Indhold SELSKABSOPLYSNINGER 2 Selskabsoplysninger 3 forhold LEDELSENS BERETNING 4 Hoved- og nøgletal 5 Beretning PÅTEGNING 10 Ledelsespåtegning DELÅRSRAPPORT 11 Resultat og totalindkomst 13 Balance 15 Egenkapitalopgørelse 16 Pengestrømsopgørelse 17 Segmentoplysninger 19 Noter 1 Alm. Brand Bank
Selskabsoplysninger Direktion Kim Bai Wadstrøm, Adm. direktør Intern revision Poul-Erik Winther, revisionschef Bestyrelse Jørgen H. Mikkelsen, Formand Jan Skytte Pedersen, Næstformand Anette Eberhard Boris N. Kjeldsen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard, Medarbejdervalgt Torben Jensen, Medarbejdervalgt Pia Støjfer, Medarbejdervalgt Revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Registrering Alm. Brand Bank A/S CVR-nr. 81 75 35 12 Adresse Midtermolen 7 2100 København Ø Telefon: 35 47 48 49 Telefax: 35 47 47 35 Internet: almbrand.dk Mail: bank@almbrand.dk Alm. Brand Bank 2
forhold forhold Bankkoncernen består af Alm. Brand Bank A/S og Alm. Brand Leasing A/S. I bankkoncernen indgår endvidere to ejendomsselskaber, som er stiftet eller erhvervet i forbindelse med overtagelse af ejendomme i midlertidig besiddelse. Banken er desuden depotselskab for Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Ejerforhold Banken er et 100 % ejet datterselskab af det børsnoterede Alm. Brand A/S. regnskabet for Alm. Brand Bank A/S indgår som en del af koncernregnskaberne for Alm. Brand A/S og Alm. Brand af 1792 fmba. 3 Alm. Brand Bank
Hoved- og nøgletal KONCERNTAL Mio.kr. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. Året Resultat- FREMADRETTEDE AKTIVITETER: opgørelse Netto rente- og gebyrindtægter, Privat 50 57 53 56 52 107 109 218 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) 37 36 55 44 42 73 82 181 Øvrige indtægter 53 51 46 44 41 104 82 172 Indtægter i alt 140 144 154 144 135 284 273 571 Omkostninger -91-88 -81-87 -92-179 -184-352 Afskrivninger -36-35 -33-31 -29-71 -57-121 Basisresultat 13 21 40 26 14 34 32 98 Kursreguleringer -1-14 -13-18 -22-15 -28-59 Resultat af kapitalandele - - - - - - 0 0 Resultat før nedskrivninger 12 7 27 8-8 19 4 39 Nedskrivninger 3 1-10 -5 0 4-6 -21 Resultat før skat, fremadrettede aktiviteter 15 8 17 3-8 23-2 18 AKTIVITETER UNDER AFVIKLING: Resultat før nedskrivninger 13 5-8 -8-16 18-27 -43 Nedskrivninger -13 1-107 -74-62 -12-125 -306 Resultat før skat, aktiviteter under afvikling 0 6-115 -82-78 6-152 -349 Samlet resultat før skat 15 14-98 -79-86 29-154 -331 Skat -4-3 28 18 20-7 36 82 Periodens resultat, koncern 11 11-70 -61-66 22-118 -249 Balance Udlån, fremadrettede aktiviteter 2.859 2.923 2.981 3.457 2.693 2.859 2.693 2.981 Udlån, aktiviteter under afvikling 1.143 1.184 1.317 1.565 1.762 1.143 1.762 1.317 Indlån 7.585 7.364 8.099 8.570 9.026 7.585 9.026 8.099 Egenkapital 1.517 1.506 1.495 1.565 1.626 1.517 1.626 1.495 Balance 10.099 9.808 10.416 12.276 11.703 10.099 11.703 10.416 Nøgletal Antal ansatte omregnet til heltid, gennemsnit 267 260 264 264 260 264 258 261 Rentemarginal (%) 2,6 2,4 2,0 2,0 1,9 2,5 1,8 1,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,10 1,10 0,54 0,61 0,57 1,10 0,60 0,59 Periodens nedskrivningsprocent 0,0-0,1 1,2 0,9 0,8-0,1 1,6 3,9 Solvensprocent 18,7 17,9 17,2 18,3 18,4 18,7 18,4 17,2 Nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal " og omfatter både fortsættende, ophørende og aktiviteter under afvikling. Alm. Brand Bank 4
Beretning Resultat for andet kvartal I andet kvartal fik banken et overskud før skat på 15 mio.kr. mod et underskud på 86 mio.kr. i. Nedskrivninger udgjorde i kvartalet 10 mio.kr. Bankens samlede resultat er bedre end forventet, og udviklingen er tilfredsstillende. Resultatet svarer til en forrentning af egenkapitalen før skat på 4,0 % p.a. Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 15 mio.kr. og et nulresultat i aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 2,6 % i andet kvartal mod 1,9 % i andet kvartal og er positivt påvirket af bankens lavere fundingomkostninger. Fremadrettede aktiviteter Resultatet før skat i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i andet kvartal et overskud på 15 mio.kr. mod et underskud på 8 mio.kr. i. Resultatet er på niveau med det forventede. Basisresultatet udgjorde et overskud på 13 mio.kr. og er på niveau med samme periode sidste år. Kursreguleringer Der har i andet kvartal været et kurstab på 1 mio. kr. mod et kurstab på 22 mio.kr. i. De renterelaterede kursreguleringer inklusive afdækning udgjorde et tab på 3 mio.kr. i andet kvartal mod et kurstab på 29 mio.kr. i andet kvartal. Bankens obligationsbeholdning og renterelaterede kontrakter har i andet kvartal givet et afkast på 1,2 % p.a. mod et negativt afkast på 0,8 % p.a. i andet kvartal. Obligationsafkastet er tilfredsstillende. Nedskrivninger Der var i andet kvartal tilbageførsler af nedskrivninger, som således samlet gav en indtægt på 3 mio. kr. i andet kvartal mod 0 mio.kr. i andet kvartal. Nedskrivningerne er positivt påvirket af indtægter fra tidligere nedskrevne fordringer. Forretningsaktiviteter Privat Resultatet før skat udgjorde et underskud på 1 mio.kr., hvilket er samme niveau som i andet kvartal. Over de sidste 12 måneder er antallet af helkunder steget med 13 %, ligesom der har været en stigning i udlån til bankens privatkunder på 7 %. Porteføljen af formidlede Totalkreditlån udvikler sig stadig positivt med en samlet portefølje på 7,0 mia.kr. mod 5,8 mia. kr. på samme tidspunkt i. Herudover har både Finansielle Markeder og Leasing fået flere kunder i løbet af andet kvartal. Indtægter Bankens indtægter i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i kvartalet 140 mio.kr. sammenholdt med 135 mio.kr. i. Stigningen relaterer sig til højere indtægter fra bankens leasingportefølje, mens handelsindtægterne eksklusive kursreguleringer er faldet. Faldet i handelsindtægterne relaterer sig til lavere renteindtægter som følge af nedbringelsen af egenbeholdningen samt lavere kuponrenter. Omkostninger Omkostningerne svarer til forventningerne og udgjorde 91 mio.kr., hvilket er 1 mio.kr. lavere end i samme periode. Privat Mio.kr. 2. kvt. 2. kvt. Indtægter 50 52 Omkostninger -54-53 Resultat før nedskrivninger -4-1 Nedskrivninger 3 0 Resultat før skat -1-1 Faldet i indtægter i forhold til andet kvartal sidste år skyldes hovedsageligt, at Privat modtager færre indtægter end tidligere for at skaffe indlån til bankens samlede funding. Derudover skyldes faldet færre gebyrindtægter. Nedskrivningerne er positivt påvirket af indtægter fra tidligere nedskrevne fordringer og udgjorde i andet kvartal en indtægt på 3 mio.kr., hvilket er bedre end forventet. Det underliggende nedskrivningsniveau er normalt og svarer til en nedskrivningsprocent på 0,6 % p.a. 5 Alm. Brand Bank
