Resultatopgørelse Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. note 2006 2005 2006 2005 Renteindtægter 2 4.012 2.904 3.947 2.851 Renteudgifter 2.126 1.192 2.135 1.193 Netto renteindtægter 1.886 1.712 1.812 1.658 Udbytte af aktier 26 16 26 16 Gebyrer og provisionsindtægter 5 1.397 1.132 1.347 1.077 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 219 149 214 146 Netto rente- og gebyrindtægter 3.090 2.711 2.971 2.605 Kursreguleringer 6 802 503 794 501 Andre driftsindtægter 7 24 25 19 20 Udgifter til personale og administration 8 1.926 1.747 1.850 1.676 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 111 105 86 92 Andre driftsudgifter 2 10 2 10 Nedskrivninger på udlån mv. -171 65-164 61 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 10-1 1 24 Resultat af aktiviteter under afvikling 0 2 0 2 Resultat før skat 2.051 1.313 2.051 1.313 Skat 11 537 77 537 77 Årets resultat 1.514 936 1.514 936 Fordeling af årets resultat inkl. foreslået udbytte Årets resultat 1.514 936 I alt til disposition 1.514 936 Foreslået udbytte 210 210 Foreslået anvendt til andre formål 20 10 Henlagt til egenkapital 1.284 716 I alt anvendt 1.514 936 Årets resultat pr. aktie (kr.)* 22,1 13,7 Årets resultat pr. aktie udvandet (kr.)* 22,1 13,7 Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) * Beregnet ud fra gns. antal udestående aktier, jf. side 8. 32 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Balance Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. note 2006 2005 2006 2005 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 571 4.037 558 4.023 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12 15.708 10.967 16.358 11.096 Udlån til dagsværdi 7.671 7.174 7.671 7.174 Udlån til amortiseret kostpris 65.512 53.538 64.523 53.262 Obligationer til dagsværdi 13 13.112 12.248 13.112 12.248 Aktier mv. 14 1.159 1.026 1.156 1.024 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 16 149 143 147 143 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 17 - - 260 236 Aktiver tilknyttet puljeordninger 1 6.522 5.615 6.522 5.615 Grunde og bygninger i alt 769 748 596 587 heraf investeringsejendomme 18 5 5 heraf domicilejendomme 19 725 703 552 542 Øvrige materielle aktiver 20 108 94 106 91 Aktuelle skatteaktiver 55 84 25 9 Udskudte skatteaktiver 6-57 58 Andre aktiver 21 3.379 3.203 3.253 3.116 Periodeafgrænsningsposter 7 6 7 5 Aktiver i alt 114.758 98.913 114.381 98.757 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 22 26.498 25.692 26.509 25.746 Indlån og anden gæld 23 49.991 43.590 49.883 43.513 Indlån i puljeordninger 6.522 5.615 6.522 5.615 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10.049 6.701 10.049 6.701 Aktuelle skatteforpligtelser 28 20 28 20 Andre passiver 24 11.433 9.155 11.325 9.091 Periodeafgrænsningsposter 67 56 0 0 Gæld i alt 104.588 90.829 104.316 90.686 Hensatte forpligtelser 25 6 267 241 254 Efterstillede kapitalindskud.475 2.831 3.475 2.831 Egenkapital: Aktiekapital 700 700 700 700 Andre reserver: Vedtægtsmæssige reserver 88 81 88 81 Øvrige reserver 8 8 8 8 Overført overskud 5.253 3.897 5.253 3.897 Egenkapital i alt* 6.349 4.986 6.349 4.986 Passiver i alt 114.758 98.913 114.381 98.757 * Heraf foreslået udbytte mv. 230 220 230 220 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 33
Koncern- og virksomhedsoversigt selskabskapital Egenkapital Resultat Ejerandel 31. december 2006 aktivitet i mio. enheder i mio. kr. i mio. kr. i pct. Sydbank A/S modervirksomhed dkk 700 Konsoliderede dattervirksomheder: Sydleasing A/S Leasing og factoring DKK 11 9 28 100 DMK-Holding A/s selskabsadministration DKK 11 20 10 100 Sydbank (Schweiz) AG, St. Gallen, Schweiz bank CHF 40 188 6 100 Ejendomsselskabet af 1. juni 1986 A/S Ejendomme DKK 7 12-19 100 Alle konsoliderede dattervirksomheder er hjemmehørende i Aabenraa, medmindre andet er anført. Associerede virksomheder: Foreningen Bankdata, Fredericia datacentral DKK 248 282 1 53 I/S Margretheparken, Aalborg Ejendomme DKK 6 0 40 Core Property Management A/S, København* Ejendomme DKK 9 9-22 Andre virksomheder, hvori koncernen besidder mere end 10 pct. af selskabskapitalen: BI Holding A/S Holding DKK 11 145 41 10 PRAS A/S Investering og finansiering DKK 578 1.492 150 10 * Selskabet er stiftet i 2006. 34 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Koncernens kvartalsvise hovedtal 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 2006 2006 2006 2006 2005 2005 2005 2005 Resultatopgørelse (mio. kr.) Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 617 580 568 533 545 506 483 479 Handelsindtjening 9 265 316 389 269 282 298 230 Basisindtjening i alt 966 845 884 922 814 788 781 709 Omkostninger og afskrivninger 547 463 486 534 507 421 455 470 Nedskrivninger på udlån mv. -86-63 -14-8 7 9 29 20 Basisresultat 505 445 412 396 300 358 297 219 Beholdningsresultat 61 54-21 79 26 38 59 16 Resultat før Totalkredit-avance 566 499 391 475 326 396 356 235 Avance ved salg af Totalkredit - 120 - - - - - - Resultat før skat 566 619 391 475 326 396 356 235 Skat 156 140 108 133 94 112 99 72 Periodens resultat 410 479 283 342 232 284 257 163 Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån til amortiseret kostpris 65,5 61,5 61,1 57,4 53,5 50,0 47,5 43,8 Udlån til dagsværdi 7,7 7,1 7,2 7,3 7,2 8,1 7,9 6,2 Indlån og anden gæld 50,0 48,4 46,0 47,0 43,6 41,8 42,2 38,0 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 10,0 8,6 10,4 6,7 6,7 1,9 1,9 1,9 Efterstillede kapitalindskud,5 3,5 3,5 2,7 2,8 2,1 2,1 1,4 Egenkapital 6,3 5,9 5,2 5,2 5,0 4,8 4,5 4,2 Aktiver i alt 114,8 108,0 107,5 103,5 98,9 89,5 88,6 77,6 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Resultat efter skat 5,9 7,0 4,1 5,0 3,4 4,1 3,7 2,4 Resultat efter skat udvandet 5,9 7,0 4,1 5,0 3,4 4,1 3,7 2,4 Børskurs ultimo 270,0 216,5 193,5 193,0 151,0 149,2 137,8 116,0 Indre værdi 92,1 86,2 76,8 75,2 72,9 69,5 66,0 62,0 Børskurs/indre værdi 2,93 2,51 2,52 2,57 2,07 2,15 2,09 1,87 