ISAE 3400 DK Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning

International Auditing Udover ændri and Assurance Standards Board ISAE 3400 DK Januar 2012 International Standard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed ISAE 3400 DK Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning

International Auditing and Assurance Standards Board International Federation of Accountants 545 Fifth Avenue, 14 th Floor New York, New York 10017 USA Denne Internationale Standard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed (ISAE 3400 DK), Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning er baseret på ISAE 3400, The Examination of Prospective Fiancial Information (Previously ISA (810), som er udgivet på engelsk af International Auditing and Assurance Standard Board i International Federation for Accountants (IFAC) i Handbook of International Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance and Related Services Pronouncements, 2010 Edition Part II. Standarden er oversat til dansk af FSR danske revisorer og genudgivet i 2012 med tilladelse fra IFAC. Engelsk udgave af International Standard on Assurance Engagements (ISAE 3400), The Examination of Prospective Financial Information 2010, International Federation of Accountants (IFAC). Alle rettigheder forbeholdes. Dansk udgave af International Standard om andre erklæringsopgaver med sikkerhed (ISAE 3400 DK), Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger)og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning 2012, International Federation of Accountants (IFAC). Alle rettigheder forbeholdes. --000 ISAE 3400 DK Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning er tidligere udsendt af FSR under benævnelsen RS 3400, Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger. I forhold til RS 3400, som blev udsendt af FSR s Revisionstekniske Udvalg i maj 2006, er der, udover ændringen af standardens navn og heraf følgende konsekvensrettelser, foretaget mindre ændringer til de danske tilpasninger, således at de afspejler yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning er indarbejdet i kursiv som en integreret del af den danske oversættelse af ISAE 3400. Ikrafttrædelse den ændrede benævnelse af standarden træder i kraft med virkning for erklæringer der afgives 1. juli 2012 og senere..

ISAE 3400 DK Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning Indholdsfortegnelse Afsnit Indledning... 1-7 Revisors grad af sikkerhed ved undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger... 8-9 Accept af opgaven... 10-12 Kendskab til virksomheden... 13-15 Den omfattede periode... 16 Arbejdshandlinger ved undersøgelse... 17-25 Præsentation og oplysninger... 26 Erklæring om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger... 27-33 Bilag 1: Erklæring på fremadrettede finansielle oplysninger (budget) Bilag 2: Erklæring på fremadrettede finansielle oplysninger (fremskrivning) ISAE 3400 DK Undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning, bør læses i sammenhæng med "Forord til de internationale standarder om kvalitetsstyring, revision, review, andre erklæringsopgaver med sikkerhed og beslægtede opgaver, som fastlægger anvendelsen og rækkevidden af ISAE erne. Retningslinierne for revisors etiske adfærd (Etiske regler for revisorer) udarbejdes efter FSRdanske revisorers vedtægter og er en oversættelse af IFACs Code of Ethics for Professional Accountants. De mere restriktive regler der på enkelte områder følger af dansk revisorlovgivning er indarbejdet i de Etiske regler for revisorer. Som følge heraf henvises der generelt til Etiske regler, hvor den internationale standard henviser til IFACs Code of Ethics. 1 ISRE 3400