Beretning Banken har i andet kvartal haft en tilgang af nye kunder samt en fremgang i antallet af helkunder og fortsætter den positive udvikling fra første kvartal. Udlån til privatkunder er i andet kvartal steget med 54 mio.kr. og 203 mio.kr. siden andet kvartal. Den positive udvikling fra første kvartal fortsætter ligeledes i porteføljen af formidlede Totalkreditlån. Porteføljen er i kvartalet steget med godt 0,3 mia.kr. til 7,0 mia.kr. svarende til en vækst på 5 %. Samlet over det sidste år er porteføljen steget med 1,1 mia.kr. Finansielle Markeder Resultat før skat udgjorde 15 mio.kr. i andet kvartal, hvilket er 14 mio.kr. bedre end i. Stigningen skyldes en positiv udvikling på kursreguleringer, hvor indtjeningen i samme periode sidste år var påvirket af et negativt afkast på investeringsporteføljen. Alm. Brand Leasing oplever fortsat en stigning i antallet af leasede biler. Således er porteføljen i andet kvartal steget med 29 mio.kr. svarende til en årlig stigning på 17 %. Væksten er dog som følge af den stigende konkurrence på området aftaget i styrke i forhold til tidligere år. Leasingporteføljen udgjorde ved udgangen af andet kvartal 708 mio.kr., hvilket er 117 mio.kr. højere end på samme tidspunkt i. Øvrige Øvrige aktiviteter, der primært består af Treasury, havde i andet kvartal et underskud på 5 mio.kr. før skat sammenholdt med et underskud på 10 mio.kr. i andet kvartal. Øvrige Finansielle Markeder Mio.kr. 2. kvt. 2. kvt. Indtægter 35 36 Omkostninger -23-25 Basisresultat 12 11 Kursreguleringer 3-10 Resultat før skat 15 1 Finansielle Markeder har i kvartalet oplevet en stigning i antallet af kunder samt i midler under forvaltning. Leasing Resultatet før skat udgjorde i andet kvartal et overskud på 6 mio.kr., hvilket er 4 mio.kr. højere end i andet kvartal. Leasing Mio.kr. 2. kvt. 2. kvt. Indtægter 52 42 Omkostninger -10-11 Afskrivninger -36-29 Resultat før skat 6 2 Mio.kr. 2. kvt. 2. kvt. Indtægter 3 5 Omkostninger -4-3 Basisresultat -1 2 Kursreguleringer -4-12 Resultat før skat -5-10 Resultatet er i andet kvartal negativt påvirket af det fortsat lave renteniveau sammenholdt med en fortsat høj overskudslikviditet. Aktiviteter under afvikling Bankens aktiviteter under afvikling består af engagementer inden for landbrug, erhverv og pantebreve. Resultatet udgjorde i andet kvartal et nulresultat, hvilket er en væsentlig forbedring i forhold til samme periode sidste år, som gav et underskud på 78 mio.kr. Nedskrivningerne udgjorde 13 mio.kr. i kvartalet mod 62 mio.kr. i andet kvartal. Forbedringen skyldes primært, at det ikke har været nødvendigt at øge det samlede nedskrivningsniveau på landbruget yderligere. Resultatet før nedskrivninger blev et overskud på 13 mio.kr., hvilket er 29 mio.kr. bedre end i andet kvartal. Forbedringen skyldes hovedsageligt bankens bedre fundingsituation samt positive kursreguleringer på overtagne aktier. Alm. Brand Bank 6
Beretning Den samlede krediteksponering i afviklingsporteføljen er i andet kvartal faldet med 81 mio.kr. til 2.651 mio.kr. Bankens udlån er reduceret med 36 mio. kr. justeret for tab og nedskrivninger, hvilket er som forventet. Bankens aktiviteter under afvikling er negativt påvirket af fortsatte ugunstige vilkår for landbruget, mens udviklingen på erhvervsporteføljen fortsat er positivt påvirket af god efterspørgsel efter velbeliggende udlejningsejendomme. Samlet har aktiviteterne under afvikling udviklet sig bedre end forventet. Landbrug Landbrugsporteføljen udgjorde 266 mio.kr. ultimo første halvår. Porteføljen eksklusive nedskrivninger er i andet kvartal reduceret med 3 mio.kr. Nedskrivningerne udgjorde 10 mio.kr. i andet kvartal og er som forventet. Niveauet afspejler dog de fortsat svære vilkår for landbruget. I forhold til første kvartal er afregningsprisen på mælk faldet yderligere, og der forventes ikke væsentlige stigninger i den kommende periode. Prisen på svinekød er steget i andet kvartal i forhold til i første kvartal, og prognoserne forventer en prisstigning i løbet af efteråret. Erhverv Porteføljen består primært af udlån til finansiering af investeringsejendomme, udlån til erhvervsvirksomheder samt ejendomsudviklingsprojekter. Der har i andet kvartal været tilbageførsler af nedskrivninger på 6 mio.kr. Tilbageførslen kan relateres til flere underliggende ændringer, men skyldes primært bedre aftaler med debitorer end ventet samt udbetaling af salgsprovenuer. Den samlede portefølje udgjorde 658 mio.kr. ultimo første halvår. Eksklusive nedskrivninger er porteføljen reduceret med 29 mio.kr. Reduktionen relaterer sig til generelle porteføljenedbringelser. Pantebreve Segmentet omfatter bankens egenbeholdning af private og erhvervspantebreve samt en pantebrevseksponering via en optionsaftale med Alm. Brand Forsikring. Egenbeholdningen består primært af restante pantebreve. Egenbeholdningen udgjorde 218 mio.kr. og er i andet kvartal reduceret med 4 mio.kr. justeret for tab og nedskrivninger. Der har i andet kvartal været nedskrivninger på 2 mio.kr. mod en tilbageførsel på 8 mio. kr. i første kvartal. Krediteksponeringen via optionsaftalen på pantebreve udgjorde ultimo kvartalet 1.509 mio.kr. Det kreditmæssige kurstab på optionsaftalen beløb sig til 7 mio. kr. i kvartalet og er på det forventede niveau. Resultat for første halvår For første halvår blev bankens resultat før skat et overskud på 29 mio.kr. mod et underskud på 154 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet svarer til en forrentning af egenkapitalen før skat på 3,8 % p.a. Aktiviteter under afvikling Mio.kr. Krediteksponering efter nedskrivning 30. jun. Portefølje- Året 1. kvt. 2. kvt. Nedskr. andel i pct. pct. a) Landbrug 308 266 23 274 9 10 19 7 Erhverv 781 658 58-41 -13-6 -19-3 Pantebreve 228 218 19 29-8 2-6 -3 Udlån Året Tab og nedskrivninger 1.317 1.142 100 262-12 6-6 -1 Optionsaftale på pantebreve b) 1.588 1.509 44 11 7 18 1 Aktiviteter under afvikling 2.905 2.651 306-1 13 12 0 a) Tab og nedskrivninger i procent af den gennemsnitlige portefølje i. Procenten kan ikke sammenlignes med nedskrivningsprocenten i hoved- og nøgletalsoversigten. b) Nedskrivninger indeholder kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve. 7 Alm. Brand Bank
