BASISOBLIGATIONER International Dannebrog Privat Dannebrog Pension og Erhverv Fonde Danrente BASISAKTIER Euroland Danmark Tyskland SCANDI Europa USA Verden HØJRENTEOBLIGATIONER HøjrenteLande Lokal Valuta HøjrenteLande Va luta HøjrenteLande HøjrenteLande Akkumulerende Virksomhedsobligationer Virksomhedsobligationer Akkumulerende HøjrenteLande Mix VÆKST - AKTIER Fjernøsten Fjernøsten Akkumulerende Latinamerika Afrika & Mellemøsten BRIK BRIK Akkumulerende Kilma & Miljø IT Produktoversigt Spar op med Sydinvest det er nemt, sikkert og vejen til et rigere liv
5 muligheder for investering i basisobligationsafdelinger Anbefalet målgruppe/ Historiske afkast pr. år for 2) Investerings horisont 1) 2009 2008 2007-2009 Afkastudsving i procent pr. år 3) 100 50 0 50 100 150 til 350 Udbetalt udbytte pr. bevis i 2010 4) 2009 2008 Etablering ISIN kan handles på omx Sydinvest Danrente Investerer fortrinsvis i kursstabile obligationer udstedt i danske kroner med korte løbetider. Afdelingen leverer et stabilt afkast både på kort og på lang sigt. Minimum 2 år 5,0 % 5,0 % 4,4 % 0,1 7,8 1 år 1,7 6,2 3 år 2,1 4,7 5 år 4,5 kr. 4,0 kr. 2,5 kr. 1996 DK0015916225 Sydinvest Fonde Investerer fortrinsvis i danske realkredit- og statsobligationer. Sydinvest Fonde er skræddersyet til fonde, foreninger og legater. Sydinvest Fonde investerer primært i danske obligationer med høj direkte rente og opnår derved så højt et årligt udbytte som muligt. Fonde, foreninger og legater/ Minimum 3 år 1,3 9,4 1 år 6,9 % 4,9 % 4,4 % 0,6 7,6 3 år 5,0 kr. 4,75 kr. 4,7 kr. 2,0 6,1 5 år April 2004 DK0016271042 Sydinvest Dannebrog Privat Investerer fortrinsvis i danske realkredit- og statsobligationer. Afdelingen udbetaler hvert år et udbytte på niveau med den gennemsnitlige obligationsrente. frie midler/ Minimum 3 år 5,4 % 6,4 % 4,4 % 2,0 9,3 1 år 0,5 7,5 3 år 2,1 6,3 5 år 6,5 kr. 3,5 kr. 2,75 kr. 1987 DK0010101666 Sydinvest Dannebrog Pension og Erhverv Investerer fortrinsvis i danske realkredit- og statsobligationer. Afdelingen udbetaler hvert år et udbytte på niveau med den gennemsnitlige obligationsrente. / selskaber Minimum 3 år 6,5 % 5,6 % 4,5 % 1,7 9,4 1 år 0,5 7,6 3 år 2,1 6,3 5 år 4,75 kr. 4,0 kr. 3,75 kr. 2001 DK0016098908 Sydinvest International Investerer i udenlandske obligationer, primært statsobligationer. Afdelingens største investeringer ligger typisk i USA og Europa. Obligationerne i afdelingen er udstedt i andre valutaer end danske kroner. Afdelingen søger at udnytte bevægelserne i de forskellige landes obligations- og valutakurser til at øge afkastet i afdelingen. Minimum 3 år 15,7 % 4,7 % 3,4 % 5,9 14,7 1 år 2,5 7,2 3 år 1,2 5,9 5 år 1,5 kr. 1,0 kr. 3,25 kr. Oktober 1989 DK0010140805 1) Alle afdelinger kan anvendes i porteføljesammenhæng med en investeringshorisont på minimum 3 år. 2) Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 3) Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse de højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammen lignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest International i den bedste 1-års periode var 14,7 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 2,5 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 5,9 % p.a. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 4) De forventede udbytteprocenter skal godkendes på foreningens generalforsamling den 24. marts 2010, hvorefter udbetalingen til foreningens medlemmer finder sted.
