Delårsrapport. 1. kvartal 2013

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Postboks 1040 DK-1007 København K Selskabsmeddelelse nr. 2013/8 22. maj Side 1 af i alt 17. Kontaktperson vedr. denne meddelelse: adm. dir. Petter Blondeau, tlf Delårsrapport 1. kvartal 2013 Hovedkontoret Centrumpladsen Svendborg - Tlf CVR-nr

2 Delårsrapport 1. kvartal 2013 Resultat for 1. kvartal på -20,5 mio.kr. o Resultat efter skat -20,5 mio.kr. mod 8,7 mio.kr. for 1. kvartal 2012 o Resultat før skat -28,2 mio.kr. mod 11,5 mio.kr. for 1. kvartal 2012 o Nedskrivninger på 46,7 mio.kr. mod 5,7 mio.kr. sidste år o Udgift til Indskydergarantifonden på 1,2 mio.kr. o Positive kursreguleringer på 3,2 mio.kr. o Udlån er reduceret med 96,8 mio.kr. fra 31/3-2012, og med 18,4 mio.kr. siden 31/ o Indlån (inkl. puljer) er i forhold til 31/ øget med 80,9 mio.kr. eller 3,4%. Fra 31/ er indlån faldet med 22,8 mio.kr. o Fortsat betydeligt indlånsoverskud o Solvens på 23,2 % og kernekapital på 23,2 % o Solvensoverdækning på 12,2 pct. point o Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet på 309,5 % o Uændrede forventninger til resultatet excl. kursreguleringer, nedskrivninger og skat for hele Hovedposter t.kr. 1.kvt kvt Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter (ekskl. bidrag til sektorløsninger) 0 0 Nedskrivninger på udlån Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før bidrag til sektorløsninger Bidrag til sektorløsninger (indskydergaranti m.v.) Resultat før skat Resultat efter skat