Beretning Resultatet er sammensat af et overskud i de fremadrettede aktiviteter på 23 mio.kr. og et overskud på 6 mio. kr. i aktiviteter under afvikling. I forhold til samme periode sidste år er resultatet i de fremadrettede aktiviteter steget med 25 mio.kr., mens aktiviteter under afvikling er forbedret med 158 mio.kr. Bankens samlede nedskrivninger udgjorde 8 mio.kr. mod 131 mio.kr. i samme periode sidste år. Nedskrivningerne vedrører en tilbageførsel på 4 mio.kr. i de fremadrettede aktiviteter og 12 mio.kr. i nedskrivninger i aktiviteter under afvikling. Rentemarginalen var for bankkoncernen 2,5 % i første halvår mod 1,8 % i samme periode sidste år. Basisresultatet i de fremadrettede aktiviteter udgjorde i første halvår et overskud på 34 mio.kr., hvilket er 2 mio.kr. bedre end i samme periode sidste år. Kursreguleringerne i de fremadrettede aktiviteter udgjorde et kurstab på 15 mio.kr., hvilket er 13 mio.kr. bedre end i samme periode sidste år. Omkostningerne i de fremadrettede aktiviteter udgjorde 179 mio.kr. i første halvår mod 184 mio.kr. i samme periode sidste år. Faldet kan primært relateres til, at man i første halvår af ingen omkostninger har haft til indskydergarantifonden. Balance Udlån Bankens udlån udgjorde 4,0 mia.kr. ultimo første halvår mod 4,3 mia.kr. ultimo svarende til et fald på 0,3 mia.kr. Eksklusive koncerninterne udlån er udlånet i andet kvartal i de fremadrettede aktiviteter faldet med 52 mio.kr., mens udlån under afvikling er faldet med 41 mio.kr. Faldet i de fremadrettede aktiviteter skyldes indfrielse af større udlån relateret til Finansielle Markeder. Indlån Ultimo første halvår havde banken indlån for 7,6 mia.kr. mod 8,1 mia.kr. ultimo. Faldet skyldes som forventet udløb af fastrenteindlån. Ultimo første halvår udgjorde de variabelt forrentede indlån 87 % af de samlede indlån mod 78 % ultimo. Bankens strategi er at nedbringe det fastforrentede indlån yderligere i. Likviditet Ved udgangen af første halvår udgjorde bankens likviditet 4,1 mia.kr. Banken forventer at få likviditeten nedbragt i resten af. Den likviditetsmæssige overdækning udgjorde 3,0 mia.kr. svarende til 288 % af lovkravet. Overdækningen er i andet kvartal øget med 0,3 mia.kr. Alm. Brand Bank havde ultimo juni et LCR-nøgletal (Liquidity Coverage Ratio) på 330 %. Kapitalforhold Bankens kapitalgrundlag udgjorde 1,4 mia.kr. ultimo første halvår. Overdækningen i forhold til det individuelle solvensbehov er i andet kvartal steget og udvikler sig tilfredsstillende. Kapitalforhold Mia.kr. Moderselskab Kapitalgrundlag 1,4 1,4 Risikoeksponering 7,0 7,4 Solvensprocent 20,1 18,7 Kernekapitalprocent 20,1 18,7 Individuelt solvensbehov 13,8 13,5 Overdækning 6,3 5,2 Kapitalreservation til kreditrisici Bankkoncernens samlede kapitalreservation til kreditrisici udgjorde 2.672 mio.kr. ultimo første halvår mod 2.953 mio.kr. ultimo. Kapitalreservationen svarede til 36 % af krediteksponeringen, hvilket er på samme niveau som ultimo. På den fremadrettede portefølje udgjorde kapitalreservationen 22 % af bruttoudlånet, og på afviklingsporteføljen udgjorde kapitalreservationen 46 % af krediteksponeringen. Ultimo første halvår udgjorde de akkumulerede nedskrivninger 1.318 mio.kr. mod 1.440 mio.kr. ultimo. De akkumulerede nedskrivninger er pr. 30. juni opdelt med 307 mio.kr. på den fremadrettede portefølje og 1.011 mio.kr. på afviklingsporteføljen. Hertil kommer 651 mio.kr. i kreditrelaterede kursreguleringer på pantebrevene. Alm. Brand Bank 8
Beretning Tilsynsdiamanten Banken efterlever ultimo andet kvartal de fem grænseværdier i Finanstilsynets tilsynsdiamant, hvilket fremgår af nedenstående figur. Store eksponeringer Grænseværdi < 125% 30. jun. 18% 28% Funding ratio Grænseværdi < 1 30. jun. 0,52 0,52 Likviditetsoverdækning Grænseværdi > 50% 30. jun. 288% 272% Udlånsvækst Grænseværdi < 20% 30. jun. 6% 9% Ejendomseksponering Grænseværdi < 25% 30. jun. 12% 14% Udviklingen i bankens værdier i tilsynsdiamanten er som forventet. væsentlige begivenheder Ændring af foliorammer Foliorammen i Nationalbanken er ultimo maj steget med 50 mio.kr. Herefter udgør foliorammen for Alm. Brand Bank 175 mio.kr. Forventninger Forventningerne til bankens fremadrettede aktiviteter nedjusteres med 20 mio.kr. til et overskud på 50 mio. kr. før skat. Reduktionen skyldes en markedstilpasning af prisstrukturen inden for investeringsforeningsområdet samt det fortsat lave rentemarked med negative pengemarkedsrenter, som påvirker afkastet af bankens overskudslikviditet. Forventningerne til afviklingsaktiviteterne forbedres med 25 mio.kr. til et underskud på 25-50 mio.kr. før skat. Udviklingen i landbruget er fortsat en væsentlig usikkerhedsfaktor, og yderligere forværringer i sektorens vilkår vil kunne påvirke forventningerne negativt. Forventningen til reduktionen i afviklingsporteføljen fastholdes på 250 mio.kr. Kapitalreservation til kreditrisici 30.06. 31.12. Balanceværdi Mio.kr. Fremadrettet portefølje Afviklingsportefølje I alt - ekskl. reverseforretninger Reverseforretninger samt koncerninterne transaktioner I alt koncern Krediteksponering a) Akkumulerede nedskrivninger b) Nødvendig kapital Samlet reservation Reservation / krediteksponering Samlet reservation Reservation / krediteksponering 2.655 2.962 307 352 659 22% 663 22% 1.142 4.313 1.662 340 2.002 46% 2.271 48% 3.797 7.275 1.969 692 2.661 37% 2.934 38% 204 204-11 11 5% 19 6% 4.001 7.479 1.969 703 2.672 36% 2.953 37% a) Bruttoudlån, restgæld på pantebreve samt krediteksponering via optionsaftale med Alm. Brand Forsikring. b) Inklusive kursreguleringer af pantebreve. 9 Alm. Brand Bank
