BANKENS EKSPEDERENDE AFDELINGER

Transkript

1 Årsrapport 2005

2 Frederiksgade 6 Box 119, 7800 Skive Telefon Telefax SWIFT: SALL DK 22 CVR nr sb@sallingbank.dk REPRÆSENTANTSKABET Isenkræmmer Hans Kolding, Skive (formand) Lærer Kristian Dahl Pedersen, Skive (næstformand) Gårdejer Thorkil Abildgaard, Vile Adm. direktør Per Albæk, Skive Tømrermester Niels Hansen, Skive Adm. direktør Poul Østergaard Hansen, Skive Socialchef Ingrid Jakobsen, Krejbjerg Gårdejer Mogens Glud Jensen, Otting Gårdejer Peder Chr. Kirkegaard, Hald Købmand Knud Lang, Stoholm Direktør Steen B. Nielsen, Skive Hotelejer Niels Nygaard, Skive Tandlæge Ejvind Steen Olesen, Højslev Marketingchef Jørgen Olsen, Skive Automobilforhandler Poul Thorsten Pedersen, Skive Godsejer Birger Schütte, Eskjær Gårdejer Anders Spanggaard, Kåstrup Lagerforvalter Lars P. Søgaard, Fly El-installatør Ejler Sønderriis, Højslev Malermester Jette N. Thomsen, Skive Registreret revisor Oda Thomsen, Kjeldbjerg Advokat Christa Westergaard, Skive Gårdejer Hans Boel Østergaard, Jebjerg Direktør Chr. T. Østergaard, Skive BESTYRELSEN Adm. direktør Poul Østergaard Hansen (formand) Vinderup Jern & Staalforretning A/S Gårdejer Mogens Glud Jensen (næstformand) Bestyrelsesmedlem i Kulturcenter Limfjord A/S Bestyrelsesmedlem i Kulturcenter Limfjord Erhverv A/S Adm. direktør Per Albæk Dantherm Air Handling A/S Bestyrelsesformand i Stykgodscentret A/S Bestyrelsesformand i Stykgodscentret Holding A/S Bestyrelsesformand i Skive f.h. Elite A/S Bestyrelsesmedlem i BJ Gear A/S Bestyrelsesmedlem i BJ Gear Holding A/S Direktør Chr. T. Østergaard Moland Byggevarer A/S Bestyrelsesmedlem i Holbæk Bygge Materialekompagni A/S Marketingchef Bent E. Plougstrup Valgt af medarbejderne Bankfuldmægtig Viktor Flodgaard Valgt af medarbejderne DIREKTION Bankdirektør Peter Vinther Christensen BANKENS CHEFGRUPPE Privatkundechef Ole Andreassen Administrationschef Philip M. Knudsen Regnskabschef Ole Finderup Kreditchef Lene Dyhrberg Rasmussen Marketingchef Bent Plougstrup Edb-chef Johnny Lindhard Investeringschef Torben Strunge Erhvervschef Niels Rødsgaard BANKENS EKSPEDERENDE AFDELINGER Balling afdeling Nørregade 10 A, 7860 Spøttrup Leder: Flemming Grønbjerg Tlf Fax Breum afdeling Skolevej 8, 7870 Roslev Leder: Ole Brødbæk Tlf Fax Durup afdeling Hovedgaden 5, 7870 Roslev Leder: Vagn Burchardt Tlf Fax Egeris afdeling Kirke Allé 98, 7800 Skive Leder: Mette Rolighed Tlf Fax Erhvervsafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Niels Rødsgaard Tlf Fax Fjernkundeafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Rasmus Mortensen Tlf Fax Højslev afdeling Viborgvej 221, 7840 Højslev Leder: Arne Nielsen Tlf Fax Investeringsafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Torben Strunge Tlf Fax Privatafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Finn Holmstrøm Tlf Fax Roslev afdeling Rybjergvej 1, 7870 Roslev Leder: Dorte Mortensen Tlf Fax Serviceafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Ole Andreassen Tlf Fax Stoholm afdeling Vestergade 1, 7850 Stoholm Leder: Charlotte M. Buch Tlf Fax Udlandsafdelingen Frederiksgade 6, 7800 Skive Leder: Inger Hansen Tlf Fax EKSTERN REVISION PricewaterhouseCoopers, Skive 2

3 Indholdsfortegnelse Side Salling Bank s vision og idégrundlag Velkommen i Salling Bank Ledelsens årsberetning Andre forhold Anvendt regnskabspraksis Sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance Resultatopgørelse for 2005 og Balance for 2005 og Sidste 5 års nøgletal iht. Finanstilsynets bekendtgørelse Noter til årsrapporten Årsrapportens underskrifter Salling Bank samarbejder med Salling Bank gennem 129 år

