Bestyrelsesmøde 12. maj 2014

Bestyrelsesmøde 12. maj 2014

Dagsorden 1. Godkendelse af dagsorden 2. Godkendelse af referat fra bestyrelsesmødet den 10/3-2014 3. Godkendelse af tegningsprotokollat 4. Beretning - Beretning - Økonomi - Perioderegnskab og likviditet - Projektstatus 5. Årsregnskab 2013 6. NKVV status og udvikling 7. Orientering - Vind projektplan - Danfoss vand - Medarbejdervalg til bestyrelsen - resultat 8. Eventuelt 9. Næste møde 2014-05-07 / LBRI 2

Beretning Ejerstrategi Næste klagesag Engelsk / tysk affald 2014-05-07 / LBRI 3

Perioderegnskab Sønderborg Forsyning Foreløbig regnskab 1/1-31/03 2014 Sønderborg Affald Sønderborg Vandforsyning Sdbg. Spildevandsforsyning Østerlund Varme Nordb. Kraftv. Værk Resultatopgørelse / Drift Real. Budget Afvig. Real. Budget Afvig. Real. Budget Afvig. Real. Budget Afvig. Real. Budget Afvig. Alle tal er i 1.000 kr. Omsætning 27.570 27.875-304 1 5.932 5.711 221 1 33.780 35.296-1.516 1 3.601 3.632-31 5.455 11.016-5.561 1 Direkte omkostninger -21.420-22.112 693 2-1.101-1.214 113 2-6.290-6.772 482 2-2.542-2.754 211 1-3.470-10.379 6.909 2 Bruttoresultat 6.151 5.763 388 4.831 4.497 334 27.489 28.524-1.034 1.059 878 180 1.985 637 1.348 Personaleomk. -4.932-5.050 118 3-1.599-1.503-95 3-5.167-5.375 208 3-84 -91 8-95 -98 4 Markedsføringsomk. -28-81 52-6 -11 4-12 -4-7 0-1 0-1 0-1 Lokaleomkostninger -28-36 8-3 0-3 -41-40 -1 0 0 0-3 -5 2 Administrationsomk. -1.330-1.318-11 -451-434 -17-1.601-1.349-252 4-118 -78-40 2-137 -179 41 Drift af personbiler 0 0 0-6 0-6 -10 0-10 0 0 0 0 0 0 Drift af vare- og lastbiler -54-42 -11-108 -93-15 -461-356 -105 5-7 -9 2 0 0 0 Afskrivninger mv. -2.272-2.270-3 -1.899-1.817-82 4-15.960-15.837-123 6-271 -271 0-515 -511-4 Renter mv. -105-134 29 16-23 39-18 -98 79 7 2-17 19 11-111 122 3 Omkostninger i alt -8.749-8.931 182-4.056-3.881-175 -23.270-23.060-210 -477-467 -10-740 -904 164 Resultat af drift før skat -2.598-3.168 570 775 616 159 4.219 5.463-1.244 581 411 170 1.245-268 1.512 Resultat af drift før skat -2.598 775 4.219 581 1.245 Afskrivninger tilbageført 2.272 1.899 15.960 271 515 Investeringer / anlæg -21-1.301 1.280 4-2.291-431 -1.860 5-12.880-14.830 1.950 8 0 0 0 0 0 0 Driftstilskud DONG/17mill. -531 Afdrag på lån -131 0 0 Takstmæssigt resultat -478 383 7.299 852 1.229 Likvider ialt / pr.selskab -27.525-19.817 1.726-13.671 40 4.685 Likvider i Fors.Service -53.104 Depot - Sydbank 52.616 2014-05-07 / LBRI 4

Debitorer (Kundetilghavender) Forøgelsen pr. 31.03.2014 skyldes faktura på vejafvandingsbidrag til Sønderborg Kommune på 9,4 mil. 2014-05-07 / LBRI 5

Likvid beholdning pr. 24/04 2014 2014-05-07 / LBRI 6

Projektstatus - Spildevand 2014-05-07 / LBRI 7

Projektstatus - Spildevand 2014-05-07 / LBRI 8

Projektstatus - Vand 2014-05-07 / LBRI 9

Projektstatus - Vand 2014-05-07 / LBRI 10

Årsregnskab 2013 Præsentation af Årsregnskab 2013 Støtteerklæring Nordborg Kraftvarmeværk Skat og finansiering af skat 2009-2012 2014-05-07 / LBRI 11