7 muligheder for investering i højrenteobligationsafdelinger Anbefalet målgruppe/ Historiske afkast pr. år for 2) Investerings horisont 1) 2009 2008 2007-2009 Afkastudsving i procent pr. år 3) 100 50 0 50 100 150 til 350 Udbetalt udbytte pr. bevis i 2010 4) 2009 2008 Etablering ISIN Kan handles På omx Sydinvest HøjrenteLande Valuta Investerer fortrinsvis i børsnoterede statsobligationer med kort løbetid i lokal valuta fra højrentelande. Her er det muligt at opnå et merafkast i forhold til traditionelle obligationsmarkeder. Afdelingen fører en aktiv valutapolitik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valutakurser. 14,6 24,0 1 år 22,2 % 12,9 % 5,0 % 2,6 9,0 3 år 0,0 kr. 0,0 kr. 5,75 kr. 1,9 6,7 5 år 2005 DK0016313810 Sydinvest HøjrenteLande Lokal Valuta Investerer fortrinsvis i børsnoterede obligationer med en mellemlang eller lang løbetid i lokal valuta fra højrentelande. Her er det muligt at opnå et merafkast i forhold til traditionelle obligationsmarkeder. Afdelingen fører en aktiv valutapolitik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valutakurser. 17,8 24,9 1 år 22,7 % 15,1 % 3,9 % 4,9 11,9 3 år 0,0 kr. 0,0 kr. 7,5 kr. 2,8 8,2 5 år Februar 2006 DK0060030872 Sydinvest HøjrenteLande Mix Investerer fortrinsvis i statsobligationer udstedt i dollar, euro eller lokal valuta fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Afdelingen vil variere andelene af obliga tionstyper baseret på forventninger til udviklingen i renter og valutakurser. Renten på højrente obligationer er højere end på danske obligationer. Afdelingen fører en aktiv valuta politik og vil i høj grad blive påvirket af udviklingen i valuta kurser. 27,8 32,8 1 år 41,1 % 24,5 % 3,0 % 7,5 19,9 3 år 7,5 kr. 6,75 kr. 8,5 kr. 1,2 16,0 5 år Februar 2003 DK0016231921 Sydinvest HøjrenteLande Investerer fortrinsvis i højtforrentede statsobligationer udstedt i dollar eller euro fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Afdelingen kan også investere i obligationer udstedt i lokal valuta. Afdelingen kan have positioner i USD op til 10 %. Afdelingens valutapositioner i lokal valuta og USD må maksimalt udgøre 40 %. 29,2 32,6 1 år 41,1 % 26,7 % 2,0 % 8,3 21,6 3 år 7,75 kr. 7,5 kr. 8,25 kr. 1,1 17,3 5 år Marts 2000 DK0016039654 Sydinvest HøjrenteLande Akkumulerende Investerer fortrinsvis i højtforrentede statsobligationer udstedt i dollar eller euro fra højrentelande i Østeuropa, Asien, Latinamerika og Afrika. Afdelingen kan også investere i obligationer udstedt i lokal valuta. Afdelingen kan have positioner i USD op til 10 %. Afdelingens valutapositioner i lokal valuta og USD må maksimalt udgøre 40 %. Afdelingen er akkumulerende. midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / 41,6 % 25,8 % 2,6 % 28,2 29,9 1 år 8,3 18,3 3 år 1,1 15,7 5 år Afdelingen er akku mulerende 2005 DK0060012979 Sydinvest Virksomhedsobligationer Investerer fortrinsvis i obligationer udstedt af virksomheder med lav kreditværdighed fra hele verden. Afdelingens største investeringer ligger typisk i Europa og USA. Statsobligationer kan i perioder udgøre en del af porteføljen. Formålet er at opnå en merrente i forhold til den danske obligationsrente. Afdelingen kurssikrer som hovedregel valutabeholdningen i forhold til danske kroner for at undgå, at afkastet påvirkes af udviklingen i valutakurser. 47,2 76,8 1 år 76,6 % 46,4 % 2,4 % 17,0 14,2 3 år 0,0 kr. 0,0 kr. 8,75 kr. 7,2 11,0 5 år 2001 DK0016098825 Sydinvest Virksomhedsobligationer Akkumulerende Investerer fortrinsvis i obligationer udstedt af virksomheder med lav kreditværdighed fra hele verden. Afdelingens største investeringer ligger typisk i Europa og USA. Statsobligationer kan i perioder udgøre en del af porteføljen. Formålet er at opnå en merrente i forhold til den danske obligationsrente. Afdelingen kurssikrer som hovedregel valutabeholdningen i forhold til danske kroner for at undgå, at afkastet påvirkes af udviklingen i valutakurser. Afdelingen er akkumulerende. midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / 75,6 % 44,6 % 45,1 75,8 1 år 15,7 14,2 3 år 6,4 11,0 5 år Afdelingen er akku mulerende September 2007 DK0060089415 1) Alle afdelinger kan anvendes i porteføljesammenhæng med en investeringshorisont på minimum 3 år. 2) Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 3) Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse de højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammen lignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest HøjrenteLande i den bedste 1-års periode var 32,6 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 8,3 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 17,3 % p.a. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. Observationsperioden for HøjrenteLande Valuta og HøjrenteLande Lokal Valuta startede dog 31.12.2002. 4) De forventede udbytteprocenter skal godkendes på foreningens generalforsamling den 24. marts 2010, hvorefter udbetalingen til foreningens medlemmer finder sted.