4 Salling Bank s vision og idégrundlag Vision Visionen er at være et værdiskabende pengeinstitut for kunder, medarbejdere og aktionærer. Værdiskabende for kunder ved at give dem en oplevelse af, at Salling Bank som samarbejdspartner aktivt bruger de informationer, kunderne giver banken, til at skabe en stærkere dialog og relation i forhold til kundernes behov, interesser og processer. Værdiskabende for medarbejderne ved at sikre et motiverende arbejdsmiljø med ansvar, muligheder for udvikling og uddannelse og en god balance mellem arbejde, familie og fritid. Værdiskabende for aktionærerne ved at drive en lønsom forretning. Idégrundlag Salling Bank er en selvstændig lokalbank, hvis primære markedsområde er Skive, Salling og Fjends. Salling Bank tilbyder finansielle produkter til såvel bestående som potentielle kunder og ønsker derved at bidrage til en dynamisk udvikling i Skive, Salling og Fjends. Salling Bank s indtjening, etik og samfundsbevidsthed skal gøre det attraktivt at være aktionær, kunde og medarbejder. 4

5 Velkommen i Salling Bank Salling Bank blev stiftet den 20. maj 1876 og har dermed dybe, historiske rødder i Skive, Salling og Fjends. Bankens aktiekapital er på 30 mio. kr. og er fordelt på over aktionærer, som fortrinsvis bor i vort lokalområde. Banken har 8 afdelinger, 86 ansatte og en balance på 1,5 mia. kr. Tilslutningen til banken har været støt stigende gennem de seneste år, og ved indgangen til 2006 er bankens kundeantal, forretningsomfang og antal af aktionærer det største nogensinde. Vi har igen i år forsøgt at beskrive bankens virke bedst muligt i det trykte regnskab, idet vi ønsker, at man ved læsning af regnskabet får mulighed for at danne sig et nuanceret indtryk af banken. Vi ønsker Dem god fornøjelse med læsningen og er altid til tjeneste, såfremt De måtte have spørgsmål eller kommentarer. På gensyn i Salling Bank. Salling Bank deltager aktivt i udviklingen af det lokalsamfund, vi er en naturlig del af, både via foreningsarbejde og via økonomiske tilskud til over 200 idræts-, ungdoms- og kulturaktiviteter. Banken prioriterer den personlige kontakt til kunderne højt og er organiseret i en flad organisation for at sikre, at ansvar, kompetence og beføjelser følges ad. Salling Bank s personalepolitik tager udgangspunkt i et menneskeligt helhedssyn. Det tilstræbes, at den enkelte medarbejder udvikler sig personligt og fagligt under sin ansættelse i banken. Det tilstræbes ligeledes, at den enkelte medarbejder kan have en god sammenhæng mellem arbejdsliv og privatliv. Det er bankens mål at anvende den mest moderne teknologi, når denne enten medfører større rentabilitet eller kan frigøre ressourcer til anvendelse i den personlige kundekontakt. Banken tilbyder kunderne mulighed for at udføre bankforretninger i en selvvalgt kombination mellem personlig kontakt og via internettet. Peter Vinther Christensen Bankdirektør Åbenhed, troværdighed, rentabilitet og ansvarlighed er Salling Bank s nøgleord, og med dette som udgangspunkt er vi altid interesseret i en samtale om pengesager, hvor vi i høj grad ser på, om der er sund fornuft i tingene både for kunden og for banken. 5

