RESULTAT FØR SKAT PÅ 204 MIO. KR. EFTER PRES PÅ TOPLINJEN MEN LAVERE OMKOSTNINGER OG NEDSKRIVNINGER

Transkript

1 RESULTAT FØR SKAT PÅ 24 MIO. KR. EFTER PRES PÅ TOPLINJEN MEN LAVERE OMKOSTNINGER OG NEDSKRIVNINGER Præsentation af Spar Nords resultat for 1. kvartal 216

2 KVARTALSREGNSKABET I OVERSKRIFTER 1 Nettorenteindtægterne falder 12 % (å/å) og 5 % i forhold til forrige kvartal 2 Nettogebyrindtægterne falder 2 % (å/å) men stiger 5 % i forhold til forrige kvartal 3 Omkostningerne blev reduceret med 2 % (å/å) delvist på grund af engangseffekter 4 Nedskrivninger på udlån falder til 54 mio. kr. svarende til nedskrivningsprocent på,43 p.a. 5 Negativ udlånsudvikling er vendt bankudlån vokser 3 % i forhold til ultimo 2 6 Forberedelserne til it-migrering forløber godt og benefits forventes fortsat realiseret 7 Forventningerne til hele årets basisindtjening før nedskrivninger fastholdes i niveauet 1,1 mia. kr. side 2

3 HOVEDPUNKTER FRA KVARTALSREGNSKABET Resultatopgørelse Hovedbudskaber SPAR NORD BANK Realiseret Realiseret Realiseret 216 Q4 2 Index 2 Index Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer mv Øvrige indtægter Basisindtægter Lønomkostninger Driftsomkostninger mv Omkostninger i alt Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening mv. - - Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat Acceptabel forrentning af egenkapitalen 2: 13,6 % efter skat* 216: 8,4 % efter skat Pres på basisindtægterne Faldende udlånsmarginal Fravær af ekstraordinær aktivitet på bolig- og formueområdet Lavere omkostninger Ingen ekstraordinære forhold Faldende nedskrivninger Men landbruget har stadig store udfordringer * Ekskl. Nørresundby Bank side 3

4 5,77 5,71 5,58 5,45 5,35 5,2 5,3 4,92 4,78 STORT PRES PÅ NETTORENTEINDTÆGTERNE Nettorenteindtægter og volumentrend Nettorenteindtægterne faldt med 12 % (å/å) og blev på 396 mio. kr. i forhold til Q4 var faldet 5 % ,6 32,8 33,1 32,6 33,6 Bankudlånet er vokset med 3 % år-til-dato Portefølje på,5 mia. kr. overtaget fra FIH Pæn underliggende udvikling på både privat og erhverv Fortsat pres på rentemarginalen Samlet rentemarginal faldt med 14 bp siden nytår Ikke muligt at kompensere presset på udlånsmarginalen via lavere indlånsmarginal 25 Q2 2 2 Nettorenteindtægter Q3 Q4 2 2 Udlån, bankaktivitet Udvikling i rentemarginal 216 Ud af faldet på 56 mio. kr. (å/å) kan 35 mio. kr. forklares med lavere renteindtægter på bankens obligationsbeholdning Pct. 4,98 4,94 4,89 4,87 4,89 4,89 4,74 4,66 4,51,79,76,69,58,46,31,29,27,26 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q2 Q3 Q4 16 Indlånssats Udlånssats Rentemarginal side 4

5 RENTEUDVIKLINGEN SÆTTER RENTEINDTÆGTERNE FRA BANKENS OBLIGATIONSBEHOLDNING UNDER PRES Renteindtægter af obligationer Q2 214 Q3 214 Q Q2 2 Q3 2 Q Nettorenteindtægter Q2 Q3 Q4 Q2 Q3 Q4 16 Udv. Udlån og indlån, kunder Finansielle modparter Kapitalmarkedsfunding Nettorenteindtægter side 5