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 68,9 68,3 68,4 68,3 68,3 68,7 68,6 69,1 Øvrige nøgletal Solvensprocent* 11,8 12,0 10,4 10,0 11,1 9,2 10,0 9,7 Kernekapitalprocent* 9,0 9,3 7,3 7,6 8,1 7,3 7,8 8,7 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 9,2 11,1 7,6 9,3 6,7 8,5 8,1 5,4 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 6,7 8,6 5,5 6,7 4,8 6,1 5,9 3,7 Indtjening pr. omkostningskrone 2,22 2,54 1,83 1,90 1,63 1,92 1,73 1,48 Renterisiko 2,0-1,3 2,2 1,0 2,3 2,2 3,4 2,4 Valutaposition 10,3 8,2 10,9 28,5 2,8 6,6 12,0 5,4 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 Udlån i forhold til indlån 1,2 1,1 1,2 1,1 1,1 1,2 1,1 1,2 Udlån i forhold til egenkapital 10,3 10,4 11,8 11,1 10,7 10,5 10,5 10,3 Periodens udlånsvækst 6,6 0,6 6,4 7,2 7,2 5,0 8,5 4,7 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 74,0 19,7 38,8 53,5 95,1 40,3 74,9 80,6 Summen af store engagementer,7 22,0 64,9 121,4 93,9 142,5 102,2 71,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,6 1,8 1,9 2,0 2,1 2,1 2,2 2,4 Periodens nedskrivningsprocent -0,10-0,07-0,02-0,01 0,01 0,01 0,04 0,03 Antal heltidsmedarbejdere ultimo 2.190 2.203 2.172 2.124 2.123 2.117 2.092 2.084 * periodens resultat er første gang pr. 30. september 2006 indregnet i solvens- og kernekapitalprocenten. Nøgletalsdefinitioner fremgår af side 49. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 35
Egenkapital Sydbank-koncernen Mio. kr. reserve for B bunden nettoopskr. A aktie- sparekasse- efter indre Reserve for Overført Foreslået kapital reserve værdis metode egne aktier overskud udbytte mv. I alt Egenkapital primo 2006 700 381 8-3.677 220 4.986 Egenkapitalbevægelser i 2006: Omregning af udenlandske virks. - - - - -6 - -6 Hedge af udenlandske virksomheder - - - - 6-6 Årets resultat - 7 - - 1.277 230 1.514 Indkomst i alt - 7 - - 1.277 230 1.514 Køb af egne aktier - - - - -3.378 - -3.378 Salg af egne aktier - - - - 3.464-3.464 Medarbejderaktier - - - - 17-17 Skat af egenkapitalposteringer - - - - -41 - -41 Vedtaget udbytte mv. - - - - - -220-220 Udbytte, egne aktier - - - - 7-7 Egenkapitalbevægelser i 2006 i alt - 7 - - 1.346 10 1.363 Egenkapital ultimo 2006 700 388 8-5.023 230 6.349 Egenkapital primo 2005 700 375 8 7 3.198 215 4.533 IFRS-effekt - - - -37-65 - -102 Reguleret egenkapital, primo 2005 700 375 8-3.133 215 4.431 Egenkapitalbevægelser i 2005: Omregning af udenlandske virks. - - - - 1-1 Hedge af udenlandske virksomheder - - - - -1 - -1 Årets resultat - 6 - - 710 220 936 Indkomst i alt - 6 - - 710 220 936 Køb af egne aktier - - - - -1.393 - -1.393 Salg af egne aktier - - - - 1.225-1.225 Medarbejderaktier - - - - 13-13 Skat af egenkapitalposteringer - - - - -15 - -15 Vedtaget udbytte mv. - - - - - -215-215 Udbytte, egne aktier - - - - - 4 Egenkapitalbevægelser i 2005 i alt - 6 - - 544 5 555 Egenkapital ultimo 2005 700 381 8-3.677 220 4.986 36 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Sydbank A/S Mio. kr. reserve for B bunden nettoopskr. A aktie- sparekasse- efter indre Reserve for Overført Foreslået kapital reserve værdis metode egne aktier overskud udbytte mv. I alt Egenkapital primo 2006 700 381 8-3.677 220 4.986 Egenkapitalbevægelser i 2006: Omregning af udenlandske virks. - - - - -6 - -6 Hedge af udenlandske virksomheder - - - - 6-6 Årets resultat - 7 - - 1.277 230 1.514 Indkomst i alt - 7 - - 1.277 230 1.514 Køb af egne aktier - - - - -3.378 - -3.378 Salg af egne aktier - - - - 3.464-3.464 Medarbejderaktier - - - - 17-17 Skat af egenkapitalposteringer - - - - -41 - -41 Vedtaget udbytte mv. - - - - 0-220 -220 Udbytte, egne aktier - - - - 7-7 Egenkapitalbevægelser i 2006 i alt - 7 - - 1.346 10 1.363 Egenkapital ultimo 2006 700 388 8-5.023 230 6.349 Egenkapital primo 2005 700 375 2 7 3.183 215 4.533 Effekt af ændret regnskabspraksis - - - -37-65 - -102 Reguleret egenkapital, primo 2005 700 375 23-3.118 215 4.431 Egenkapitalbevægelser i 2005: Omregning af udenlandske virks. - - - - 1-1 Hedge af udenlandske virksomheder - - - - -1 - -1 Årets resultat - 6-15 - 725 220 936 Indkomst i alt - 6-15 - 725 220 936 Køb af egne aktier - - - - -1.393 - -1.393 Salg af egne aktier - - - - 1.225-1.225 Medarbejderaktier - - - - 13-13 Skat af egenkapitalposteringer - - - - -15 - -15 Vedtaget udbytte mv. - - - - - -215-215 Udbytte, egne aktier - - - - - 4 Egenkapitalbevægelser i 2005 i alt - 6-15 - 559 5 555 Egenkapital ultimo 2005 700 381 8-3.677 220 4.986 Aktiekapitalen består af 70.000.000 aktier med en pålydende værdi a 10 kr. eller i alt 700 mio. kr. Banken har kun én aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 37
Egne kapitalandele solvens Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Egne kapitalandele: Nominel beholdning af egne kapitalandele 11 16 11 16 Nominel beholdning af egne kapitalandele i pct. af aktiekapitalen 1,5 2,3 1,5 2,3 Aktier i omløb, stk. 68.926.051 68.355.127 68.926.051 68.355.127 Besiddelse af egne aktier, stk. 1.073.949 1.644.873 1.073.949 1.644.873 Aktiekapitalen i alt, stk. 70.000.000 70.000.000 70.000.000 70.000.000 Egne kapitalandele købt i året: Antal aktier 16.773.762 10.548.549 16.773.762 10.548.549 Nominel værdi 168 105 168 105 Anskaffelsessum.378 1.39.378 1.393 Antal aktier i pct. af aktiekapitalen 24,0 15,1 24,0 15,1 Egne kapitalandele solgt i året: Antal aktier 17.344.686 9.247.491 17.344.686 9.247.491 Nominel værdi 173 92 173 92 Afståelsessum.464 1.225.464 1.225 Antal aktier i pct. af aktiekapitalen 24,8 13,2 24,8 13,2 Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Sydbank A/S almindelige bankforretninger/medarbejderaktieordning. Solvensprocent og basiskapital: Solvensopgørelse: Solvensprocent 11,8 11,1 11,4 10,7 Kernekapitalprocent 9,0 8,1 8,7 7,8 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 7,8 7,3 7,5 7,0 Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital 6.349 4.986 6.349 4.986 Fradrag 236 220 287 278 Hybrid kernekapital 939 560 939 560 Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 7.052 5.326 