OVERSKUD PÅ 144 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ 11,2 PCT. BEDSTE RESULTAT I 15 KVARTALER. Præsentation af resultat for 1.

Transkript

1 OVERSKUD PÅ 144 MIO. KR. OG EGENKAPITALFORRENTNING PÅ,2 PCT. BEDSTE RESULTAT I 15 KVARTALER Præsentation af resultat for 1. kvartal 212

2 HOVEDPUNKTER Resultat før skat på 144 mio. kr. bedste resultat i 15 kvartaler Egenkapitalforrentning på,2 pct. Basisindtjening før nedskrivninger på 265 mio. kr. 51 pct. bedre end Nettorenteindtægter falder 4 pct. pga. volumenfald og lave markedsrenter Vækst i gebyrindtjening - bl.a. drevet af konverteringsaktivitet Kursreguleringer på højt niveau Omkostninger på niveau med det forventede Nedskrivninger fortsat på betydeligt niveau 16 mio. kr. 79 mio. kr. kan henføres til erhvervskunder nedskrivningsprocent på 1,4 27 mio. kr. kan henføres til privatkunder nedskrivningsprocent på,8 Stærk kapital- og likviditetssituation Kapitaludvidelse gennemført egentlig kernekapitalprocent forbedret til 13,1 Overdækning i forhold til strategisk likviditetsmål forbedret med 3, mia. kr. til 6,9 mia. kr. Forventninger til 212 fastholdes Basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 8 mio. Kr. side side 2 2

3 HIGHLIGHTS FRA KVARTALSREGNSKABET SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Ændring Realiseret 212 i pct. Ændring i pct. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer mv Øvrige indtægter Basisindtægter Lønomkostninger Driftsomkostninger mv Omkostninger i alt Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening mv Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Resultat af ophørende aktiviteter før skat Resultat før skat side 3

4 NETTORENTEINDTÆGTER PÅVIRKET AF VOLUMENFALD OG LAVE MARKEDSRENTER Nettorenteindtægter på 386 mio. kr. 12 pct. højere end i men 4 pct. lavere end i Volumen under pres Bankudlån 1,3 mia. kr. lavere end ultimo ,6 Nettorenteindtægter og volumentrend 32,7 Q2 31,4 31,2 29, Udlånsmarginal fastholdt på pænt niveau Nettorenteindtægter Bankudlån Lave markedsrenter trigger Negativ indlånsmarginal Lavere renteindtægter på obligationer Pct. 7, 6, 5,54 5,71 Rentemarginal Dekomponering for fortsættende aktiviteter 5,53 5,61 5,48 5,41 6, 6,24 6, 5, 4, 3, 5,52 5,7 5,43 5,28 5,12 4,91 5,67 6,12 6,12 2, 1,, Q Q Q2 Q2 Rentemarginal Udlånsmarginal side 4

5 VÆKST I NETTOGEBYRINDTÆGTER DREVET AF LÅNEKONVERTERING Nettogebyrindtægter på 152 mio. kr. 15 pct. højere end i og 3 pct. højere end 1 75 Værdipapirhandel /: 21 pct Kapitalforvaltning /: -5 pct. Højt konverteringsaktivitet medfører vækst i Lånesagsgebyrer Garantiprovision Pæn vækst i andre gebyrer Vækst i forsikringsformidling Q Q Nettogebyrindtægter / 12: 15 pct. 1 Lånesagsgebyrer /: 13 pct. 1 Andre gebyrer /: 88 pct Q Q side 5

6 STOR VÆKST I KURSREGULERINGER Kursreguleringer på 78 mio. kr. mere end dobbelt så højt som forrige kvartal Gunstig udvikling i spændet mellem danske realkreditobligationer og renteswaps Stort handelsflow i Markets Kursreguleringer Lavere indtjening fra kunders afdækning af rente- og valutarisici Q Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv Anlægsaktier i alt Valutahandel og -agio I alt side 6

7 OMKOSTNINGSUDVIKLING SOM FORVENTET Samlede omkostninger på 373 mio. kr. 3 pct. højere end og 4 pct. lavere end forrige kvartal 75 5,65 Omkostninger og O/I,58,8 Lønomkostninger på uændret niveau (å/å) 25 1 pct. stigning i driftsomkostninger (å/å) Periodeforskydning af personaleudgifter (forsikring) og marketing (aktionærmøder) Højere IT-udgifter O/I-nøgletal forbedret til,58 Forventning om nulvækst i 212 fastholdes Omkostninger () Ændring i pct. Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger i alt , Driftsomkostninger () 212 Ændring Personaleudgifter Rejseudgifter 3 2 Marketingudgifter IT-omkostninger Lokaleudgifter og husleje Øvrige driftsomkostninger Driftsomkostninger i alt side 7