6 GEBYRINDTÆGTER FASTHOLDES PÅ TILFREDSSTILLENDE NIVEAU PÅ TRODS AF LAVERE KUNDEAKTIVITET Nettogebyrindtægterne faldt med 2 % (å/å) men voksede 5 % i forhold til sidste kvartal Værdipapirhandel Kapitalforvaltning Indtægter fra lånesagsgebyrer faldt med 35 mio. kr. i forhold til sidste års ekstremt høje niveau Y/Y: -46 pct Y/Y: -12 pct. Indtægter fra værdipapirhandel faldt med 26 mio. kr. (å/å) i svært marked De porteføljeafhængige indtægter (kapitalforvaltning, realkredit mv.) fastholdes på højt niveau Tiltag i (både fra Totalkredit og egne) vil bidrage positivt i resten af Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q Nettogebyrindtægter Lånesagsgebyrer Andre gebyrer 5 / 16: -2 pct. 2 Y/Y: -27 pct. 2 Y/Y: 22 pct Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q side 6

7 KURSREGULERINGER OG UDBYTTE: SVÆR START PÅ ÅRET MEN BEDRING I MARTS Kursreguleringer og udbytte faldt med 287 mio. kr. (å/å) men voksede med 28 mio. kr. i forhold til forrige kvartal Korrigeret for salget af Nørresundby Bank i 2 var faldet på 53 mio. kr. (å/å) 4 3 Kursreguleringer Særligt februar var en svær måned på både aktie- og obligationsmarkede t 2 Faldende indtjening fra kunders afdækning af rente- og valutarisiko 1 2 Q2 2 Q3 2 Q Kursreguleringer fordelt på typer Ændring Kursreg. i Handel og Udland mv Anlægsaktier i alt Udbytte af aktier Valutahandel og -agio I alt side 7

8 OMKOSTNINGER REDUCERET MED 2 % Samlede omkostninger på 475 mio. kr. 2 % lavere end i 2 Omkostninger og O/I Lønomkostninger steg 1 % - 37 medarbejdere flere end sidste år (leasing + it-projekt) - Lavere udgifter til feriepengeforpligtelse - Tilbageførsel af tidligere hensat lønsumsafgift Driftsomkostninger reduceret med 7 % - Højere it-omkostninger bl.a. pga. projekt - Fravær af engangsomkostninger ,42 2,65 216, Potentiale for fremtidige omkostningstiltag - Aktuelt stort ressourcetræk på grund af it-projekt - IT-omkostninger reduceres med 55 mio. kr. p.a. efter konvertering (35 mio. kr. I 216) - Herudover forventning om administrative lettelser pga. af mere sammenhængende it-systemer - Fortsat potentiale for tilpasning af afdelingsnet Omkostninger () Fordeling på omkostningstyper Ændring Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger i alt Driftsomkostninger () Ændring Personaleudgifter Rejseudgifter 4 4 Marketingudgifter IT-omkostninger Lokaleudgifter og husleje Øvrige driftsomkostninger Driftsomkostninger i alt side 8

9 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN FALDER TIL 55 MIO. KR. Nedskrivninger og nedskrivningsprocent Nedskrivninger på udlån mv. blev på 55 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på,43 - Lavere end forventet ved årets begyndelse Nedskrivningsprocent fordelt på segmenter - Private: -3 mio. kr. (-,1 % p.a.) 2 1,8,4 Pct. 1,5 - Erhverv ekskl. landbrug: 3 mio. kr. (, % p.a.) - Landbrug: 55 mio. kr. (6,3 % p.a.) 5 Status på landbrugsudlån - Mælk: Udlån og garantier på 1,1 mia. kr. heraf 58 % værdiforringet og 35 % nedskrevet Note: Beregnet på ultimo for udlån og garantier -1,5 - Svin: Udlån og garantier på,9 mia. kr. heraf 62 % værdiforringet og 42 % nedskrevet Nedskrivninger og nedskrivningsprocent Lave priser på mælk og svinekød forventes at give store udfordringer for producenterne også i 216 2,8,6,6,6,4 1 -,4 5 2 Q2 2 Q3 2 Q , side 9