3 Ledelsesberetning 1. kvartal Svendborg Sparekasse A/S har realiseret et resultat på -28,2 mio.kr. før skat mod 11,5 mio.kr. i Det negative resultat har alene baggrund i væsentlige nedskrivninger, hvoraf 27,0 mio.kr. er foretaget som et ledelsesmæssigt skøn med relation til privatudlånsporteføljen. Herudover er der individuelle og hovedsagelig erhvervsrelaterede nedskrivninger på 19,7 mio.kr. Efter skat udgør resultatet for kvartalet -20,5 mio.kr. Selv om ledelsen betragter resultatet excl. nedskrivninger som tilfredsstillende er det samlede resultat utilfredsstillende. Resultatet excl. kursreguleringer, nedskrivninger og skat svarer til de udmeldte forventninger, hvilket kan henføres til god aktivitet med basale bankaktiviteter. Det planlagte direktørskifte er gennemført ved Petter Blondeau s tiltræden som administrerende direktør pr. 1. marts Finanstilsynet har i 1. kvartal gennemført en undersøgelse af privatkundeområdet. Med direkte relation hertil er der i 1. kvartal foretaget individuelle nedskrivninger på 2,6 mio.kr. Såfremt principper og konklusionerne fra Finanstilsynets undersøgte population opskaleres på hele privatudlånsporteføljen vil dette medføre behov for yderligere nedskrivninger, og dette er derfor indregnet i resultatopgørelsen som ledelsesmæssigt skøn. Kundetilgangen fortsætter i tilfredsstillende tempo, ligesom alle forretningsområder har forløbet tilfredsstillende og som forventet. Nedskrivningsbehovet på udlån er dog væsentligt over det forventede niveau. Der er ikke væsentlige ændringer i sparekassens balance og forretningsomfang. Koncernregnskabet indeholder driften af moderselskabet Svendborg Sparekasse A/S og datterselskabet Leasing Fyn Svendborg A/S samt sparekassens ejendomsselskaber med domicilejendomme. Bortset fra førnævnte konsekvens af Finanstilsynets undersøgelse, er der ikke efter regnskabsperiodens udløb indtruffet hændelser af væsentlig betydning for sparekassens økonomiske stilling. Basisindtægter Nettorenteindtægter er faldet fra 25,5 mio.kr. til 23,4 mio.kr. De faldende renteindtægter kan dels henføres til mindre rente af udlån med pengemarkedsrelateret rentefastsættelse og dels en lavere rente af sparekassens obligationsbeholdning. Udbytte af kapitalandele er uændret med 0,2 mio.kr. Gebyrer og provisionsindtægter er i første kvartal øget fra 10,8 mio.kr. i 2012 til 11,3 mio.kr. i år. Stigningen på 0,5 mio.kr. skyldes bl.a. en øget provisionsbetaling fra Totalkredit vedrørende formidlede realkreditlån. Kursreguleringer Kursreguleringer af værdipapirer m.v. udviser en samlet regulering på +3,2 mio.kr. mod 1,8 mio.kr. for samme periode i Reguleringen i 2013 kan væsentligst henføres til sparekassens beholdning af obligationer med +0,3 mio.kr. og aktier med +3,9 mio.kr. samt -0,9 mio.kr. vedr. afledte finansielle instrumenter, som udelukkende anvendes til risikoafdækning. Omkostninger De samlede omkostninger til personale og administration m.v. udgør i alt 20,7 mio.kr. mod 20,4 mio.kr. for første kvartal i Stigningen svarer til 1,3 pct. eller 0,3 mio.kr. Lønninger/vederlag er forøget med 1,2 mio.kr. hvoraf 0,5 mio.kr. udgøres af øget lønsumsafgift. Øvrige administrationsomkostninger er faldet med 0,9 mio.kr., eller 10,2 pct. Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter udgør 1,2 mio.kr. for årets første kvartal. Beløbet består alene af bidrag til Indskydergarantifonden og er uændret i forhold til 1. kvartal Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Nedskrivninger udgør 46,7 mio.kr. for årets første kvartal. For samme periode 2012 udgjorde tab og nedskrivninger 5,7 mio.kr. Der er således tale om en væsentlig forøgelse. 19,7 mio.kr. udgøres af individuelle og hovedsagelig erhvervsrelaterede nedskrivninger på allerede identificerede problemengagementer, som ikke har udviklet sig tilfredsstillende, specielt i relation til værdien af sikkerhedsstillelser. Der er i overvejende grad tale om reservationer til mulige tab. Herudover er der på baggrund af et ledelsesmæssigt skøn og med relation til Finanstilsynets undersøgelse af privatkundeengagementer foretaget en samlet nedskrivning på 27,0 mio.kr. Der er her udelukkende tale om reservationer til mulige tab på privatkunder. En nøjere gennemgang af privatudlånsporteføljen igangsættes herefter. Periodens tabsprocent udgør 2,0% og de akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier udgør pr. 31. marts i alt 152,4 mio.kr., svarende til 6,4% af udlån og garantier. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Posten udviser et resultat på 2,4 mio.kr., som det samlede resultat efter skat mod 0,5 mio.kr. i Resultatet efter skat fra sparekassens leasingaktiviteter i selskabet Leasing Fyn Svendborg A/S udgør knap 1,9 mio.kr. mens 0,5 mio.kr. udgør resultatet i sparekassens ejendomsselskaber, hovedsagelig indeholdende driften af domicilejendomme. 3

