KVARTALSRAPPORT 30. SEPTEMBER 2011 ANDELSKASSEN J.A.K. SLAGELSE
INDHOLDSFORTEGNELSE Ledelsens regnskabspåtegning.... 2 Ledelsesberetning...... 3-4 Resultatopgørelse...... 5 Balance........ 6 Ændringer i egenkapitalen.... 7 Noter........ 8-9 1
LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 30. september 2011 for Andelskassen J.A.K. Slagelse. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af Andelskassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet for tredje kvartal 2011. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse af udviklingen i Andelskassens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som Andelskassen kan påvirkes af. Slagelse, den 13. oktober 2011 Direktion Wolmer Møller Bestyrelse John Valeur Thomas Lindboe Kaj Nygaard Kristensen formand næstformand Dorit Pilegaard Jesper Lund Larsen John Lund Ejler Vilhelm Nielsen Jens Toft Simonsen 2
LEDELSESBERETNING Nøgletal 30-09-11 Solvensprocent...... 14,611 % Kernekapitalprocent.. 13,075 % Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån.. 95,391 % Summen af store engagementer. 185,115 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 90,301 % Nedskrivningsprocent..... 7,759 % Udlån i forhold til egenkapital... 8,344 Basiskapital i forhold til minimumskapital 1,046 Supplerende. oplysninger vedrørende nøgletal 30-09-11 Vægtede poster i alt 194.188 Kernekapital efter fradrag 25.390 Basiskapital 28.373 Egenkapital 29.560 Udlån, primo halvåret 252.383 Udlån, garantier og nedskrivninger 296.043 Indlån 282.629 Minimumskapitalkrav 27.128 Regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2010. Kvartalsrapporten er ikke revideret og har ikke været genstand for review af Andelskassens revisor. LEDELSESBERETNING Pr. 30.09.10 udgjorde udlånet t.kr. 246.714 mod t.kr. 246.634 pr. 30.09.11 t.kr Faldet i udlånet har givet sig udslag i et mindre fald i renteindtægten, der er faldet fra t.kr. 16.012 pr. 30.09.10 til t.kr. 15.717 i pr. 30.09.11. Det er Andelskassens hensigt fortsat at føre en tilbageholdende udlånspolitik således, at balancen mellem indlån og udlån bevares. På indlånssiden ses der en stigning fra t.kr. 277.096 pr. 30.09.10 til t.kr. 282.629 pr. 30.09.11. På grund af faldende renteniveau på indlån er sket et fald i renteudgifter fra t.kr. 5.060 pr. 30.09.10 til t.kr. 4.660 pr. 30.09.11 Netto rente- og gebyrindtægter er på niveau med 3. kvartal 2010. Udgifter til personale og administration er steget fra t.kr. 8.114 i 3. kvartal 2010 til t.kr. 8.674 i 3. kvartal 2011. Stigningen ligger i det væsentligste på lønudgifter som følge af en nødvendig nyansættelse til styrkelse af andelskassens regnskabsfunktion. Herudover har der været øgede lønudgifter i forbindelse med barselsorlov. I de øgede udgifter indgår også udgiften til andelskassens deltagelse i Projekt Bæredygtig Økonomi med t.kr. 100. På baggrund heraf anses udviklingen i basisindtjeningen fra t.kr. 2.831 pr. 30.09.10 til t.kr.2.657 pr. 30.09.11 for tilfredsstillende. Derimod anses udviklingen i nedskrivning på udlån og garantier ikke for tilfredsstillende, idet det har været nødvendigt at foretage nedskrivninger på udlån og tilgodehavender med t.kr. 9.492 frem til 3. kvartal af 2011. Heraf vedrører betalinger til Indskydergarantifonden 513 t.kr. 3
LEDELSESBERETNING - fortsat Resultatet bliver således før skat på t.kr. (6.617). Der ses dog en stigning i resultatet i forhold til halvårsrapporten, hvilket skyldes et positivt resultat for 3. kvartal isoleret set. Der forventes således også et positivt resultat for 4. kvartal 2011. Andelskassens solvensprocent er opgjort til 14,61 % pr. 30.09.2011 og andelskassens basiskapital udgør t.kr. 28.373. Andelskassens individuelle solvensbehov er opgjort til 11,76 % pr. 30.09.2011, men som følge af sammenlægningerne i 2009 udgør minimumskapitalen t.kr. 27.128, hvilket resultere i et endeligt individuelt solvensbehov på 13,97%. Der