7 muligheder for investering i basisaktieafdelinger Anbefalet målgruppe/ Historiske afkast pr. år for 2) Investerings horisont 1) 2009 2008 2007-2009 Afkastudsving i procent pr. år 3) 100 50 0 50 100 150 til 350 Udbetalt udbytte pr. bevis i 2010 5) 2009 2008 Etablering ISIN KAN HANDLES PÅ OMX Sydinvest Europa Investerer i aktier i Europa. Investeringerne er spredt på forskellige lande og brancher. 47,8 33,4 1 år 34,1 % 46,3 % 10,0 % 24,8 22,4 3 år 1,25 kr. 1,5 kr. 1,25 kr. 9,7 13,9 5 år 1986 DK0015323406 Sydinvest Euroland Investerer i aktier i Euroland. Investeringerne er spredt på forskellige lande og brancher. 49,8 39,2 1 år 26,9 % 46,5 % 10,4 % 25,5 25,2 3 år 2,0 kr. 2,75 kr. 2,0 kr. 9,4 16,3 5 år nuar 1999 DK0010248335 Sydinvest Verden Investerer globalt i aktier. Afdelingen investerer i selskaber spredt på forskellige lande og brancher. Afdelingens største investeringer ligger i USA og Europa. Afdelingen følger en ligevægtet valuestrategi. 41,2 29,7 1 år 29,0 % 41,0 % 10,0 % 25,1 17,2 3 år 0,0 kr. 1,75 kr. 1,5 kr. 11,6 9,8 5 år 1987 DK0010101740 Sydinvest Danmark Investerer i danske aktier. Investeringerne spredes på et stort antal virksomheder i forskellige brancher, dog primært i de store selskaber 45,8 % 45,8 % 6,4 % 46,0 59,6 1 år 14,7 38,8 3 år 2,4 28,2 5 år 1,0 kr. 4,5 kr. 17,25 kr. Oktober 1985 DK0015298384 Sydinvest SCANDI Investerer i aktier fra Danmark, Norge, Sverige, Finland, og Island. Afdelingen udnytter, at industrierne i Skandinavien supplerer hinanden godt og spreder afdelingens investeringer på forskellige lande og brancher. 51,4 54,3 1 år 55,4 % 51,2 % 31,5 34,0 3 år 0,0 kr. 1,75 kr. 0,0 kr. 12,8 24,7 5 år September 2007 DK0060089332 Sydinvest Tyskland Afdelingen investerer i tyske aktier. Investeringerne spredes på et stort antal virksomheder i forskellige brancher. 54,2 59,4 1 år 23,5 % 46,3 % 9,2 % 31,6 35,2 3 år 1,5 kr. 2,0 kr. 2,75 kr. 10,7 21,6 5 år April 2006 DK0060033116 Sydinvest USA 4) Afdelingen investerer i amerikanske aktier. Investeringerne spredes på mange selskaber i forskellige brancher. Afdelingen følger en ligevægtet valuestrategi. 87,4 95,2 1 år Oktober 17,9 % 59,3 33,6 3 år 0,0 kr. 0,0 kr. 0,0 kr. DK0010270776 2000 37,3 19,8 5 år 1) Alle afdelinger kan anvendes i porteføljesammenhæng med en investeringshorisont på minimum 3 år. 2) Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 3) Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse de højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammen lignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest Verden i den bedste 1-års periode var 29,7 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 25,1 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 9,8 % p.a. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 4) Afdelingen har den 4. december 2008 ændret investeringspolitik og dermed også ændret navn fra Sydinvest e-business til Sydinvest USA. De historiske afkast og udbytter for Sydinvest e-business findes på www.sydinvest.dk 5) De forventede udbytteprocenter skal godkendes på foreningens generalforsamling den 24. marts 2010, hvorefter udbetalingen til foreningens medlemmer finder sted.