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni for Alm. Brand Bank A/S. regnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsregnskaber som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. regnskabet og delårsregnskabet er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsregnskaber for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og delårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. juni. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og banken kan påvirkes af. Direktion København, den 25. august Kim Bai Wadstrøm Adm. direktør Bestyrelse København, den 25. august Jørgen H. Mikkelsen Jan Skytte Pedersen Anette Eberhard Formand Næstformand Boris N. Kjeldsen Ebbe Castella Søren Boe Mortensen Christian Bundgaard Torben Jensen Pia Støjfer Alm. Brand Bank 10
Resultat- og totalindkomstopgørelse Moderselskab 1.000 kr. Note 2. kvt. 2. kvt. Året Renteindtægter 1 66.271 75.297 132.856 164.504 306.596 Renteudgifter 2 10.014 23.219 21.417 59.079 95.087 Netto renteindtægter 56.257 52.078 111.439 105.425 211.509 Udbytte af aktier mv. 2.989 1.501 2.995 2.353 2.370 Gebyrer og provisionsindtægter 45.298 48.165 100.923 94.812 206.028 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.900 6.097 12.679 11.547 26.618 Netto rente- og gebyrindtægter 98.644 95.647 202.678 191.043 393.289 Kursreguleringer 3 4.634-25.029-4.076-40.191-104.608 Andre driftsindtægter 1.036 769 1.559 2.088 7.226 Resultat før omkostninger 104.314 71.387 200.161 152.940 295.907 Udgifter til personale og administration 4 94.763 95.586 188.340 191.889 361.829 Andre driftsudgifter 521 6.780 1.036 14.204 28.693 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 994 55.935-3.797 107.016 253.613 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 5.760 912 11.627 6.090 17.436 Resultat før skat 13.709-86.002 26.122-154.079-330.792 Skat 2.803-19.788 4.087-36.038-81.939 Periodens resultat i alt 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Periodens totalindkomst i alt 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 Overført til Minoritetsinteresser - - - - - Overført til Egenkapital i alt 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 11 Alm. Brand Bank
Resultat- og totalindkomstopgørelse 1.000 kr. Note 2. kvt. 2. kvt. Året Renteindtægter 1 63.139 72.060 126.697 158.572 293.773 Renteudgifter 2 10.218 23.224 22.029 59.092 95.107 Netto renteindtægter 52.921 48.836 104.668 99.480 198.666 Udbytte af aktier mv. 2.989 1.501 2.995 2.353 2.370 Gebyrer og provisionsindtægter 47.399 49.755 104.590 98.225 213.380 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.900 6.098 12.679 11.548 26.803 Netto rente- og gebyrindtægter 97.409 93.994 199.574 188.510 387.613 Kursreguleringer 3 4.634-25.029-4.076-40.191-104.608 Andre driftsindtægter 55.971 42.829 110.203 86.630 188.930 Resultat før omkostninger 158.014 111.794 305.701 234.949 471.935 Udgifter til personale og administration 4 104.202 104.973 206.726 210.340 397.357 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 36.203 29.199 70.755 57.093 121.420 Andre driftsudgifter 1.857 7.349 3.623 15.332 31.502 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5 796 55.925-4.035 106.587 253.211 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 1 132 53 480 941 Resultat før skat 14.957-85.520 28.685-153.923-330.614 Skat 4.051-19.306 6.650-35.882-81.761 Periodens resultat i alt 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 Poster, som kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Poster, som ikke kan blive omklassificeret til resultatet - - - - - Periodens totalindkomst i alt 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 FORDELING AF PERIODENS RESULTAT OG TOTALINDKOMST Overført til Overført resultat 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 Overført til Egenkapital i alt 10.906-66.214 22.035-118.041-248.853 Alm. Brand Bank 12
Balance Moderselskab 30. jun. 30. jun. 31. dec. 30. jun. 30. jun. 31. dec. 1.000 kr. Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 217.337 526.769 262.281 217.337 526.769 262.281 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 397.548 671.301 301.235 397.548 671.301 301.235 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 218.267 278.539 227.516 218.267 278.539 227.516 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 6 4.437.433 4.821.885 4.725.340 3.783.626 4.176.546 4.071.077 Obligationer til dagsværdi 3.881.846 4.361.560 3.954.390 3.881.846 4.361.560 3.954.390 Aktier mv. 205.494 206.624 214.422 205.494 206.624 214.422 Kapitalandele i associerede virksomheder 12.504 11.982 12.423 12.504 11.982 12.423 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 163.009 90.550 151.436 - - - Investeringsejendomme 10.651 35.437 10.818 144.951 170.937 145.118 Øvrige materielle aktiver 1.651 - - 710.070 591.109 655.233 Aktuelle skatteaktiver 140.113 150.802 119.067 186.407 218.028 156.271 Udskudte skatteaktiver 176.465 198.165 201.598 212.722 267.637 249.508 Aktiver i midlertidig besiddelse - - - - 50 - Andre aktiver 100.630 200.499 136.066 120.711 202.412 159.677 Periodeafgrænsningsposter 7.293 19.307 6.665 7.293 19.307 6.666 Aktiver i alt 9.970.241 11.573.420 10.323.257 10.098.776 11.702.801 10.415.817 13 Alm. Brand Bank
Balance Moderselskab 30. jun. 30. jun. 31. dec. 30. jun. 30. jun. 31. dec. 1.000 kr. Note PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 403.540 377.101 268.507 493.539 468.813 359.367 Indlån og anden gæld 7.584.805 9.026.216 8.132.356 7.584.805 9.026.216 8.098.677 Midlertidigt overtagne forpligtelser 574 607-574 610 - Andre passiver 280.825 358.222 242.953 319.361 395.888 278.332 Periodeafgrænsningsposter - 2 6-2 6 Gæld i alt 8.269.744 9.762.148 8.643.822 8.398.279 9.891.529 8.736.382 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 2.080 1.740 1.850 2.080 1.740 1.850 Hensættelser til tab på garantier 6.495 8.833 7.698 6.495 8.833 7.698 Hensatte forpligtelser i alt 8.575 10.573 9.548 8.575 10.573 9.548 Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital 7 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Efterstillede kapitalindskud i alt 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Egenkapital Aktiekapital 8 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Andre reserver 110.010 87.550 98.436 - - - Overført resultat 385.912 517.149 375.451 495.922 604.699 473.887 Egenkapital i alt 1.516.922 1.625.699 1.494.887 1.516.922 1.625.699 1.494.887 Passiver i alt 9.970.241 11.573.420 10.323.257 10.098.776 11.702.801 10.415.817 For specifikation af ikke balanceførte poster henvises til note 10. Alm. Brand Bank 14
