Præsentation af årsregnskab marts 2019 Adm. direktør Claus E. Petersen og direktør Torben Sørensen

Transkript

1 Præsentation af årsregnskab marts 2019 Adm. direktør Claus E. Petersen og direktør Torben Sørensen

2 KORT OM DJS Den Jyske Sparekasse er et full-service pengeinstitut, og det primære forretningsområde er Jylland med 19 filialer fra den nordligste i Farsø til den sydligste i Tinglev Koncernstruktur Hovedkontoret er placeret i Grindsted. Kompetencer vedrørende landbrug er samlet i to landbrugscentre, et i Skals og et i Sdr. Omme, hvor medarbejdere med særlig indsigt i landbruget rådgiver sparekassens landbrugskunder Ca kunder 358 medarbejdere 2

3 EJERSTRUKTUR Den samlede aktiekapital udgør 99,3 mio. kr. fordelt på stk. aktier à 10 kr. Ejerkreds De 5 Sparekasse Fonde 12,5% 12,8% De 5 Sparekasse Fonde Fonden for Sparekassen Skals (4,3%) Jelling sparekasses fond (2,5%) Fonden for sparekassen Farsø (2,4%) Den Jyske Sparekasses støttefond (2,0%) Sparekassen Løgumklosters fond (1,5%) 27,0% Øvrige investorer A.P. Pension (15,0%), Nykredit (8,0%), Arbejdernes Landsbank (5,0%) 47,7% Finansiel stabilitet (12,5%) 3

4 EQUITY STORY Stærk lokal konkurrenceposition og god lønsomhed som følge af nære lokale kunderelationer og høje indtrængningsbarrierer Gode muligheder for at væksten i antallet af privatkunder og eksponeringen mod privatsegmentet kan fortsætte. Potentiale for yderligere vækst i balance 2 produkter og deraf følgende vækst i øvrige indtægter. fra og med 2019 giver den nye kapitalstruktur en årlig rentebesparelse på 50 mio. kr. 4

5 EQUITY STORY FORTSAT FOKUS PÅ PRIVATKUNDER Oftere og mere målrettet salgsopfølgning på alle niveauer i sparekassen Uddannelse af lederne til coaches Implementering af nye og bedre IT-systemer til opfølgning Implementering af NPS Net Promotorscore til afdækning af indsatsområder Forbedring af sparekassens processer så rådgiverne får mere tid til kundepleje og relationer Trimmede koncepter til arrangementer med privatkunderne Målrettet brug af markedsføringsressourcer til opnåelse af målet 5

6 HOVEDPUNKTER 2018 Resultat før skat på 98,3 mio. kr. for koncernen - tilfredsstillende i lyset af de ekstraordinære børsomkostninger på 26,7 mio. kr. Resultatet før skat for moderselskabet for 2018 udgør 88,2 mio. kr. - indenfor de udmeldte forventninger mio. kr. Børsnotering og reetablering af kapitalbase er fuldført. Egenkapitalforrentningen før skat udgør 6,8% (8,6% korrigeret for ekstraordinære IPO-omkostninger). Kapitaloverdækningen på alle krav udgør 5,1%. Sparekassen er foran planen i forhold til strategien om at nedbringe udlån og garantier til landbrug og fast ejendom, og samtidigt øge udlånet til private. 6

7 RESULTATOPGØRELSEN TDKK Q Q Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisioner (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Årets resultat

8 NETTORENTEINDTÆGTER Nettorenteindtægter* Forhøjelse af udlånsrenter primo Refinansiering og kapitaltilførsel medio Nettorenteindtægter *2015 og 2016 korrigeret for frasalg af Den Jyske Sparekasses afdelinger i Salling 8

9 RENTEMARGINAL Rentemarginal* 5,0% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% Forhøjelse af udlånsrenter primo Refinansiering og kapitaltilførsel medio ,8% 4,8% 4,7% 4,7% 4,7% 4,7% 4,6% 1. halvår halvår *I forbindelse med refinansieringen i 2018 er der sparet 22,3 mio. kr. Refinansieringen vil have sin fulde effekt i 2019 med 50 mio. kr. 9