6 Ledelsens årsberetning 2005 Endnu et godt årsresultat Salling Bank s årsresultat før skat udgør 22 mio. kr., svarende til en egenkapitalforrentning på 14%. Resultatet anses for tilfredsstillende. Ved aflæggelse af årsrapporten for 2004, hvor årets resultat før skat udgjorde 20 mio. kr., udtrykte Salling Bank forventninger om en afbalanceret vækst, en afdæmpet omkostningsstigning, en reduceret nedskrivningsprocent, fald i kursreguleringer og et resultat før skat på mio. kr. Forventningerne til årets resultat før skat blev ved fondsbørsmeddelelse nr. 9/2005 opjusteret til mio. kr. Årets resultat efter skat er et overskud på 16,3 mio. kr. mod 17,2 mio. kr. sidste år. I resultatet 2005 indgår ikke kursgevinst ved salg af Totalkredit-aktier, hvor der året før indgik 6 mio. kr. Salling Bank har udstedt køberetter til Nykredit på stk. Totalkredit-aktier pr. 2. oktober Hvis Nykredit udnytter køberetten, vil Salling Bank i 2006 have afhændet alle sine aktier i Totalkredit. Udnyttelse af køberetten vil medføre en forventet regnskabsmæssig avance på ca. 5 mio. kr. i I 2005 har udviklingen været præget af et meget højt aktivitetsniveau på ejendomsfinansiering og på investeringsområdet. Der er formidlet mange nye boliglån og foretaget et stort antal konverteringer til de nye realkreditlån med renteloft. Private kunders øgede interesse for opsparing i værdipapirer har medført en stigende indtjening fra salg af investeringsbeviser m.v. Afkastet af den højere aktivitet har mere end opvejet virkningerne af en reduceret rentemarginal, og netto rente- og gebyrindtjeningen udviser en fremgang på 3,2 mio. kr., eller 4% i forhold til sidste år. Bankens omkostninger udviser en afdæmpet stigning på 2,7 mio. kr., eller 4% i forhold til sidste år, og nedskrivninger på udlån m.v. er som følge af god bonitet i bankens engagementer reduceret med 3,6 mio. kr., eller 31% i forhold til sidste år. Kursregulering af værdipapirer og valuta er reduceret med 6,1 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor gevinst ved salg af Totalkredit-aktier indgik med 6,0 mio. kr. Udlån er steget med 97 mio. kr., svarende til 12% i forhold til sidste år. Bankens indlån er steget med 73 mio. kr., svarende til 7% i forhold til sidste år. Der har samtidig været en betydelig vækst i kunders depotinvesteringer i RESULTATET Netto rente- og gebyrindtægter udgør 86,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,2 mio. kr. eller 3,8% i forhold til året før. Kursregulering af værdipapirer og valuta er et plus på 7,5 mio. kr. mod 13,6 mio. kr. sidste år, hvor kursgevinst ved salg af Totalkredit indgik med 6,0 mio. kr. Sidste år indgik endvidere kursregulering af egne aktier med 0,7 mio. kr., som fra 2005 ikke længere føres over resultatopgørelsen. Banken har haft andre driftsindtægter på 0,3 mio. kr. mod 0,3 mio. kr. i Udgifter til personale og administration er på 63,4 mio. kr. mod 60,7 mio. kr. i Stigningen er på 2,7 mio. kr. eller 4,4%. Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver udgør 0,8 mio. kr. mod 1,3 mio. kr. i Andre driftsudgifter udgør 0,0 mio. kr. mod 3,0 mio. kr. sidste år, hvor udgiften primært bestod af éngangsudgifter til etablering af ny afdeling samt renovering af domicilejendomme. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er på 8,0 mio. kr. mod 11,6 mio. kr. sidste år. Resultat før skat er 21,7 mio. kr. mod 20,2 mio. kr. i Resultatet forrenter egenkapitalen med 14,0% mod 14,1% sidste år. Resultat efter skat er et overskud på 16,3 mio. kr. mod 17,2 mio. kr. sidste år. BALANCEN Balancen er forøget med 92 mio. kr. eller 6% og er på mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Udlån er forøget med 12% eller 97 mio. kr. Udlån udgør herefter 925 mio. kr. mod 828 mio. kr. sidste år. Bankens udlånsmasse har en stor spredning på såvel brancher som på enkeltengagementer. Ultimo 2005 er udlånssaldoen påvirket af midlertidigt høje byggekreditter m.v. Indlån er forøget med 7% eller 73 mio. kr. Indlån udgør herefter mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Samtidig med indlånsstigningen har der været en betydelig vækst i kundernes depotinvesteringer. Domicilejendomme er forøget med 1,6 mio. kr. til 23,1 mio. kr. Værdiforøgelsen skyldes ændret værdiansættelsesprincip med 1,9 mio. kr. jf. afsnittet om ændringer i anvendt regnskabspraksis, fratrukket ordinære afskrivninger. Den offentlige vurdering af ejendommene udgør 30,5 mio. kr. Banken ejer udelukkende ejendomme, hvori banken selv driver virksomhed. Efterstillede kapitalindskud udgør u- ændret 40 mio. kr. Egenkapitalen er på 159,1 mio. kr. efter overførsel af årets resultat. Solvensprocenten er på 12,2% og er dermed reduceret med 0,9% i forhold til sidste år. Af reduktionen er 0,4% en nettoeffekt af de nye regnskabsregler. Salling Bank aktien er gennem 2005 steget 38% til kurs 815 ultimo. Bankens aktionærkreds udgøres af godt fortrinsvis lokale aktionærer. Likviditet og markedsrisici For alle risikotyper har banken fastsat maksimale øvre eller nedre grænser. Bankens totale renterisiko ved en 1% stigning i den effektive rente var ultimo 2005 på 8,1 mio. kr. mod 6,8 mio. kr. på samme tidspunkt året før. Renterisikoen udgør 5,5% af kernekapitalen mod 4,7% sidste år. Bankens valutarisiko er, udtrykt ved valutakursindikator 2 på 0,0% pr Indikatoren angiver den procentdel af kernekapitalen efter fradrag, der maksimalt mistes i form af kurstab inden for det næste døgn med en sandsynlighedsfaktor på 99,5%. Likviditetsoverskuddet i forhold til 10% - kravet er på 167,1% mod 204,8% sidste år. 6