7.001 5.268 Medregnet supplerende kapital 2.536 2.271 2.536 2.271 Fradrag 01 9 06 Supplerende kapital efter fradrag 2.192 1.970 2.187 1.965 Basiskapital efter fradrag 9.244 7.296 9.188 7.233 Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) 6.290 5.257 6.446 5.397 Vægtede aktiver og ikke-balanceførte poster 69.023 58.186 70.997 59.941 Vægtede poster med markedsrisiko 9.597 7.532 9.577 7.518 Vægtede poster i alt 78.620 65.718 80.574 67.459 38 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Efterstillede kapitalindskud Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. Mio. kr. Rentesats N nom. i mio. Forfald 2006 2005 2006 2005 Variabel Obligationslån EUR 15-112 - 112 Variabel Obligationslån EUR 50-373 - 373 Variabel Obligationslån EUR 100 29.06.12 746-746 - Variabel Obligationslån EUR 40 17.09.12 298 298 298 298 Variabel Obligationslån EUR 100 21.10.13 746 744 746 744 Variabel Obligationslån EUR 100 04.04.15 746 744 746 744 Supplerende kapital i alt 2.536 2.271 2.536 2.271 Variabel Obligationslån EUR 51 Uendelig 80-380 - Variabel Obligationslån EUR 75 Uendelig 559 560 559 560 Hybrid kapital i alt 939 560 939 560 Efterstillede kapitalindskud i alt 3.475 2.831 3.475 2.831 Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud 1 3 1 3 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 39
Pengestrømsopgørelse Sydbank-koncernen Mio. kr. 2006 2005 Driftsaktivitet: Årets resultat før skat 2.051 1.313 Betalte skatter -471-238 Regulering for ikke kontante driftsposter: Resultat af associerede virksomheder -3 1 Afskrivning på materielle aktiver 111 105 Nedskrivninger på udlån/garantier -149 97 Andre ikke kontante driftsposter -18 7 I alt 1.521 1.315 Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter og centralbanker -1.703 4.389 Handelsbeholdning -997-2.019 Andre finansielle instrumenter til dagsværdi -107 5 Udlån -12.275-13.234 Indlån 6.401 4.970 Andre aktiver/passiver 2.232 2.103 Pengestrømme fra driftsaktivitet -4.928-2.471 Investeringsaktivitet: Køb af kapitalandele i associerede virksomheder -3 0 Salg af kapitalandele i associerede virksomheder 0 Køb af materielle aktiver -152-129 Salg af materielle aktiver 6 9 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -149-117 Finansieringsaktivitet: Køb og salg af egne kapitalandele 69-165 Udbytte -220-215 Optagelse af efterstillede kapitalindskud 644 1.015 Udstedelse af obligationer.348 4.842 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet.841 5.477 Årets pengestrømme -1.236 2.889 Likvider primo 7.315 4.426 Årets pengestrømme (ændring i året) -1.236 2.889 Likvider ultimo 6.079 7.315 Likvider ultimo: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 571 4.037 Fuldt ud sikre og likvide anfordringstilgodehavender i kreditinstitutter og forsikringsselskaber.280 2.075 Ubelånte indlånsbeviser 2.228 1.203 Likvider ultimo i alt 6.079 7.315 40 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Kreditrisiko Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher: pct. pct. pct. pct. Landbrug, jagt og skovbrug 5 5 5 5 Fiskeri 0 0 0 0 Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker 6 7 6 5 Bygge- og anlægsvirksomhed 2 2 2 Handel, restaurations- og hotelvirksomhed 8 9 8 8 Transport, post og telefon 2 Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed 12 15 16 20 Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice 13 12 12 12 Øvrige erhverv 8 6 8 6 I alt erhverv 58 59 60 60 Offentlige myndigheder 2 2 3 Private 0 8 8 3 7 I alt 100 100 100 100 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 41
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 1.407 1.545 1.394 1.521 Regulering vedrørende ændret regnskabspraksis - -201 - -195 Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 1.407 1.344 1.394 1.326 Valutakursregulering 0 0 0 0 Nedskrivninger og hensættelser i året 1.087 1.108 1.082 1.095 Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser foretaget i tidligere år 1.196 912 1.189 896 Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser 6 1 6 131 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.262 1.407 1.251 1.394 Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er indtruffet objektiv indikation for værdiforringelse 2.279 3.035 2.256 3.011 Individuelle nedskrivninger og hensættelser 1.262 1.407 1.251 1.394 Udlån og tilgodehavender efter individuelle nedskrivninger og hensættelser 1.017 1.628 1.005 1.617 Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier: Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 162-156 - Regulering vedrørende ændret regnskabspraksis - 188-182 Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 162 188 156 182 Nedskrivninger og hensættelser i året 9 1 9 1 Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser foretaget i tidligere år 15 57 10 57 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 196 162 195 156 Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der er foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser 58.211 47.346 58.021 47.121 Gruppevise nedskrivning og hensættelser 196 162 195 156 Udlån og tilgodehavender efter gruppevise nedskrivninger og hensættelser 58.015 47.184 57.826 46.965 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo: Individuelle nedskrivninger og hensættelser 1.262 1.407 1.251 1.394 Gruppevise nedskrivninger og hensættelser 196 162 195 156 I alt nedskrivninger og hensættelser ultimo 1.458 1.569 1.446 1.550 Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen: Nedskrivninger og hensættelser -149 97-142 100 Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser 6 6 5 29 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 58 68 57 68 Nedskrivninger på udlån mv. -171 65-164 61 42 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Løbetidsfordeling efter restløbetid Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Anfordring.513 3.146 3.500 3.134 Til og med 3 måneder 10.329 6.223 10.987 6.359 Over 3 måneder og til og med 1 år 65 73 