Resultatopgørelse Mio. kr. Note 2003 2004 2003 2004 Renteindtægter 14,16 2.881 2.661 2.849 2.623 Renteudgifter 15,16 1.162 1.028 1.160 1.029 Netto renteindtægter 1.719 1.633 1.689 1.594 Udbytte af aktier 17 44 69 44 68 Gebyrer og provisionsindtægter 18 793 927 735 862 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 72 95 73 93 Netto rente- og gebyrindtægter 2.484 2.534 2.395 2.431 Kursreguleringer 19 498 372 503 372 Andre ordinære indtægter 20 21 39 11 28 Udgifter til personale og administration 21 1.567 1.630 1.517 1.563 Afskrivninger på materielle aktiver 97 85 79 81 Andre ordinære udgifter 0 0 0 0 Tab og hensættelser på debitorer 300 225 288 219 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 23 9 0 23 37 Resultat før skat 1.048 1.005 1.048 1.005 Skat 24 376 241 376 241 Årets resultat 672 764 672 764 Forslag til overskudsfordeling Årets resultat 672 764 I alt til disposition 672 764 Anvendt til udbytte 150 210 Anvendt til andre formål 5 5 Henlagt til egenkapital 517 549 I alt anvendt 672 764 28
Balance Mio. kr. Note 2003 2004 2003 2004 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 575 594 571 590 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9,26 8.421 9.294 8.403 9.317 Udlån 6,10 39.580 47.527 39.772 47.467 Obligationer 27,29 18.534 13.761 18.534 13.761 Aktier mv. 28,29,30 1.842 2.120 1.841 2.119 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 30 185 147 185 147 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 30 - - 83 132 Materielle aktiver 31 902 860 661 675 Egne kapitalandele 2 204 37 204 37 Andre aktiver 32 3.182 3.956 3.143 3.936 Periodeafgrænsningsposter 32 34 31 34 Aktiver i alt 73.457 78.330 73.428 78.215 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 11,33 21.462 19.076 21.533 19.105 Indlån 12,34 37.796 43.291 37.795 43.276 Udstedte obligationer 13 1.861 1.860 1.861 1.860 Andre passiver 35 6.598 7.703 6.545 7.632 Periodeafgrænsningsposter 46 58 0 - Hensættelser til forpligtelser 36 103 99 103 99 Efterstillede kapitalindskud 4 1.260 1.816 1.260 1.816 Egenkapital: 1 Aktiekapital 750 700 750 700 Bunden sparekassereserve 366 375 366 375 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 7 8 7 8 Reserve for egne aktier 204 37 204 37 Overført fra tidligere år 2.487 2.758 2.487 2.758 Overført af årets resultat 517 549 517 549 Egenkapital i alt 4.331 4.427 4.331 4.427 Passiver i alt 73.457 78.330 73.428 78.215 Ikke-balanceførte poster Garantier mv. 5 9.346 10.339 9.358 10.348 Andre forpligtelser 5 175 120 175 120 Ikke-balanceførte poster i alt 9.521 10.459 9.533 10.468 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 29
Koncern- og virksomhedsoversigt Selskabskapital Egenkapital Resultat Ejerandel 31. december 2004 i mio. enheder i mio. kr. i mio. kr. i pct. DKK 700 4.427 Konsoliderede dattervirksomheder: DMK-Holding A/S DKK 11 12 37 100 SBK-Invest A/S DKK 10 20 10 100 Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S DKK 3 6 3 100 Sydbank (Schweiz) AG, Schweiz CHF 21 94-12 100 Alle konsoliderede dattervirksomheder er hjemmehørende i Aabenraa, medmindre andet er anført. Associerede virksomheder: Foreningen Bankdata, Fredericia DKK 248 280 1 54 I/S Margretheparken, Aalborg DKK 6 4-1 40 Civiløkonomernes Tillægsforsikring, København DKK 1 6 0 27 s gæld udgør 89 mio. kr. Andre virksomheder, hvori koncernen besidder mere end 10 pct. af selskabskapitalen: PRAS A/S DKK 578 1.240 85 10 Horsens Grundfinansiering A/S i likvidation DKK 8 12 0 12 s gæld udgør 12 mio. kr. 30