Sønderborg Forsyning Årsregnskaber 2013 Bestyrelsesmøde 12. maj 2014 Statsautoriseret revisor Søren Lykke Cand.merc.aud. Tine J. Hansen

Indledende bemærkninger Konklusioner på revisionen Generelt godt styr på butikken : Økonomistyring og rapportering på højt niveau Forretningsgange og interne kontroller Godt kontrolmiljø Revisionsprotokoller Kun få bemærkninger Back-up procedurer Progressive Deponiaktiviteten i Affaldsselskabet Transfer Pricing dokumentation 13 2013 Deloitte

Indledende bemærkninger Konklusioner på revisionen Alle årsregnskaber er forsynet med revisionspåtegning uden forbehold Supplerende oplysninger i påtegningerne for Vand og Spildevand samt moderselskabet inkl. koncernregnskabet Supplerende oplysninger er en henvisning til særlige forhold, der efter vores vurdering er korrekt indarbejdet i årsregnskabet Vedrører usikkerhed på de skattemæssige værdier Afgørelsen fra SKAT vedrørende størrelsen af de skattemæssige indgangsværdier påklaget til Landsskatteretten Status omtales senere i særskilt punkt 14 2013 Deloitte

Koncernresultat og -egenkapital (t.kr.) 15 2013 Deloitte

Koncernresultatopgørelse 16 2013 Deloitte

Koncernbalance H o lding Service Spildevand Vand A ffald N o rdbo rg Østerlund I alt Grunde og bygninger - 34.065 - - 73.824 2.671-110.560 Produktionsanlæg og maskiner - - 1.890.832 147.192-10.209 18.335 2.066.568 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3.712 7.466 432 26.726 826 52 39.214 M aterielle anlæg under udførelse - - 30.555 1.224 21 - - 31.800 A nlægsaktiver i alt - 37.777 1.928.853 148.848 100.571 13.706 18.387 2.248.142 Opkrævningsret pensioner - - 173 4.473 2.455 - - 7.101 Varebeholdninger - - 1.560 812 409-207 2.988 Tilgodehavender fra salg - 5.706 27 101 4.115 2.389-26 12.312 M ellemregninger med tilknyttede, netto -132 5.665-5.878-503 5.396-72 -4.476 - Andre tilgodehavender og periodeafgr.poster - 923 10.360 2.620 7.383 123 53 21.462 Andre værdipapirer og kapitaland. + likvider - 52.352 4.397 8.686 6 4.035 1.102 70.578 A ndre aktiver i alt -132 64.646 10.639 16.189 19.764 6.475-3.140 114.441 A ktiver i alt -132 102.423 1.939.492 165.037 120.335 20.181 15.247 2.362.583 Egenkapital -147 9.010 1.904.393 159.723 34.631 2.197 16.934 2.126.741 Udskudt skat 592 - - 2.292 303-3.187 Hensatte forpligtelser - 4.682 190 - - - 4.872 Prioritetsgæld - 33.354 12.918-40.224 5.236-91.732 Bankgæld - 48.113 - - 11.342 - - 59.455 Takstmæssige over-/underdækninger - - -8.697-1.563 29.328 6.529-2.610 22.987 Skyldig selskabsskat -11-858 5.130 1.503-3.910 367-2.221 Anden gæld, leverandørgæld og periodeafgr. 26 12.212 17.215 4.768 6.210 5.549 743 46.723 Periodiseret salg - - 3.851 416 218-180 4.665 Gæld i alt 15 93.413 35.099 5.314 85.704 17.984-1.687 235.842 P assiver i alt -132 102.423 1.939.492 165.037 120.335 20.181 15.247 2.362.583 17 2013 Deloitte