8 NEDSKRIVNINGER SOM FORVENTET Driftspåvirkning på 16 mio. kr. 1,18 pct. af samlede udlån og garantier Højere end lavere end forrige kvartal Nedskrivningsprocent på erhverv: 1,4 nedskrivningsprocent på privat:,8 Fortsatte udfordringer for landbrugssektoren bidrager med 36 mio. kr Nedskrivninger og nedskrivningsprocent,89 1,18 Pct. 3 1, Nedskrivninger og nedskrivningsprocent,89,91 1,1 1,55 1,18 5, , ,5 Q , side 8

9 LÅNEBOG UÆNDRET GOD SPREDNING PÅ BRANCHER Udlån og garantier til privatkunder udgør 39 pct. af samlede udlån og garantier Landbrugseksponering på 9,2 pct. afdækket med 34 pct. af de individuelle nedskrivninger Eksponering mod finansiering og forsikring markant under sektorgennemsnittet Udlån og garantier Indv. nedskr. *Spar Nord Sektoren *Spar Nord Branche, pct Landbrug og skovbrug **4, 34.1 Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge- og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder i alt I alt *) ekskl. ophørende aktivitet **) inkl. fiskeri side 9

10 LAV EFTERSPØRGSEL SÆTTER UDLÅNSVÆKST UNDER PRES Bankudlån 4 pct. lavere end ultimo Reduktion fordelt på privat, erhverv og offentlige kunder Meget beskeden efterspørgsel - sektorens udlån falder fortsat Bankindlån på niveau med ultimo Garantier 2 pct. højere end ultimo Vækst i antallet af konverteringssager 5 Bankudlån /: -4 pct. 5 Bankindlån /: pct. 1 Garantier /: 2 pct. 1 Forretningsomfang* /: -2 pct Q2 12 Q2 12 Q2 12 Q2 12 * Opgjort inkl. repo, reverse og puljeindlån side 1

11 STÆRK KAPITALPOSITION EFTER SUCCESFULD EMISSION Fuldtegnet kapitaludvidelse gennemført i 1. kvartal nettoprovenu på 831 mio. kr. Egentlig kernekapitalprocent øget til 13,1 (ultimo : 1,4) Ansvarlige lån for 58 mio. kr. førtidsindfriet i 1. kvartal Solvensprocent på 15,5 mod 14, ultimo Pct. 2 Pct Egentlig kernekapitalprocent 13,1 1,4 9,5 9,3 Hybridkapital 4, 3,8 3,8 3,9 Fradrag i hybridkapital -1,5 -,9 -,2 -,1 Kernekapitalprocent 15,5 13,3 13,2 13,2 Supplerende kapital,4 1,6 2, 2,6 Fradrag i basiskapitalen -,4 -,9-1,8-1,7 Solvensprocent 15,5 14, 13,4 14,2 Kernekapitalprocent 1.5 Efterstillede kapitalindskud forfald pr. år Individuelt solvensbehov på 8,8 pct. Overdækning på 6,7 procentpoint svarende til 2,7 mia. kr Hybridkapital Egentlig kernekapitalprocent Ansvarlig kapital Hybrid kapital side

12 OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL FORBEDRET TIL 6,9 MIA. KR. Overdækning i forhold til strategisk mål på 6,9 mia. kr. stigning på 3, mia. kr. i 1 8 Likviditetsmål Udvikling i Afvikling i leasingudlån:,7 mia. kr. Reduktion i bankudlån: 1,3 mia. kr.,9 mia. kr. i ny egenkapital og konsolidering Aktuel likviditetsbuffer samt afvikling af leasingaktiviteter vurderes tilstrækkelig til indfrielse af obligationslån i 212 og Q2 Q2 Q Forfaldsstruktur på seniorfunding 212 Indlån ex. repo 31,1 31,1 29,7 Seniorlån og udstedte obligationer 8,7 1,2 1,8 Egenkapital og efterst. kap. 7,4 6,9 7,1 Likviditetsfremskaffelse 47,2 48,2 47,6 Udlån, bankaktivitet 29,9 31,2 31,4 Udlån, leasingaktivitet 6,4 7,1 7,7 Forfald < 1 år -4, -6, -7,1 Likviditetsmål (>) 6,9 3,9 1,4,2,2 3,7 4,,2,3,, > Udstedte obligationer Seniorlån side 12

13 AFVIKLING AF LEASINGAKTIVITETER FORLØBER TILFREDSSTILLENDE 8 Afvikling af leasingudlån leasingaktiviter Sept Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept Oct Nov Dec 212 Forecast Realiseret side 13

14 FORVENTNINGER TIL 212 FASTHOLDES Basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 8 mio. kr. Nulvækst i omkostninger Nedskrivninger fortsat på højt niveau Bidrag til sektorløsninger i niveauet 45 mio. kr. side 14