65 72 Over 1 år og til og med 5 år 639 654 644 660 Over 5 år 57 71 57 71 I alt 15.708 10.967 16.358 11.096 Udlån: Anfordring 7.981 5.134 9.549 6.841 Til og med 3 måneder 22.832 19.206 22.573 19.141 Over 3 måneder og til og med 1 år 29.399 25.184 29.004 25.140 Over 1 år og til og med 5 år 9.707 8.173 8.061 6.772 Over 5 år.264 3.015 3.007 2.542 I alt 73.183 60.712 72.194 60.436 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Anfordring 8.755 7.313 8.766 7.367 Til og med 3 måneder 14.762 15.231 14.762 15.231 Over 3 måneder og til og med 1 år 2.869 3.083 2.869 3.083 Over 1 år og til og med 5 år 2 2 Over 5 år 110 62 110 62 I alt 26.498 25.692 26.509 25.746 Indlån: Anfordring 6.801 31.446 36.693 31.369 Til og med 3 måneder 10.290 9.228 10.290 9.228 Over 3 måneder og til og med 1 år 224 268 224 269 Over 1 år og til og med 5 år 8 601 8 601 Over 5 år 2.228 2.047 2.228 2.046 I alt 49.991 43.590 49.883 43.513 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris: Over 1 år og til og med 5 år 10.049 6.701 10.049 6.701 I alt 10.049 6.701 10.049 6.701 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 43
Afledte finansielle instrumenter Mio. kr. over 3 mdr. T til og med til og med Over 1 år til 2006 2005 3 mdr. 1 år og med 5 år Over 5 år I alt I alt Nominelle værdier Valutakontrakter: Spot, køb 13.554 - - - 13.554 4.502 Spot, salg 12.330 - - - 12.330 5.075 Terminer/futures, køb 4 7.946 29.280 854 0 78.080 87.883 Terminer/futures, salg 3 0.470 19.808 0 50.622 71.513 Swaps 06 2.877 8.985 66 12.234 11.437 Optioner, erhvervede 5.049 742 81 0 5.872 6.768 Optioner, udstedte 5.103 802 92 0 5.997 8.112 Rentekontrakter: Spot, køb 5.324 - - - 5.324 5.150 Spot, salg 2.001 - - - 2.001 3.072 Terminer/futures, køb 3.330 9.281 4.981 0 17.592 24.127 Terminer/futures, salg 4.074 13.970 0 0 18.044 22.593 Forward Rate Agreements, køb 17.961 37.853 7.649 0 63.463 36.998 Forward Rate Agreements, salg 18.488 34.088 5.649 0 58.225 32.401 Swaps 6.891 51.370 47.842 17.440 153.543 147.070 Optioner, erhvervede 15.470 9.529 1.122 2.782 28.903 12.252 Optioner, udstedte 20.853 35.677 2.175 2.476 61.181 21.000 Aktiekontrakter: Spot, køb 221 - - - 221 283 Spot, salg 206 - - - 206 312 Terminer/futures, køb 2 0 0 0 2 5 Terminer/futures, salg 9 0 0 0 9 5 Optioner, erhvervede 1 0 0 0 1 1 Optioner, udstedte 1 0 0 0 1 13 Andre afledte kontrakter: Futures råvarer, køb 0 1 0 0 1 0 Futures råvarer, salg 0 1 0 0 1 0 Credit Default Swaps 0 170 0 1.427 1.597 1.150 44 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Mio. kr. over 3 mdr. T til og med til og med Over 1 år til 2006 2005 3 mdr. 1 år og med 5 år Over 5 år I alt I alt Nettomarkedsværdier Valutakontrakter: Spot, køb -27 - - - -27 5 Spot, salg -5 - - - -5 17 Terminer/futures, køb 22 2-5 0 261 494 Terminer/futures, salg 243-21 -1 0 221-62 Swaps 1 6 15-1 73 27 Optioner, erhvervede 15 21 0 9 36 Optioner, udstedte -14-15 -3 0-32 -37 Rentekontrakter: Spot, køb -11 - - - -11 0 Spot, salg 2 - - - 2-1 Terminer/futures, køb -2 0 0 0-2 4 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 Forward Rate Agreements, køb 17 8 0 69 9 Forward Rate Agreements, salg -16-37 -3 0-56 -5 Swaps 8 26-63 20-9 -27 Optioner, erhvervede 5 66 79 44 Optioner, udstedte -3-10 -5-50 -68-67 Aktiekontrakter: Spot, køb 1 - - - 1 2 Spot, salg 0 - - - 0-1 Terminer/futures, køb 7 0 0 0 7 0 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 Optioner, erhvervede 6 0 0 0 6 3 Optioner, udstedte -5 0 0 0-5 -7 Andre afledte kontrakter: Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0 Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0 Credit Default Swaps 0 0 0 2 2 3 Nettomarkedsværdi i alt 545 437 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 45
Afledte finansielle instrumenter Mio. kr. Kontrakter i alt 2006* kontrakter i alt 2005* Positive Negative Netto Positive Negative Netto Markedsværdier Valutakontrakter: Spot, køb -31-27 9-4 5 Spot, salg 7-12 -5 21-4 17 Terminer/futures, køb 1.051-790 261 1.072-578 494 Terminer/futures, salg 527-306 221 546-608 -62 Swaps 197-124 73 64-37 27 Optioner, erhvervede 3 9 0 39 6 0 36 Optioner, udstedte 0-32 -32 0-37 -37 Rentekontrakter: Spot, køb 1-12 -11 2-2 0 Spot, salg -1 2 1-2 -1 Terminer/futures, køb 2-4 -2 6-2 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 Forward Rate Agreements, køb 69 0 69 18-9 9 Forward Rate Agreements, salg 0-56 -56 9-14 -5 Swaps 673-682 -9 729-756 -27 Optioner, erhvervede 80-1 79 0 44 Optioner, udstedte 0-68 -68 0-67 -67 Aktiekontrakter: Spot, køb 5-4 1-2 2 Spot, salg -4 0 2-3 -1 Terminer/futures, køb 7 0 7 0 0 0 Terminer/futures, salg 0 0 0 0 0 0 Optioner, erhvervede 6 0 6 0 Optioner, udstedte 0-5 -5 0-7 -7 Andre afledte kontrakter: Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0 Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0 Credit Default Swaps 3 5-33 2 11-8 Markedsværdi i alt 2.710-2.165 545 2.577-2.140 437 * Alle kontrakter er ikke-garanterede. 46 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Mio. kr. kontrakter i alt 2006 Kontrakter i alt 2005 P positive Negative Netto Positive Negative Netto Gennemsnitlige markedsværdier Valutakontrakter: Spot, køb 29-36 -7 19-24 -5 Spot, salg 21-29 -8 20-18 2 Terminer/futures, køb 819-642 177 1.082-717 365 Terminer/futures, salg 505-348 157 733-609 124 Swaps 215-93 122 60-72 -12 Optioner, erhvervede 3 2 0 32 24 0 24 Optioner, udstedte 0-29 -29 0-26 -26 Rentekontrakter: Spot, køb -19-16 13-4 9 Spot, salg 19-4 15-13 -9 Terminer/futures, køb 9-56 -47 5-10 -5 Terminer/futures, salg 52-1 51 8 0 8 Forward Rate Agreements, køb 56-4 52 8-68 -60 Forward Rate Agreements, salg -42-38 59-6 53 Swaps 721-703 18 873-849 24 Optioner, erhvervede 72 0 72 53 0 53 Optioner, udstedte 0-79 -79 0-56 -56 Aktiekontrakter: Spot, køb 12-27 -15 6-6 0 Spot, salg 24-13 11 6-6 0 Terminer/futures, køb 1 0 1 0 0 0 Terminer/futures, salg 1-3 -2 0 0 0 Optioner, erhvervede 0 6 0 6 Optioner, udstedte 0-4 -4 0-13 -13 Andre afledte kontrakter: Futures råvarer, køb 0 0 0 0 0 0 Futures råvarer, salg 0 0 0 0 0 0 Credit Default Swaps 14-13 1 6-5 1 Gennemsnitlig markedsværdi i alt 2.613-2.145 468 2.985-2.502 483 Beregningen af gennemsnitlige markedsværdier er foretaget på baggrund af månedsvis opgørelse. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 47
