Aktier AktiePilen. USA Nye rekorder. Dow Jones 1,55% Nasdaq 1,14% S&P 500 1,32% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Nye rekorder Dow Jones 1,55% Nasdaq 1,14% S&P 500 1,32% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Nike, Home Depot, Visa Pfizer, Johnson & Johnson, Merck S&P 500 Sektorer Telecom, Real Estate, Technology Health Care, Energy, Utilities De amerikanske aktier fortsætter fremgangen med fuld kraft. Dow Jones indekset nåede ny rekord båret frem af Nike 3,0% & Home Depot 2,9%. S&P500 indekset satte også ny rekord efter telecom sektoren blev løftet over 2%. Omvendt var medicinalaktierne presset efter Trump erklærede sig imod høje priser på medicinalprodukter. CFO Global Business Outlook som hvert kvartal måler 330 amerikanske CFOs holdning/optimisme til den økonomiske udvikling, nåede op på det højeste niveau de sidste 10 år. CFO hos Citigroup 2,0% udtalte på en konference i New York, at bankens omsætning på handel med værdipapirer vil nå en vækst på 20% i 4. kvartal. Valget af Trump som ny præsident har overrasket kunderne, som siden har benyttet muligheden for omlægning af porteføljer i stor stil. Udmeldingen fra Citi om markant stigende handelsaktivitet afspejler udmeldinger fra JPMorgan 0,5% og Bank of America 1,9%. På investordagen hos Starbucks 2,3% løftede selskabet sløret for ny 5-årsplan som bla. lyder på en årlig omsætningsvækst på 10% og EPS vækst på mellem 15-20%. Frem mod 2021 vil Starbucks åbne nye restauranter på globalt plan. I 2021 er det målsætningen, at der skal findes 5000 restauranter i Kina. Selskabet vil accelerere lanceringen af Roastery shops med ny i Shanghai i 2017, Tokyo og New York i 2018 og en enkelt i Europa. Starbucks har flere end 18 mio. Rewards kunder, hvilket er en stigning på 18% yoy. Selskabet lancerer ny betalingssystem, My Starbucks Barista App. Mastercard 3,2% øgede det kvartalsvise udbytte til 0,22 USD pr. aktie fra 0,19 USD. Bestyrelsen har godkendt nyt tilbagekøbsprogram på 4 mia. USD. Schlumberger 0,5% har opdateret selskabets forventninger til 4. kvartal. EPS på 0,25 USD er et fald på 39% i forhold til samme periode sidste år og inline med konsensus. Western Digital 8,3% opjusterede forventningerne til omsætningen for 4. kvartal fra 4,7 mia. USD til 4,75 mia. USD. Opjusteringen skyldes bedre produktmix og ny licensaftale med Samsung. JPMorgan hæver anbefalingen på AutoZone 3,9% til overvægt med target 910 USD. Analytikeren ser selskabet profitere af vækst- og skatteinitiativer fra ny regering. Apple 1,0% oplyste, at antallet af transaktioner på ApplePay er steget med 500% fra samme periode sidste år. Gap 4,9% er seneste eksempel på ny kunde som har lanceret servicen. Credit Suisse har fjernet Kellog 0,9% fra bankens US Focus List. Kellogs omsætningsvækst underperformer peer-gruppen. Peter Schou Seniordealer tlf pschou@ :25:42 1/5

2 RBC Capital opjusterede anbefalingen på 3M 2,5% til sector perform fra underperform. Risk/reward er efter det seneste fald i aktien mere attraktiv. Target blev løftet fra 155 USD til 171 USD. I eftermarkedet præsenterede Lululemon et stærkt regnskab for 3. kvartal. Producenten af sportstøj overraskede positivt på indtjening og omsætning. Bestyrelsen har godkendt et tilbagekøbsprogram på 100 mio. USD. Aktien steg med 14% i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Sears Holdings Broadcom -4,06 3,36 Nøgletal Begivenhed Estimat Initial Jobless Continuing Claims 255K 2048K Asien Import/eksport tal fra Kina Nikkei (08.00) 1,48% Hang Seng (08.00) 0,40% Shanghai (03.00) -0,22% De asiatiske indeks ligger alle på nær Kina i plus her til morgen. Indekset i Japan stiger med 1,1%. Stigningen kommer på trods af nye tal viser en nedrevidering af væksten i BNP for 3. kvartal. Kina er eneste marked som ligger i minus. Her til morgen har vi fået positive tal for import/eksport i sidste måned. Importen steg i november med 6,7% (største stigning siden september 2013) mod en forventning om et fald på 6,2%. Eksporten steg 0,1% (første stigning siden marts) mod estimeret fald på 5%. Sony 2,0% stiger efter selskabet har meddelt lancering af 11 nye spil til smartphones. Det er planen at spillene lanceres i løbet af næste år. SoftBank 4,9% forsætter fremgangen. Dagens stigning tilskrives fortsat selskabets meldinger om investeringer på 50 mia. USD i USA. HSBC 0,7% fastholder også fremgangen. Bankaktien ligger på det højeste niveau i de sidste 16 måneder efter Morgan Stanley tidligt onsdag løftede anbefalingen til overvægt. Europa Fokus på ECB Future Point Procent Dax ,43% Euro Stoxx ,51% Dow Jones ,07% S&P ,05% Nasdaq ,17% Olie (Nymex) 49,73-0,08% Copper ,68% Guld ,03% Euro-Bund 161,52-0,08% 2/5