er i august 2011 tegnet ansvarlig kapital for t.kr. 2.685, for at sikre spændet mellem minimumskapitalen og basiskapitalen. Andelskassens overvejende risiko ligger på udlånsområdet. Andelskassens kundegrundlag er lønmodtagere og mindre erhvervsvirksomheder. Af udlånene udgør ca. 35% udlån til erhverv og resten til private. Erhvervslånene er jævnt fordelt på brancher. Andelskassens risiko er således ikke påvirket af udlånskoncentration på enkelte brancher. Den væsentligste risiko vil være knyttet til manglende ordrer til virksomhederne og stigende arbejdsløshed blandt lønmodtagere, som følge af en fortsat krise, samt af faldende ejendomspriser. Finanstilsynet har i august måned 2011 foretaget undersøgelse i Andelskassen, som opfølgning på tidligere undersøgelse. Herunder opgørelse af solvensbehovet. Finanstilsynets notat efter undersøgelsen kan læses i sin helhed på andelskassens hjemmeside sammen med Andelskassens kommentarer hertil. Andelskassen skal have et kapitalgrundlag, der understøtter vores risikoprofil. Basiskapital og solvens er opgjort efter de gældende kapitaldækningsregler. Der er ved opgørelsen anvendt manuelle processer. et er ledelsens opfattelse, at kapitalbekendtgørelsens regler er fulgt. Andelskassen har valgt at opgøre kreditrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres efter standardmetoden. Det er fortsat Andelskassens vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Finanstilsynets tilsynsdiamant giver retningslinjer for fem parametre: Mål Ejendomseksponering < 25% Funding < 1 Summen af store engagementer < 125% Likviditetsoverdækning > 50% Udlånsvækst < 20% Andelskassen JAK Slagelse 10% 0,78 185% 90% 2% Det ses at Andelskassen overholder alle retningsliner med undtagelse af summen af store engagementer. Andelskassen forventer at denne er bragt ned under 125 % inden tilsynsdiamanten træder i kraft ved udgangen af 2012. 4
RESULTATOPGØRELSE for 3. kvartal 2011 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-31.12 note 2011 2010 2010 t.kr t.kr t.kr Renteindtægter.. 1 15.717 16.012 21.130 Renteudgifter.. 2 4.660 5.060 6.618 Netto renteindtægter.... 11.057 10.952 14.512 Gebyrer og provisionsindtægter.. 3 925 1.003 1.351 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter.. 68 38 121 Netto rente- og gebyrindtægter.. 11.914 11.917 15.742 Kursreguleringer.... 4 218 1.016 346 Andre driftsindtægter...... 137 449 576 Udgifter til personale og administration.. 5 8.674 8.114 11.072 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 701 676 823 Andre driftsudgifter. 19 745 735 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv... 9.492 5.022 5.303 Ordinært resultat før skat... (6.617) (1.175) (1.269) Skat.. (1.575) (295) (301) ÅRETS RESULTAT.. (5.042) (880) (968) Basisindtjening... 2.657 2.831 3.688 ANDEN TOTALINDKOMST for 3. kvartal 2011 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-31.12 Stigning i domicilejendomme. omvurderet værdi. 0 0 260 Skat af anden total indkomst.. 0 0 0 Anden totalindkomst i alt. 0 0 260 5
BALANCE pr. 30 september 2011 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-31.12 2011 2010 2010 note t.kr. t.kr. t.kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 691 1.151 808 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. 22.735 16.325 16.402 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris. 6 246.634 246.714 252.383 Obligationer til dagsværdi..... 7 37.904 43.770 51.788 Aktier m.v........ 3.676 3.931 3.926 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder. 0 0 21 Immaterielle aktiver......... 477 734 926 Grunde og bygninger i alt..... 11.149 11.899 11.114 Investeringsejendomme 3.439 Domicilejendomme 7.710 Øvrige materielle aktiver..... 544 346 476 Aktuelle skatteaktiver.... 0 187 110 Udskudte skatteaktiver. 2.633 963 1.006 Andre aktiver...... 962 2.079 896 Periodeafgrænsningsposter.... 