4 Resultat Resultatet før skat udgør -28,2 mio.kr. for perioden 1. januar til 31. marts Skat udgør -7,7 mio.kr., som hovedsagelig udgøres af negativ udskudt skat af kvartalets resultat. Skat af resultater i datterselskaber indgår under posten resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder. Resultat efter skat udgør for årets første kvartal -20,5 mio.kr. mod 8,7 mio.kr. i Balancen Sparekassens balance udgør ca. 3,1 mia.kr. og er øget med 45,2 mio.kr. fra marts 2012, men er stort set uændret i forhold til ultimo Likvide midler, bestående af kassebeholdning, tilgodehavende i Nationalbanken og hos øvrige kreditinstitutter, udgør pr. 31. marts 2013 i alt 137,1 mio.kr. Udlån udgør mio.kr., hvilket er 96,8 mio.kr. mindre end ultimo marts 2012 og 18,4 mio.kr. mindre end udlånet ultimo december Beholdning af obligationer og aktier er efter kursregulering bogført til 833,9 mio.kr. mod 816,7 mio.kr. for et år siden. Gæld til andre kreditinstitutter udgør 81,6 mio.kr. ved udgangen af 1. kvartal mod 88,2 mio.kr. på samme tidspunkt i Indlån (incl. puljeordninger) udgør knap 2,5 mia.kr. og er forøget med 80,9 mio.kr. i forhold til 31. marts I forhold til ultimo 2012 er indlån faldet med 22,8 mio.kr. Eventualforpligtelser Består væsentligst af garantier og udgør ved udgangen af marts 2013 i alt 485,7 mio.kr. Øvrige eventualforpligtelser: Ultimo 2011 har SKAT rejst krav om regulering af momsbetaling på i alt 2,9 mio.kr. med relation til sparekassens leasingaktiviteter for Sparekassen er ikke enig i anvendelsen af reglerne bag dette krav, og sagen er derfor indbragt for landsskatteretten med forventet afklaring i løbet af Verserende sag med SKAT Udover momskrav som anført under eventualforpligtelser har SKAT tillige rejst tvivl om fortolkning af bestemmelser for beregning af lønsumsafgift i relation til pengeinstitutters leasingaktiviteter. Sparekassen er ikke enig i SKATs ændringer af hidtil anvendte fortolkninger, og SKATs afgørelse er derfor indbragt for landsskatteretten. SKATs ændrede fortolkning har medført et krav om efterregulering på 7,1 mio.kr. i lønsumsafgift, som vedrører perioden Beløbet er udgiftsført i Likviditet Sparekassens likviditetsberedskab er fortsat betydeligt og overdækningen i forhold til lovens krav er på 309,5 pct. Ved opgørelse af likviditetsoverdækningen er ikke indregnet mulighed for etablering af låneadgang i Nationalbanken med sikkerhedsstillelse af egne udlån. Kapitalforhold Aktiekapitalen er uændret fra ultimo 2012 og udgør således pr. 31. marts 2013 nominelt kr , som er fordelt på aktier á kr. 100 pr. stk. Den samlede egenkapital udgør nu 553,7 mio.kr. mod 577,7 mio.kr. ved udgangen af marts 2012 og 580,1 mio.kr. ultimo I forhold til ultimo 2012 er egenkapitalen, udover 1. kvartals resultat, påvirket af udbetalt udbytte på 5,8 mio.kr. Sparekassen har fra Fonden for Svendborg Sparekasse modtaget et bindende tilsagn om på anmodning at ville tilføre sparekassen kapital med op til 50 mio.kr. Tilsagnet er gældende indtil 17/ Egne aktier Pr. 31. marts 2013 udgjorde beholdningen af egne aktier stk. eller 1,99% af aktiekapitalen. Kursværdi af beholdningen af egne aktier udgjorde 5,6 mio.kr. pr. 31. marts 2013 og værdien er - jf. regnskabsbestemmelserne - ikke medregnet i balancen. Egenkapitalen udgør 553,7 mio.kr. Den indre værdi pr. aktie (á 100 kr. og excl. beholdningen af egne aktier) er således på kr. Svendborg Sparekasse-aktien Lukkekursen for sparekassens aktie udgjorde 581 kr. pr. aktie den 31. marts Solvens / kernekapital For moderselskabet Svendborg Sparekasse A/S udgør solvensen 23,2 pct. mod et lovkrav på minimum 8 pct. Kernekapitalprocenten udgør ligeledes 23,2 pct. Kapitalgrundlaget består udelukkende af egenkapital. Koncernens solvens er opgjort til 21,2 pct. og kernekapitalprocenten udgør 21,3 pct. Solvensbehov Solvensbehovet for moderselskabet Svendborg Sparekasse er pr. ultimo 2012 beregnet til 11,0%, og der er pr. ultimo marts ingen væsentlige ændringer hertil. I forhold til den opgjorte solvens på 23,2%. ultimo marts 2013 udgør overdækningen overdækning således 12,2%-point. Koncernens solvensbehov er beregnet til 10,2% som medfører en solvensoverdækning på 11,0 %-point pr. ultimo marts. 4