7 Ledelsens årsberetning Medarbejdere Der har i 2005 gennemsnitligt været beskæftiget 86 medarbejdere omregnet til heltidsbeskæftigede. I 2004 var der gennemsnitligt beskæftiget 88 medarbejdere. Udbytte Bestyrelsen indstiller til den ordinære generalforsamling, at der udbetales 20% i udbytte for 2005, svarende til 20 kr. pr. aktie. Forventninger Salling Bank forventer i 2006 at etablere sig uden for det hidtidige markedsområde. Endvidere har banken fra 1. januar 2006 etableret en ny fjernkundeafdeling til betjening af privatkunder bosat uden for bankens nærområde. Der ventes derved en forstærket vækst i bankens forretningsomfang i 2006 og de kommende år. Omkostningerne til nyetablering udgiftsføres over resultatopgørelsen i 2006, og der vil derfor også være en væsentlig omkostningsstigning næste år p.g.a. engangsomkostninger. Der forventes en nedskrivningsprocent i samme niveau som i 2005, uændrede kursreguleringer, flere aktionærer og et resultat før skat på mio. kr. under forudsætning af, at Nykredit udnytter købsoption på Totalkreditaktier i Udnyttes købsoptionen ikke, reduceres det forventede resultat med 5 mio. kr. Ændringer i anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret som følge af overgangen til ny bekendtgørelse om finansielle rapporter pr. 1. januar Reglerne indeholder bl.a. nye opgørelsesmetoder for udlån og garantier. Desuden skal værdien af egne aktier ikke længere indregnes som et aktiv i balancen, og udbytte skal ikke medtages som en forpligtelse i balancen. Endelig skal ejendomme måles til markedsværdi. Udformningen af resultatopgørelse og balance er i henhold til den nye bekendtgørelse ændret i et vist omfang, herunder er benævnelsen af visse regnskabsposter ændret, ligesom visse regnskabsposter i balancen i forhold til tidligere er opdelt, tilføjet eller bortfaldet. Der beregnes ikke længere intern lejeværdi af egne ejendomme. Den beregnede lejeværdi blev tidligere indtægtsført under posten Andre ordinære indtægter og udgiftsført under posten Udgifter til personale og administration. Effekten af de nye regler er for reklassificerede poster indregnet i sammenligningstallene for Med henvisning til den nye regnskabsbekendtgørelse 150, stk. 7 er der ikke foretaget korrektion af sammenligningstal for finansielle aktiver og forpligtelser. Resultatopgørelsen for 2004 indeholder indtægter på 732 tkr., svarende til summen af udbytte af egne aktier og kursreguleringer af samme. Fra og med 2005 føres disse poster ikke længere i resultatopgørelsen. Der er direkte på bankens egenkapital indregnet en nettoeffekt af de nye regler på 876 tkr., hvilket er inden for det skøn på 5% af egenkapitalen, der blev foretaget i årsrapporten for Nettoeffekten fremgår af note 19 i årsrapporten, og fremkommer som summen af reklassifikationer af egne aktier og udbytte på tkr. i 2004, samt af øvrige praksisændringer i 2005 på tkr. Nettoeffekten på 876 tkr. specificeres således: Nettoeffekt på egenkapital tkr. Værdiregulering af domicilejendomme Ændringer i nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier Periodisering af stiftelsesprovisioner på udlån Egne aktier og udbytte Skatteeffekt afledt af foranstående ændringer I alt 876 Domicilejendomme værdiansættes til markedsværdi på baggrund af afkastmodellen, hvor den tidligere værdiansættelse tog udgangspunkt i kostprisen. Ændringen har påvirket egenkapitalen positivt med tkr. Opgørelsen af nedskrivnings- og hensættelsesbehovet på engagementer er ændret, idet der nu skal være objektiv indikation for værdiforringelse før et eventuelt nedskrivnings- eller hensættelsesbehov skal vurderes. Nedskrivninger opgøres dels på individuel basis og dels på porteføljebasis, og foretages på baggrund af den tilbagediskonterede værdi af fremtidige betalingsstrømme. Ændringerne har i alt reduceret egenkapitalen med tkr. Udlån værdiansættes fremover til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger. Stiftelsesprovisioner på udlån skal fremover periodiseres over lånets løbetid, hvor de tidligere blev indtægtsført i stiftelsesåret. Reduktionen af egenkapitalen på tkr. vedrører tidligere års stiftelsesprovisioner, som blev indregnet i resultatet på långivningstidspunktet, og derved repræsenterer et for meget indtægtsført beløb i tidligere regnskabsperioder på den eksisterende udlånsportefølje pr. 1. januar 2005 i forhold til den nye indregningsmetode. Egne aktier skal ikke længere indregnes i balancen med nogen værdi, og det foreslåede udbytte skal først fragå egenkapitalen efter vedtagelsen heraf på generalforsamlingen. Ændringerne forøger egenkapitalen med tkr. Bestyrelsesbeslutninger Der er ikke siden regnskabsafslutningen truffet beslutninger eller indtrådt hændelser, der i væsentlig omfang kan påvirke bankens resultat og økonomiske stilling. Bestyrelsen har besluttet, at Salling Bank ikke offentliggør kvartalsrapporter, idet det anses, at ressourceforbruget ikke vil stå i forhold til aktionærernes og øvrige interessenters udbytte heraf, da forretningsgrundlaget og hermed indtjeningen ikke vurderes at ville ændre sig væsentligt inden for et enkelt kvartal. Skive, den 31. januar 2006 Poul Ø. Hansen Bestyrelsesformand Peter Vinther Christensen Bankdirektør 7