8 muligheder for investering i vækstaktieafdelinger Anbefalet målgruppe/ Historiske afkast pr. år for 2) Investerings horisont 1) 2009 2008 2007-2009 Afkastudsving i procent pr. år 3) 100 50 0 50 100 150 til 350 Udbetalt udbytte pr. bevis i 2010 5) 2009 2008 Etablering ISIN kan handles på omx Sydinvest Klima & Miljø Afdelingen investerer globalt i aktier. Det sker i selskaber, som direkte eller indirekte har aktiviteter inden for klima og miljø. Der findes kun historiske afkasttal få år tilbage på dette investeringsmarked. 5,1 % 4) Derfor findes der ikke et 1,0 kr. retvisende billede af afdelingens/ markedets historiske udvikling. 1999 DK0010257088 Sydinvest IT Investerer globalt i it-aktier. Investeringerne spredes på forskellige virksomhedstyper, primært i markedsledende virksomheder. Det drejer sig bl.a. om virksomheder, der producerer software, netværkssystemer og telekommunikation. 69,8 45,8 1 år 45,2 % 38,5 % 4,2 % 45,3 14,3 3 år 0,0 kr. 0,0 kr. 0,0 kr. 27,6 10,2 5 år Juni 1998 DK0010243377 Sydinvest Fjernøsten Investerer i fjernøstlige aktier (dog ikke japanske aktier). Investeringerne spredes på forskellige lande og brancher. 57,1 75,3 1 år 61,4 % 53,0 % 0,6 % 11,1 48,1 3 år 1,25 kr. 2,0 kr. 67,75 kr. 4,2 37,0 5 år 1991 DK0010169549 Sydinvest Fjernøsten Akkumulerende Investerer i fjernøstlige aktier (dog ikke japanske aktier). Investeringerne spredes på forskellige lande og brancher. Afdelingen er akkumulerende midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / 60,4 % 52,5 % 0,6 % 57,7 62,0 1 år 22,4 37,2 3 år 5,9 24,5 5 år Afdelingen er akkumulerende 2006 DK0060036994 Sydinvest Afrika & Mellemøsten Afdelingen investerer fortrinsvis i afrikanske og mellemøstlige aktier. Minimum 7 år Der findes kun historiske afkasttal 19,1 % 50,3 % 8,5 % få år tilbage på dette investeringsmarked. Derfor findes der ikke et 2006 2,5 kr. 6,75 kr. 1,75 kr. Oktober DK0060049708 retvisende billede af afdelingens/ markedets historiske udvikling. Sydinvest BRIK Investerer bredt i selskaber, som er hjemmehørende i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Selskaber i Hongkong, som har deres hovedaktiviteter i Kina, anses for at være kinesiske. 59,4 111,9 1 år 116,1 % 60,1 % 7,8 % 12,1 51,2 3 år 1,75 kr. 2,25 kr. 72,25 kr. 2,6 39,0 5 år April 2004 DK0010303882 Sydinvest BRIK Akkumulerende Investerer bredt i selskaber, som er hjemmehørende i Brasilien, Rusland, Indien og Kina. Selskaber i Hongkong, som har deres hovedaktiviteter i Kina, anses for at være kinesiske. Afdelingen er akkumulerende. midler i virksomhedsskatteordningen og personer med / 112,9 % 59,8 % 7,1 % 60,7 113,0 1 år 12,8 50,0 3 år 4,5 40,4 5 år Afdelingen er akkumulerende 2005 DK0060013001 Sydinvest Latinamerika Investerer i latinamerikanske aktier. Afdelingen investerer i selskaber spredt på forskellige lande og brancher. Afdelingens største investeringer ligger typisk i Brasilien og Mexico. 45,9 97,8 1 år 105,7 % 45,8 % 14,0 % 17,5 62,8 3 år 6,25 kr. 8,25 kr. 88,5 kr. 4,0 45,5 5 år 1991 DK0010169465 1) Alle afdelinger kan anvendes i porteføljesammenhæng med en investeringshorisont på minimum 3 år. 2) Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 3) Søjlediagrammerne viser de historisk laveste og højeste afkast i procent p.a. målt på 1, 3 og 5-års perioder. Ultimo hver måned beregner vi de seneste 1, 3 og 5 års afkast og finder blandt disse de højeste og laveste afkast. Ved afdelinger, der ikke har eksisteret i hele vores 10-års observationsperiode, har vi suppleret med sammen lignelige indekstal. Her kan du se, at afkastet i eksempelvis Sydinvest BRIK i den bedste 1-års periode var 111,9 % p.a. I den dårligste 3-års periode var afkastet 12,1 % p.a., mens den bedste 5-års periode gav et afkast på 39,0 % p.a. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast. 4) Afdelingen har den 11. september 2009 ændret investeringspolitik og dermed også ændret navn fra Sydinvest MegaTrends til Sydinvest Klima & Miljø. De historiske afkast og udbytter for Sydinvest MegaTrends kan du finde på www.sydinvest.dk. 5) De forventede udbytteprocenter skal godkendes på foreningens generalforsamling den 24. marts 2010, hvorefter udbetalingen til foreningens medlemmer finder sted.