Markedsrisiko Mio. kr. Sydbank-koncernen Sydbank A/S 2006 2005 2006 2005 Valutarisiko: Valutakursindikator 1 726 148 707 147 Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 10,3 2,8 10,1 2,8 Valutakursindikator 2 6 6 3 Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag 0,1 0,1 0,1 0,1 Renterisiko: Renterisiko på gældsinstrumenter mv. i alt 143 124 143 124 Renterisiko opdelt på instituttets valutaer med størst renterisiko: Valuta: DKK 214 157 214 157 EUR -96-67 -96-67 USD 22 10 22 10 CHF 17 18 17 18 SEK -9 7-9 7 NOK -8-3 -8-3 Øvrige valutaer 2 2 Valutakursindikator 1 udtrykker den største sum af henholdsvis positioner i valuta, hvor koncernen har et nettotilgodehavende, og valutaer, hvor koncernen har en nettogæld. Valutakursindikator 2 udtrykker koncernens valutakursrisiko mere præcist end indikator 1, idet indikator 2 tager hensyn til de forskellige valutaers volatilitet og samvariation. Indikator 2 udtrykker således det maksimale beløb, som koncernen med 99 pct. sandsynlighed kan risikere at tabe i de følgende 10 døgn, såfremt valutapositionen ikke ændres. 48 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Nøgletalsdefinitioner Nøgletal Årets resultat pr. aktie (kr.) Formel Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb inkl. udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier Børskurs ultimo slutkurs på Sydbank-aktien ultimo året Indre værdi pr. aktie (kr.) Egenkapital ultimo året divideret med antal aktier i omløb ultimo året Solvensprocent basiskapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster Kernekapitalprocent kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med risikovægtede poster Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital resultat efter skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året Udlån i forhold til indlån Udlån til amortiseret kostpris divideret med indlån (indlån og anden gæld og indlån i puljeordninger) Udlån i forhold til egenkapital Udlån til amortiseret kostpris divideret med egenkapitalen Årets udlånsvækst Udregnes på grundlag af udlån til amortiseret kostpris Risikovægtede poster summen af vægtede aktiver og ikke balanceførte poster uden for handelsbeholdningen samt vægtede poster med markedsrisiko i handelsbeholdningen opgjort efter Finanstilsynets regler for kapitaldækning Antal heltidsmedarbejdere ultimo antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året Nøgletal er udarbejdet efter Anbefalinger & Nøgletal 2005 udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 49
Noter Specifikation til resultatopgørelse Risikobeskrivelse: Beskrivelse af koncernens markedsrisici, kreditrisici og operationelle risici er medtaget under ledelsesberetningen. Note 1 Mio. kr. bankaktiviteter Markets* Finans Øvrige I alt Forretningssegmenter 2006: Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 2.076 23-199 2.298 Handelsindtjening 1.033 286-1.319 Basisindtjening 3.109 309-199 3.617 Omkostninger og afskrivninger 1.478 74 9 78 2.039 Nedskrivninger på udlån mv. -171 - - - -171 Basisresultat 1.802 235-9 -279 1.749 Beholdningsindtjening - - 1 8 182 Resultat før Totalkredit-avance 1.802 235 135-241 1.931 Avance ved salg af Totalkredit 120 - - - 120 Resultat før skat 1.922 235 135-241 2.051 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 70 - - 1 111 Tilgang materielle anlægsaktiver 81 - - 71 152 Aktiver i alt 72.842 39.534 1.657 725 114.758 Forpligtelser i alt 7.318 46.088-15.003 108.409 Heltidsmedarbejdere ultimo 1.798 106 7 279 2.190 Forretningssegmenter 2005: Basisindtjening ekskl. handelsindtjening 1.860 20-133 2.013 Handelsindtjening 716 63 - - 1.079 Basisindtjening 2.576 383-133 3.092 Omkostninger og afskrivninger 1.379 65 9 09 1.862 Nedskrivninger på udlån mv. 65 - - - 65 Basisresultat 1.132 318-9 -276 1.165 Beholdningsindtjening - - 125 23 148 Resultat før Totalkredit-avance 1.132 318 116-253 1.313 Avance ved salg af Totalkredit - - - - - Resultat før skat 1.132 318 116-253 1.313 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 87 - - 18 105 Tilgang materielle anlægsaktiver 91 - - 8 129 Aktiver i alt 59.818 35.112 2.898 1.085 98.913 Forpligtelser i alt 6.477 36.383-11.067 93.927 Heltidsmedarbejdere ultimo 1.750 115 6 252 2.123 * Ekskl. Kapitalforvaltning, der indgår i bankaktiviteter. 50 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 1 fortsat Mio. kr. 2006 2005 T tilgang på tilgang på B basis- Aktiver materielle Basis- Aktiver materielle indtjening i alt aktiver indtjening i alt aktiver Geografiske segmenter: Danmark.455 107.837 148 2.983 94.740 128 Udlandet 162 6.921 109 4.173 1 I alt 3.617 114.758 152 3.092 98.913 129 Note 2 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 78 169 87 170 Udlån og andre tilgodehavender 2.911 2.125 2.832 2.071 Obligationer 258 08 258 08 Afledte finansielle instrumenter i alt 63 29 68 293 heraf Valutakontrakter 92 16 97 16 Rentekontrakter -29-23 -29-23 Øvrige renteindtægter 2 9 2 9 I alt 4.012 2.904 3.947 2.851 Heraf udgør indtægter af ægte købsog tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 179 54 179 54 Udlån og andre tilgodehavender 221 152 221 152 Note 3 Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker 632 90 640 91 Indlån og anden gæld 1.100 652 1.101 652 Udstedte obligationer 273 60 273 60 Efterstillede kapitalindskud 116 81 116 81 Øvrige renteudgifter 5 9 5 9 I alt 2.126 1.192 2.135 1.193 Heraf udgør renteudgifter af ægte salgsog tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 56 1 56 1 Indlån og anden gæld 15 15 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 51