10 SAMLET FORRETNINGSOMFANG PÅ 21 MIA. KR. Bankudlån Bankindlån Koncernens samlede forretningsomfang er ultimo på 21,4 mia. kr.,2 mia. kr. lavere end ultimo / 16: pct. 5 4 / 16: 2 pct. 3 3 Bankudlånet (inkl. leasing) er vokset med 1,1 mia. kr. år-tildato Portefølje overtaget fra FIH Erhvervsbank:,5 mia. kr. Udlån til erhvervskunder (ekskl. FIH):,2 mia. kr. Udlån til privatkunder:,3 mia. kr. 2 1 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 16 Leasing:,1 mia. kr. Realkredit Indlån i puljer Realkreditformidling vokser med,5 mia. kr. eller 1 % Samlet formidling på 7,8 mia. kr., heraf 59,6 mia. kr. i Totalkredit og 11,2 mia. kr. i DLR Kredit Bankindlånet er reduceret med,6 mia. kr. eller 2 % / 16: 1 pct / 16: 8 pct. Svært marked fører til reduktion i puljeindlån (-2 % åtd) og depotværdier (-2 % åtd) 1 Q2 Q3 Q Q2 Q3 Q4 16 Garantier Depoter 14 / 16: 1 pct. 8 / 16: 3 pct Q2 Q3 Q4 16 Q2 Q3 Q4 16 side 1

11 SOLID KAPITALPOSITION Kapitalprocent og efterstillede kapitalindskud Strategiske kapitalmålsætninger Egentlig kernekapitalprocent (CET1) : 12 Pct Samlet kapitalprocent:,5 Den egentlige kernekapitalprocent er ultimo på 13,8 og den samlede kapitalprocent på 16,6 Samlet kapitalprocent skal ses i forhold til individuelt solvensbehov på 9,4 % Overdækning på 3,4 mia. kr. (7,2 procentpoint) Baseret på fuldt indfaset CRD IV er den egentlige kernekapitalprocent på 13,5 Spar Nords absolutte gearing af egenkapitalen er lav sammenligne t med andre større danske banker Status på aktietilbagekøb Samlet ramme: mio. kr. Købt ultimo : 37 mio. kr Kapitalprocent Egentlig kernekapitalprocent 1.2 Kapitalbase Pct Egentlig kernekapitalprocent 13,8 14,4 13, 14,1 Hybridkapital,8,8,9 4,2 Fradrag i hybridkapital -,2 -,3 -,6-1, Kernekapitalprocent 14,5 14,9 13,3 17,4 Supplerende kapital 2,3 2,3 2,3 2,9 Fradrag i kapitalgrundlaget -,2 -,3 -,6-1, Kapitalprocent 16,6 17,, 19, > Hybrid kapital Ansvarlig kapital side 11

12 LIKVIDITETSBEHOV FULDT DÆKKET AF KUNDEINDLÅN OG ANSVARLIG KAPITAL Strategisk likviditet på 18, mia. kr. Strategisk likviditet Reduktion på 1,5 mia. kr. I 216 affødt af udlånsvækst og fald i indlån Intet aktuelt behov for kapitalmarkedsfund ing Loan to deposit ratio på 74 Mia. kr Indlån, bankaktivitet 43,8 44,4 42,2 Seniorlån og udstedte obligationer,1,,1 Egenkapital og efterst. kap. 9,1 9, 8,8 Likviditetsfremskaffelse 53, 53,4 51,1 Udlån, bankaktivitet 33,6 32,6 34,4 Udlån, leasingaktivitet 1,4 1,3 1,1 Forfald < 1 år,, -,6 Strategisk likviditet 18, 19,5, Loan to deposit ratio Pct side 12

13 FORVENTNINGER OG AKTIEKURS Forventninger til 216 Aktiekurs Basisindtjening før nedskrivninger forventes fortsat at blive i niveauet 1,1 mia. kr. I positiv retning trækker Bidragsstigninger Tiltag på øvrige gebyrer Besparelser på it i H Skandiabanken 8% Ringkjobing Landbobank (6)% Jyske Bank (11)% Aktia (13)% Spar Nord Bank (21)% Sydbank (26)% STOXX EUROPE 6 Banks (33)% SR-Bank (33)% I negativ retning trækker Fortsat pres på rentemarginalen Apr- May- Jun- Jul- Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 Nedskrivninger på udlån mv. forventes forsat at blive på niveau med 2 Alt andet end landbrug udvikler sig positivt Men landbruget har stadig betydelige udfordringer side 13