Indledning 1. Formålet med denne ISAE er at opstille standarder og give vejledning om opgaver vedrørende undersøgelse af og erklæring om fremadrettede finansielle oplysninger, herunder arbejdshandlinger for undersøgelse af mest sandsynlige skøn og hypotetiske forudsætninger. Denne ISAE omhandler ikke undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger, som udtrykkes i generelle eller beskrivende vendinger, som for eksempel de, der anvendes i ledelsesberetningen i en årsrapport, selv om mange af de arbejdshandlinger, der er omtalt heri kan være passende ved en sådan undersøgelse. 2. I en opgave om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger skal revisor opnå tilstrækkeligt og egnet bevis om: (a) (b) (c) (d) Ledelsens mest sandsynlige skøn over forudsætninger, som de fremadrettede finansielle oplysninger er baseret på, ikke er urealistiske; og i tilfælde af hypotetiske forudsætninger, at sådanne forudsætninger er i overensstemmelse med formålet med oplysningerne, de fremadrettede finansielle oplysninger er behørigt udarbejdet på baggrund af forudsætningerne, de fremadrettede finansielle oplysninger er behørigt præsenteret og alle væsentlige forudsætninger er tilstrækkeligt oplyst, herunder en tydelig angivelse af, hvorvidt forudsætninger er mest sandsynlige skøn eller hypotetiske, og de fremadrettede finansielle oplysninger er udarbejdet på et grundlag, der er konsistent med historiske regnskaber ved passende anvendt regnskabspraksis. 3. Med fremadrettede finansielle oplysninger forstås finansielle oplysninger baseret på forudsætninger om begivenheder, der kan ske i fremtiden og mulige tiltag fra virksomhedens side. Fremadrettede finansielle oplysninger er af natur særligt subjektive, og udarbejdelsen deraf kræver, at der foretages betydelige vurderinger. Fremadrettede finansielle oplysninger kan foreligge i form af et budget eller bestå af fremskrivninger, eller en kombination deraf, for eksempel et budget for et år plus en 5 års fremskrivning deraf. 4. Med budget forstås fremadrettede finansielle oplysninger udarbejdet på baggrund af forudsætninger om fremtidige begivenheder, som ledelsen forventer vil finde sted, og tiltag som ledelsen på tidspunktet for udarbejdelsen af oplysningerne forventer at udføre (forudsætninger baseret på mest sandsynlige skøn). 5. Med fremskrivninger forstås fremadrettede finansielle oplysninger, baseret på: (a) (b) Hypotetiske forudsætninger om fremtidige begivenheder og ledelsestiltag, som ikke nødvendigvis forventes at finde sted, som for eksempel når virksomheder er i en startfase eller overvejer en væsentlig ændring i arten af driften, eller en blanding af mest sandsynlige skøn og hypotetiske forudsætninger. Sådanne oplysninger viser de mulige konsekvenser på tidspunktet for udarbejdelsen deraf, hvis begivenhederne og tiltagene finder sted (et hvad-hvis scenarie). 6. Fremadrettede finansielle oplysninger kan omfatte regnskaber eller en eller flere dele deraf, og kan udarbejdes: (a) Som et internt ledelsesredskab, for eksempel til at støtte ved vurdering af en mulig investering, eller 4

(b) til udsendelse til tredjeparter, for eksempel: Et prospekt, der giver mulige investorer oplysninger om fremtidige forventninger, en årsrapport, der giver oplysninger til aktionærer, offentlige myndigheder og andre interessegrupper, et dokument til brug for långivere, som for eksempel kunne indeholde likviditetsbudgetter. 7. Ledelsen er ansvarlig for udarbejdelsen og præsentationen af fremadrettede finansielle oplysninger og herunder for identifikation og omtale af de forudsætninger, de er baseret på. Revisor kan blive anmodet om at undersøge og udtale sig om de fremadrettede finansielle oplysninger for at øge tilliden dertil, hvad enten det er beregnet til brug for tredjemand eller internt brug. Revisors grad af sikkerhed ved undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger 8. Fremadrettede finansielle oplysninger vedrører begivenheder og tiltag, som endnu ikke har fundet sted, og som måske aldrig vil finde sted. Selv om der forefindes materiale, der kan underbygge de forudsætninger, fremadrettede finansielle oplysninger er baseret på, er dette materiale normalt fremtidsorienteret og derfor af natur baseret på antagelser i modsætning til det materiale, der normalt er tilgængeligt ved revision af historiske finansielle oplysninger. Revisor er derfor ikke i en situation, hvor der kan afgives en konklusion om, hvorvidt resultaterne i de fremadrettede finansielle oplysninger kan opnås. 9. Som følge af arten af det bevis, der er til stede ved vurdering af forudsætningerne for fremadrettede finansielle oplysninger, kan det endvidere være vanskelligt for revisor at opnå en grad af sikkerhed, der gør det muligt at afgive en positiv konklusion om, at forudsætningerne ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Som følge deraf giver revisor efter denne ISAE alene en begrænset grad af sikkerhed, når revisor erklærer sig om ledelsens forudsætninger. Hvis der efter revisors vurdering er opnået en passende grad af sikkerhed, er revisor ikke afskåret fra at afgive en positiv konklusion om forudsætningerne. Accept af opgaven 10. Før accept af opgaven om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger, overvejer revisor blandt andet følgende forhold: Den påtænkte brug af oplysningerne, om oplysningerne er til generel eller begrænset anvendelse, arten af forudsætningerne, det vil sige, om de er mest sandsynlige skøn eller hypotetiske forudsætninger, de elementer, der skal medtages i oplysningerne, den periode, der dækkes af oplysningerne. 11. Revisor må ikke acceptere og skal trække sig fra en accepteret opgave, hvis forudsætningerne er klart urealistiske, eller hvis revisor mener, at fremadrettede finansielle oplysninger vil være uegnede til det, de skal bruges til. 12. Revisor og klienten skal aftale betingelserne for opgaven. Det er i såvel virksomhedens som revisors interesse, at revisor sender et aftalebrev for dermed at hjælpe til at 5

