Årsregnskabsmeddelelse for 2007

Transkript

1 OMX Den Nordiske Børs Nikolaj Plads København K Skjern, den 21. februar 2008 Fondsbørsmeddelse nr. 04/2008 Årsregnskabsmeddelelse for 2007 Fortsat stærk fremgang inden for alle forretningsområder Samlet forretningsomfang øget med 25 % til 8,3 mia. kr. og 12,4 mia. incl. depoter Fremgang i udlån på 25 % og i indlån på 38 %. Basiskapital øget med 40 % til 686 mio. kr. og solvensen er 13,5 % Stærkt forøget likviditetsberedskab med overdækning i forhold til lovens krav på 91 % mod 41 % pr. udgangen af 2006 Fald i positive kursreguleringer og nedskrivninger i 4. kvartal bevirker at årets resultat før skat bliver 52,6 mio. kr. Organisationsudvikling, kapitalgrundlag og likviditetsberedskab sikrer godt fundament for fortsat udvikling. Venlig hilsen Carsten Thygesen Bestyrelsesformand Per Munck Bankdirektør Eventuelle spørgsmål bedes rettet til Per Munck Side 1 af 13

2 5 års hovedtal Beløb i 1000 kr Resultatopgørelse Nettorenteindtægter m.v Udbytte af aktier Gebyrer og provisioner (netto) Netto rente og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivning på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v Resultat af kap.andele i ass. og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Balance pr. 31. december uddrag af poster Aktiver i alt Udlån m.v Garantier Obligationer Aktier m.v Indlån Efterstillet kapitalindskud Egenkapital heraf udbytte Basiskapital Igen hverdag i Skjern Bank Efter to rigtig gode år, hvor især 2006 var skelsættende for Skjern Bank, er banken i 2007 vendt tilbage til en mere normal situation. Banken har således i 2007 opnået et resultat på 52,6 mio. kr. før skat mod det hidtil bedste resultat på 92,0 mio. kr. i Når det gælder kapitalgrundlag og likviditetsberedskab, kan det dog med tilfredshed konstateres, at Skjern Bank er kommet væsentligt styrket ud af Basiskapitalen er således øget med 40 % til 686 mio. kr., svarende til en solvens på 13,5 % mod 11,2 % ultimo Og bankens likviditetsberedskab er også blevet stærkt forbedret, således at overdækningen i forhold til lovens krav ved årets udgang udgjorde 91 % mod 41 % året før. Uroen på det internationale likviditetsmarked har altså ikke forhindret Skjern Bank i at forbedre sin funding-situation markant, og banken er derfor godt rustet til fortsat udvikling. Side 2 af 13