Pengestrømsopgørelse Mio. kr. 2003 2004 Kapitalfremskaffelse: Drift: Årets nettoresultat 672 764 Tab og hensættelser på debitorer 300 225 Afskrivninger på materielle aktiver 97 84 Udbytte til aktionærer og anvendt til andre formål -155-215 Kapitalfremskaffelse via driften 914 858 Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter, netto -1.551-3.259 Ændring i indlån 4.427 5.495 Ændring i udstedte obligationer 5-2 Ændring i andre passivposter -374 1.114 Ændring i efterstillede kapitalindskud -93 556 Fremmedfinansiering i alt 2.414 3.904 Kapitalfremskaffelse i alt 3.328 4.762 Kapitalanvendelse: Ændring i kassebeholdning mv. -152 19 Ændring i udlån 1.312 8.172 Ændring i obligationsbeholdning 2.440-4.773 Ændring i aktiebeholdning 356 279 Ændring i kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -10-38 Ændring i materielle aktiver 63 42 Ændring i egne kapitalandele 145 286 Ændring i andre aktivposter -826 775 Kapitalanvendelse i alt 3.328 4.762 Fondsbørsens krav om pengestrømsopgørelse for børsnoterede virksomheder er ikke egnet til pengeinstitutter, hvorfor pengestrømsopgørelsen er opstillet i tillempet form efter den særlige regnskabsopstilling for pengeinstitutter. Ændring i egne kapitalandele er reguleret for kapitalnedsættelse. Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 31
Nøgletal Pct. 2000 2001 2002 2003 2004 Solvens og kapital: Solvensprocent 10,0 10,4 11,4 11,1 11,5 Kernekapitalprocent 7,9 7,8 8,3 8,9 9,5 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat 22,1 18,4 17,8 25,7 23,0 Egenkapitalforrentning efter skat 18,6 13,7 12,1 16,5 17,4 Indtjening pr. omkostningskrone 1,42 1,35 1,32 1,53 1,52 Markedsrisiko: Renterisiko 4,4 4,2 5,9 4,8 3,4 Valutaposition 5,1 4,4 11,2 4,1 1,5 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 Likviditet: Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 58,1 80,7 120,4 139,4 114,2 Store engagementer: Summen af store engagementer 75,8 95,8 70,0 79,1 61,5 Kreditrisiko: Hensættelsesprocent 2,8 2,7 2,8 2,9 2,6 Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,5 0,6 0,6 0,6 0,4 Udlån: Årets udlånsvækst 13,1 6,6 3,3 2,6 20,1 Udlån i forhold til egenkapital 10,9 10,9 10,8 9,1 10,7 Solvens og kapital: Solvensprocent 9,9 10,3 11,3 11,1 11,5 Kernekapitalprocent 7,9 7,7 8,3 8,8 9,5 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat 22,1 18,4 17,8 25,7 23,0 Egenkapitalforrentning efter skat 18,6 13,7 12,1 16,5 17,4 Indtjening pr. omkostningskrone 1,43 1,36 1,34 1,56 1,54 Markedsrisiko: Renterisiko 4,4 4,2 5,9 4,8 3,4 Valutaposition 4,8 4,5 11,9 4,1 1,5 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 Likviditet: Udlån og hensættelser herpå i forhold til indlån 125,1 122,2 119,9 108,9 113,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 57,7 80,1 120,4 139,2 114,7 Store engagementer: Summen af store engagementer 75,8 95,8 70,0 79,1 61,5 Kreditrisiko: Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,4 0,4 0,3 0,3 0,2 Hensættelsesprocent 2,7 2,7 2,8 2,8 2,6 Årets tabs- og hensættelsesprocent 0,5 0,5 0,6 0,6 0,4 Udlån: Årets udlånsvækst 12,6 6,8 3,1 2,7 19,4 Udlån i forhold til egenkapital 10,9 10,9 10,8 9,2 10,7 Aktieafkast: Årets resultat pr. aktie 70,7 59,3 55,1 89,6 105,4 Indre værdi pr. aktie 410 458 477 578 632 Udbytte pr. aktie 15 15 15 20 30 Børskurs/årets resultat pr. aktie 4,4 7,2 8,9 9,0 10,2 Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,76 0,94 1,03 1,39 1,70 32
Koncernens kvartalsvise hovedtal Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 2003 2003 2003 2003 2004 2004 2004 2004 Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 478 481 463 443 479 486 488 524 Handelsindtjening 149 171 155 163 231 145 146 190 Basisindtjening i alt 627 652 618 606 710 631 634 714 Omkostninger og afskrivninger 418 394 399 443 432 418 426 430 Tab og hensættelser på debitorer 74 75 77 74 75 73 52 25 Basisresultat 135 183 142 89 203 140 156 259 Beholdningsresultat 38 98 23 58 90-16 28 58 Resultat før Totalkredit-avance 173 281 165 147 293 124 184 317 Avance ved salg af Totalkredit - - - 282 - - - 87 Resultat før skat 173 281 165 429 293 124 184 404 Skat 55 98 55 168 90 38 64 49 Resultat