Koncernens pengestrømsopgørelse 18 2013 Deloitte

Bemærkninger til de enkelte selskabers regnskaber Særlige forhold/bemærkninger Forsyningsservice Omvendt kassekredit Omkostningsfordeling til søsterselskaber på niveau med sidste år Garantiprovision på 324 t.kr. og stiftelsesprovision på 20 t.kr. Spildevand Spildevandsafgift 2009-11: 2,3 mio. kr. retur fra SKAT indregnet i 2013 Hensættelse til tømning slambede uændret Garantiprovision på 129 t.kr. Usikkerhed skat Estimeret akk. underdækning til 23 mio. kr. Kun indregnet den del der svarer til den aktuelle skat på 8,7 mio. kr. 19 2013 Deloitte

Bemærkninger til de enkelte selskabers regnskaber Særlige forhold/bemærkninger Vand Tilslutningsbidrag fra Danfoss på 3,3 mio. kr. Ledningstab estimeret til 9,4% (2012: 10%) Usikkerhed skat Estimeret akk. underdækning til 1,7 mio. kr. Indregnet den del der svarer til den aktuelle skat på 1,6 mio. kr. Nordborg Tilpasset regnskabspraksis til øvrige selskaber - overdækning er indregnet Regnskabsmæssige værdier er ikke lig de takstmæssige værdier Forhandlinger om overdragelse afsluttet uden resultat Moderselskab afgivet støtteerklæring Garantiprovision på 55 t.kr. 20 2013 Deloitte

Bemærkninger til de enkelte selskabers regnskaber Særlige forhold/bemærkninger Østerlund Regnskabsmæssige værdier er ikke lig de takstmæssige værdier Forhandlinger om overdragelse afsluttet uden resultat Ej skattepligtig Affald Intern handel elimineret 17 mio.kr. (gælder også 2012 med 18 mio.kr.) Garantiprovision på 135 t.kr. og stiftelsesprovision på 385 t.kr. Akk. overdækning på 69 mio. kr. Heraf er 40 mio. kr. bundet i anlægsaktiver. Forskel på 29 mio. kr. er indregnet som en gæld til kunderne SKAT har nedsat det skattemæssige afskrivningsgrundlag på bygninger Udskudt skatteaktiv indregnet i 2012 nedsat med 9.036 t.kr. Regulering ført direkte på egenkapitalen Opsummering garantiprovision: Garantiprovision i alt 643 t.kr. og stiftelsesprovision i alt 405 t.kr., total 1.048 t.kr. Tendens i branchen til alternative finansieringsinstitutter 21 2013 Deloitte

Takstmæssige forhold Over-/underdækning i de takstregulerede selskaber I Varme opgjort efter almindeligt hvile i sig selv-princip efter varmeforsyningsloven Indtægter fratrukket takstmæssige driftsomkostninger og henlæggelser I Vand og Spildevand opgjort efter hhv. indtægtsrammebekendtgørelse og prisloftsbekendtgørelse Faktiske indtægter målt op imod tilladt indtægtsramme Faktiske driftsudgifter/-omkostninger indgår ikke i den regnskabsmæssige over- /underdækning De faktiske investeringer indgår som en væsentlig faktor Dispositioner efter året kan påvirke over-/underdækningen I Affald opgjort efter almindeligt hvile i sig selv-princip Indtægter fra trukket omkostninger Før skat betragtning revurderes 22 2013 Deloitte