10 GEBYRER OG PROVISIONER Mio. kr. Gebyrer Ekstraordinær provisionsindtjening i 2017 på 17 mio. kr. Gebyramortisering jf. IFRS reducerer med 8 mio. kr. i Fokus på at øge forretningsomfanget i Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner

11 OMKOSTNINGER TDKK. Udgifter til personale og administration Antal medarbejdere (fuldtid)* Antal medarbejdere (fuldtid)* *35 medarbejdere er fulgt med over til Sparekassen Vendsyssel primo 2017 ifm. frasalg af filialer i Salling halvår halvår halvår halvår halvår halvår 2018 Fortsat fokus på effektivisering og udnyttelse af IT-investeringer. Personaleudgifter Øvrige administrationsudgifter 11

12 OMKOSTNINGSPROCENT 0,72 0,70 0,68 Justeret for IPO-omkostninger på 26,7 mio. kr. i 2018, udgjorde omkostningsprocenten 0,65. Målet for omkostningsprocenten er 0,60. 0,66 0,64 0,62 0,60 0,58 0,56 0, halvår halvår Omkostningsprocent (eks. Nedskrivninger) Børsomkostninger IPO-omkostninger 12

13 BRANCHEFORDELING EKSPONERING (mio. kr.) ANDEL Samlet Samlet 100,0% Private Private 35,1% Øvrige erhverv 786 Øvrige erhverv 5,6% Fast ejendom Fast ejendom 10,6% Finansiering og forsikring 682 Finansiering og forsikring 4,9% Information og kommunikation 52 Information og kommunikation 0,4% Transport, hoteller og restauranter 447 Transport, hoteller og restauration 3,2% Handel 939 Handel 6,7% Bygge- og anlæg Bygge- og anlæg 7,6% Energiforsyning 462 Energiforsyning 3,3% Industri og råstofudvinding 528 Industri og råstofudvinding 3,8% Landbrug Landbrug 18,8%

14 LANDBRUG - EKSPONERINGER Mio. kr Fordeling af landbrug Eksponering mod landbrugsgrenene reduceres bredt. Særlige forhold omkring mink gør sig gældende Kvæg Grise Planteavl Mink Andet

15 UDLÅNSMÅLSÆTNING Mio. kr Mål 4,3 mia. kr Mål 2,2 mia. kr. Mål 1,4 mia. kr. Målsætning: Reducere udlån og garantier til Landbrug fra 2,7 mia. kr. til 2,2 mia. kr. ultimo Reducere udlån og garantier til Fast Ejendom fra 1,6 mia. kr. til 1,4 mia. kr. ultimo Øge udlån og garantier til private fra 3,7 mia. til 4,3 mia. ultimo Landbrug, Jagt, fiskeri m.m Fast Ejendom Private

16 EGENKAPITALFORRENTNING 10,0% Egenkapitalforrentning på 6,8% i ,0% 2,5% -0,4% -2,9% 8,6% Korrigeret for IPO-omkostninger på 26,7 mio. kr., er egenkapitalforrentningen 8,6%. 8,0% 0,6% -0,6% 1,2% -0,6% 7,0% 7,0% 6,8% 6,0% 5,0% 4,0% 16

17 KAPITALOVERDÆKNING PÅ 5,1% Kapitaloverdækningen er i 2018 øget med 2,3 procentpoint. Højere end sparekassens målsætning på 5,0 procentpoint. 17

18 SKATTEAKTIVER Ingen væsentlig skatteomkostning de kommende år. Ikke aktiveret skatteaktiv på 68 mio. kr. Aktiveret skatteaktiv på 102 mio. kr. Fremførbart underskud udgør ca. 450 mio. kr., som kan udnyttes før der skal betales fuld skat. 18

19 UDBYTTE Langsigtet målsætning: Konkurrencedygtigt afkast for aktionærerne i form af kursudvikling og udbytte. 25% af årets resultat efter skat udbetales som udbytte. Intet udbytte for 2018 for at styrke kapitalstrukturen yderligere. 19