3 Fortsat solid vækst Banken har i 2007 fortsat haft rigtig god gang i forretningen med en vækst i det samlede forretningsomfang på 26 % til 8,3 mia. kr. opgjort som summen af udlån, indlån og garantier. Medregnes værdien af depoter incl. bankens egenbeholdning udgjorde forretningsomfanget ved udgangen af 2007 i alt 12,4 mia. kr. Banken tiltrækker fortsat mange nye kunder, og banken havde ved udgangen af 2007 ca kunder svarende til en nettotilgang på 5 %. Alle afdelinger har oplevet øget kundetilgang. Det er fortsat primært væksten i indlån og udlån, der driver fremgangen. Ikke mindst set i lyset af uroen på de internationale likviditetsmarkeder i anden halvdel af 2007 er det specielt glædeligt, at bankens indlån er vokset med hele 38 % til 2,7 mia. kr. Udlånsvæksten er aftaget noget i forhold til de foregående år, men er dog fortsat høj med 25 % til 3,9 mia. kr. Endelig er garantierne steget med 13 % til 1,7 mia. kr. Fornuftig indtjeningsfremgang Nettorenteindtægterne udviser en stigning på 9 % til 135,2 mio. kr. Gebyr- og provisionsindtægterne udviser også en stigning på 9 % til 56,4 mio. kr. Fremgangen stammer primært fra fortsat vækst i bankens formidling af realkreditlån og de aktivitetsbaserede indtægter fra udlånsforretningen. Herudover er det værd at bemærke, at indtægterne fra handel med værdipapirer og depoter i 2007 er fastholdt på et uændret højt niveau. Det giver i alt netto rente- og gebyrindtægter i 2007 på 190,7 mio. kr. mod 175,7 mio. kr. i 2006, svarende til en stigning på 9 %. Omkostninger Bankens omkostninger til lønninger og administration blev i 2007 forøget med 13,5 mio. til 129,4 mio. kr. Forøgelsen er primært en følge af bankens strategiske beslutning om at styrke organisationen på stabsfunktionerne, for at være rustet til fremtidig udvikling samt også for at kunne håndtere de mange nye administrative opgaver som pålægges den finansielle sektor. Endvidere er den nye afdeling i Hellerup etableret, hvorefter antallet af medarbejdere omregnet til heltidsansatte i 2007 steg fra 125 til 141. På ny nedskrivninger Efter to-tre år, hvor niveauet for bankens nedskrivninger har været ganske beskedne, har Skjern Bank i 2007 oplevet et mere normalt år, hvor det har været nødvendigt at foretage nedskrivninger på 19,4 mio. kr. mod 3,1 kr. året før. Mere end halvdelen af nedskrivningerne vedrører, som tidligere meddelt, et enkelt engagement, medens de resterende nedskrivninger er fordelt på en række kundeforhold af varierende størrelse og i forskellige brancher. Banken har ingen aktiviteter af subprime-mæssig karakter. Pæn gevinst på aktier skrumpede ind i 4. kvartal Ligeledes efter flere år med historisk høje positive kursreguleringer er det også her blevet hverdag igen for Skjern Bank i Således måtte vi som følge af den negative udvikling på de finansielle markeder konstatere, at bankens positive kursreguleringer på værdipapirer og finansielle kontrakter i 4. kvartal blev reduceret med ca. 9 mio. kr. til 7,9 mio. kr. primært som følge af kursfald på beholdningen af danske aktier. Side 3 af 13

4 Resultat før skat på 52,6 mio. kr. Det samlede resultat før skat for 2007 kan herefter opgøres til 52,6 mio. kr. mod 92,0 mio. kr. året før. Efter skat, der er beregnet til 9,3 mio. kr. fremkommer årets nettoresultat på 43,3 mio. kr. mod 67,4 mio. kr. i Bankens ledelse anser resultatet for nogenlunde tilfredsstillende ikke mindst i lyset af den udefra kommende negative påvirkning fra de finansielle markeder. På baggrund af resultatet foreslår bestyrelsen, at der uændret udbetales 5 kr. i udbytte pr. aktie eller 5,6 mio. kr. i alt, mens den resterende del af årets resultat henlægges til egenkapitalen. Egenkapital og basiskapital styrket markant Med henblik på at styrke bankens kapitalberedskab og sikre mulighederne for bankens fortsatte udvikling, blev der i marts 2007 gennemført en udvidelse af aktiekapitalen, hvilket tilførte banken et provenu på netto 93 mio. kr., som sammen med årets resultat øger bankens egenkapital med 26 % til 536,3 mio. kr. Hertil kommer, at banken i efteråret 2007 har optaget ny ansvarlig kapital i form af efterstillede kapitalindskud på 100 mio. kr. Basiskapitalen kan herefter opgøres til 686,2 mio. kr. Det svarer til en solvens på 13,5 % mod 11,2 % året før. Opgørelsen af Skjern Banks solvensbehov efter de nye Basel II-regler viser, at banken har et godt kapitalberedskab. Det samlede solvensbehov, såfremt alle negative scenarier måtte indtræffe samtidig, kan således opgøres til 8,7 %. Objektivt er dette tal udtryk for den solvens, som banken kunne nøjes med. Vi har altså en komfortabel overdækning, hvilket sikrer et godt fundament for fortsat udvikling og giver banken stor handlefrihed. Kernekapitalen udgør uændret 11,1 %. Årets resultat forrenter egenkapitalen med 10,9 % før skat og 9,0 % efter skat. Forstærket likviditetsberedskab Skjern Bank har i 2007 forstærket sit likviditetsberedskab med mere end 500 mio. kr., således at overdækningen i forhold til lovens krav ved udgangen af 2007 udgjorde 91 % mod 41,0 % året før. Styrkelsen af likviditetsberedskabet er til trods for uroen på det internationale likviditetsmarked i 2. halvår af 2007 sket på passende vilkår, både med hensyn til løbetid og priser. Også når det gælder likviditetsberedskab står Skjern Bank derfor godt rustet. Skjern Bank aktien Skjern Bank har igen i 2007 budt velkommen til mange nye aktionærer, og banken havde ved udgangen af aktionærer. De generelt negative værdipapirmarkeder i 2007, har desværre også ramt bankens aktionærer, der har måttet opleve en nedgang i aktiekursen på 22 %. Dette skal dog sammenholdes med, at aktionærerne siden 2000 har opnået et gennemsnitligt afkast på over 34 % p.a., og det skal yderligere tilføjes, at bankens aktier målt på nøgletal ved udgangen af 2007 hørte til blandt finanssektorens lavest prissatte aktie. Boet efter Kaj Paustian, Monaco, har oplyst at eje mere end 5 % af bankens aktiekapital. Side 4 af 13