undgå misforståelser i forbindelse med opgaven. Et aftalebrev omhandler forholdene omtalt i afsnit 10 og fastlægger, at ledelsen har ansvaret for forudsætningerne, og for at give revisor alle relevante oplysninger og kildemateriale, som er brugt ved fastlæggelse af forudsætningerne. Kendskab til virksomheden 13. Revisor skal opnå et tilstrækkeligt niveau af kendskab til virksomheden for at være i stand til at bedømme, om alle betydelige forudsætninger, som er nødvendige for at udarbejde de fremadrettede finansielle oplysninger, er identificeret. Revisor gør sig også bekendt med virksomhedens procedurer ved udarbejdelse af fremadrettede finansielle oplysninger, for eksempel ved at overveje: De interne kontroller over det system, der anvendes til udarbejdelse af fremadrettede finansielle oplysninger, samt ekspertisen og erfaringen hos de medarbejdere, som udarbejder fremadrettede finansielle oplysninger, arten af den dokumentation, som virksomheden udarbejder for at underbygge ledelsens forudsætninger, omfanget af brugen af statistiske, matematiske og computerbaserede teknikker, metoderne, der er anvendt for at fastlægge og anvende forudsætninger, nøjagtigheden af fremadrettede finansielle oplysninger udarbejdet for tidligere perioder og begrundelserne for betydelige afvigelser. 14. Revisor skal overveje, i hvilket omfang det er berettiget at have tillid til virksomhedens historiske finansielle oplysninger. Revisor har brug for kendskab til virksomhedens historiske finansielle oplysninger for at vurdere, om de fremadrettede finansielle oplysninger er udarbejdet på samme grundlag som de historiske finansielle oplysninger, og for at have en historisk målestok til bedømmelse af ledelsens forudsætninger. Revisor fastslår for eksempel, om relevante historiske finansielle oplysninger er revideret eller gennemgået, og om der er anvendt anerkendte regnskabsprincipper ved disses udarbejdelse. 15. Hvis revisionspåtegningen eller erklæringen om gennemgang på tidligere perioders historiske finansielle oplysninger er modificeret, eller hvis virksomheden er i en startfase, vil revisor overveje de relevante fakta og disses påvirkning på undersøgelsen af fremadrettede finansielle oplysninger. Den omfattede periode 16. Revisor skal overveje den tidsperiode, som fremadrettede finansielle oplysninger dækker. Idet forudsætninger er mere usikre, jo længere tidsperiode de skal dække, formindskes ledelsens muligheder for at fastlægge forudsætningerne for de mest sandsynlige skøn i takt med, at tidsperioden udstrækkes. Perioden kan ikke strækkes ud over den tid, hvorom ledelsen har et rimeligt grundlag for forudsætningerne. Efterfølgende er nogle af de forhold, der er relevante ved revisors overvejelser af den tidsperiode, der dækkes af fremadrettede finansielle oplysninger: Driftscyklus. For eksempel kan den tid, det tager at færdiggøre en større entreprise, diktere den anvendte tidsperiode, forudsætningernes grad af troværdighed. Hvis virksomheden for eksempel introducerer et nyt produkt, kan den omfattede periode være kort og opdelt i små inter- 6