20 FORVENTNINGER TIL 2019 Forventningerne for 2019 for resultatet før skat fastholdes i niveauet mio. kr. Forventningerne for 2019 er i lighed med forventningerne for 2018 udmeldt på moderselskabsniveau. Den altovervejende aktivitet foregår i moderselskabet, og det udmeldte spænd dækker derfor også koncernen. I selskabsmeddelelse nr. 1/2019 den 1. marts offentliggjorde sparekassen oplysninger om indgåelse af betinget salg af ca. 75% af sparekassens kapitalandele i Sparinvest Holdings SE. Såfremt betingelserne for transaktionen opfyldes, vil det forventeligt indebære, at det udmeldte niveau for resultatet før skat opjusteres til ca mio. kr., og at sparekassens egentlige kernekapital- og kapitalprocent forøges med ca. 1,0 procentpoint. Bruttoudlån og indlån forventes i 2019 at være på niveau med Nettorenteindtægterne forventes øget i forhold til 2018 som følge af rentebesparelser i forbindelse med refinansieringen af kapitalen. Gebyr og provisionsindtægter forventes at stige i forhold til 2018, som følge af stigende aktivitet og et øget forretningsomfang med eksisterende og nye kunder. Omkostningerne forventes reduceret efter bortfald af IPO-omkostninger i Forventer i 2019 en driftspåvirkning af nedskrivninger på samlet 1,1 %. Nedskrivningerne består af et forventet nedskrivningsniveau på 4-4,5% på eksponeringer mod landbrugssektoren samt et nedskrivningsniveau på 0,3% på øvrige eksponeringer. 20

21 Disclaimer Dette materiale er udarbejdet af Den Jyske Sparekasse (Sparekassen) alene til orientering for modtageren. Materialet er udelukkende baseret på offentligt tilgængelige oplysninger eller oplysninger, som Sparekassen har fra modtageren. Materialet er udelukkende udarbejdet som en præsentation til inspiration og som grundlag for drøftelse af et fremtidigt forretningssamarbejde med modtageren. Sparekassen har ingen juridiske forpligtelser i forbindelse med materialet. Materialet skal læses i sammenhæng med den mundtlige præsentation og omfatter ikke alle aspekter af præsentationen. Sparekassen påtager sig intet ansvar for nøjagtigheden, rækkefølgen, rigtigheden, tilstrækkeligheden eller fuldstændigheden af informationerne eller vurderingerne i materialet, og Sparekassen udsteder ingen garantier, hverken direkte eller indirekte. Sparekassen udsteder ikke nogen garantier og tilbyder ingen rådgivning om juridiske, lovgivningsmæssige eller regnskabsmæssige forhold eller eventuelle skattemæssige konsekvenser af transaktioner beskrevet i materialet. Før sådanne transaktioner indledes, bør man forholde sig til den økonomiske risiko og de fordele samt juridiske, skattemæssige, lovgivningsmæssige og regnskabsmæssige forhold, der vedrører sådanne transaktioner, og evnen til at påtage sig disse risici skal vurderes uafhængigt af Sparekassen. Modtagere af materialet bør foretage deres egen vurdering ved anvendelse af de forudsætninger, som de måtte finde hensigtsmæssige i forbindelse med beslutninger om investering. Sparekassen påtager sig intet ansvar for eventuelle tab, uanset hvordan de måtte være opstået, direkte eller indirekte, som følge af udstedelsen i materialet eller dets indhold, herunder transaktioner baseret på oplysninger deri. Eventuelle vurderinger og anbefalinger indeholdt i materialet kan medføre væsentlige risici. Materialet er udarbejdet udelukkende til modtageren og må ikke mangfoldiggøres, distribueres eller offentliggøres helt eller delvist uanset formålet uden Sparekassens forudgående skriftlige samtykke.

22 Claus E. Petersen Torben Sørensen Adm. direktør Direktør ; ;

23