Prisloftets elementer, vandselskaberne Prisloftet består af flere delelementer: Driftsomkostninger Omkostninger til miljøog servicemål Investeringer Finansielle poster 1:1-omkostninger Miljø- og servicemål Driftsomkostninger 1:1-omkostninger Finansielle poster Udgifter til investeringer (kontant) Sammensætning af prisloft Prisloftet skal overholdes indenfor de forskellige elementer Delelementerne skal ses som en slags kasser, som der ikke kan flyttes rundt imellem 23 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne Status Selskaberne selvangav nedskrevne genanskaffelsespriser 2009-12 som resten af branchen SKAT værdiansætter efter Discounted Cash Flow-model Tilbagediskontering af fremtidige pengestrømme (indtjening) Værdiansættelse af virksomheden fremfor aktiverne Cash flow-betragtning er ikke egnet til hvile i sig selv selskaber p.g.a. afkastkrav SKAT har afgjort nedsættelse til 10-15 % Rekvireret budgetter fra stiftelsen og har selv foretaget cash flow-opgørelser Dvs. værdierne ændret og 2009-12 genberegnet Anmodning om ændrede afskrivninger m.h.p. at udskyde skattebetalinger mest muligt Delvist afslag på anmodning om ændring af afskrivningerne 24 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne Status Afgørelse fra SKAT om skattemæssige åbningsbalancer påklaget til Landsskatteretten De første sager forventes afgjort i Landsskatteretten i juni 2014. Der ankes formentlig, uanset udfald. Hvis der ankes kan det blive et langstrakt forløb inden der kommer endelig afgørelse Domstolsprøvelse Skattepligtig indkomst 2013 Med udgangspunkt i afgørelser om skattemæssige indgangsværdier Forudsat tilladelse til at foretage afskrivninger som ønsket i 2009 til 2012 Bødekrav, hvis ej selvangiver behørigt Så længe sagen pågår ved Landsskatteretten betale skat iht. afgørelse Afgørelse fra SKAT om afskrivninger i 2009-12 Tillader ikke afskrivninger i 1. delperiode 2009 og ej heller afskrivninger til skattemæssige underskud Afgørelse påklages ligeledes til Landsskatteretten 25 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne Deloittes vurdering vedr. afskrivninger Med afskrivning i 1. delperiode 2009, hvor der i 1. delperiode 2009 afskrives til særunderskud, der anvendes til udligning af positiv indkomst i 2011 og 2012 2009 særindkomst 1. delperiode 2009 sambeskatningsindkomst 2010 sambeskatningsindkomst 2011 sambeskatningsindkomst 2012 sambeskatningsindkomst 2013 sambeskatningsindkomst Betalbar skat ekskl. tillæg og renter Sønderborg Forsyning Holding 0-11.785 0 0-3.168 0 0 Sønderborg Vandforsyning -3.961.702-1.442.486 0 0 0 1.907.331 476.833 Sønderborg Spildevandsforsyning -31.279.171-1.661.435 0 0 0 6.511.242 1.627.811 Sønderborg Affald -264.161 0 0 14.538.690-1.370.776 0 3.634.673 Nordborg Kraftvarmeværk -1.061.519-901.376 0 0 0 466.367 116.592 Sønderborg Forsyningsservice 0 0 0 0-71.217 0 0-36.566.553-4.017.082 0 14.538.690-1.445.161 8.884.940 5.855.908 Betalbar skat ekskl. tillæg og renter 3.634.673 2.221.235 5.855.908 Underskudene anvendes i 2009, 2011 og 2012 Underskuddene anvendes i 2010 og 2011 Underskuddene anvendes i 2013 26 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne SKATs afgørelse vedr. afskrivninger SKAT's forslag til afgørelse: Uden afskrivning i 1. delperiode 2009 og uden yderligere afskrivning til underskud, der kan anvendes senere 2009 særindkomst 1. delperiode 2009 sambeskatningsindkomst 2010 sambeskatningsindkomst 2011 sambeskatningsindkomst 2012 sambeskatningsindkomst 2013 sambeskatningsindkomst Betalbar skat ekskl. tillæg og renter Sønderborg Forsyning Holding 0-31.400-44.857-39.252-39.497 0-19.687 Sønderborg Vandforsyning 0-342.444-2.794.013 699.816 1.722.582 2.217.564 1.159.991 Sønderborg Spildevandsforsyning 0-4.064.204-4.282.170 2.950.264 37.649.723 7.570.314 12.042.575 Sønderborg Affald 0 6.950.469 7.790.599 16.906.065-17.090.833 0-46.192 Nordborg Kraftvarmeværk 0-2.512.421-940.489 1.001.883 2.112.522 542.223 914.157 Sønderborg Forsyningsservice 0 0 270.930-466.473-887.933 0-338.602 0 0 0 21.052.303 23.466.564 10.330.101 13.712.242 Betalbar skat ekskl. tillæg og renter 5.263.076 5.866.641 2.582.525 13.712.242 Henstand med betaling indtil videre til 1. august 2014. Kan forlænges, så længe sag om afskrivninger kører i landsskatteretten. Den betalbare skat Deloitte har opgjort bør betales, da SKAT vil tillægge renter til udenståenderne. Det vil sige betaling af 3.634.673 2.221.235 Nu 20.11.2014 27 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne Opsummering skatter Betalbar skat - forudsat SKATs indgangsværdier 2009 særindkomst 1. delperiode 2009 sambeskatningsindkomst 2010 sambeskatningsindkomst 2011 sambeskatningsindkomst 2012 sambeskatningsindkomst 2013 sambeskatningsindkomst SKATs vurdering 0 0 0 5.263.076 5.866.641 2.582.525 Deloittes vurdering 0 0 0 3.634.673 0 2.221.235 Frist Nu 20.11.2014 Betalbar skat - forudsat SKATs indgangsværdier 2014 Vand og spildevand 2015 Vand og spildevand 2016 Vand og spildevand 2017 Vand og spildevand 2018 Vand og spildevand SKATs vurdering 3.186.157 2.144.235 3.805.461 1.613.544 1.869.306 Deloittes vurdering 3.761.401 2.633.497 4.204.038 1.972.816 2.194.428 Frist 20.11.2015 20.11.2016 20.11.2017 20.11.2018 20.11.2019 28 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne Finansiering af skatten Omkostninger til selskabsskat indgår i vandselskabernes prisloft for 1:1 omkostninger Mulighed for fuld finansiering over taksterne Indregning af selskabsskat i taksterne Skatten kan først indregnes i reguleringsregnskabet i det år det betales Skatten for 2012 er indregnet i 2013 reguleringsregnskabet Skatten for 2013 betales i 2014 og kan først indregnes i 2014 reguleringsregnskabet Opkrævningsmuligheden er to år efter indregningen, dvs. at skatten for 2012, der er indregnet i 2013 reguleringsregnskabet, først kan opkræves over taksten i 2015 Dog har selskaberne i det netop indsendte budget 2015 angivet en forventet omkostning til selskabsskat som en 1:1 omkostning. Herved mulighed for at opkræve til betalingen af skatten i 2015 taksten 29 2013 Deloitte