efter skat 118 183 110 261 203 86 120 355 Udvalgte balanceposter mv. (mia. kr.) Bankudlån 34,1 34,7 33,7 34,9 35,9 37,5 37,2 41,8 Udlån vedr. reverseforretninger 5,0 4,7 4,5 4,7 5,9 6,3 6,4 5,7 Indlån 35,0 35,5 35,7 37,8 37,0 41,5 41,0 43,3 Udstedte obligationer 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 Efterstillede kapitalindskud 1,8 1,5 1,3 1,3 1,3 1,3 1,3 1,8 Egenkapital 3,9 4,1 4,2 4,3 4,3 4,4 4,3 4,4 Balance 69,8 69,8 68,7 73,5 69,9 69,2 69,5 78,3 Garantier mv. 8,6 9,1 9,3 9,3 9,4 10,2 9,8 10,3 Nøgletal pr. aktie (kr.) Resultat før skat 23,1 37,4 22,0 57,2 39,0 16,8 25,5 56,7 Resultat efter skat 15,7 24,4 14,7 34,8 27,1 11,7 16,6 49,8 Børskurs ultimo 511 687 670 803 870 895 939 1.078 Indre værdi 524 549 563 578 575 607 591 632 Børskurs/indre værdi 0,97 1,25 1,19 1,39 1,51 1,48 1,59 1,70 Øvrige nøgletal Solvensprocent 12,3 10,5 10,5 11,1 10,2 10,1 10,1 11,5 Kernekapitalprocent 8,3 7,9 8,2 8,9 8,3 8,1 8,1 9,5 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 8,3 7,9 8,2 8,9 8,3 8,1 8,1 8,4 Resultat før skat i pct. p.a. af gns. egenkapital 17,9 27,9 15,8 40,1 27,1 11,4 17,0 37,1 Resultat efter skat i pct. p.a. af gns. egenkapital 12,2 18,2 10,6 24,4 18,8 7,9 11,1 32,7 Indtjening pr. omkostningskrone 1,35 1,60 1,35 1,82 1,57 1,25 1,39 1,88 Renterisiko 5,3 5,3 3,6 4,8 5,3 2,4 3,2 3,4 Valutarisiko 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 Hensættelsesprocent 2,9 2,8 2,9 2,9 2,8 2,7 2,8 2,6 Periodens tabs- og hensættelsesprocent p.a. 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6 0,4 0,2 Antal heltidsmedarbejdere ultimo 1.959 1.979 2.004 1.988 1.991 2.024 2.051 2.075 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 33
Noter Egenkapital og kapitaldækning Note 1 Egenkapital: Kapitalbevægelser Egenkapital primo 3.577 4.331 3.577 4.331 Opskrivning af unoterede værdipapirer til dagsværdi 237-237 - Reguleret egenkapital, primo 3.814 4.331 3.814 4.331 Årets resultat 672 764 672 764 Anvendt til andre formål -5-5 -5-5 Kapitalnedsættelse - -453 - -453 Udbytte -150-210 -150-210 Egenkapital i alt 4.331 4.427 4.331 4.427 Aktiekapital: Aktiekapitalen består af: 7.000.000 aktier med en pålydende værdi a 100 kr. Aktiekapital primo året - - 750 750 Kapitalnedsættelse - -50 Ultimo 750 700 Bunden sparekassereserve: Primo 361 366 Forrentning af bunden sparekassereserve 5 9 Ultimo 366 375 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode: Primo 13 7 Overført af årets resultat -6 1 Ultimo 7 8 Reserve for egne aktier: Primo 59 204 Anden til- og afgang 145-167 Ultimo 204 37 Overført resultat: Primo 2.394 3.004 Kapitalnedsættelse - -403 Opskrivning af unoterede værdipapirer til dagsværdi 237 - Overført af årets resultat 517 549 Overført til forrentning af bunden sparekassereserve -5-9 Overført til nettoopskrivning efter indre værdis metode 6-1 Overført til reserve for egne aktier -145 167 Ultimo 3.004 3.307 Egenkapital i alt 4.331 4.427 Note 2 Egne kapitalandele: Nominel beholdning af egne kapitalandele 25 3 25 3 Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen 3,3 0,5 3,3 0,5 34
Note 3 Solvensopgørelse: Opgjort i henhold til Finanstilsynets Bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter Solvensprocent 11,1 11,5 11,1 11,5 Solvensprocent, kernekapital 8,9 9,5 8,8 9,5 Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital 4.331 4.427 4.331 4.427 Fradrag i kernekapital -204-37 -204-37 Kernekapital efter fradrag 4.127 4.390 4.127 4.390 Hybrid kernekapital - 558-558 Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag 4.127 4.948 4.127 4.948 Supplerende kapital 1.260 1.258 1.260 1.258 Basiskapital før fradrag 5.387 6.206 5.387 6.206 Fradrag -227-204 -227-204 Basiskapital 5.160 6.002 5.160 6.002 Fradrag for kapitalkrav til poster med markedsrisiko -472-413 -472-412 Basiskapital efter fradrag for kapitalkrav