Egenkapitalopgørelse 1.000 kr. Aktiekapital Andre reserver Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar 1.021.000 81.941 640.799 1.743.740 Egenkapitalbevægelser Periodens resultat 5.609-123.650-118.041 Totalindkomst - 5.609-123.650-118.041 I alt egenkapitalbevægelser - 5.609-123.650-118.041 Egenkapital 30. juni 1.021.000 87.550 517.149 1.625.699 Egenkapital 1. januar 1.021.000 81.941 640.799 1.743.740 Egenkapitalbevægelser Årets resultat 16.495-265.348-248.853 Totalindkomst - 16.495-265.348-248.853 I alt egenkapitalbevægelser - 16.495-265.348-248.853 Egenkapital 31. december 1.021.000 98.436 375.451 1.494.887 Egenkapital 1. januar 1.021.000 98.436 375.451 1.494.887 Egenkapitalbevægelser Periodens resultat 11.574 10.461 22.035 Totalindkomst - 11.574 10.461 22.035 Andre kapitalbevægelser - - - I alt egenkapitalbevægelser - 11.574 10.461 22.035 Egenkapital 30. juni 1.021.000 110.010 385.912 1.516.922 15 Alm. Brand Bank
Pengestrømsopgørelse 1.000 kr. Året Driftsaktiviteten Periodens resultat før skat 28.685-153.923-330.614 Betalt skat i perioden - -2 125.761 Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 70.755 57.093 121.420 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 9.024 111.014 273.600 Øvrige reguleringer til likviditet fra driftsaktiviteten -45.468 59.241-39.926 I alt fra driftsaktiviteten 62.996 73.423 150.241 Driftskapitalen Udlån 263.050 89.167 83.364 Indlån -513.872-2.050.227-2.977.766 Obligationer 200.400 2.935.737 3.353.188 Aktier 29.462 31.141 38.897 I alt fra driftskapitalen -20.960 1.005.818 497.683 Investeringsaktiviteten Kapitalandele associerede virksomheder - 32.242 30.872 Kapitalandele tilknyttede virksomheder - 1.000 1.000 Investeringsejendomme 167-34.572 Materielle anlægsaktiver -125.394-139.725-267.705 I alt fra investeringsaktiviteten -125.227-106.483-201.261 Finansieringsaktiviteten Gæld til kreditinstitutter 134.560-729.823-838.282 I alt fra finansieringsaktiviteten 134.560-729.823-838.282 Ændring i likviditet 51.369 242.935-391.619 Likvider primo 563.516 955.135 955.135 Ændring i likviditet 51.369 242.935-391.619 Likvider ultimo 614.885 1.198.070 563.516 Likvider ultimo Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 217.337 526.769 262.281 Tilgodehavender hos kreditinstitutter under 3 måneder 397.548 671.301 301.235 Likvider ultimo 614.885 1.198.070 563.516 Alm. Brand Bank 16
Segmentoplysninger 1.000 kr. Fremadrettede aktivite- Aktiviteter Finansielle ter i alt før under Privat Leasing Markeder Øvrige afvikling afvikling Total. Netto rente- og gebyrindtægter 106.817 - - - 106.817 22.154 128.971 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) - - 72.350 1.357 73.707-73.707 Øvrige indtægter 15 103.009 547 4 103.575 994 104.569 Indtægter i alt 106.832 103.009 72.897 1.361 284.099 23.148 307.247 Omkostninger 104.702 20.972 47.044 6.588 179.306 31.043 210.349 Afskrivninger 87 70.668 - - 70.755-70.755 Basisresultat 2.043 11.369 25.853-5.227 34.038-7.895 26.143 Kursreguleringer 242-7.264-23.008-15.502 23.384 7.882 Resultat af kapitalandele - - -29 - -29 2.611 2.582 Resultat før nedskrivninger 2.285 11.369 33.088-28.235 18.507 18.100 36.607 Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer -4.034-238 -459-18 -4.749 12.671 7.922 Resultat før skat 6.319 11.607 33.547-28.217 23.256 5.429 28.685 Skat 6.650 Periodens resultat 22.035 Udlån 2.623.206 28.946 3.080 203.875 2.859.107 1.142.786 4.001.893 Obligationer - - 1.582.360 2.299.486 3.881.846-3.881.846 Leasingaktiver - 708.419 - - 708.419-708.419 Andre aktiver 4.290 102.826 37.144 1.237.069 1.381.329 125.289 1.506.618 Aktiver i alt 2.627.496 840.191 1.622.584 3.740.430 8.830.701 1.268.075 10.098.776 generelt Segmentregnskabet er opdelt på koncernens primære forretningsområder. Alle aktiviteter er placeret i Danmark. Aktiver er placeret under de forretningsområder, som de driftsmæssigt relaterer sig til. Al funding aftages af bankens Treasury-funktion, som indgår under segmentet Øvrige. Treasury er ansvarlig for bankens funding og likviditet. Transaktioner mellem segmenterne afregnes på markedsniveau. Segmentregnskabet er i overensstemmelse med bankens interne rapportering. Kriterier for indregning og måling følger koncernens regnskabspraksis. De anvendte regnskabslinjer er i overensstemmelse med hovedtalsoversigten, som er præsenteret indledningsvist i delårsrapporten. forretningsområder Segmentregnskabet er opdelt på koncernens forretningsområder og opdeles overordnet på fremadrettede aktiviteter og aktiviteter under afvikling. De fremadrettede aktiviteter består af områder, hvor banken ønsker at udvide sin forretningsvolumen. Aktiviteter under afvikling består af engagementer, hvor banken på en forsvarlig og økonomisk hensigtsmæssig måde ønsker at reducere sin eksponering. De enkelte forretningsområder er beskrevet nedenfor: Privat: Foretager rådgivning og salg af finansielle produkter til bankens privatkunder både via filialer placeret i 11 større danske byer og via internettet. Der arbejdes på tværs af koncernen, så kunderne får optimale løsninger herunder i forbindelse med formuerådgivning og placering. 17 Alm. Brand Bank