Med Sydinvests risikobarometer får du et hurtigt overblik over risikoen og potentialet i vores forskellige afdelinger Hvordan læser du det? I risikobarometret kan du se, hvordan afdelingerne er placeret i forhold til hinanden. Er barometret højt, er der tale om en afdeling med høj risiko, men samtidig mulighed for et højt afkast. Her er udsvingene på aktiekurserne større, hvilket vil sige, at du har en større risiko for at kunne tabe penge på kort sigt, men også bedre mulighed for at få en gevinst på lang sigt. Er barometret derimod lavt, er der tale om afdelinger med sikrere papirer med et lavere forven tet afkast. Her går bølgerne ikke så højt, men dermed får du også et mere stabilt afkast. Hvad kan du bruge det til? Sydinvests risikobarometer kan hjælpe dig med at vælge de rigtige afdelinger til lige præcis din risikoprofil. Mange taler imidlertid om lav, middel eller høj risiko. Men det, der er en middel risiko for én investor, kan være høj risiko for en anden. Det kan være en hjælp at kombinere barometret med nogle mere konkrete forventninger til afkast og kursudsving i afdelingerne. Vi beregner derfor afkastforventninger og kursudsving for alle vores afdelinger på 1 års sigt og 10 års sigt, og du kan se dem på www.sydinvest.dk, hvor du også kan læse meget mere om, hvordan du bedst sammensætter din portefølje af investeringsbeviser, og se eksempler på forskellige investor typer. Sydinvests afkastforventninger er baseret på Sydinvests bedste skøn. Investor skal være opmærksom på, at afdelingernes faktiske realiserede afkast kan afvige fra forventningerne. Husk prospektet Investorer opfordres til at læse foreningens fuldstændige prospekt og søge individuel rådgivning om egne investe ringsmæssige forhold og andre dertil knyttede forhold inden køb af produkt eller produkter. Indholdet af brochuren kan ikke erstatte individuel investerings rådgivning, og investor opfordres til at søge professionel rådgivning forud for enhver værdipapir investering. Sydinvest påtager sig intet ansvar i forhold til disposi tioner hos investor, som er foretaget i tillid til brochurens indhold. Såfremt brochu rens indhold afviger fra ind holdet i de af Sydinvest offentliggjorte prospekter, er det indholdet af prospekterne, som er gældende. Prospekter samt vedtægter og seneste hel- og halvårs - rapporter kan vederlagsfrit downloades fra Investeringsforeningen Sydinvests hjemmeside (www.sydinvest.dk) eller rekvireres hos Sydinvest Administration A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa. vækstaktier Afdelinger med vækstaktier investerer på markeder, hvor der er store positive og negative udsving. De har derfor en høj risiko. Basisaktier Har en højere risiko end obligationsafde lingerne, men der er også udsigt til højere afkast på længere sigt. Højrenteobligationer Har en rente, der ligger højere end den danske obligationsrente. Den højere rente skyldes typisk, at risikoen ved obligationen er højere. Basisobligationer Har generelt den laveste risiko. Her har man udsigt til et stabilt afkast kombineret med en lav risiko.