valler, så som uger eller måneder. Alternativt kan en relativt lang periode være passende, hvis virksomhedens eneste aktivitet er at eje en langtidsudlejet ejendom, brugernes behov. Fremadrettede finansielle oplysninger kan for eksempel i forbindelse med en låneansøgning udarbejdes for den tidsperiode, der er nødvendig for at generere tilstrækkelige likvide midler til at tilbagebetale lånet. Oplysningerne kan på den anden side være udarbejdet til investorer i forbindelse med salg af låneinstrumenter for at vise den forventede anvendelse af lånebeløbet i den følgende periode. Arbejdshandlinger ved undersøgelse 17. Ved fastlæggelsen af arten, tidspunktet og omfanget af arbejdshandlinger ved undersøgelsen, omfatter revisors overvejelser: (a) (b) (c) (d) (e) Risikoen for væsentlig fejlinformation, kendskabet til virksomheden fra tidligere opgaver, ledelsens kompetence vedrørende udarbejdelse af fremadrettede finansielle oplysninger, i hvilken grad fremadrettede finansielle oplysninger er påvirket af ledelsens vurderinger, og tilstrækkeligheden og troværdigheden af de underliggende data. 18. Revisor bedømmer kilden til og troværdigheden af det bevis, der underbygger ledelsens forudsætninger om de mest sandsynlige skøn. Tilstrækkeligt og egnet bevis til underbyggelse af disse forudsætninger opnås fra interne eller eksterne kilder, herunder overvejes forudsætningerne i lyset af de historiske oplysninger under hensyntagen til, om de er baseret på planer, som kapacitetsmæssigt kan opfyldes af virksomheden. 19. Når hypotetiske forudsætninger anvendes, overvejer revisor, om der er taget hensyn til alle betydelige forhold i forbindelse med sådanne forudsætninger. Hvis salget for eksempel forventes at vokse ud over virksomhedens nuværende produktionskapacitet, skal fremadrettede finansielle oplysninger indeholde de nødvendige investeringer i yderligere produktionskapacitet eller omkostninger ved alternative metoder til at opnå det forventede salg, så som benyttelse af underleverandører til produktionen. 20. Selv om det ikke er nødvendigt at fremskaffe bevis til underbygning af hypotetiske forudsætninger, sikrer revisor sig, at de er i overensstemmelse med formålet med fremadrettede finansielle oplysninger, og at der ikke er nogen grund til at tro, at de er klart urealistiske. 21. Revisor sikrer sig, at fremadrettede finansielle oplysninger er behørigt udarbejdet på baggrund af ledelsens forudsætninger for eksempel ved at kontrollere beregninger og efterse de indre sammenhænge, det vil sige at de tiltag, som ledelsen har planlagt, hænger sammen, og at der ikke er uoverensstemmelser ved bestemmelse af beløb, der er baseret på almindelige variabler som for eksempel rentesatser. 22. Revisor fokuserer på, i hvilket omfang de områder, som er særligt følsomme over for udsving, har en væsentlig indflydelse på de resultater, der vises i fremadrettede finansielle oplysninger. Dette vil indvirke på, i hvilket omfang revisor vil søge passende bevis. Det vil ligeledes påvirke revisors vurdering af det passende i og tilstrækkeligheden af oplysninger. 7

23. Når revisor er antaget til at undersøge en eller flere dele af fremadrettede finansielle oplysninger, så som en enkelt finansiel opgørelse, er det vigtigt, at revisor overvejer sammenhængen med de andre dele af regnskabet. 24. Når fremadrettede finansielle oplysninger omfatter en allerede afsluttet periode, overvejer revisor, i hvilket omfang det er nødvendigt at foretage handlinger angående de historiske informationer. Handlingerne vil variere afhængigt af forholdene, som for eksempel med hensyn til hvor lang tid af perioden, der er gået. 25. Revisor skal indhente skriftlige bekræftelser fra ledelsen med hensyn til den forventede anvendelse af de fremadrettede finansielle oplysninger, fuldstændigheden af betydelige ledelsesforudsætninger og ledelsens anerkendelse af dens ansvar for de fremadrettede finansielle oplysninger. Præsentation og oplysninger 26. I forbindelse med vurderingen af fremadrettede finansielle oplysningers præsentation vil revisor, ud over de specifikke krav i relevante vedtægter, reguleringer og professionelle standarder, overveje om: (a) (b) (c) (d) (e) (f) Præsentationen af fremadrettede finansielle oplysninger er informativ og ikke vildledende, regnskabspraksis er tydeligt oplyst i tilknytning til de fremadrettede finansielle oplysninger, forudsætningerne er tilstrækkeligt oplyst i noterne til de fremadrettede finansielle oplysninger. Det skal være tydeligt, om forudsætningerne er ledelsens mest sandsynlige skøn, eller om de er hypotetiske. Når der anvendes forudsætninger på områder, der er væsentlige og udsat for en høj grad af usikkerhed, skal disse usikkerheder og de relaterede følsomhedsanalyser tydeligt oplyses i de fremadrettede finansielle oplysninger, datoen for udarbejdelsen af de fremadrettede finansielle oplysninger oplyses. Ledelsen skal bekræfte, at forudsætningerne er passende på denne dato, selv om de underliggende oplysninger er indsamlet over en periode, grundlaget for at fastlægge værdier inden for et interval er tydeligt oplyst, og at intervallet ikke er valgt på en tendentiøs eller misvisende måde, når resultater i de fremadrettede finansielle oplysninger er vist i form af et interval, og enhver ændring i regnskabspraksis i forhold til det senest aflagte regnskab er oplyst sammen med begrundelsen for ændringen og dens indvirkning på fremadrettede finansielle oplysninger. Erklæring om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger 27. Revisors erklæring om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger skal indeholde følgende: (a) (b) (c) (d) Overskrift, adressat, identifikation af de fremadrettede finansielle oplysninger, en henvisning til denne ISAE om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger, 8