477 205 502 AKTIVER I ALT....... 327.882 328.304 340.358 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker.. 8.127 12.197 11.542 Indlån og anden gæld.... 282.629 277.096 292.035 Andre passiver....... 4.881 5.281 1.921 GÆLD I ALT...... 295.637 294.574 305.498 Hensættelser til udskudt skat.... 0 0 126 Hensættelser til tab på garantier.... 0 611 1.314 HENSATTE FORPLIGTELSER..... 0 611 1.440 Efterstillede kapitalindskud.. 2.685 0 0 EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD. 2.685 0 0 Egenkapital Andelskapital...... 20.761 19.449 19.579 Værdiændringer.. 679 419 679 Overført overskud.... 8.120 13.251 13.162 EGENKAPITAL I ALT...... 29.560 33.119 33.420 PASSIVER I ALT...... 327.882 328.304 340.358 IKKE BALANCEFØRTE POSTER Garantier m.v......... 6 26.440 30.766 27.803 IKKE BALANCEFØRTE POSTER I ALT.. 26.440 30.766 27.803 6
ÆNDRINGER I EGENKAPITALEN pr. 30. September 2011 Andels- Værdi Overført kapital ændringer resultat I alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 31.12. 2009 18.375 419 14.133 32.927 Totalindkomst for perioden - Resultat for perioden - - (968) (968) - Anden totalindkomst - 260-260 Totalindkomst for perioden i alt - 260 (968) (708) Kapitaltilførsler 1.204 - (3) 1.201 Egenkapital 31.12. 2010 19.579 679 13.162 33.420 Totalindkomst for perioden - Resultat for perioden - - (5.042) (5.042) - Anden totalindkomst - - - - Totalindkomst for perioden i alt - - (5.042) (5.042) Kapitaltilførsler 1.182 - - 1.182 Egenkapital 30.09.2011 20.761 679 8.120 29.560 7
N O T E R 01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-31.12 Note 1. Renteindtægter af 2011 2010 2010 t.kr t.kr t.kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker.. 89 163 155 Udlån... 14.348 14.356 18.990 Obligationer... 1.280 1.490 1.979 Øvrige renteindtægter. - 3 6 Renteindtægter i alt. 15.717 16.012 21.130 Note 2. Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker.. 219 204 221 Indlån og anden gæld. 4.441 4.856 6.394 Øvrige rente udgifter. 0 0 3 Renteudgifter i alt... 4.660 5.060 6.618 Note 3. Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter. 0 4 2 Betalingsformidling. 122 166 245 Lånesagsgebyrer.. 260 228 359 Garantiprovision.. 296 402 459 Øvrige gebyrer og provision. 247 204 286 Gebyrer og provisionsindtægter i alt.. 925 1.004 1.351 Note 4. Kursreguleringer af Obligationer.. 105 912 228 Aktier. 27 104 118 Skattekammerbeviser 86 0 0 Kursreguleringer i alt... 218 1.016 346 Note 5. Udgifter til personale og administration Løn direktion m.v.: Direktion......... 500 550 743 Løn direktion m.v. i alt... 500 550 743 Løn personale m.v.: Løn personale....... 4.519 4.117 5.351 Pensionsbidrag....... 232 148 224 Udgifter til social sikring.... 682 564 768 Løn personale m.v. i alt.. 5.433 4.829 6.343 Øvrige administrationsudgifter i alt... 2.741 2.735 3.986 Udgifter til personale og administration i alt. 8.674 8.114 11.072 8
01.01-30.09 01.01-30.09 01.01-31.12 Note 6. Udlån og andre tilgodehavender 2011 2010 2010 Almindeligt forrentede lån. 218.640 223.755 222.433 Omsætningslån/sparelån....... 20.092 14.979 22.089 Andelslån......... 7.902 7.980 7.862 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris... 246.634 246.714 252.383 Garantier: Finansgarantier... 1.000 1.000 1.000 Tabsgarantier for realkreditudlån. 16.939 17.100 16.897 Tinglysnings- og konverteringsgarantier.. 0 661 2.314 Øvrige garantier... 8.501 12.005 7.592 Garantier i alt... 26.440 30.766 27.803 Nedskrivninger på udlån m.v.: Nedskrivninger primo... 16.757 11.454 11.454 Nedskrivninger i perioden. 9.852 5.022 5.400 Tilbageførelse af nedskrivninger fra tidligere perioder. 153 0 97 Endeligt tabt. 3.487 0 0 Akkumulerde nedskrivninger ultimo. 22.969 16.476 16.757 Heraf udgør garantidebitorer... 0 610 2.743 Note 7. Obligationer m.v. Obligationer m.v. værdiansat til markedsværdi... 37.904 43.770 51.788 Obligationer mv. noteret på Københavns Fondsbørs... 37.904 43.770 51.788 9