5 Solvensbehovet er pr. ultimo 2012 beregnet efter dagældende regler med Lokale Pengeinstitutters model, som bl.a. indeholder en stresstest af driftsposter samt en række tillæg for forhold, der under givne forhold kan påvirke kommende perioders drift. De enkelte faktorer er beskrevet i risiko- og solvensrapporten på sparekassens hjemmeside. Med virkning fra primo 2013 er indført en ny metode til beregning af solvensbehovet - en såkaldt 8+metode, hvor solvensbehovet beregnes som 8% af de risikovægtede poster med tillæg på de områder, hvor det enkelte institut har særlige risici, der ikke er dækket af 8 pct.-kravet. Opgørelse af solvensbehovet pr. primo 2013 efter denne metode medfører et solvensbehov for moderselskabet på 11,1% og 10,8% for koncernen. Forventning til årsresultatet for 2013 I forhold til tidligere udmelding er der ikke ændringer i forventningerne til at sparekassens basisindtjening, dvs. indtjeningen før nedskrivninger, kursreguleringer og skat, vil udgøre samme niveau som i Større aktionærer I fortegnelse over større aktionærer er alene opført Fonden for Svendborg Sparekasse med en aktiebeholdning på 70,6 pct. af aktiekapitalen pr. 31. marts Koncernen I koncernen indgår udover moderselskabet Svendborg Sparekasse A/S selskaberne: Leasing Fyn Svendborg A/S Selskabet ejes 100% af Svendborg Sparekasse A/S. Resultat efter skat 1,9 mio.kr. Egenkapital 8,1 mio.kr. Leasing Fyn Bank A/S Leasing Fyn Svendborg A/S ejer 33,3% af selskabet. Resultat efter skat 1,3 mio.kr. Egenkapital 101,3 mio.kr. Ejd.selsk. Centrumpladsen, Svendborg ApS Selskabet ejes 100% af Svendborg Sparekasse A/S. Resultat efter skat 0,4 Mio.kr. Egenkapital 32,1 Mio.kr. Filialejd.selskabet af 5. dec ApS Selskabet ejes 100% af Svendborg Sparekasse A/S. Resultat efter skat 0,0 Mio.kr. Egenkapital 8,9 Mio.kr. Ejendomsselskabet Østerport, Rudkøbing ApS Selskabet ejes 100% af Svendborg Sparekasse A/S. Resultat efter skat 0,1 Mio.kr. Egenkapital 10,4 Mio.kr. Risikoforhold Det overordnede princip for sparekassen er, at de risici, som opstår i forbindelse med sparekassens drift overvåges og holdes inden for de af bestyrelsen fastsatte rammer. De primære risikotyper defineres som kreditrisiko på udlån samt markedsrisiko i forbindelse med fonds-, valuta- og likviditetsområdet. Sparekassens risikorapport er tilgængelig på: Anvendt regnskabspraksis Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt i overensstemmelse med IAS 34. For moderselskabet aflægges regnskabet i overensstemmelse med Lov om Finansiel Virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Der er ikke sket ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til Årsrapport Delårsrapporten er ikke revideret og der er ikke udført review. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, værdiansættelse af finansielle instrumenter, af- og nedskrivninger samt hensatte forpligtelser og eventualforpligtelser. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har under begrebet Tilsynsdiamanten opstillet 5 pejlemærker for, hvad der som udgangspunkt må anses som værende pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Tilsynsdiamanten fastlægger særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som pengeinstitutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Svendborg Sparekasse opfylder kravene således: Finanstilsynets græseværdi Summen af store engagementer 46,9% <125% Udlånsvækst -2,7% < 20% Ejendomseksponering 14,6% < 25% Funding ratio 0,65 < 1 Likviditetsoverdækning 309,5% > 50 For nærmere definitioner og beregninger henvises til Finanstilsynets hjemmeside: Finanskalender / : Halvårsrapport 05/ : Delårsrapport kvartal 5