8 Andre forhold Personaleforhold Medarbejdere I 2005 var Salling Bank s medarbejderantal 86,3 omregnet til gennemsnitlig heltidsansatte, mod 88,2 i Ultimo 2005 var medarbejdernes gennemsnitsalder 44,9 år, og den gennemsnitlige anciennitet var 17,2 år. Elever Banken søgte i november måned 2005 nye elever til tiltrædelse i Der blev udvist meget stor interesse for de opslåede elevpladser, og banken modtog mange gode ansøgninger. Der er ansat to nye elever, der skal starte på den 2- årige elevuddannelse pr. 1. august Uddannelsen styres som hidtil af Finanssektorens Uddannelsescenter i Skanderborg. Det sikrer, at eleverne bliver uddannet inden for alle relevante arbejdsområder i den finansielle sektor, såvel teoretisk som i praksis ved under uddannelsen at skifte mellem forskellige afdelinger i banken. Bemandingssituationen - generelt Inden for den danske pengeinstitutsektor har der gennem en tid været generel mangel på kvalificeret arbejdskraft. Årsagen er, at sektoren i en periode har ansat og uddannet for få elever. Dette mærkes nu, og der er overalt i landet mange ubesatte leder- og rådgiverstillinger såvel på erhvervs- som privatområdet. For Salling Bank er det heldigvis hidtil lykkedes at besætte ledige og nyopslåede rådgiverstillinger samt øvrige ledige stillinger. Banken har blandt andet i 2005 styrket hovedkontorets Erhvervsafdeling med to nye rådgivere. Den nuværende generelle mangel på arbejdskraft må forventes at fortsætte en tid endnu, indtil sektoren får uddannet flere elever og rådgivere. I mellemtiden ansættes der i højere grad medarbejdere i sektoren med anden uddannelsesmæssig baggrund. Disse medarbejdere uddannes målrettet til det konkrete job, de er ansat til at varetage - f.eks. kassemedarbejder, privatrådgiver, erhvervsrådgiver, investeringsrådgiver m.m. Sammenlægning i Egeris Den 10. oktober 2005 flyttede Egeris afdelingen fra den hidtidige adresse på Dalgas Allé 10 til de nyere lokaler på Egeris Butikstorv. Egeris afdelingens hidtidige leder Mette Rolighed er daglig leder af de sammenlagte afdelinger, der fortsætter under navnet - Egeris afdeling. I forbindelse med sammenlægningen er bemandingen styrket med to rådgivere, så der i alt er 6 medarbejdere i afdelingen. Ny Fjernkundeafdeling Pr. 1 januar 2006 har banken etableret en ny afdeling udelukkende til betjening af privatkunder bosat uden for bankens nærområde. Fjernkundeafdelingen, der er etableret i bankens hovedkontor, har Udsnit fra bankens hovedkontor. til formål at gøre det attraktivt for fjernkunder at være kunde i banken. Der tilbydes et full-service kundekoncept med et højt service- og rådgivningsniveau på områderne bolig, investering, pension og daglig økonomi. Kundekontakten foregår hovedsageligt via , brev og telefon. Den daglige leder af afdelingen Rasmus Mortensen er rekrutteret internt blandt bankens medarbejdere. Rasmus Mortensen har fra tidligere ansættelser erfaring med betjening af fjernkunder. Udover den daglige leder er kunderådgiverne Lene Kjelstrup og Jan Thostrup tiltrådt i afdelingen pr. 1. januar

9 Andre forhold Kreditpolitik Salling Banks kreditgivning tager direkte udgangspunkt i idegrundlaget. Vi tilbyder finansielle produkter til såvel bestående som potientielle kunder, og ønsker derved at bidrage til en dynamisk udvikling i Skive, Salling og Fjends. Salling Banks kreditpolitik er nærmere fastlagt af ledelsen efter kriterier, der skal sikre kvaliteten af udlånsporteføljen. Overordnede kriterier for Salling Banks kreditpolitik er bl.a.: Det samlede engagement med den enkelte kunde skal være rentabelt. Hvis blancoelementet i et engagement udmålt efter sædvanlige bankmæssige principper indgår med en vis størrelse, skal dette være baseret på øgede krav til kundens bonitet. Kreditgivningen skal være baseret på et kvalificeret beslutningsgrundlag, hvorunder nuværende og forventede indtjenings- og kapitalforhold kombineret med et gensidigt tillidsfuldt samarbejde er de afgørende elementer. Salling Bank foretager en effektiv engagementsstyring på alle niveauer. I de enkelte afdelinger udarbejdes der handlingsplaner for risikobetonede engagementer. Kreditgivningen er uddelegeret med en passende kompetence til de kundeansvarlige medarbejdere, der har det indgående kendskab til kunden. Denne uddelegering sikrer høj kvalitet samt en høj grad af fleksibilitet i beslutningsprocessen. Større engagementer behandles af bankens ledelse og kreditkontor. Engagementer Udlånsporteføljen skal være kendetegnet ved høj kvalitet og risikospredning, der sikrer, at banken ikke kan trues af udviklingen i enkelte brancher eller engagementer. Enkeltengagementer må som hovedregel ikke overstige 10% af bankens ansvarlige kapital. Nedskrivninger/hensættelser Der foretages individuelle nedskrivninger på engagementer, såfremt der er indtruffet begivenheder, som har medført en værdiforringelse af engagementet. Nedskrivningerne indberettes løbende fra afdelingerne, og opfølgning finder sted via kreditkontorets periodiske krediteftersyn og engagementsgennemgang. Endvidere foregår der fra ekstern revision kontrol af, at de nødvendige nedskrivninger/hensættelser er foretaget. Størrelsen af de enkelte nedskrivninger tilpasses løbende, således at risikoengagementerne til stadighed er forsvarligt afdækket. På engagementer med nedskrivning eller hensættelse er opfølgningen og styringen ganske tæt, og der foretages de nødvendige retsskridt, som situationen måtte tilsige. Endvidere søges der til stadighed efter løsningsforslag, således at engagementet og kundeforholdet kan blive normaliseret. God selskabsledelse - Corporate Governance (CG) Bestyrelsen har taget stilling til CG, som omtalt i Nørby-udvalgets rapport. Bestyrelsen har ikke fundet det hensigtsmæssigt at samle oplysningerne om CG under ét. I det efterfølgende gives oplysninger, der supplerer de i andre dele af årsrapporten beskrevne forhold inden for området. Banken har detaljerede forretningsgange, forretningsordener, grænseværdier samt kontrol- og rapporteringsprocedurer, der regulerer og klarlægger risikostyring og ledelsesansvar. Salling Bank A/S er dybt forankret i og en aktiv del af lokalsamfundet Skive, Salling og Fjends. Aktionærkredsen udgøres af fortrinsvis lokale aktionærer og holdes løbende orienteret om bankens forhold gennem tilsendelse af AktionærNyt, der udkommer 2 gange årligt. Hvert år samler bankens generalforsamling omkring 900 aktionærer. Salling Bank har en stemmeretsbegrænsning, således at hver fremmødt aktionær har én stemme. Der kan samtidig højst afgives to stemmer på egne og andres vegne. De af aktionærerne vedtagne værnsregler anses som et udtryk for, at Salling Bank ønskes bevaret som et selvstændigt, lokalt pengeinstitut til gavn for alle bankens interessenter. En ophævelse af værnsreglerne vil efter bestyrelsens opfattelse medføre, at bankens aktier i høj grad gøres til et kortsigtet spekulationsobjekt, hvilket bestyrelsen ikke finder at være i aktionærernes, kundernes, medarbejdernes og lokalsamfundets interesse. 9