(e) (f) (g) (h) (i) (j) (k) (l) omtale af, at ledelsen er ansvarlig for de fremadrettede finansielle oplysninger, herunder for de forudsætninger, som de hviler på, når det er relevant, en henvisning til formålet med og/eller begrænsninger i adgang til de fremadrettede finansielle oplysninger, en beskrivelse af det udførte arbejde, en negativ konklusion om, hvorvidt forudsætningerne giver et rimeligt grundlag for de fremadrettede finansielle oplysninger (Begrænset sikkerhed), en konklusion om, hvorvidt de fremadrettede finansielle oplysninger er behørigt udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme (Høj grad af sikkerhed), passende omtale af nødvendig opmærksomhed på opnåeligheden af de resultater, der fremgår af de fremadrettede finansielle oplysninger, revisors adresse, dato for erklæringen, som skal være den dato, hvor undersøgelsen er afsluttet, (m) underskrift. (n) En sådan erklæring vil: Fastslå, om revisor baseret på undersøgelse af bevis, der understøtter forudsætningerne, er blevet opmærksom på forhold, der afkræfter at forudsætningerne er et rimeligt grundlag for de fremadrettede finansielle oplysninger udtrykke en konklusion om, hvorvidt de fremadrettede finansielle oplysninger er behørigt udarbejdet på grundlag af forudsætningerne og er præsenteret i overensstemmelse med den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. Fastslå at: - De faktiske resultater sandsynligvis vil afvige fra de forventede, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet, og at afvigelserne kan være væsentlige. På samme måde fastslås det, at hvis de fremadrettede finansielle oplysninger er angivet som et interval, kan der ikke gives sikkerhed for, at de faktiske resultater vil falde inden for intervallet, og - når der er tale om en fremskrivning, er de fremadrettede finansielle oplysninger udarbejdet med henblik på (angiv formålet) ved anvendelsen af et sæt forudsætninger, som indeholder hypotetiske forudsætninger om fremtidige begivenheder og ledelsestiltag, der ikke nødvendigvis forventes at finde sted. Som følge deraf henledes opmærksomheden på, at de fremadrettede finansielle oplysninger ikke må anvendes til andet end det angivne formål. 27a Revisor skal i erklæringen give nødvendige supplerende oplysninger i overensstemmelse med Erklæringsbekendtgørelsen 16. - 9