6 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2013 for Svendborg Sparekasse koncernen. Delårsrapporten for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Finansiel Reporting som godkendt af EU, og delårsrapporten for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 31. marts 2013 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar 31. marts Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Delårsrapporten for 1. kvartal 2013 er ikke revideret ligesom der ikke er udført review. Svendborg, den 22. maj Direktion: Petter Blondeau Adm. direktør Bestyrelse: Arne Knudsen Formand Jeppe Gorm Frederiksen Niels Peter Nøddeskou-Fink Michael Købmand Petersen Hans Skriver Steffen Grønbech Jacobsen Gitte Madsen Steen Vinum Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt Medarbejdervalg 6

7 Resultatopgørelse 1. januar marts DKK Moderselskab Koncern Note 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Resultat pr. aktie i kr. -43,23 18,20 25,04 Udvandet resultat pr. aktie i kr. -43,23 18,20 25,04 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Skat af værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst

8 Balance pr. 31. marts 2013 Note Aktiver: DKK Moderselskab Koncern 31. marts 31. marts 31. dec. 31. marts 31. marts 31. dec Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Udlån til dagsværdi Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver: 10 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til pensioner o.l. forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til andre forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensættelser til forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte Værdiregulering af sikringsinstrumenter Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser

9 Egenkapitalopgørelse Moderselskab DKK Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Regulering udskudt skat vedrørende tidligere år i dattervirksomheder Periodens totalindkomst Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i perioden i alt Egenkapital 31. marts Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i perioden i alt Egenkapital 31. marts Aktiekapital Overført Udbytte Ændring I alt Koncern resultat dagsværdi sikr.instr. Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Regulering udskudt skat vedrørende tidligere år i dattervirksomheder Periodens totalindkomst Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i perioden i alt Egenkapital 31. marts Egenkapital 1. januar Totalindkomst i perioden Periodens resultat Værdiregulering af sikringsinstrumenter Periodens totalindkomst Transaktioner med ejere Udloddet udbytte Udbytte af egne aktier Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med ejere i perioden i alt Egenkapital 31. marts

10 Pengestrømsopgørelse DKK Moderselskab Koncern kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 Drift Periodens resultat Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v Kapitalfremskaffelse via driften Driftskapital Kreditinstitutter - netto Udlån reguleret for årets nedskrivninger Indlån herunder puljer Efterstillede kapitalindskud Andre aktiver Indkomstskatter Andre gældsposter Pengestrømme fra driftskapital Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet Finansielle aktiver (aktier og obligationer) Aktiver i puljeordninger Kontant betaling for datterejendomsselskaber Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Grunde og bygninger Immaterielle og materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet Egne aktier køb Egne aktier salg Anden værdiregulering Udbytte til aktionærer Udbytte af egne aktier Regulering vedrørende tidligere år Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likviditet Kassebeholdning primo Kassebeholdning ultimo

11 Noter til kvartalsrapporten pr. 31. marts DKK Moderselskab Koncern kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1 Renteindtægter af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: rentekontrakter heraf: valutakontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer af: Obligationer, handelsbeholdning Aktier, handelsbeholdning Aktier, anlægsbeholdning (dagsværdioption) Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion: Bestyrelse Direktion Regulering af pensionshensættelse I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter: Omkostninger vedrørende fonden for indskydere Omkostninger vedrørende verserende skattesag Øvrige driftsudgifter I alt andre driftsudgifter