Noter Specifikation til resultatopgørelse Note 4 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Udbytte: Aktier 26 16 26 16 Kapitalandele i associerede virksomheder mv. 0 0 0 0 I alt 26 16 26 16 Note 5 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter 946 687 919 666 Betalingsformidling 149 133 149 133 Lånesagsgebyrer 70 85 62 77 Garantiprovision 154 129 154 129 Øvrige gebyrer og provisioner 78 98 63 72 I alt 1.397 1.132 1.347 1.077 Note 6 Kursreguleringer: Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 1 1 Obligationer 57 5 57 Aktier mv. 51 189 9 188 Investeringsejendomme 0 0 0 0 Valuta 211 210 204 209 Afledte finansielle instrumenter i alt 205 205 Aktiver tilknyttet puljeordninger 142 13 142 13 Indlån i puljeordninger -142-413 -142-413 Øvrige aktiver/forpligtelser 0 0 0 0 I alt 802 503 794 501 Handelsbeholdning 610 54 602 52 Anlægsbeholdning 192 9 192 9 I alt 802 503 794 501 Note 7 Andre driftsindtægter: Lejeindtægter fast ejendom 16 17 14 15 Øvrige driftsindtægter 8 8 5 5 I alt 24 25 19 20 52 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 8 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til: Direktion 11 10 11 10 Bestyrelse 2 2 2 2 Repræsentantskab 2 2 2 2 I alt 15 14 15 14 Personaleudgifter: Lønninger 971 881 930 846 Pensioner 104 93 100 90 Udgifter til social sikring (inkl. lønsumsafgift) 96 86 92 83 I alt 1.171 1.060 1.122 1.019 Øvrige administrationsudgifter: It 69 9 6 2 Husleje mv. 122 121 124 119 Markedsføring og repræsentation 80 65 74 60 Øvrige omkostninger 169 148 152 132 I alt 740 673 713 643 I alt 1.926 1.747 1.850 1.676 Direktionens fratrædelsesvilkår: Carsten Andersen Der er et gensidigt opsigelsesvarsel på 12 måneder. Ved fratrædelse foranlediget af banken er Carsten Andersen berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 24 måneders løn. Preben Lund Hansen og Torben A. Nielsen Der er et opsigelsesvarsel på henholdsvis 6 og 12 måneder for direktører og banken. Ved fratrædelse foranlediget af banken er direktørerne berettiget til at modtage en fratrædelsesgodtgørelse svarende til 12 måneders løn. Revisionshonorar: Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor 2 2 1 1 Heraf andre ydelser end revision 1 1 - - Ud over honorar til den generalforsamlingsvalgte revisor er der afholdt udgifter til driften af bankens interne revisionsafdeling. Note 9 Antal beskæftigede: Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 2.267 2.151 2.187 2.077 Note 10 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv. -1 1-1 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder - - 0 25 I alt 3-1 41 24 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 53
Noter Specifikation til resultatopgørelse Note 11 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Skat: Beregnet skat af årets indkomst 95 525 57 Udskudt skat 6 1 10 Nedsættelse af selskabsskatteprocent - -1-5 Sambeskatningsbidrag - - 15 Skat på nedskrivningskonto - 8-8 Efterregulering af tidligere års beregnet skat -4-7 -4-7 I alt 537 377 537 377 Skat af egenkapitalposteringer: Skat af egenkapitalposteringer vedrørende aktuel skat 1 15 1 15 I alt 41 15 41 15 Effektiv skatteprocent: Sydbank-koncernens aktuelle skatteprocent 28,0 28,0 28,0 28,0 Permanente afvigelser -1,6 0,6-1,6 0,6 Skat på nedskrivningskonto - 0,6-0,6 Regulering af tidligere års skatter -0,2-0,5-0,2-0,5 Effektiv skatteprocent 26,2 28,7 26,2 28,7 Udskudt skat: Udskudt skat primo 58 16-58 16 Udskudt skat primo sambeskattede danske dattervirksomheder - - - -89 Reguleret udskudt skat primo 58 16-58 -73 Nedsættelse af selskabsskatteprocent - -1-5 Årets udskudte skat indregnet i årets resultat 6 1 10 Udskudt skat ultimo, netto 104 58-57 -58 Udskudte skatteaktiver 6 0 57 58 Udskudte skattepassiver 110 58 0 0 Udskudt skat ultimo, netto 104 58-57 -58 Sydbank-koncernen Mio. kr. 2006 2005 Indregnet Indregnet P primo i årets resultat Ultimo Primo i årets resultat Ultimo Specifikation af udskudt skat: Udlån til amortiseret kostpris 81 7 128 58 23 81 Obligationer til dagsværdi -12 6-6 -3-9 -12 Grunde og bygninger 2 2 1 1 2 Materielle aktiver -21-18 -18-3 -21 Øvrige aktiver 17-11 6 8 9 17 Hensatte forpligtelser -6 1-5 -8 2-6 Efterstillet kapital 0-2 -2-3 0 Andre passiver -7 2-5 -25 18-7 Genbeskatningssaldo -2 2 0 Udskudt skat ultimo, netto 58 46 104 16 42 58 Ud over den i balancen afsatte udskudte skat påhviler der eventualskat på 5 mio. kr. (14 mio. kr. 2005) vedrørende aktier i anlægsbeholdning ejet under 3 år. 54 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Noter Specifikation til balance Note 12 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker 2.433 965 2.433 965 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 13.275 10.002 13.925 10.131 I alt 15.708 10.967 16.358 11.096 Note 13 Obligationer til dagsværdi (handelsbeholdning): Realkreditobligationer 11.761 10.878 11.761 10.878 Statsobligationer 829 674 829 674 Øvrige obligationer 522 696 522 696 I alt 13.112 12.248 13.112 12.248 Note 14 Aktier mv.: Noteret på Københavns Fondsbørs 234 211 234 211 Noteret på andre børser 239 104 239 104 Unoterede aktier optaget til dagsværdi 686 711 683 709 I alt 1.159 1.026 1.156 1.024 Handelsbeholdning 567 9 56 7 Anlægsbeholdning 592 577 592 577 I alt 1.159 1.026 1.156 1.024 Note 15 Sikkerhedsstillelse: Ved udgangen af 2006 har koncernen deponeret værdipapirer til en kursværdi af 4.654 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 55