10 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansielle virksomheder samt gældende bekendtgørelser om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse. Ændringer i regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er ændret som følge af overgangen til ny bekendtgørelse om finansielle rapporter pr. 1. januar Reglerne indeholder bl.a nye opgørelsesmetoder for værdiansættelse af udlån og garantier. Desuden skal værdien af egne aktier ikke længere indregnes som et aktiv i balancen, og udbytte skal ikke medtages som en forpligtelse i balancen. Endelig skal ejendomme måles til markedsværdi. Udformningen af resultatopgørelse og balance er i henhold til den nye bekendtgørelse ændret i et vist omfang, herunder er benævnelsen af visse regnskabsposter ændret, ligesom visse regnskabsposter i balancen i forhold til tidligere er opdelt, tilføjet eller bortfaldet. Der beregnes ikke længere intern lejeværdi af egne ejendomme. Den beregnede interne lejeværdi blev tidligere indtægtsført under posten Andre driftsindtægter og udgiftsført under posten Udgifter til personale og administration. Effekten af de nye regler er for reklassificerede poster indregnet i sammenligningstallene for Resultatopgørelsen for 2004 indeholder indtægter på 732 tkr., svarende til summen af udbytte af egne aktier og kursreguleringer af samme. Fra og med 2005 føres disse poster ikke længere i resultatopgørelsen. Der er direkte på bankens egenkapital indregnet en nettoeffekt af de nye regler på 876 tkr., hvilket er inden for det skøn på 5% af egenkapitalen, der blev foretaget i årsrapporten for Nettoeffekten fremgår af note 19 i årsrapporten, og fremkommer som summen af reklassifikationer af egne aktier og udbytte på tkr. i 2004, samt af øvrige praksisændringer i 2005 på tkr. Nettoeffekten på 876 tkr. er desuden specificeret i bestyrelsens årsberetning. Udlån og tilgodehavender Udlån og tilgodehavender værdiansættes til amortiseret kostpris. Stiftelsesprovisioner og lignende indtægter, som udgør en integreret del af et udlåns effektive forrentning, indregnes i resultatopgørelsen over løbetiden med den effektive rente for det pågældende udlån. Der foretages nedskrivninger på grundlag af en kombination af individuelle vurderinger af udlån og vurderinger af grupperede udlån. Det vurderes, om der enten individuelt eller på grupperet basis er objektive indikationer for værdiforringelse. Ved objektiv indikation for værdiforringelse beregnes nedskrivninger ved tilbagediskontering af forventede fremtidige betalinger. Konstaterede tab er afskrevet. Det samlede beløb for nedskrivninger og tab er udgiftsført i resultatopgørelsen. Garantidebitorer Hensættelser til tab på garantier foretages på grundlag af en kombination af individuelle og gruppevise vurderinger. Det samlede beløb for hensættelser og tab er udgiftsført i resultatopgørelsen. Obligationer og aktier Børsnoterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser. Unoterede værdipapirer er optaget til markedsværdi. Grunde og bygninger Domicilejendomme værdiansættes til markedsværdi på baggrund af afkastmodellen. Ved domicilejendomme forstås ejendomme, der hovedsageligt anvendes til drift af bankens egne afdelinger. Bygninger afskrives over en periode på indtil 50 år med en scrapværdi på 40% af den offentlige kontantvurdering pr. 1. januar Installationer afskrives over den forventede levetid. Øvrige materielle aktiver Maskiner og inventar er opført til anskaffelsespriser med fradrag af afskrivninger. Afskrivningerne, der er lineære og individuelle, varierer mellem 15% og 50% pro anno. Enkeltaktiver til anskaffelsesværdi under 50 tkr. afskrives fuldt ud i anskaffelsesåret. Udenlandske mellemværender Mellemværender i og beholdninger af fremmed valuta er optaget til de gældende kurser på statusdagen. Ikke kursfastsatte valutaer er værdiansat til en skønnet kurs. Finansielle instrumenter Terminsforretninger samt rente- og valutaswaps optages til markedsværdien ultimo regnskabsåret. Alle kursreguleringer, såvel realiserede som urealiserede, er ført over resultatopgørelsen. Beregning af gennemsnitlige markedsværdier foretages på grundlag af kvartalsvise opgørelser. Skat Skat af årets resultat omfatter aktuel skat og forskydning i udskudt skat. Aktuel skat er beregnet med udgangspunkt i årets resultat før skat, korrigeret for ikke skattepligtige indtægter og omkostninger. Betalt acontoskat modregnes i skyldig skat ved årets udgang. Udskudt skat hensættes med gældende skattesatser af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Pensionsforpligtelser Den kapitaliserede værdi af udækkede pensionstilsagn hensættes som forpligtelse baseret på en tilbagediskonteret værdi af fremtidige betalinger. 10