12 Noter til kvartalsrapporten pr. 31. marts DKK Moderselskab Koncern kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 7 Nedskrivninger på udlån: Individuelle nedskrivninger primo året Nedskrivninger i perioden Tilbageførte nedskrivninger i perioden Tabsbogført tidligere nedskrevet Individuelle nedskrivninger ultimo perioden Gruppevise nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførte nedskrivninger i perioden Tabsbogført tidligere nedskrevet Gruppevise nedskrivninger ultimo perioden Individuelle hensættelser på garantier primo perioden Hensættelser i perioden Tilbageførte hensættelser i perioden Tabsbogført tidligere hensat Individuelle hensættelser på garantier ultimo perioden Samlede nedskrivninger og hens. ultimo perioden Nedskrivninger i perioden Tabsbogført ej tidligere nedskrevet Tilbageførte nedskrivninger i perioden Indgået på tidligere afskrevne fordringer Beregnet rente af nedskrivninger Resultatpåvirkning af nedskrivninger på udlån Hensættelser i perioden Tabsbogført ej tidligere hensat Tilbageførte hensættelser i perioden Resultatpåvirkning af tab på garantier Resultatpåvirkning af nedskrivninger og hens. i alt Samlet udlån med OIV før nedskrivning Samlet udlån med OIV efter nedskrivning Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder: Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. virks Skat: Beregnet skat af periodens indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker (Danmarks Nationalbank) Gæld til kreditinstitutter

13 Noter til kvartalsrapporten pr. 31. marts DKK Moderselskab Koncern kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 1. kvartal 1. kvartal 1/1-31/12 11 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre forpligtelser: Uigenkaldelige kredittilsagn Andre forpligtelser Andre forpligtelser i alt Eventualforpligtelser i alt Solvensopgørelse: Opgjort i h.t. Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter. Kernekapital efter fradrag Kapitalandele i kreditinstitutter m.v. >10% Basiskapital og kortfristet suppl. kap. efter fradrag Vægtede poster med kreditrisiko Vægtede poster med markedsrisiko Operationel risiko Gruppevise nedskrivninger Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent ,2% 22,6% 24,0% 21,3% 20,9% 22,1% Solvensprocent... 23,2% 22,6% 24,0% 21,2% 20,9% 22,1% 13 Segmentoplysninger: 1. kvartal 2013 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Tab og nedskrivninger Skat Resultat efter skat Aktiver Forpligtelser Egenkapital kvartal 2012 Pengeinstitut Leasing Koncern Total drift eliminering Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Tab og nedskrivninger Skat Resultat efter skat Aktiver Forpligtelser Egenkapital

14 5 års oversigt - moderselskab (udvalgte hovedposter) DKK 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal Resultatopgørelse: Netto renteindtægter Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsindtægter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance: Udlån Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster: Garantier Nøgletal - moderselskab Solvensprocent... 23,2% 22,6% 22,0% 21,3% 21,5% Kernekapitalprocent... 23,2% 22,6% 21,6% 20,5% 19,7% Egenkapitalforrentning før skat... -5,0% 2,0% -0,8% 3,9% 2,9% Egenkapitalforrentning efter skat... -3,6% 1,5% -0,1% 3,0% 2,3% Indtjening pr. omkostningskrone... 0,59 1,42 0,87 1,93 1,59 Renterisiko... 1,1% 1,3% 2,9% 2,5% 3,5% Valutaposition... 8,6% 7,3% 3,6% 6,3% 3,3% Valutarisiko Udlån i forhold til indlån.. 77,00% 82,40% 82,60% 86,3% 90,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 309,5% 280,8% 257,7% 203,3% 263,0% Summen af store engagementer... 48,7% 11,1% 22,6% 40,9% 39,3% Nedskrivningsprocent... 6,4% 5,0% 4,1% 3,3% 2,2% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 2,0% 0,2% 0,3% 0,1% 0,2% Periodens udlånsvækst... -1,1% 1,5% 0,9% -4,0% 0,2% Udlån i forhold til egenkapital... 3,1 3,2 3,3 3,4 3,9 Periodens resultat pr. aktie ,23 18,20-1,59 32,71 30,95 Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,50 0,54 0,75 0,84 0,88 14