5 Ny afdeling i Hellerup er kommet godt fra start Efter sommerferien 2007 åbnede banken ny filial i Hellerup. Det skete i midlertidige lokaler i Tuborg Havn, men pr. 15. februar 2008 flyttede afdelingen, der er bemandet med 7 medarbejdere ind i permanente rammer på adressen Strandvejen 143 i Hellerup. Den nye afdeling er bankens første kasseløse afdeling. I Århus har Skjern Bank fortsat planer om i løbet af 2007 at åbne en ny afdeling i ejendommen Mejlborg på Kystvejen 65. Organisationsudvikling I 2006 besluttede banken at styrke af organisationen ved en opgradering af bankens stabsfunktioner. Denne opgradering er gennemført i 2007, hvilket blandt andet har medført: Styrkelse af bankens øverste ledelse med ansættelse af en udviklingschef, der pr. 1. januar 2009 udnævnes til underdirektør. Styrkelse af kreditafdelingen, hvorefter banken er godt rustet på det kreditmæssige område. Etablering af en compliance-funktion til sikring af, at banken til enhver tid overholder eksterne lovkrav og interne forretningsgange. Styrkelse af den interne revisionsfunktion. Transaktioner med nærtstående parter Der har i 2007 ikke været større transaktioner mellem Skjern Bank og bankens nærtstående parter. Ingen væsentlige begivenheder efter Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet hændelser, der har betydning for resultatet. Forventningerne til 2008 Banken forventer en vis opbremsning i den konjunkturbestemte samfundsudvikling i 2008, men blandt andet som følge af nye filialetableringer forventer banken en fortsat fornuftig tilgang af nye kunder og dermed øget forretningsomfang om end væksten bliver lavere end vi har set i de senere år. Omkostningerne vil i 2008 være påvirket af de nye filialetableringer i Hellerup og forventeligt i Århus, samt opførelse af ny ejendom til afdelingen i Varde. Uanset udsigterne til vigende konjunkturer er der ikke aktuelle indikationer af, at bankens nedskrivninger på udlån og kreditter vil udvikle sig væsentligt. Når det gælder kursreguleringer på obligationer og aktier er udsigterne imidlertid mere brogede, og meget vil her afhænge af, hvorvidt udviklingen på de finansielle markeder stabiliserer sig. Skjern Bank forventer på den baggrund, at resultatet for 2008 før kursreguleringer, nedskrivninger og skat vil blive i intervallet mio. kr. Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt årsrapport for 2007 for Skjern Bank A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og reglerne for notering på OMX Den Nordiske Børs København. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne skøn for forsvarlige, således at årsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, Side 5 af 13

6 passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2007, samt af resultatet af bankens aktiviteter i Anvendt regnskabspraksis Bortset fra de ændrede regler for kapitaldækningsopgørelse, er den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Årsrapporten er revideret af bankens eksterne revisorer, statsautoriserede revisionsaktieselskaber PriceWaterhouseCoopers og Deloitte Finanskalender Marts Ordinær generalforsamling Skjern Kulturcenter 17. April Kvartalsrapport efter 1. kvartal 14. August Delårsrapport efter 1. halvår 23. Oktober Kvartalsrapport efter 3. kvartal Direktionen for Skjern Bank A/S Per Munck Bestyrelsen for Skjern Bank A/S Carsten Thygesen, formand Jens Christian Ostersen, næstformand Børge Lund Hansen Holger Larsen Lars Andresen Metha Thomsen Side 6 af 13