Vejen til et rigere liv Hvem er Sydinvest? Sydinvest er en investeringsforening, der er etableret i 1987. Sydinvest er en af de største investeringsforeninger i Danmark og har 27 afdelinger. Sydinvest-gruppen har ca. 97.000 medlemmer. Sydinvest nemt og sikkert Sydinvest ønsker at gøre det nemt og sikkert for dig at investere i værdipapirer og derved være med til at skabe rammerne for et rigere liv for medlemmerne. Det er sikkert, fordi du sparer op sammen med mange andre, og fordi afdelingerne i Sydinvest arbejder med stor risikospredning. For dig betyder det lavere risiko og et mere stabilt afkast, end hvis du selv skulle foretage tilsvarende investeringer i enkelte obligationer og aktier. Du bliver løbende orienteret om udviklingen i din opsparing gennem Sydinvests medlemsblad Horisont og på www.sydinvest.dk Det er nemt, fordi eksperter plejer din opsparing i værdipapirer. Den omhyggelige formuepleje forbedrer dine muligheder for gode afkast. Personlig beskatning af afkast fra Sydinvests afdelinger *) Investering af almindelig opsparing Investering af pensionsopsparing Udbytte beskattes som **) Beskatning af kursgevinst/-tab ved salg Årets udbytte og kursgevinst er pensionsskattepligtig Danske obligationsafdelinger Sydinvest Danrente Sydinvest Fonde Sydinvest Dannebrog Privat Sydinvest Dannebrog Pension og Erhverv Kapitalindkomst og skattefri indkomst Kapitalindkomst Der er ingen fradrag eller modregning ved kurstab Udenlandske obligationsafdelinger Sydinvest International Sydinvest HøjrenteLande Valuta Sydinvest HøjrenteLande Lokal Valuta Sydinvest HøjrenteLande Mix Sydinvest HøjrenteLande Sydinvest Virksomhedsobligationer Aktieafdelinger Sydinvest Europa Sydinvest Euroland Sydinvest Verden Sydinvest Danmark Sydinvest SCANDI Sydinvest Tyskland Sydinvest USA Sydinvest IT Sydinvest Fjernøsten Sydinvest Afrika & Mellemøsten Sydinvest BRIK Sydinvest Latinamerika Kapitalindkomst Aktieindkomst og kapitalindkomst Kapitalindkomst Kurstab modregnes i kapitalindkomst Aktieindkomst***) Overgangsregel****) Kurstab kan modregnes i gevinster og udbytter fra aktier og investeringsbeviser i aktie afdelinger uanset ejertid Et overskydende tab kan modregnes i de efterfølgende år uden tidsbegrænsning Skatten på nettokursgevinster og udbytte er 15% (lagerbeskatning) Der skelnes ikke mellem realiserede/urealiserede kursgevinster Ved kurstab sker der modregning i de efterfølgende års positive pensionsafkast Akkumulerende afdelinger Sydinvest HøjrenteLande Akkumulerende Sydinvest Virksomhedsobligationer Akkumulerende Sydinvest Fjernøsten Akkumulerende Sydinvest BRIK Akkumulerende Afdelingerne er akkumulerende Årlig beskatning af kursavancer/-tab i kapitalindkomst (lagerbeskatning) Kapitalindkomst Fradrag i kapitalindkomst *) Der er fremsat lovforslag om ændring af skatteregler for blandt andet investeringsbeviser. Når der sker ændringer i reglerne for beskatning af investerings - beviser, vil vi informere herom og tilrette vores informationsmateriale. **) Ved udbetaling af udbytte i aktieafdelingerne bliver der tilbageholdt en udbytteskat på p.t. 28 %. I obligationsafdelingerne sker udbetaling af udbytte uden fradrag af udbytteskat. ***) Aktieindkomst indtil 48.300 kr. beskattes med 28 %. Aktieindkomst over 48.300 kr. beskattes med 42 %. ****) Overgangsregel, der betyder, at investeringsbeviser i aktier, der er anskaffet inden den 31. december 2005, kan sælges skattefrit, hvis din værdi af beholdningen af børsnoterede aktier og investeringsbeviser var under 136.600 kr. (273.100 kr. for ægtefæller) pr. 31. december 2005.
SYDINVEST Peberlyk 4 6200 Aabenraa Telefon 74 37 33 00 Fax 74 37 35 74 E-mail: si@sydinvest.dk www.sydinvest.dk B-4105/0410