15 5 års oversigt - koncern (udvalgte hovedposter) DKK 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal Resultatopgørelse: Netto renteindtægter Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsindtægter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance: Udlån Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster: Garantier Nøgletal - koncern Solvensprocent... 21,2% 20,9% 20,8% 20,4% 20,4% Kernekapitalprocent... 21,3% 20,9% 20,4% 19,6% 18,8% Egenkapitalforrentning før skat... -4,8% 2,0% -0,7% 3,8% 2,7% Egenkapitalforrentning efter skat... -3,6% 1,5% -0,1% 3,0% 2,2% Indtjening pr. omkostningskrone... 0,63 1,33 0,90 1,62 1,39 Renterisiko... 1,1% 1,3% 2,8% 2,5% 3,5% Valutaposition... 9,5% 8,4% 5,4% 6,2% 3,3% Valutarisiko Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 289,5% 262,2% 244,0% 196,7% 252,0% Summen af store engagementer... 48,6% 11,1% 22,5% 40,7% 38,9% Nedskrivningsprocent... 6,6% 6,1% 5,4% 4,5% 2,9% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 1,8% 0,3% 0,3% 0,3% 0,5% Periodens udlånsvækst... -0,5% 1,6% 1,6% -4,0% 0,0% Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,4 3,5 3,7 4,0 15

16 Kvartalssammenligning - moderselskab (udvalgte hovedposter) DKK 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Resultatopgørelse: Netto renteindtægter Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsindtægter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance: Udlån Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster: Garantier Nøgletal - moderselskab Solvensprocent... 23,2% 24,0% 22,8% 22,4% 22,6% Kernekapitalprocent... 23,2% 24,0% 22,8% 22,4% 22,6% Egenkapitalforrentning før skat... -5,0% 2,6% 3,1% 0,2% 2,0% Egenkapitalforrentning efter skat... -3,6% 2,1% 2,5% 0,2% 1,5% Indtjening pr. omkostningskrone... 0,59 1,12 1,18 1,02 1,42 Renterisiko... 1,1% 1,1% 1,5% 1,5% 1,3% Valutaposition... 8,6% 7,6% 12,2% 7,5% 7,3% Valutarisiko Udlån i forhold til indlån.. 77,00% 75,10% 74,70% 77,70% 82,40% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 309,5% 305,7% 302,1% 276,7% 280,8% Summen af store engagementer... 48,7% 47,2% 47,6% 0,0% 11,1% Nedskrivningsprocent... 6,4% 4,5% 4,3% 5,5% 5,0% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 2,0% 1,5% 1,1% 1,0% 0,2% Periodens udlånsvækst... -1,1% -2,8% -1,8% 0,0% 1,5% Udlån i forhold til egenkapital... 3,1 3,0 3,0 3,2 3,2 Periodens resultat pr. aktie ,23 25,00 37,10 2,17 18,20 Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie... 0,50 0,48 0,46 0,45 0,54 16

17 Kvartalssammenligning - koncern (udvalgte hovedposter) DKK 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Resultatopgørelse: Netto renteindtægter Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Andre driftsindtægter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance: Udlån Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån Egenkapital Balance i alt Ikke-balanceførte poster: Garantier Nøgletal - koncern Solvensprocent... 21,2% 22,1% 21,1% 20,6% 20,9% Kernekapitalprocent... 21,3% 22,1% 21,1% 20,6% 20,9% Egenkapitalforrentning før skat... -4,8% 2,9% 3,4% 0,4% 2,0% Egenkapitalforrentning efter skat... -3,6% 2,1% 2,5% 0,2% 1,5% Indtjening pr. omkostningskrone... 0,63 1,11 1,17 1,03 1,33 Renterisiko... 1,1% 1,3% 1,5% 1,5% 1,3% Valutaposition... 9,5% 8,6% 13,2% 8,6% 8,4% Valutarisiko Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 289,5% 287,4% 284,00% 259,50% 262,20% Summen af store engagementer... 48,6% 47,1% 47,6% 0,0% 11,1% Nedskrivningsprocent... 6,6% 5,1% 5,5% 6,5% 6,1% Periodens tabs- og nedskrivningsprocent... 1,8% 1,6% 1,2% 1,1% 0,3% Periodens udlånsvækst... -0,5% -1,6% -0,8% 1,1% 1,6% Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,2 3,3% 3,4% 3,4% 17