11 Sidste 5 års hovedtal i resultatopgørelse og balance HOVEDTAL FRA RESULTATOPGØRELSEN mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægter ,2 83,0 81,9 78,0 77,8 Kursreguleringer ,5 13,6 21,3 2,9 1,3 Andre driftsindtægter ,3 0,3 2,3 2,1 3,3 Udgifter til personale og administration ,4 60,7 59,4 55,6 53,7 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver.... 0,8 1,3 4,0 1,9 2,7 Andre driftsudgifter ,0 3,0 3,2 0,0 0,0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v ,0 11,6 15,1 16,2 13,2 Resultat af kapitalandele i tilknyttede selskaber ,0 0,0 0,0 0,0-7,8 Resultat før skat ,7 20,2 23,9 9,3 5,0 Skat ,4 3,0 2,7 2,9 3,9 Årets resultat ,3 17,2 21,2 6,4 1,1 HOVEDTAL FRA BALANCEN Aktiver: Kassebeholdning, kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer og aktier Immaterielle og materielle aktiver Andre aktiver og periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver og periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud Aktiekapital Reserver Passiver i alt Ikke-balanceførte poster: Garantier m.v Andre eventualforpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt Der er ændret regnskabspraksis i Sammenligningstallene for årene forud er ikke tilpasset den ændrede regnskabspraksis, jf. årsberetningen. 11

12 Resultatopgørelse for 2005 og 2004 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Årets resultat

13 Balance for 2005 og 2004 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder m.v Grunde og bygninger i alt (domicilejendomme) Øvige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til pensioner Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 13

14 Sidste 5 års nøgletal i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse Solvensprocent 12,2% 13,1% 12,7% 12,5% 11,4% Solvensprocenten ved 8%-kravet. 2. Kernekapitalprocent 10,6% 11,5% 10,9% 8,9% 8,2% Kernekapital efter fradrag i % af vægtede poster i alt. 3. Egenkapitalforrentning før skat 14,0% 14,1% 18,5% 8,4% 5,0% Resultat før skat i % af gennemsnitlig egenkapital. 4. Egenkapitalforrentning efter skat 10,5% 12,0% 16,5% 5,8% 1,1% Resultat efter skat i % af gennemsnitlig egenkapital. 5. Indtjening pr. omkostningskrone 1,30 kr. 1,26 kr. 1,30 kr. 1,13 kr. 1,07 kr. Bruttoindtægter incl. kursregulering/sum af omkostninger, afskrivninger og tab. 6. Renterisiko 5,5% 4,7% 5,3% 3,3% 2,3% Viser hvor stor en del af kernekapitalen efter fradrag, der tabes ved en stigning i renten på 1%-point. 7. Valutaposition 1,9% 1,7% 1,7% 3,6% 2,6% Positionen vist ved valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag. 8. Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Risikoen vist ved valutakursindikator 2 i forhold til kernekapital efter fradrag. 9. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 81,7% 79,6% 80,4% 79,5% 90,5% Udlån plus nedskrivninger herpå i % af indlån. 10. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 167,1% 204,8% 207,9% 216,6% 152,3% Overskydende likviditet efter opfyldelse af lovkravet i forhold til lovkravet (10%-kravet). 11. Summen af store engagementer 142,0% 58,0% 63,9% 62,3% 33,5% Summen af engagementer over 10% af ansvarlig kapital efter fradrag. 12. Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,7% 2,1% 1,9% 2,7% 2,3% Viser hvor stor en del af de samlede udlån, garantier, nedskrivninger og hensættelser, hvorpå der er nedsat eller nulstillet rente. 13. Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,0% 4,2% 4,0% 4,1% 3,9% Nedskrivninger og hensættelser i alt i % af udlån og garantier. 14. Årets nedskrivningsprocent 0,5% 0,9% 1,2% 1,3% 1,0% Periodens udgiftsførte afskrivninger og nedskrivninger på debitorer i % af udlån og garantier før nedskrivninger og hensættelser. 15. Årets udlånsvækst 11,9% 1,2% 0,0% - 5,0% - 5,0% Viser hvor meget udlån ultimo er steget i forhold til udlån primo. 16. Udlån i forhold til egenkapital 5,8 5,5 5,9 6,9 8,5 Angiver udlånet i forhold til egenkapitalen. 17. Årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 54,2 kr. 57,4 kr. 70,7 kr. 21,4 kr. 3,6 kr. Årets resultat efter skat pr. 100 kr. s aktie. 18. Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 530 kr. 499 kr. 461 kr. 398 kr. 336 kr. Viser egenkapitalen ultimo pr. 100 kr. s aktie. 19. Udbytte pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 20 kr. 20 kr. 20 kr. 10 kr. 0 kr. Viser det af bestyrelsen foreslåede udbytte pr. 100 kr. s aktie. 20. Børskurs/årets resultat pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 15,0 10,3 7,3 15,0 76,4 Viser price/earning-forholdet. 21. Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 100 kr.) 1,5 1,2 1,1 0,8 0,8 Viser børskursen i forhold til aktiens indre værdi. Der er ændret regnskabspraksis i Sammenligningstallene for årene forud er ikke tilpasset den ændrede regnskabspraksis, jf. årsberetningen. 14