Skattesager for vandselskaberne Finansiering af skatten Prisloft til 1:1 omkostninger og til investeringer er klart adskilt Hvis der optages lån til investeringer til finansiering af betalingen af skatten, kommer man på et senere tidspunkt til at mangle denne finansiering til investeringerne Kan evt. anvendes til kort mellemfinansiering over 1-2 år (f.eks. byggekredit) Alternativt trække på kassekreditten efter drøftelser med banken, hvor man redegør for at selskabsskatten vil blive opkrævet via taksterne fra og med 2015 Betydelige beløb (betalbar skat 2011 til 2013, ekskl. tillæg og renter) Vand: ca. 1 kr./m3 Spildevand: ca. 4 kr./m3 Kommunikationsopgave overfor forbrugerne, forklaring af stigning som følge af selskabsskattebetalinger 30 2013 Deloitte

NKVV status og udvikling Ny strategi for Nordborg Kraftvarmeværk Nuværende strategi: Salg eller lukning 2018 Nye forudsætninger nye muligheder 2014-05-07 / LBRI 31

NKVV status og udvikling Fjernvarme i Nordborg som kommende varmeforsyning Naturgas som et overgangsfænomen Langsigtet alternativ skal findes Biogas Varmepumpe El-patron Biomasse/flis Andet? Økonomimodel skal opstilles Finansieringsmodel skal laves 2014-05-07 / LBRI 32

Orientering Vind Projektplan Danfoss vand Medarbejdervalg til bestyrelsen 2014-05-07 / LBRI 33

Medarbejdervalg til bestyrelsen I procent Antal stemmer Kim Rene Olsen (KIRO) 34,8% 39 Morten Sivertsen (MOSI) 19,6% 22 Lisa Nielsen (LINI) 15,2% 17 Christian Gregersen (CHGR) 11,6% 13 Jeppe Lorenzen (JELO) 8,9% 10 Torben Munk-Christensen (TOMC) 6,3% 7 Torben Petersen (TOPE) 3,6% 4 Besvarelser 112 2014-05-07 / LBRI 34

Eventuelt Bestyrelsespost ProjectZero A/S Sydbank systemisk bank 2014-05-07 / LBRI 35

Næste møde Mandag den 25. august 2013 kl. 14:00-16:00 Generalforsamling Torsdag den 15. maj kl. 16:00-20:00 2014-05-07 / LBRI 36