28. Det følgende er et eksempel på et uddrag af en erklæring uden forbehold eller supplerende oplysninger på et budget: Vi har undersøgt budgettet 1 i overensstemmelse med den internationale standard om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Ledelsen har ansvaret for budgettet og for de forudsætninger, der fremgår af note X, og som budgettet er baseret på. På grundlag af vor undersøgelse af det bevis, der underbygger forudsætningerne, er vi ikke blevet opmærksomme på forhold, der afkræfter, at disse forudsætninger giver et rimeligt grundlag for budgettet. Det er endvidere vor konklusion, at budgettet er udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med 2. De faktiske resultater vil sandsynligvis afvige fra de budgetterede, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet, og afvigelserne kan være væsentlige. 29. Det følgende er et eksempel på et uddrag af en erklæring uden forbehold eller supplerende oplysninger på en fremskrivning: Vi har undersøgt fremskrivningen 3 i overensstemmelse med den internationale standard om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger (budgetter og fremskrivninger) og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger. Ledelsen har ansvaret for fremskrivningen og for de forudsætninger, der fremgår af note X, og som fremskrivningen er baseret på. Denne fremskrivning er udarbejdet med det formål at (beskriv formålet). Idet virksomheden er i en startfase, er fremskrivningen udarbejdet ved anvendelse af et sæt forudsætninger, som omfatter hypotetiske forudsætninger om fremtidige begivenheder og ledelsestiltag, som ikke nødvendigvis forventes at finde sted. Som følge deraf henledes opmærksomheden på, at fremskrivningen ikke nødvendigvis kan anvendes til andet end det foran anførte formål. På grundlag af vor undersøgelse af det bevis, der underbygger forudsætningerne, er vi ikke blevet opmærksomme på, forhold, der afkræfter, at forudsætningerne giver et rimeligt grundlag for fremskrivningen, hvis det forudsættes at (anfør eller henvis til de hypotetiske forudsætninger). Det er endvidere vor konklusion, at fremskrivningen er udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med 4. Selv om de begivenheder, som er anført under de hypotetiske forudsætninger, finder sted, vil de faktiske resultater alligevel sandsynligvis afvige fra de fremskrevne, idet andre forventede begivenheder ofte ikke indtræder som forventet, og afvigelserne kan være væsentlige. 1 Medtag navnet på virksomheden og budgetperioden, og giv passende identifikation af de fremadrettede finansielle oplysninger, for eksempel ved at henvise til sidenumre eller ved at angive de enkelte bestanddele af de fremadrettede finansielle oplysninger. 2 Anfør den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. 3 Medtag navnet på virksomheden og den omfattede periode, og sørg for passende identifikation af fremskrivningen, for eksempel ved at henvise til sidenumre eller ved at angive de enkelte bestanddele af fremskrivningen. 4 Se note 2. 10

30. Hvis revisor mener, at præsentationen af eller oplysningerne i de fremadrettede finansielle oplysninger ikke er tilstrækkelig, afgiver revisor en erklæring med forbehold eller med en afkræftende konklusion; eller afstår fra opgaven, afhængigt af situationen. Et eksempel kunne være, at de fremadrettede finansielle oplysninger ikke i tilstrækkeligt omfang viser konsekvenserne af særligt følsomme forudsætninger. 31. Hvis revisor mener, at en eller flere betydelige forudsætninger ikke giver et rimeligt grundlag for de fremadrettede finansielle oplysninger, der er udarbejdet på grundlag af forudsætninger for det mest sandsynlige skøn, eller at en eller flere forudsætninger ikke giver et rimeligt grundlag for de fremadrettede finansielle oplysninger, der er udarbejdet på grundlag af hypotetiske forudsætninger, afgiver revisor en afkræftende konklusion i erklæringen eller afstår fra opgaven. 32. Hvis undersøgelsen er påvirket af forhold, der medfører, at revisor ikke er i stand til at gennemføre en eller flere af de arbejdshandlinger, som anses for nødvendige i den givne situation, skal revisor enten afstå fra opgaven, eller afgive en erklæring om at konklusion ikke kan afgives og beskrive begrænsningerne i omfanget af arbejdet i erklæringen om de fremadrettede finansielle oplysninger. 11