Segmentoplysninger 1.000 kr. Fremadrettede aktivite- Aktiviteter Finansielle ter i alt før under Privat Leasing Markeder Øvrige afvikling afvikling Total Netto rente- og gebyrindtægter 109.055 - - - 109.055 27 109.082 Handelsindtægter (ekskl. kursreguleringer) - - 75.683 6.277 81.960-81.960 Øvrige indtægter - 81.376 501 3 81.880 1.584 83.464 Indtægter i alt 109.055 81.376 76.184 6.280 272.895 1.611 274.506 Omkostninger 105.847 19.579 51.051 7.079 183.556 42.116 225.672 Afskrivninger 0 57.093 - - 57.093-57.093 Basisresultat 3.208 4.704 25.133-799 32.246-40.505-8.259 Kursreguleringer 360 - -6.436-21.782-27.858 12.376-15.482 Resultat af kapitalandele - - -22 0-22 1.135 1.113 Resultat før nedskrivninger 3.568 4.704 18.675-22.581 4.366-26.994-22.628 Nedskrivninger og kreditrelaterede kursreguleringer 6.635-429 -176 5 6.035 125.260 131.295 Resultat før skat -3.067 5.133 18.851-22.586-1.669-152.254-153.923 Skat Periodens resultat -35.882-118.041 Udlån 2.450.606 47.457 89.097 106.303 2.693.463 1.761.622 4.455.085 Obligationer - - 1.249.117 3.112.443 4.361.560-4.361.560 Leasingaktiver - 591.109 - - 591.109-591.109 Andre aktiver 4.370 138.858 91.501 1.889.554 2.124.283 170.764 2.295.047 Aktiver i alt 2.454.976 777.424 1.429.715 5.108.300 9.770.415 1.932.386 11.702.801 Leasing: Tilbyder operationel leasing af person- og varebiler til erhverv samt administration af bilflåder for erhvervsvirksomheder. Endvidere tilbydes operationel leasing af personbiler til private. Forretningsområdet er placeret i Alm. Brand Leasing, som er datterselskab til banken. Finansielle Markeder: Forretningsområdet består af Markets og Asset Management. Markets varetager alle bankens aktiviteter på de finansielle markeder. Der ydes rådgivning om og gennemføres køb og salg af værdipapirer og valuta. Afdelingen laver desuden analyser af udviklingen på rente-, aktie- og valutamarkederne. Asset Management har formuer under forvaltning for både institutionelle og private investorer. Øvrige: Indeholder bankens Treasury-funktion, som har ansvaret for bankens sammensætning af funding og likviditetsstyring herunder bankens egenbeholdning. Som udgangspunkt aftager Treasury al funding, som bankens øvrige forretningsområder anskaffer, og Treasury sørger for allokering og afregning over for de enkelte forretningsområder. Funding allokeres til en pris svarende til de faktiske omkostninger for at skaffe fundingen, hvortil der lægges et spread til dækning af administrationsomkostninger og eventuelle risici. Afvikling: Består af engagementer til små og mellemstore erhvervskunder, landbrug, ejendomsudviklingsprojekter, pantebreve samt en portefølje af bilfinansieringskontrakter. Engagementerne søges løbende nedbragt, hvilket forventes at strække sig over en årrække. Alm. Brand Bank 18
Noter Moderselskab 1.000 kr. Året Året NOTE 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -572-815 -1.547-572 -815-1.547 Udlån og andre tilgodehavender 110.392 124.370 242.097 104.233 118.438 229.274 Obligationer 28.831 48.837 83.021 28.831 48.837 83.021 Afledte finansielle instrumenter i alt -6.144-7.866-16.960-6.144-7.866-16.960 Heraf: Valutakontrakter -6.395-5.996 - -6.394-5.996 - Rentekontrakter 250-1.870-16.960 250-1.870-16.960 Øvrige renteindtægter 349-22 -15 349-22 -15 Renteindtægter i alt 132.856 164.504 306.596 126.697 158.572 293.773 Renteindtægter hidrørende fra ægte købsog tilbagesalgsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker -328-615 -1.142-328 -615-1.142 Udlån og andre tilgodehavender -270-72 -249-270 -72-249 NOTE 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 460 299 1.248 460 299 1.248 Indlån og anden gæld 15.769 53.618 83.464 15.769 53.618 83.464 Udstedte obligationer - - - - - - Efterstillede kapitalindskud 5.095 5.081 10.246 5.095 5.081 10.246 Øvrige renteudgifter 93 81 129 705 94 149 Renteudgifter i alt 21.417 59.079 95.087 22.029 59.092 95.107 Renteudgifter hidrørende fra ægte salgsog tilbagekøbsforretninger: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 251 165 150 251 165 150 Udlån og andre tilgodehavender 57 46-92 57 46-92 NOTE 3 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 8.715-2.971-28.504 8.715-2.971-28.504 Obligationer 57.229-84.827-98.532 57.229-84.827-98.532 Aktier mv. 9.806 2.124 8.228 9.806 2.124 8.228 Investeringsejendomme 0 - -1.266 0 - -1.266 Valuta 4.742-703 10.402 4.742-703 10.402 Afledte finansielle instrumenter -84.338 46.166 5.154-84.338 46.166 5.154 Øvrige forpligtelser -230 20-90 -230 20-90 Kursreguleringer i alt -4.076-40.191-104.608-4.076-40.191-104.608 19 Alm. Brand Bank
Noter Moderselskab 1.000 kr. Året Året NOTE 4 Udgifter til personale og administration Vederlag til direktion og bestyrelse: Vederlag til direktion: Lønninger 1.546 1.398 2.720 1.546 1.398 2.720 Aktiebaseret vederlæggelse 86 172 344 86 172 344 Pensioner 154 149 298 154 149 298 Vederlag til direktion i alt 1.786 1.719 3.362 1.786 1.719 3.362 Vederlag til bestyrelse: Honorar 640 640 1.280 640 640 1.280 Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 2.426 2.359 4.642 2.426 2.359 4.642 Personaleudgifter: Lønninger 83.953 84.375 155.047 83.953 84.375 155.047 Aktiebaseret vederlæggelse - - 2.679 - - 2.679 Pensioner 9.227 8.924 18.145 9.227 8.924 18.145 Udgifter til social sikring 11.489 10.133 19.402 11.489 10.133 19.402 Personaleudgifter i alt 104.669 103.432 195.273 104.669 103.432 195.273 Øvrige administrationsudgifter 81.245 86.098 161.914 99.631 104.549 197.442 Udgifter til personale og administration i alt 188.340 191.889 361.829 206.726 210.340 397.357 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 264 258 261 264 258 261 NOTE 5 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Individuel vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 172.442 188.621 386.748 172.452 188.920 386.813 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 149.825 73.491 146.062 149.855 73.956 146.262 Individuel vurdering i alt 22.617 115.130 240.686 22.597 114.964 240.551 Gruppevis vurdering: Nedskrivninger henholdsvis værdiregulering i årets løb 4.623 18.755 44.268 4.756 18.871 44.565 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 18.112 9.481 11.070 18.458 10.163 11.827 Gruppevis vurdering i alt -13.489 9.274 33.198-13.702 8.708 32.738 Endelig tabt, ikke tidligere nedskrevet 12.414 3.672 24.021 12.701 3.885 24.671 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 25.339 21.061 44.292 25.632 21.280 44.749 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i alt -3.797 107.016 253.613-4.035 106.587 253.211 Alm. Brand Bank 20