til poster med markedsrisiko 4.688 5.589 4.688 5.590 Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster 40.711 47.070 40.762 47.000 Vægtede poster med markedsrisiko 5.894 5.162 5.892 5.160 Vægtede poster i alt 46.605 52.232 46.654 52.160 Note 4 Efterstillede kapitalindskud: Rentesats Nom. i mio. Forfald Variabel Obligationslån GBP 10 17.04.08 106 105 106 105 Variabel Obligationslån EUR 40 17.09.12 298 297 298 297 Variabel Obligationslån EUR 15 04.01.09 112 112 112 112 Variabel Obligationslån EUR 50 01.02.08 372 372 372 372 Variabel Obligationslån EUR 50 01.05.09 372 372 372 372 Supplerende kapital i alt 1.260 1.258 1.260 1.258 Variabel Obligationslån EUR 75 Uendelig - 558-558 Hybrid kapital i alt - 558-558 Efterstillede kapitalindskud i alt 1.260 1.816 1.260 1.816 Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud 2 1 2 1 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 35
Noter Garantier og andre forpligtelser Note 5 Garantier og andre forpligtelser: Garantier: Finansgarantier 8.268 9.212 8.280 9.221 Øvrige garantier 1.075 1.127 1.075 1.127 Accepter og endossementsforpligtelser mv. 3-3 - I alt 9.346 10.339 9.358 10.348 Andre forpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn 153 98 153 98 Andre forpligtelser 22 22 22 22 I alt 175 120 175 120 36
Noter Kreditrisiko Note 6 Kreditrisiko: Pct. Pct. Pct. Pct. Udlån og garantidebitorer fordelt på brancher: Landbrug, jagt og skovbrug 6 6 6 6 Fiskeri 0 0 0 0 Fremstillingsvirksomhed 8 7 6 6 Bygge- og anlægsvirksomhed 3 3 3 3 Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 11 10 10 9 Transport, post og telefon 3 3 3 2 Finansiering, forsikring mv. 17 16 20 19 Ejendomsadministration mv. 13 14 14 15 Øvrige erhverv 6 7 5 6 I alt erhverv 67 66 67 66 Offentlige myndigheder 3 3 3 3 Private 30 31 30 31 I alt 100 100 100 100 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter: Positiv markedsværdi efter netting: Modpart med risikovægt 0 pct. - 0-0 Modpart med risikovægt 20 pct. 2.062 2.432 2.062 2.432 Modpart med risikovægt 100 pct. 174 236 174 236 Efterstillede tilgodehavender: Andre virksomheder 101 65 101 65 Akkumulerede hensættelser: Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer 1.439 1.545 1.419 1.521 Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i pct. af udlån, garantier og hensættelser 2,9 2,6 2,8 2,6 Tilgodehavender med standset renteberegning 161 156 145 141 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 37
Noter Finansielle instrumenter Mio. kr. Note 7 Afledte finansielle instrumenter: Til og med Over 3 mdr. til Over 1 år til 2004 2003 Fordeling efter restløbetid: 3 mdr. og med 1 år og med 5 år Over 5 år i alt i alt Nominelle værdier Valutakontrakter: Spot, køb 5.167 - - - 5.167 12.261 Spot, salg 5.360 - - - 5.360 4.966 Terminer/futures, køb 29.542 19.089 1.682 0 50.313 36.143 Terminer/futures, salg 27.754 11.879 105 0 39.738 32.517 Swaps 16 3.914 7.619 14 11.563 4.046 Optioner, erhvervede 1.858 368 0 0 2.226 3.592 Optioner, udstedte 1.947 1.232 0 0 3.179 3.752 Rentekontrakter: Spot, køb 5.118 - - - 5.118 5.420 Spot, salg 3.231 - - - 3.231 3.559 Terminer/futures, køb 2.484 3.651 270 0 6.405 8.723 Terminer/futures, salg 4.288 4.446 149 0 8.883 897 Forward Rate Agreements, køb 38.645 22.994 4.848 0 66.487 89.367 Forward Rate Agreements, salg 30.798 17.587 4.848 0 53.233 79.218 Swaps 56.118 49.680 30.502 5.145 141.445 102.879 Optioner, erhvervede 3.999 330 83 0 4.412 1.437 Optioner, udstedte 6.723 333 599 10 7.665 1.395 Aktiekontrakter: Spot, køb 95 - - - 95 57 Spot, salg 94 - - - 94 54 Terminer/futures, køb 0 0 0 0 0 1 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 1 Optioner, erhvervede 0 0 0 0 0 0 Optioner, udstedte 0 0 12 0 12 21 Nettomarkedsværdier Valutakontrakter: Spot, køb -4 - - - -4-6 Spot, salg 10 - - - 10 0 Terminer/futures, køb -318-325 -3 0-646 -411 Terminer/futures, salg 469 543 3 0 1.015 331 Swaps 0 68 14 0 82 65 Optioner, erhvervede 20 5 0 0 25 28 Optioner, udstedte -13-10 0 0-23 -33 Rentekontrakter: Spot, køb -3 - - - -3 3 Spot, salg 0 - - - 0-1 Terminer/futures, køb 3 0 0 0 3 3 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0-1 Forward Rate Agreements, køb -53-30 -5 0-88 -73 Forward Rate Agreements, salg 49 25 5 0 79 87 Swaps -21 14 18-60 -49-198 Optioner, erhvervede 5 3 0 0 8 16 Optioner, udstedte -2-3 -3 0-8 -4 Aktiekontrakter: Spot, køb 0 - - - 0 0 Spot, salg 0 - - - 0 0 Optioner, erhvervede 2 0 0 0 2 1 Optioner, udstedte -2 0-9 0-11 -18 Nettomarkedsværdi i alt 392-211 38
Mio. kr. Note 7 (fortsat) Afledte finansielle instrumenter: Kontrakter i alt 2003* ) Kontrakter i alt 2004* ) Positive Negative Netto Positive Negative Netto Bruttomarkedsværdier Valutakontrakter: Spot, køb 2-8 -6 8-12 -4 Spot, salg 3-3 0 12-2 10 Terminer/futures, køb 705-1.116-411 789-1.435-646 Terminer/futures, salg 817-486 331 1.468-453 1.015 Swaps 74-9 65 115-33 82 Optioner, erhvervede 28 0 28 25 0 25 Optioner, udstedte 0-33 -33 0-23 -23 Rentekontrakter: Spot, køb 4-1 3 1-4 -3 Spot, salg 1-2 -1 2-2 0 Terminer/futures, køb 4-1 3 4-1 3 Terminer/futures, salg 0-1 -1 0 0 0 Forward Rate Agreements, køb 7-81 -74 1-89 -88 Forward Rate Agreements, salg 94-7 87 80-1 79 Swaps 621-818 -197 806-855 -49 Optioner, erhvervede 16 0 16 8 0 8 Optioner, udstedte 0-4 -4 0-8 -8 Aktiekontrakter: Spot, køb 1-1 0 1-1 0 Spot, salg 1-1 0 1-1 0 Optioner, erhvervede 1 0 1 2 0 2 Optioner, udstedte 0-18 -18 0-11 -11 Nettomarkedsværdi i alt 2.379-2.590-211 3.323-2.931 392 * ) Alle kontrakter er ikke-garanterede. Gennemsnitlige markedsværdier Valutakontrakter: Terminer/futures, køb 595-1.071-476 517-721 -204 Terminer/futures, salg 1.065-424 641 636-290 346 Swaps 14-4 10 82-30 52 Optioner, erhvervede 52 0 52 29 0 29 Optioner, udstedte 0-49 -49 0-30 -30 Rentekontrakter: Terminer/futures, køb 10-3 7 9-3 6 Terminer/futures, salg 2-5 -3 0-2 -2 Forward Rate Agreements, køb 9-141 -132 5-109 -104 Forward Rate Agreements, salg 163-7 156 107-4 103 Swaps 698-885 -187 688-813 -125 Optioner, erhvervede 26 0 26 14 0 14 Optioner, udstedte 0-26 -26 0-7 -7 Aktiekontrakter: Terminer/futures, køb 0 0 0 1 0 1 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 Optioner, erhvervede 2 0 2 2 0 2 Optioner, udstedte 0-2 -2 0-3 -3 Gennemsnitlig markedsværdi i alt 2.636-2.617 19 2.090-2.012 78 Beregningen af gennemsnitlige markedsværdier er foretaget på baggrund af månedsvis opgørelse. Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 39
Noter Markedsrisiko Note 8 Markedsrisiko: Valutarisiko: Aktiver i fremmed valuta i alt 18.042 21.085 17.757 20.621 Passiver i fremmed valuta i alt 15.743 17.289 15.626 17.128 Valutakursindikator 1 168 72 168 72 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 4,1 1,5 4,1 1,5 Valutakursindikator 2 3 1 3 1 Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag 0,1 0,0 0,1 0,0 Renterisiko: Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt 199 166 199 166 Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko: Valuta: DKK 214 111 214 111 EUR -41 22-41 22 CHF 9 20 9 20 USD 3 14 3 14 SEK 12-4 12-4 NOK 5 3 5 3 Øvrige valutaer -3 0-3 0 Valutakursindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valuta, hvor koncernen har et nettotilgodehavende, og i valutaer, hvor koncernen har en nettogæld. Valutakursindikator 2 udtrykker koncernens valutakursrisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation. Indikator 2 udtrykker således det maksimale beløb, som koncernen med 99 pct. sandsynlighed kan risikere at tabe i de følgende 10 døgn, såfremt valutapositionen ikke ændres. 40