Noter Specifikation til balance Note 16 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele: Regnskabsmæssig værdi primo 143 147 143 147 heraf kreditinstitutter - - - - Samlet kostpris primo 143 146 140 143 Tilgang 0 0 Afgang - - Samlet kostpris ultimo 146 143 143 140 Op- og nedskrivninger primo 0 2 Årets op- og nedskrivninger -2 1-1 Op- og nedskrivninger ultimo 0 Regnskabsmæssig værdi ultimo 149 143 147 143 heraf kreditinstitutter - - - - Note 17 Tilknyttede virksomheder: Regnskabsmæssig værdi primo - - 236 135 heraf kreditinstitutter - - 188 93 Samlet kostpris primo - - 66 57 Valutakursregulering - - -8 0 Tilgang - - 30 207 Afgang - - 0 0 Samlet kostpris ultimo - - 686 664 Op- og nedskrivninger primo - - -428-322 Valutakursregulering - - 2 0 Resultat - - 25 20 Udbytte - - -25-37 Andre kapitalbevægelser - - - -89 Op- og nedskrivninger ultimo - - -426-428 Regnskabsmæssig værdi ultimo - - 260 236 heraf kreditinstitutter - - 188 188 56 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 18 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Investeringsejendomme: Dagsværdi primo 5 7 5 7 Tilgang, herunder forbedringer 1 2 1 2 Afgang Årets værdiregulering til dagsværdi 0 0 0 0 Andre ændringer 1-1 - Dagsværdi ultimo 44 45 44 45 Resultatførte lejeindtægter Driftsomkostninger 2 1 2 1 Note 19 Domicilejendomme: Regnskabsmæssig værdi primo 703 686 542 528 Valutakursregulering 0 0 0 0 Tilgang, herunder forbedringer 65 8 29 5 Afgang 0 2 0 2 Årets afskrivninger 5 5 Nedskrivninger ved omvurdering 7 24 14 15 Andre ændringer -1 - -1 - Regnskabsmæssig værdi ultimo 725 703 552 542 Note 20 Øvrige materielle aktiver: Regnskabsmæssig værdi primo 94 94 91 91 Samlet kostpris primo 7 29 22 07 Valutakursregulering 0 0 0 0 Tilgang 85 79 83 76 Afgang 66 61 65 61 Samlet kostpris ultimo 66 7 0 22 Af- og nedskrivninger primo 253 235 231 216 Valutakursregulering 0 0 0 0 Årets afskrivninger 69 76 67 73 Tilbageførte af- og nedskrivninger 64 58 64 58 Af- og nedskrivninger ultimo 258 253 234 231 Regnskabsmæssig værdi ultimo 108 94 106 91 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 57
Noter Specifikation til balance Note 21 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Andre aktiver: Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 2.710 2.577 2.710 2.578 Forskellige debitorer 286 291 164 208 Tilgodehavende renter og provision 78 29 79 0 Øvrige aktiver 5 6 0 0 I alt 3.379 3.203 3.253 3.116 Note 22 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker.045 7.078 3.045 7.078 Gæld til kreditinstitutter 23.453 18.614 23.464 18.668 I alt 26.498 25.692 26.509 25.746 Note 23 Indlån og anden gæld: På anfordring.039 30.453 32.931 30.376 Med opsigelsesvarsel 744 732 744 732 Tidsindskud 12.737 9.073 12.737 9.073 Særlige indlånsformer.471 3.332 3.471 3.332 I alt 49.991 43.590 49.883 43.513 Note 24 Andre passiver: Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. 2.165 2.140 2.165 2.139 Forskellige kreditorer 9.020 6.842 8.929 6.789 Rente og provision mv. 237 164 231 162 Øvrige passiver 11 9 0 1 I alt 11.433 9.155 11.325 9.091 58 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 25 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser 2 2 2 2 Hensættelser til udskudt skat 110 58 - - Hensættelser til tab på garantier 198 152 203 197 Andre hensatte forpligtelser 6 55 6 55 Hensatte forpligtelser i alt 346 267 241 254 Sydbank-koncernen Mio. kr. 2006 Hensættelse Hensættelse Hensættelse Andre Hensatte til pension og til udskudt til tab på hensatte forpligtelser lign. forpligtelser skat garantier forpligtelser i alt Regnskabsmæssig værdi primo 2 58 152 55 267 Tilgang 0 52 129 0 181 Afgang 0 0 83 19 102 Regnskabsmæssig værdi ultimo 2 110 198 36 346 Andre hensatte forpligtelser vedrører primært hensættelse på uigenkaldelige kredittilsagn og retssager. Note 26 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger samt ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Af nedenstående aktivposter udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger følgende: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.690 4.444 7.690 4.444 Udlån til dagsværdi 7.671 7.174 7.671 7.174 Af nedenstående passivposter udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger følgende: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.679 734 1.679 734 Indlån og anden gæld 618-618 - Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger Aktivpost: Obligationer til dagsværdi 2.255 728 2.255 728 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 59
Noter Specifikation til balance Note 27 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Dagsværdisikring af renterisici (macro hedge): Sydbank anvender en cashflow-model til styring af renterisici på alle andre positioner end konverterbare danske realkreditobligationer. Modellen opdateres dagligt med alle bankens positioner, og positionerne fordeles i porteføljer, afhængigt af ansvar og produkt. En af disse porteføljer indeholder bankens positioner i fastforrentede udlån, fastforrentede indlån og tilhørende afdækningsforretninger. Styring af renterisici på denne portefølje foregår ved, at modellen leverer et syntetisk cashflow, som på udvalgte rentepunkter beskriver bankens risikoposition. Grundlaget for bankens indgåelse af afdækningsforretninger primært renteswaps er således et syntetisk netto-cashflow, baseret på det faktiske cashflow for udlån, indlån og tidligere indgåede afdækningsforretninger i den pågældende portefølje. Det tilsigtes, at renterisikoen i denne portefølje holdes på et minimum, idet banken ønsker at placere sin renterisiko i andre porteføljer, indeholdende obligationer og andre likvide positioner. I forbindelse med udarbejdelse af periode- og årsrapporter anvendes reglerne for macro hedge, som har til formål at sikre symmetri mellem indtægter og udgifter i regnskabet. Symmetrien opnås ved, at der foretages en hedge-regulering svarende til den del af kursreguleringen på de afledte finansielle instrumenter, som vedrører fremtidige perioder. Denne hedge-regulering er posteret under Andre passiver og udgør 12 mio. kr. pr. 31. december 2006. Udlån: Regnskabsmæssig værdi 1.901 2.311 1.901 2.311 Indlån: Regnskabsmæssig værdi 1.231 1.228 1.231 1.228 Følgende afledte finansielle instrumenter er anvendt til afdækning af ovenstående: Fremtidige renteaftaler: Hovedstol 6 0 6 0 Dagsværdi -1 0-1 0 Swaps: Hovedstol 1.901 1.777 1.901 1.777 Dagsværdi -5-33 -5-33 60 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 28 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Garantier og andre eventualforpligtelser: Garantier: Finansgarantier*.622 3.427 6.446 5.390 Tabsgarantier for realkreditudlån 6.281 5.319 6.281 5.319 Tinglysnings- og konverteringsgarantier.529 3.545 3.529 3.545 Øvrige garantier 1.448 1.413 1.448 1.413 I alt 14.880 13.704 17.704 15.667 * Heraf vedrører tabsgarantier stillet over for SBK-Invest i forbindelse med formidling af leasingkontrakter - - 2.845 1.972 Andre eventualforpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn 237 8 237 8 Øvrige forpligtelser* 74 77 136 141 I alt 311 115 373 179 * Heraf koncerninterne lejemålsforpligtelser - - 70 74 Koncernen er part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 61