Bilag 1 ERKLÆRING PÅ FREMADRETTEDE FINANSIELLE OPLYSNINGER Erklæring afgivet af uafhængig revisor på budget Til bestyrelsen i A/S Virksomhed Vi har efter aftale undersøgt budgettet for A/S Virksomhed for perioden 1. januar 200x - 31. december 200x, omfattende drifts-, status- og likviditetsbudget samt budgetforudsætninger og andre forklarende noter. Selskabets ledelse har ansvaret for budgettet og for de forudsætninger, der fremgår af note X, og som budgettet er baseret på. Vort ansvar er på grundlag af vore undersøgelser at afgive en konklusion om budgettet. De udførte undersøgelser Vi har udført vore undersøgelser i overensstemmelse med den internationale standard om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisor lovgivning. Denne standard kræver, at vi tilrettelægger og udfører undersøgelserne med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at de anvendte budgetforudsætninger er velbegrundede og ikke indeholder væsentlig fejlinformation og en høj grad af sikkerhed for, at budgettet er udarbejdet på grundlag af disse forudsætninger. Vore undersøgelser har omfattet en gennemgang af budgettet med henblik på at vurdere, om de af ledelsen opstillede budgetforudsætninger er dokumenterede, velbegrundede og fuldstændige. Vi har endvidere efterprøvet, om budgettet er udarbejdet i overensstemmelse med de opstillede budgetforudsætninger, ligesom vi har efterprøvet den indre talmæssige sammenhæng i budgettet. Det er vor opfattelse, at de udførte undersøgelser giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Konklusion På grundlag af vor undersøgelse af det bevis, der underbygger forudsætningerne, er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at disse forudsætninger ikke giver et rimeligt grundlag for budgettet. Det er endvidere vor konklusion, at budgettet er udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med 5 De faktiske resultater vil sandsynligvis afvige fra de budgetterede, idet forudsatte begivenheder ofte ikke indtræder som forventet, og afvigelserne kan være væsentlige. Adresse, dato Revisionsfirmaet XYZ, statsautoriseret revisionsfirma NN Statsautoriseret revisor 5 Anfør den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. 12

ERKLÆRING PÅ FREMADRETTEDE FINANSIELLE OPLYSNINGER Erklæring afgivet af uafhængig revisor på fremskrivning til brug ved Til bestyrelsen i A/S Virksomhed Bilag 2 Vi har efter aftale undersøgt fremskrivningen for A/S Virksomhed for perioden 1. januar 200x - 31. december 200x, omfattende drifts-, status- og likviditetsfremskrivning samt forudsætninger og andre forklarende noter. Selskabets ledelse har ansvaret for fremskrivningen og for de forudsætninger, der fremgår af note X, og som fremskrivningen er baseret på. Vort ansvar er på grundlag af vore undersøgelser at afgive en konklusion om fremskrivningen. Denne fremskrivning er udarbejdet med det formål at (beskriv formålet). Idet virksomheden er i en startfase, er fremskrivningen udarbejdet ved anvendelse af et sæt forudsætninger, som omfatter hypotetiske forudsætninger om fremtidige begivenheder og ledelsestiltag, som ikke nødvendigvis forventes at finde sted. Som følge deraf henledes opmærksomheden på, at fremskrivningen ikke nødvendigvis kan anvendes til andet end det foran anførte formål. De udførte undersøgelser Vi har udført vore undersøgelser i overensstemmelse med den internationale standard om undersøgelse af fremadrettede finansielle oplysninger og yderligere krav ifølge dansk revisor lovgivning. Denne standard kræver, at vi tilrettelægger og udfører undersøgelserne med henblik på at opnå begrænset sikkerhed for, at de anvendte forudsætninger er i overensstemmelse med formålet med de fremadrettede finansielle oplysninger og en høj grad af sikkerhed for, at fremskrivningen er udarbejdet på grundlag af disse forudsætninger. Vore undersøgelser har omfattet en gennemgang af fremskrivningen med henblik på at vurdere, om de af ledelsen opstillede forudsætninger er i overensstemmelse med formålet med de fremadrettede finansielle oplysninger, og at der ikke er nogen grund til at tro, at de er urealistiske. Vi har endvidere efterprøvet, om fremskrivningen er udarbejdet i overensstemmelse med de opstillede forudsætninger, ligesom vi har efterprøvet den indre talmæssige sammenhæng i fremskrivningen. Det er vor opfattelse, at de udførte undersøgelser giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Konklusion På grundlag af vor undersøgelse af det bevis, der underbygger forudsætningerne, er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at forudsætningerne ikke giver et rimeligt grundlag for fremskrivningen, hvis det forudsættes at (anfør eller henvis til de hypotetiske forudsætninger). Det er endvidere vor konklusion, at fremskrivningen er udarbejdet på grundlag af de opstillede forudsætninger og er præsenteret i overensstemmelse med 6 Selv om de begivenheder, som er anført under de hypotetiske forudsætninger, finder sted, vil de faktiske resultater alligevel sandsynligvis afvige fra de fremskrevne, idet andre forventede begivenheder ofte ikke indtræder som forventet, og afvigelserne kan være væsentlige. Adresse, dato Revisionsfirmaet XYZ, statsautoriseret revisionsfirma NN 6 Anfør den relevante regnskabsmæssige begrebsramme. 13

Statsautoriseret revisor 14