Hele landet 2 1 0

39 Advarsel - nethandel Hvordan påvirker nethandel markedet for retailejendomme Udvalgsvarebutikker Dagligvarebutikker Ifølge ICP vil 50% af udvalgsvarer blive købt over nettet i 2025

40

41 Udvalgsvarebutikker Kilde: ICP

42 Industri

43 % af samlede industrilokaler 9 Ledige industrilokaler Københavns omegn Østjylland Hele landet 2 1 0

44 Bedre tider venter Teknologi og stigende lønninger i udlandet gør det mindre attraktivt at outsource Konvertering fra butikshylder til lagerhylder E-handel kræver lagerplads nær forbrugerne Stigning i behov for self-storage Beliggenhed afgørende og bygningerne skal være tidssvarende

45 Andre typer ejendomme Uddannelse -campustankegang -studieboliger Hospitaler -supersygehuse påvirker demografien Health care og ældre boliger -stigning antallet af ældre kræver ændring i bygningsmassen Fuld-service boligkomplekser -vicevært, mad, wellness mv. Hoteller -turisme er i stor vækst

46 Afslutning Vi har overstået dobbelt-dip Vi kan forvente fortsat lav rente pga. fastkurs med EURO Vi har snart været igennem de 7 magre år Der venter os nu 7 fede år fra 2015 Store geografiske forskelle

47 Find den på

48 Kontaktoplysninger Ring eller skriv hvis I har spørgsmål I er altid velkommen til en uforpligtende dialog EDC Søren Leth Pedersen Regionsdirektør, partner Cand merc. statsaut. ejendomsmægler, valuar, MDE Direkte tlf.: Mobil: slp@edc.dk Adresse: Fredens Torv 1, 8000 Århus C