7 Resultatopgørelse 1. januar december kr kr. Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på imm. og materielle aktiver Nedskrivning på udlån m.v Resultat af kapitalandele i ass. og tilkn. Virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Forslag til resultatdisponering Årets resultat Til disposition i alt Udbytte for regnskabsåret Overført til lovpligtige reserver Overført til overført overskud I alt anvendt Side 7 af 13

8 Balance 31. december Aktiver kr kr. Kassebeh. og anf.tilgodeh. hos centralbanker Tilgodeh. hos kreditinst. og centralbanker Udlån og andre tilgodeh. til amort. Kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Side 8 af 13

9 Balance, fortsat Passiver kr kr. Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelse til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Andre reserver Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tingslysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Side 9 af 13

10 Noter kr kr. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger 0 0 Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer 92 5 Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Heraf udgør renteudgifter af ægte salgsog tilbagekøbsforrorretninger 0 0 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt kursreguleringer Side 10 af 13

11 Noter, fortsat kr kr. Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repr.skab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal ansatte i året omregnet til 135,0 121,0 fuldtidsbeskæftigede Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v. Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v. primo Nedskrivninger i året (netto) Tabsbogføringer dækket af tidligere nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger på udlån m.v Udlån m.v. med standset renteberegning Udlån m.v. med standset renteberegning udgør Resultat af kap.andele i ass. og tilkn. Virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt resultat af kap.andele i ass. og tilkn. virksomheder Overført overskud Overført overskud primo Årets overskud Tilgang ved salg af egne kapitalandele Anden tilgang Afgang ved køb af egne kapitalandele Udbetalt udbytte Skat af egenkapitalposteringer Overført overskud ultimo Side 11 af 13

12 Noter, fortsat kr kr. Aktiekapital Antal aktier a kr. 20 (stk) Aktiekapital Egne kapitalandele Antal af egne aktier i beholdning (stk) Pålydende værdi heraf Egne aktiers andel af bankens aktiekapital (pct) 3,92 1,50 Solvens Basiskapital Vægtede aktiver i alt Kernekapital efter fradrag i pct af vægtede aktiver i alt 11,1 11,1 Solvensprocent 13,5 11,2 Lovmæssigt solvenskrav 8,0 8,0 Beregnet solvensbehov 8,7 8,3 Side 12 af 13

13 NØGLETAL (tal i pct.) Solvensprocent 13,5 11,2 12,5 14,7 13,8 Kernekapitalprocent 11,1 11,1 11,3 12,5 12,3 Egenkapitalforrentning før skat 10,9 22,9 24,7 19,1 26,8 Egenkapitalforrentning efter skat 9,0 16,8 17,2 13,5 20,9 Indtjening pr. omkostningskrone (kroner) 1,35 1,66 1,95 1,59 1,63 Renterisiko 0,4 0,8 1,1-0,1 0,5 Valutaposition 14,8 13,2 9,4 6,4 8,2 Valutarisiko 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 Udlån plus nedskrivninger herpå i 149,5 165,5 109,8 100,0 102,2 forhold til indlån Overdækning i forhold til 90,7 41,0 23,0 86,2 97,1 lovkrav om likviditet Summen af store engagementer 109,4 165,0 98,5 88,4 71,2 Andel af tilgodehavender med 0,4 0,4 0,6 0,7 0,8 nedsat rente Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,5 1,5 1,8 3,6 3,9 Årets nedskrivningsprocent 0,3 0,1-0,2 0,5 1,2 Årets udlånsvækst 24,5 51,6 20,9 13,6 10,9 Udlån i forhold til egenkapital 7,3 7,4 5,5 5,5 5,4 (pr. stykstørrelse 100 DKK) Årets resultat pr. aktie 205,7 358,5 321,8 206,7 255,3 Indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo Udbytte pr. aktie Børskurs/årets resultat pr. aktie 14,3 12,1 9,8 12,7 8,2 Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,19 1,90 1,57 1,63 1,58 Antal heltidsansatte (ultimo) Side 13 af 13