Undervisningsbeskrivelse Stamoplysninger til brug ved prøver til gymnasiale uddannelser Termin Maj-Juni 2011/12 Institution Handelsskolen Sjælland Syd, Vordingborg Uddannelse Fag og niveau Lærer(e) Hold HHX Finansiering, niveau C Morten Wulff V11hhx23fina Oversigt over gennemførte undervisningsforløb Titel 1 Rentedannelse Titel 2 Pengeinstitutter Titel 3 Huskøb, obligationer og låneformer Titel 4 Aktier Titel 5 Finansielle Investering Titel 6 Virksomhedens balancestruktur Titel 7 Virksomhedens finansiering Titel 8 Investeringsopgave Side 1 af 9
Titel 1 Rentedannelse Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 5 + diverse artikler Nationalbanken / Centralbankens opgaver og betydning, herunder pengepolitik. Rentedannelse valutakursudvikling rentedannelsen over atlanten 6 timer -finansielle institutioner og virksomheder -finansielle markeder Klasseundervisning og gruppearbejde Side 2 af 9
Titel 2 Pengeinstittuer Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 1 og 2 + diverse artikler og Finansnyheder fra TV og børsreferater Rentemarginal, låneformer, in- og udlånsprodukter Debitorvurderinger ÅOP, effektiv rente 8 timer -finansielle institutioner og virksomheder -finansielle markeder Klasseundervisning og gruppearbejde Side 3 af 9
Titel 3 Huskøb, obligationer og låneformer Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 3 og 4 Bang, Knud Erik, Peter Bang-Sudergaard, David Engelbrecht Pedersen og Henrik Frølich Poulsen: Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 11 (side 250 253) + diverse artikler og børsreferater og kurslister Realkredittens betydning Forstå og forklare en hushandel, lånegrænser obligationslån og kontantlån, fastforrentet, variabel (rentetilpasning) og afdragsfrihed - figur side 71 op- og nedkonvertering. Hvad er en obligation, hvem udsteder og hvem køber nominel-, direkte- og effektiv rente løbetid, udtrækning og rente obligationstyper ( låneformer) læse en kursliste og forstå sammenhængen mellem rente og kurs Balanceprincippet, læse en kursliste for obligationer Hvad er virksomhedsobligationer? (hvem er udsteder og hvorfor risiko for investor) 14 timer -finansielle investeringer Klasseundervisning og gruppearbejde Side 4 af 9
Titel 4 Aktier Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 6 + diverse artikler (børsintroduktion af Facebook) Børsprospekter og kurslister Hvad er en aktie, aktiebegreber og aktieklasser - kunne læse en kursliste Afkast på en aktie Børsnoteret - formål,introduktion, krav og kapitaludvidelse 15 timer -finansielle markeder -finansielle investeringer Klasseundervisning og gruppearbejde Side 5 af 9
Titel 5 Finansielle Investeringer Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 7 København Fondsbørs Risiko og afkast Regnskabsnøgletal - AG, OG, EKF, Soliditet og likviditetsgrader Børsrelaterede nøgletal - P/E og K/I placering på konjunkturforløbet, side 121 Virksomhedsanalyse og teknisk analyse obligationer - afkast, rentestrukturen og hvad påvirker kursen og dermed renten Futures og optioner, kunne forklare og forstå anvendelsen Optioner og futures, afdækning for kursfald, valutausikkerhed samt anvendelse som ren spekulation. Investering i udlejningsejendomme hvordan beregnes værdien af en udlejningsejendom 8 timer -finansielle institutioner og virksomheder -finansielle markeder -finansielle investeringer Primært fokus på obligationer, aktier og investeringsforeninger Klasseundervisning og gruppearbejde. Side 6 af 9
Titel 6 Virksomhedens balancestruktur Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 8 Arbejde med konkrete selskaber. sammenhæng mellem investering og finansiering side 167, altså kapitalanvendelse og fremskaffelse vertikal og horisontalbalancestruktur og de tilhørende nøgletal Soliditetshensyn og rentabilitetshensyn ( formel nederst side 176) 8 timer -virksomhedens balancestruktur Klasseundervisning, og gruppearbejde. Side 7 af 9
Titel 7 Virksomhedens finansiering Grundlæggende Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 9, 10 og 11 Aktieselskab, karakteristika Kapitalomkostninger ved egenkapital, investors afkastkrav Kunne diverse beregninger vha. excel. afkast krav = risikofri rente + selskabsrisiko * markedsrisiko fx 3,6+ 1,5* 5 = 11,1 Anlægs- og driftkapital behov Kapitalomkostninger ved fremmedkapital ( husk efter skat ) også kaldet Kg kune beregne ved lommeregner og excel, ydelse, effektiv rente og forstå. figur 11.1 og 11.2 vælge efter kapitalomkostning, likviditet,risiko, balancestruktur, afhængighed og fleksibilitet tabel side 225 6 timer -finansiering med egenkapital -finansiering med fremmedkapital Klasseundervisning, foredrag og gruppearbejde. Side 8 af 9
Titel 8 Investeringsopgave Bang, Knud Erik, Peter Bang-Sudergaard, David Engelbrecht Pedersen og Henrik Frølich Poulsen: Finansiering, 1. Udgave, 1. Oplag 2006. Kapitel 10 (side 219 233) Eleverne skulle med udgangspunkt i ovenstående kapitel redegøre for hvordan man på en hensigtsmæssig møde sammensætter en portefølge, herunder hvordan man måler risiko. Derudover skulle eleverne fremkomme med en konkret investeringsforslag af en formue på 500.000 kr. Rapporten skulle have et omfang på 5-6 sider. 5 timer Væsentligste arbejdsformer Gruppearbejde. Side 9 af 9