Noter Løbetidsfordeling efter restløbetid Note 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Anfordringstilgodehavender 1.139 1.322 1.121 1.345 Til og med 3 måneder 6.777 6.765 6.777 6.765 Over 3 måneder og til og med 1 år 88 218 88 218 Over 1 år og til og med 5 år 140 617 140 617 Over 5 år 277 372 277 372 I alt 8.421 9.294 8.403 9.317 Note 10 Udlån: På anfordring 3.624 3.059 4.965 4.622 Til og med 3 måneder 13.932 14.436 13.822 14.304 Over 3 måneder og til og med 1 år 14.914 21.361 14.851 21.268 Over 1 år og til og med 5 år 5.201 6.280 4.509 5.242 Over 5 år 1.909 2.391 1.625 2.031 I alt 39.580 47.527 39.772 47.467 Note 11 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Anfordringsgæld 8.222 4.450 8.294 4.486 Til og med 3 måneder 11.352 14.472 11.352 14.472 Over 3 måneder og til og med 1 år 1.869 138 1.869 138 Over 1 år og til og med 5 år 7 11 6 4 Over 5 år 12 5 12 5 I alt 21.462 19.076 21.533 19.105 Note 12 Indlån: På anfordring 19.500 26.001 19.499 25.986 Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder 10.648 9.992 10.648 9.992 Over 3 måneder og til og med 1 år 973 240 973 240 Over 1 år og til og med 5 år 952 1.000 952 1.000 Over 5 år 5.723 6.058 5.723 6.058 I alt 37.796 43.291 37.795 43.276 Note 13 Udstedte obligationer: Over 1 år og til og med 5 år 1.861 1.860 1.861 1.860 I alt 1.861 1.860 1.861 1.860 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 41
Noter Specifikation til resultatopgørelse Note 14 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 128 145 128 145 Udlån 1.919 1.869 1.887 1.831 Obligationer 747 533 747 533 Afledte finansielle instrumenter i alt 80 107 81 107 heraf Valutakontrakter 115 176 115 176 Rentekontrakter -35-69 -34-69 Andet 7 7 6 7 I alt 2.881 2.661 2.849 2.623 Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 39 42 39 42 Udlån 116 127 116 127 Note 15 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 299 221 299 222 Indlån 733 713 733 713 Udstedte obligationer 51 44 51 44 Efterstillede kapitalindskud 52 46 52 46 Andet 27 4 25 4 I alt 1.162 1.028 1.160 1.029 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Kreditinstitutter og centralbanker 68 40 68 40 Indlån 1 5 1 5 2003 2004 Gns. balance Gns. balance Mio kr. Rente Vol. Pct. Rentesats Rente Vol. Pct. Rentesats Note 16 Koncernrentemarginal: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 128 5.342 9 2,39 145 6.709 11 2,17 Bankudlån 1.803 32.489 56 5,55 1.742 35.577 60 4,89 Udlån, reverseforretninger 116 4.665 8 2,50 127 5.748 10 2,21 Obligationer 747 15.818 27 4,73 532 11.587 19 4,60 Rentebærende aktiver 2.794 58.314 100 4,79 2.546 59.621 100 4,27 Gæld til kreditinstitutter 299 16.565 31 1,81 221 14.539 25 1,52 Bankindlån 732 37.607 64 1,95 708 40.804 70 1,73 Indlån, repoforretninger 1 34 0 2,72 5 242 0 2,17 Udstedte obligationer 51 1.857 3 2,75 44 1.860 3 2,36 Efterstillede kapitalindskud 52 1.412 2 3,71 46 1.318 2 3,49 Rentebærende passiver 1.135 57.475 100 1,98 1.024 58.763 100 1,74 Rentemarginal i alt 2,82 2,53 Gennemsnitsbalancen er beregnet ud fra dag til dag-gennemsnit. Der er korrigeret for negative obligationsbeholdninger. 42
Note 17 Udbytte: Aktier 44 52 44 51 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 0 17 0 17 I alt 44 69 44 68 Note 18 Gebyrer og provisionsindtægter: Garantiprovision 106 117 106 117 Fonds- og depotprovision 392 505 392 495 Betalingsformidling 87 92 87 92 Omprioriterings- og lånegebyrer 104 109 93 96 Provision i øvrigt 104 104 57 62 I alt 793 927 735 862 Note 19 Kursreguleringer: Obligationer -14-14 -14-14 Aktier 607 428 607 428 Fastforrentede udlån -36 8-32 8 Valuta 75 125 76 125 Afledte finansielle instrumenter i alt 14-8 14-8 heraf Valutakontrakter 6-18 6-18 Rentekontrakter -8-7 -8-7 Aktiekontrakter 16 17 16 17 Regulering vedrørende puljer -148-167 -148-167 I alt 498 372 503 372 Reguleret for puljerne udgør kursreguleringerne: Obligationer -25-64 -25-64 Aktier 416 289 416 289 Fastforrentede udlån -36 8-32 8 Valuta 129 147 130 147 Afledte finansielle instrumenter 14-8 14-8 I alt 498 372 503 372 Note 20 Andre ordinære indtægter: Nettoresultat af fast ejendom 13 33 4 22 Øvrige ordinære indtægter 8 6 7 6 I alt 21 39 11 28 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 43