Noter Moderselskab 1.000 kr. Året Året NOTE 6 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån 5.748.039 6.240.648 6.156.991 5.065.942 5.548.983 5.475.021 Leasing - - - 29.025 47.515 28.713 I alt før nedskrivninger mv. 5.748.039 6.240.648 6.156.991 5.094.967 5.596.498 5.503.734 Nedskrivninger mv. 1.310.606 1.418.763 1.431.651 1.311.341 1.419.952 1.432.657 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris ultimo 4.437.433 4.821.885 4.725.340 3.783.626 4.176.546 4.071.077 NOTE 7 Efterstillede kapitalindskud Hybrid kernekapital: Fastforrentet stående lån i DKK med ubestemt løbetid 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Hybrid kernekapital ultimo 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Efterstillede kapitalindskud ultimo 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Renter af efterstillede kapitalindskud 5.095 5.081 10.246 5.095 5.081 10.246 Heraf amortisering af omkostninger afholdt ved optagelse - - - - - - Ekstraordinære afdrag - - - - - - NOTE 8 Aktiekapital Aktiekapital unoteret: Nominel værdi primo 2008 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 351.000 Kapitaludvidelse april 2009 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 300.000 Kapitaludvidelse september 2009 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 90.000 Kapitaludvidelse november 2009 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 280.000 Nominel værdi ultimo 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 1.021.000 Aktiekapitalen består af 1.021.000 aktier a nominelt 1.000 kr. og er fuldt indbetalt. 21 Alm. Brand Bank
Noter Moderselskab 1.000 kr. Året Året NOTE 9 Kapitalgrundlag Egenkapital 1.516.922 1.625.699 1.494.887 1.516.922 1.625.699 1.494.887 Periodens resultat i alt -22.035 - - -22.035 - - Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitutter - - -5.792 - -2.140-7.494 Udskudte skatteaktiver -176.465-198.165-201.598-212.722-267.637-249.508 Forsigtig værdiansættelse -4.369-4.974-4.470-4.369-4.974-4.470 Egentlig kernekapital 1.314.053 1.422.560 1.283.027 1.277.796 1.350.948 1.233.415 Hybrid kernekapital 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 175.000 Reduktion hybrid kernekapital -78.750-61.250-70.000-78.750-61.250-70.000 Fradrag for ejerandel i finansieringsinstitut - - -10.513 - -3.306-13.602 Kernekapital 1.410.303 1.536.310 1.377.514 1.374.046 1.461.392 1.324.813 Kapitalgrundlag 1.410.303 1.536.310 1.377.514 1.374.046 1.461.392 1.324.813 Risikovægtede poster: Vægtede poster med kreditrisiko 5.816.561 6.582.805 6.167.989 5.862.476 6.473.024 6.200.849 Vægtede poster med markedsrisiko 794.279 833.676 827.135 794.279 833.676 827.135 Vægtede poster med operationel risiko 406.177 356.382 406.177 694.179 618.699 694.179 Risikovægtede poster ultimo 7.017.017 7.772.863 7.401.301 7.350.934 7.925.399 7.722.163 Solvenskravet udgør minimum 8% af de risikovægtede poster 561.361 621.829 592.104 588.075 634.032 617.773 Opgørelsen af kapitalgrundlaget samt den samlede risikoeksponering er udarbjedet i overensstemmelse med CRR- og CRD IV-reglerne. NOTE 10 Ikke balanceførte poster Eventualforpligtelser: Finansgarantier 40.371 58.472 44.505 40.371 58.472 44.505 Tabsgarantier for realkreditudlån 375.086 286.298 328.536 375.086 286.298 328.536 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 54.775 91.535 52.207 54.775 91.535 52.207 Øvrige eventualforpligtelser 483.081 409.748 389.199 483.081 409.748 389.199 Eventualforpligtelser ultimo 953.313 846.053 814.447 953.313 846.053 814.447 Andre forpligtende aftaler: Uigenkaldelige kredittilsagn - 8.000 36.313-8.000 36.313 Øvrige forpligtende aftaler - - - - - - Andre forpligtende aftaler ultimo - 8.000 36.313-8.000 36.313 Ikke balanceførte poster ultimo 953.313 854.053 850.760 953.313 854.053 850.760 Alm. Brand Bank 22
Noter Moderselskab Året Året 1.000 kr. NOTE 10 Ikke balanceførte poster - fortsat Øvrige forpligtelser Alm. Brand Bank A/S indgår i sambeskatning med Alm. Brand A/S som administrationsselskab. Banken hæfter derfor fra og med den 1. juli 2012 solidarisk med de øvrige sambeskattede selskaber for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter, royalties og udbytter for de sambeskattede selskaber. Alm. Brand Bank har indgået operationelle leasingaftaler med Alm. Brand Leasing, hvor restværdien af de fremtidige leasingydelser ultimo 1. halvår udgjorde 7 mio.kr. ( : 7 mio.kr.). Alm. Brand Bank er medlem af Bankdata, der driver de centrale it-systemer for banken. Ved en eventuel udtrædelse af foreningen har banken en væsentlig forpligtelse, der vil skulle opgøres i henhold til Bankdatas vedtægter. en er som aktiv finansiel koncern part i retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de nødvendige hensættelser. Det er ledelsens opfattelse, at disse sager ikke vil påføre koncernen yderligere tab. Sikkerhedsstillelser Pengepolitiske modparter i Danmarks Nationalbank kan kun opnå kredit mod, at de stiller sikkerheder i form af pantsætning af godkendte værdipapirer. Som led i den løbende forretning er der ultimo stillet obligationer til sikkerhed over for Danmarks Nationalbank til en kursværdi af 438 mio.kr. ( : 485 mio.kr.). Til sikkerhed for henholdsvis positiv og negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter er der ultimo modtaget kontanter for 4 mio.kr. og afgivet kontanter for 203 mio.kr. ( : 39 mio.kr. og 188 mio.kr.). Ved repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne på balancen, og det modtagne vederlag indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed for forpligtelser. Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. Ved indgåelse af reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende. Aktiver modtaget som sikkerhed i forbindelse med reverseforretninger kan videresælges til tredjemand. Hvis dette er tilfældet, kan der som følge af regnskabsreglerne opstå en negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver." Aktiver solgt som led i repoforretninger: Obligationer til dagsværdi 200.500 111.110 186.500 200.500 111.110 186.500 Aktier mv. - - - - - - Aktiver købt som led i reverseforretninger: Obligationer til dagsværdi 363.356 300.883 267.966 363.356 300.883 267.966 Aktier mv. - - - - - - 23 Alm. Brand Bank