Noter Supplerende oplysninger Note 29 Sydbank-koncernen Sydbank A/S Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Nærtstående parter: Sydbank har ingen nærtstående parter med bestemmende indflydelse på koncernen. Nærtstående parter omfatter koncernens direktion, bestyrelse, tilknyttede og associerede virksomheder. I 2006 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Transaktioner mellem koncernens nærtstående parter sker på markedsvilkår og efter gældende forretningsbetingelser. Direktion og bestyrelse: Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer. Lån mv.: Direktion (rentesatser 2006: 4,90-6,00 pct. p.a.) 1 1 1 1 Bestyrelse (rentesatser 2006: 2,40-10,00 pct. p.a.)* 3 9 1 9 1 * Rentesatserne vedrører lån i forskellige valutaer. Sikkerhedsstillelser: Direktion - - - - Bestyrelse 10 10 10 10 Note 30 Mellemværender med tilknyttede og associerede virksomheder mv.: Tilknyttede virksomheder: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 663 141 Udlån til amortiseret kostpris.287 2.823 Aktivposter i alt 3.950 2.964 Gæld til kreditinstitutter 11 54 Indlån og anden gæld 29 Passivposter i alt 40 88 Associerede virksomheder mv.: Udlån til amortiseret kostpris 18 Indlån og anden gæld 83 59 62 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 31 Mio. kr. 2006 2005 B børne- børne- P pensions- opsparings- Puljer Pensions- opsparings- Puljer puljer puljer i alt puljer puljer i alt Puljeordninger: Resultatopgørelse: Renteindtægter/terminspræmie af: Kontantindestående 0 1 0 1 Indeksobligationer 24 0 24 17 0 17 Øvrige obligationer 126 6 132 121 5 126 Afledte finansielle instrumenter -2 0-2 0 0 0 Renteindtægter i alt 151 6 157 139 5 144 Udbytte af: Aktier mv. 53 1 5 9 1 40 Udbytte i alt 53 1 5 9 1 40 Kursreguleringer af: Indeksobligationer -13 0-13 16 0 16 Øvrige obligationer mv. -71-3 -74 18 1 19 Aktier mv. 277 7 28 23 7 330 Investeringsforeningsandele 0 0 0 0 Valuta -54-1 -55 7 1 48 Afledte finansielle instrumenter -3 0-3 0 0 0 Kursreguleringer i alt 139 142 04 9 413 Gebyrer og provisionsudgifter 60 2 62 9 2 51 Puljedeltagernes nettoresultat 283 8 291 533 13 546 Balance pr. 31. december: Aktiver: Kontantindestående 197 8 205 193 6 199 Indeksobligationer 589 9 598 515 1 516 Øvrige obligationer.410 163 3.57.153 135 3.288 Øvrige aktier mv. 1.983 58 2.041 1.574 34 1.608 Investeringsforeningsandele 96 99 0 Andre aktiver 6 0 6 0 0 0 Aktiver i alt 6.281 241 6.522 5.439 176 5.615 Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 63
Noter Supplerende oplysninger Note 32 Hoved- og nøgletal Sydbank A/S 2006 2005 2004 2003 2002 Udvalgte resultatopgørelsesposter (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter 2.971 2.605 2.431 2.395 2.320 Kursreguleringer 794 501 72 503 69 Udgifter til personale og administration 1.850 1.676 1.575 1.517 1.445 Nedskrivninger på udlån mv. -164 61 219 288 291 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv. 1 2 7 23 17 Årets resultat 1.514 936 750 672 14 Udvalgte balanceposter (mia. kr.) Udlån 72,2 60,4 47,5 39,8 38,7 Egenkapital 6,3 5,0,,,6 Aktiver i alt 114,4 98,8 78,3 73,4 66,8 Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) Årets resultat 22,1 13,7 10,7 9,0 5,6 Indre værdi 92,1 72,9 63,6 57,8 47,7 Udbytte,0,0,0 2,0 1,5 Børskurs/årets resultat 12,2 11,1 10,1 9,0 8,9 Børskurs/indre værdi 2,93 2,07 1,69 1,39 1,03 Øvrige nøgletal Solvensprocent 11,4 10,7 11,4 11,1 11,3 Kernekapitalprocent 8,7 7,8 9,3 8,8 8,3 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 6,2 27,9 22,3 25,7 17,8 Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital 26,7 19,9 17,0 16,5 12,1 Indtjening pr. omkostningskrone 2,16 1,71 1,53 1,56 1,34 Renterisiko 2,0 2,,,8 5,9 Valutaposition 10,2 2,8 1,5,1 11,9 Valutarisiko 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån 1,3 1,3 1,1 1,1 1,2 Udlån i forhold til egenkapital 11,4 12,1 10,7 9,2 10,8 Årets udlånsvækst 19,5 27,3 19,4 2,7,1 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 70,4 91,5 114,7 139,2 120,4 Summen af store engagementer,8 94,8 61,5 79,1 70,0 Årets nedskrivningsprocent -0,2 0,1 0,4 0,6 0,6 Nøgletallene er fastlagt i Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. Banken har ændret regnskabspraksis fra 2005. Der er foretaget tilpasning af hovedtal samt regnskabsmæssige nøgletal for 2004. 64 S y d b a n k Å r s r a p p o r t 2 0 0 6
Note 33 Sydbank-koncernen Mio. kr. 2006 brutto- Ikke indtjent Nettoinvestering rente investering Leasinggiver finansielle leasingkontrakter: Leasingtilgodehavender består af tilgodehavender ved udlejning af forskelligt driftsmateriel på uopsigelige leasingkontrakter. Der er tale om fastforrentede og variabelt forrentede leasingkontrakter i udenlandsk og dansk valuta. Udlån til amortiseret kostpris indeholder 3.034 mio. kr. ultimo 2006 (2005: 2.500 mio. kr.). Leasingtilgodehavender: Forfald: Til og med 1 år 838 122 716 Over 1 år og til og med 5 år 2.286 223 2.063 Over 5 år 276 21 255 I alt 3.400 366 3.034 Nedskrivninger på uerholdelige tilgodehavende leasingydelser udgør 2 mio. kr. Note 34 Dagsværdi af finansielle instrumenter: Den regnskabsmæssige værdi af finansielle aktiver og forpligtelser svarer i al væsentlighed til dagsværdien. Note 35 Indeværende år: Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling. Å r s r a p p o r t 2 0 0 6 S y d b a n k 65