Noter Specifikation til resultatopgørelse Note 21 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til: Direktion 8 9 8 9 Bestyrelse 2 2 2 2 Repræsentantskab 1 1 1 1 I alt 11 12 11 12 Personaleudgifter: Lønninger 772 790 747 763 Pensioner 77 84 74 81 Udgifter til social sikring 73 71 71 69 I alt 922 945 892 913 Øvrige administrationsudgifter: It 299 328 297 316 Husleje mv. 139 127 137 125 Markedsføring mv. 45 55 42 52 Øvrige omkostninger 151 163 138 145 I alt 634 673 614 638 I alt 1.567 1.630 1.517 1.563 Revisionshonorar: Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisorer 2 2 1 1 Heraf andre ydelser end revision 1 1 0 0 Ud over honorar til de generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til driften af bankens interne revisionsafdeling. Note 22 Antal beskæftigede: Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 2.031 2.087 1.970 2.024 Note 23 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. 9 0 9 0 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder - - 14 37 I alt 9 0 23 37 44
Note 24 Skat: Beregnet skat af årets indkomst 279 241 279 241 Udskudt skat -19-5 -19-5 Statsafgift på hensættelseskonto 8 9 8 9 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 108-4 108-4 I alt 376 241 376 241 Effektiv skatteprocent: s aktuelle skatteprocent 30,0 30,0 30,0 30,0 Permanente afvigelser -5,2-6,5-5,2-6,5 Statsafgift på hensættelseskonto 0,8 0,9 0,8 0,9 Regulering af tidligere års skatter 10,3-0,4 10,3-0,4 Effektiv skatteprocent 35,9 24,0 35,9 24,0 Sydbanks effektive skatteprocent for 2004 er påvirket af salget af aktier i Totalkredit A/S og kursregulering af aktier i Københavns Fondsbørs A/S. Note 25 Udenlandske filialers og dattervirksomheds bidrag til resultatet: Renteindtægter, udbytteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter, kursreguleringer og andre ordinære indtægter i alt: Tyskland 95 103 95 103 Schweiz -2 15-2 15 I alt 93 118 93 118 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 45
Noter Specifikation til balance Note 26 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 3.299 2.278 3.299 2.278 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 5.122 7.016 5.104 7.039 I alt 8.421 9.294 8.403 9.317 Note 27 Obligationer: Andre 0 0 0 0 Børsnoterede 18.534 13.761 18.534 13.761 I alt 18.534 13.761 18.534 13.761 Heraf egne obligationer 0 0 0 0 Note 28 Aktier mv.: Noteret på Københavns Fondsbørs 474 619 474 619 Noteret på andre børser 841 879 841 879 Andre aktier 522 616 521 616 Øvrige kapitalandele 5 6 5 5 I alt 1.842 2.120 1.841 2.119 Note 29 Finansielle omsætningsaktiver: a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi 19.849 15.259 19.849 15.259 b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under a og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 78 167 78 167 c. Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi 526 123 526 123 d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under c og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet 129 36 129 36 Ved udgangen af 2004 har koncernen deponeret værdipapirer til en kursværdi af 4.585 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. 46