Noter 1.000 kr. 2014 2013 2012 NOTE 11 Hoved- og nøgletal Netto rente- og gebyrindtægter 199.574 188.510 198.099 179.209 186.757 Kursreguleringer -4.076-40.191-60.773-126.624-27.314 Udgifter til personale og administration -206.726-210.340-198.397-208.062-247.203 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 4.035-106.587-66.650-85.143-103.156 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 53 480 3.008-528 -55 Periodens resultat fortsættende aktiviteter 22.035-118.041-85.585-233.726-155.209 Periodens resultat ophørende aktiviteter - - 10.336-4.091 21.726 Periodens resultat i alt 22.035-118.041-75.249-237.817-133.483 Udlån 4.001.893 4.455.085 6.849.666 7.838.468 9.377.201 Egenkapital 1.516.922 1.625.699 2.020.697 1.623.873 1.393.036 Aktiver i alt 10.098.776 11.702.801 14.462.323 18.261.385 22.461.228 Solvensprocent 18,7 18,4 21,5 18,5 17,0 Kernekapitalprocent 18,7 18,4 21,5 17,1 13,6 Egenkapitalforrentning før skat (%) 1,9-9,1-5,9-22,4-15,0 Egenkapitalforrentning efter skat (%) 1,5-7,0-4,2-20,2-11,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,10 0,60 0,64 0,24 0,53 Renterisiko (%) 0,3-1,2 5,1 0,9 0,3 Valutaposition (%) 2,2 5,9 3,9 14,1 30,2 Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,0 0,3 0,1 Udlån i forhold til indlån (%) 70,1 65,1 80,2 83,9 105,7 Udlån i forhold til egenkapital 2,6 2,7 3,4 4,8 6,7 Periodens udlånsvækst (%) -7,4-4,9-6,7-6,6-8,2 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 285,4 294,7 191,0 182,6 230,7 Summen af store eksponeringer (%) 42,1 41,2 26,8 80,2 52,0 Periodens nedskrivningsprocent -0,1 1,6 0,7 0,8 0,9 Afkastningsgrad (%) 0,2-1,0-0,5-1,3-0,6 Nøgletal er beregnet på baggrund af det samlede resultat, hvor både fortsættende og ophørende aktiviteter indgår. Hoved- og nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal ". Alm. Brand Bank 24
Noter Moderselskab 1.000 kr. 2014 2013 2012 NOTE 11 Hoved- og nøgletal - fortsat Netto rente- og gebyrindtægter 202.678 191.043 195.255 173.172 177.775 Kursreguleringer -4.076-40.191-60.773-126.625-27.314 Udgifter til personale og administration -188.340-191.889-181.504-191.964-233.312 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 3.797-107.016-66.498-85.629-103.833 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 11.627 6.090 10.839-11.023 1.158 Periodens resultat fortsættende aktiviteter 22.035-118.041-85.584-233.733-155.208 Periodens resultat ophørende aktiviteter - - -580-2.603 6.720 Periodens resultat i alt 22.035-118.041-86.164-236.336-148.488 Udlån 4.655.700 5.100.424 7.309.092 8.824.619 9.728.988 Egenkapital 1.516.922 1.625.699 1.816.748 1.458.044 1.241.256 Aktiver i alt 9.970.241 11.573.420 14.149.210 17.607.535 21.952.898 Solvensprocent 20,1 19,8 20,2 19,0 17,4 Kernekapitalprocent 20,1 19,8 20,2 17,5 13,7 Egenkapitalforrentning før skat (%) 1,7-9,1-7,4-26,9-18,5 Egenkapitalforrentning efter skat (%) 1,5-7,0-5,4-23,5-13,9 Indtjening pr. omkostningskrone 1,14 0,51 0,56 0,12 0,45 Renterisiko (%) 0,2-0,4 5,4-1,5-1,3 Valutaposition (%) 2,2 5,6 4,1 14,5 33,2 Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,0 0,2 0,1 Udlån i forhold til indlån (%) 78,7 72,2 84,5 92,7 109,0 Udlån i forhold til egenkapital 3,1 3,1 4,0 6,1 7,8 Periodens udlånsvækst (%) -6,4-3,3-9,8-3,5-7,5 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet (%) 287,5 296,4 180,4 190,5 236,4 Summen af store engagementer (%) 41,0 39,1 27,7 82,1 62,3 Periodens nedskrivningsprocent -0,1 1,5 0,7 0,8 0,8 Afkastningsgrad (%) 0,2-1,0-0,6-1,3-0,7 Nøgletal er beregnet på baggrund af det samlede resultat, hvor både fortsættende og ophørende aktiviteter indgår. Hoved- og nøgletal er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning samt Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger & Nøgletal ". 25 Alm. Brand Bank
Noter 1.000 kr. 30. jun. 31. dec. NOTE 12 Dagsværdimåling af finansielle instrumenter mv. Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Finansielle aktiver til dagsværdi: Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi - - 218.267 218.267 - - 227.516 227.516 Obligationer til dagsværdi 3.881.846 - - 3.881.846 3.954.390 - - 3.954.390 Aktier mv. 14.003 104.190 87.301 205.494 14.881 121.758 77.783 214.422 Afledte finansielle instrumenter 34.444 34.444 35.021 35.021 Investeringsejendomme - - 144.951 144.951 - - 145.118 145.118 Aktiver i midlertidig besiddelse - - - - - - - - Andre aktiver - 28.386-28.386-38.384-38.384 Finansielle aktiver til dagsværdi ultimo 3.895.849 167.020 450.519 4.513.387 3.969.271 195.163 450.417 4.614.851 Finansielle forpligtelser til dagsværdi: Afledte finansielle instrumenter 154.823 7.662 162.484-105.843 16.489 122.332 Midlertidigt overtagne forpligtelser - 574-574 - - - - Andre passiver - 22.335-22.335-20.703-20.703 Finansielle forpligtelser til dagsværdi ultimo - 177.732 7.662 185.393-126.546 16.489 143.035 Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi. Der er tre niveauer for dagsværdimåling: Niveau 1 er baseret på officielle (ikke-korrigerede) kurser på aktive markeder. Niveau 2 anvendes, hvor kursen ikke er noteret, men hvor anvendelse af en anden offentlig kurs antages bedst at svare til dagsværdien. Niveau 3 anvendes for finansielle aktiver og forpligteler, hvor den noterede kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien. I stedet for anvendes vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelsen af dagsværdi, anvendes anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne modeller og forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi. Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Bankens unoterede aktier, der ikke værdiansættes til en omfordelingskurs, placeres i denne kategori. Processen for indregning af dagsværdier er tilrettelagt, så der er etableret effektive funktionsadskillelser mellem de afdelinger i banken, som rapporterer, overvåger og indgår handlerne. Der er etableret afstemningsprocedurer, som vil identificere væsentlige afvigelser på tværs af de forskellige rapporteringer og anvendte kildesystemer. Der overføres kun mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet, såfremt der er ændringer i tilgængelige data til brug for værdiansættelse. Der har ikke været overførsel mellem kategorierne i værdiansættelseshierarkiet i. Alm. Brand Bank 26