15 Noter til årsrapporten 2005 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 1 Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt, jf. nedenfor Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renter/terminspræmie af afledte finansielle instrumenter: Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Renteudgifter: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter: Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Salling Bank har ikke pensionspuljeordninger. 15

16 Noter til årsrapporten 2005 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 5 Udgifter til personale m.v. og administration: Lønninger til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale m.v. og administration Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) ,3 88,2 6 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver: Afskrivninger på grunde og ejendomme Afskrivninger på maskiner og inventar I alt afskrivninger Andre driftsudgifter: Tab ved salg af materielle aktiver Etablering af ny filial og renovering af domicilejendomme

17 Noter til årsrapporten 2005 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 8 Skat: Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat Skat på nedskrivningskonto Resultat før skat ifølge resultatopgørelsen Afgift på hensættelser Resultat før skat Permanente afvigelser til skattemæssig indkomst: Kapitalandele og udbytte Fortjeneste på materielle aktiver Renter og omkostninger Afskrivninger Selskabsskatten udgør 28% (30%) heraf Forskel mellem beregnet og afsat skat Primoregulering af eventualskatter (skatteprocent ændret fra 30% til 28%) Eventualskat af pensionsforpligtelser Overskydende selskabsskat/restskat vedr. tidligere regnskabsår Afgift på hensættelser I alt udgiftsført under selskabsskat Den effektive skatteprocent udgør % 15% 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter Tilgodehavender fordelt efter restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år

18 Noter til årsrapporten 2005 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 10 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris: Udlån fordelt på kategorier: Udlånskonti med adgang til variabel udnyttelse Pantebreve Andre udlån Udlån fordelt på restløbetid: Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Aktier m.v.: Noteret på Københavns Fondsbørs Andre aktier Øvrige kapitalandele Beholdningen består af: Omsætningsbeholdning af aktier m.v Aktier m.v. i fællesejede sektorselskaber m.v I den bogførte værdi af aktier indgår andele, erhvervet som led i omstrukturering af erhvervsvirksomheder med Kapitalandele i associerede virksomheder m.v.: Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Samlet anskaffelsespris ultimo Bogført beholdning ultimo Af den bogførte beholdning udgør andele i kreditinstitutter Banken har en andel på 27,49% i Skive Værkstedshuse A/S, Skive 18

19 Noter til årsrapporten 2005 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 13 Domicilejendomme: Værdi ved foregående års regnskabsafslutning Primoregulering af markedsværdi Omvurderet værdi primo Tilgang i årets løb, herunder forbedringer Afgang i årets løb Afskrivninger Værdiændringer, som i årets løb er ført direkte på egenkapitalen Værdiændringer, som i årets løb er ført direkte over resultatopgørelsen Andre ændringer Dagsværdi ultimo Domicilejendomme værdiansættes på grundlag af afkastmodellen. Der er ikke benyttet eksterne eksperter ved værdiansættelsen. Seneste offentlige ejendomsvurdering Øvrige materielle aktiver: Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Årets afgang Samlet anskaffelsespris ultimo Afskrivninger primo Årets afskrivninger Tilbageførte afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver Afskrivninger ultimo Bogført værdi ultimo

20 Noter til årsrapporten 2005 Note 2005 (tkr.) 2004 (tkr.) 15 Udskudte skatteaktiver: Udskudte skatteaktiver vedrører nedenstående poster: Materielle anlægsaktiver Omkostninger til fratrædelsesgodtgørelser m.v Stiftelsesprovisioner af udlån Pensionsforpligtelse Udskudt skat er afsat med den aktuelle skattesats. 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter Fordelt på restløbetid: Anfordringsgæld Til og med 3 måneder Indlån og anden gæld: På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Fordelt på restløbetid: På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Efterstillede kapitalindskud: Består af: Lån i DKK Lån i DKK Heraf kan medregnes Lånene forfalder til fuld indfrielse den 1. juli Salling Bank A/S har mulighed for at indfri lånene fra og med 1. juli Lånene forrentes med 3 måneders CIBOR + 2 procentpoint indtil den 1. juli Herefter forrentes lånene med 3 måneders CIBOR + 5 procentpoint. Lånene er etableret den 1. juli