Mio. kr. 2004 Note 30 Finansielle anlægsaktiver: Associerede virk. og øvr. Tilknyttede betydende Øvrige virksomheder kapitalandele kapitalandele Bogført værdi primo - 185 285 heraf kreditinstitutter - - 85 Samlet anskaffelsespris primo - 190 189 Tilgang - 102 191 Afgang - 149 25 Samlet anskaffelsespris ultimo - 143 355 Op- og nedskrivninger primo - -5 96 Årets op- og nedskrivninger - 0 33 Tilbageførte op- og nedskrivninger - -9-15 Op- og nedskrivninger ultimo - 4 144 Bogført beholdning ultimo - 147 499 heraf kreditinstitutter - - 256 Bogført værdi primo 83 185 284 heraf kreditinstitutter - - 86 Samlet anskaffelsespris primo 407 190 188 Valutakursregulering 2 - - Tilgang 48 102 191 Afgang - 149 25 Samlet anskaffelsespris ultimo 457 143 354 Op- og nedskrivninger primo -324-5 96 Valutakursregulering -1-0 Resultat 37 - - Udbytte -37 - - Årets op- og nedskrivninger - 0 32 Tilbageførte op- og nedskrivninger - -9-15 Op- og nedskrivninger ultimo -325 4 143 Bogført beholdning ultimo 132 147 497 heraf kreditinstitutter 94-256 Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 47
Noter Specifikation til balance Mio. kr. 2004 Note 31 Grunde og Materielle aktiver: ejendomme Driftsmidler I alt Bogført værdi primo 814 88 902 Samlet anskaffelsespris primo 997 347 1.344 Valutakursregulering 0 0 0 Tilgang 66 48 114 Afgang 130 70 200 Samlet anskaffelsespris ultimo 933 325 1.258 Af- og nedskrivninger primo 183 259 442 Valutakursregulering - 0 0 Årets afskrivninger 8 46 54 Årets nedskrivninger 27-27 Tilbageførte af- og nedskrivninger 55 70 125 Af- og nedskrivninger ultimo 163 235 398 Bogført beholdning ultimo 770 90 860 Seneste offentlige ejendomsvurdering 849 Årets straksafskrivning på driftsmidler - 32 32 Bogført værdi primo 576 85 661 Samlet anskaffelsespris primo 680 326 1.006 Valutakursregulering 0 0 0 Tilgang 24 47 71 Afgang 10 70 80 Samlet anskaffelsespris ultimo 694 303 997 Af- og nedskrivninger primo 104 241 345 Valutakursregulering - 0 0 Årets afskrivninger 6 45 51 Årets nedskrivninger 6-6 Tilbageførte af- og nedskrivninger 10 70 80 Af- og nedskrivninger ultimo 106 216 322 Bogført beholdning ultimo 588 87 675 Seneste offentlige ejendomsvurdering 674 Årets straksafskrivning på driftsmidler - 32 32 48
Note 32 Andre aktiver: Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 2.371 3.297 2.371 3.297 Forskellige debitorer 261 289 182 235 Tilgodehavende renter og provision 547 367 547 367 Øvrige aktiver 3 3 43 37 I alt 3.182 3.956 3.143 3.936 Note 33 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker 5.106 4.369 5.106 4.369 Gæld til kreditinstitutter 16.356 14.707 16.427 14.736 I alt 21.462 19.076 21.533 19.105 Note 34 Indlån: På anfordring 19.068 21.714 19.067 21.700 Med opsigelsesvarsel 3.203 3.710 3.203 3.710 Tidsindskud 7.940 9.818 7.940 9.817 Særlige indlånsformer 7.585 8.049 7.585 8.049 I alt 37.796 43.291 37.795 43.276 Note 35 Andre passiver: Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter 2.475 2.854 2.475 2.853 Forskellige kreditorer 3.869 4.546 3.819 4.481 Rente og provision mv. 60 77 60 77 Skyldigt udbytte 150 210 150 210 Øvrige passiver 44 16 41 11 I alt 6.598 7.703 6.545 7.632 Note 36 Hensættelser til forpligtelser: Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 1 1 1 1 Hensættelser til udskudt skat 81 76 81 76 Hensættelser til tab i forbindelse med retssager 21 22 21 22 I alt 103 99 103 99 Salg af aktiver til de bogførte værdier vil ikke udløse skat ud over den i balancen afsatte udskudte skat. Å R S R A P P O R T 2 0 0 4 S Y D B A N K 49
Noter Specifikation til balance Note 37 Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger samt ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Af nedenstående aktivposter udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger følgende: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1.669 3.002 1.669 3.002 Udlån 4.678 5.708 4.678 5.708 Af nedenstående passivposter udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger følgende: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 3.332 1.261 3.332 1.261 Indlån 508 1.783 508 1.783 Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger Aktivpost: Obligationer 3.772 3.001 3.772 3.001 Aktier mv. 4-4 - 50