3 Vi forventer en ny positiv start på handlen i Europa i dag. Både de amerikanske aktiefutures og indeksene i Asien ligger her til morgen i plus. Afgørende for dagens øvrige udvikling bliver det meget imødesete ECB møde kl De seneste dage har markedet priset en forlængelse af nuværende opkøbsprogram ind (med 6 måneder). Det nuværende program udløber til marts. UBS hæver i dag anbefalingen på ISS til køb fra neutral. UBS venter selskabet kan returnere til et vækstscenarie på 3-4%. Risikoen ved forretningen i UK hvorfra ISS henter 20% af indtjeningen er ifølge analytikeren håndterbar. Med en valuation på 12x ebita mod peers på 13-14x prisens aktien med en discount, hvilket ikke er fair når væksten ventes tilbage fra 2H2017. UBS indregner potentiel yield på 6% fra Target sættes til 270 kr. UBS hæver anbefaling på FLSmidth til neutral fra salg. Target går fra 225 kr. til 290 kr. Grundstenene for opjusteringen ligger i mineselskaber interesse i stigende vedligehold af udstyr, ny vækst i global cement- og kobberproduktion og det lancerede besparelsesprogram på 500 mio. kr. UBS venter selskabets margin bunder ud på 7% i år og forbliver flad i Fra 2018 ventes en stærk vækst i margin til 9%. I relation til telecom, så vil der formentlig komme positiv fokus på sektoren i Europa i dag. Sektoren var den mest eftertragtede i USA i går. Den europæiske sektor har underperformet den amerikanske med 37% år til dato. Især Deutsche Telekom kan blive understøttet. Selskabet ejer 65% af T-Mobile USA 4,3%. Ifølge Wirtschaftswoche, så har ThyssenKrupp været udsat for et professionelt cyber-attack. Hackerne har brudt ind i selskabets it-systemer og ledt efter oplysninger i divisionen Industrial Solutions og Steel Europe. Forud for investordagen hos Fingerprint Cards i dag sænker selskabet forventningerne til omsætningen for Fingerprint Cards venter en omsætning på 6,6-6,8 mia. SEK fra tidligere 7,2-7,5 mia. SEK. Det er specielt en skuffende udvikling i 4. kvartal som sænker forventningerne til helår. Margin på omkring 40% fastholdes. Rusland har solgt en aktiepost på 10,2 mia. euro i Rosneft til Glencore og Qatar. Glencore og Qatar vil dele ejerandelen på 19,5% i det russiske selskab. Aftalen sikrer Putin den største udenlandske investering siden Ukraine-krisen. Bestyrelsen i Linde vedtog i går, at fortsætte forhandlingerne om sammenlægning med amerikanske Praxair. Nuværende Linde CEO vil forlade selskabet med øjeblikkelig virkning. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat TUI DS Smith Sports Direct Mulberry Nøgletal Begivenhed Estimat ECB møde Op og nedjustering ISS: UBS hæver anbefalingen til køb FLSmidth: UBS hæver anbefalingen til neutral Swiss RE: Jefferies sænker anbefalingen til underperform Munich RE: Jefferies sænker anbefalingen til hold WPP: Jefferies hæver anbefalingen til køb med target 1840p Barclays: Jefferies hæver anbefalingen til hold target 222p 3/5

4 TDC: Kepler opjusterer anbefalingen til køb target 41 kr. Credit Suisse: JPMorgan hæver anbefalingen til overvægt fra undervægt Dagens Teknik Det går stærkt i Dax indekset som næsten rørte under dagens handel i går. Indekset steg med over 200 point og vi skal et år tilbage for at finde et tilsvarende niveau for indekset. MACD indikatoren er i køb, men til gengæld voldsomt overkøbt. RSI ligger i 67,27 og nærmer sig dermed det overkøbte. Opefter ligger næste fokus på toppen omkring primo december sidste år i Den meget stærke åbning på Dax indekset i går etablerede et nyt gap mellem Gappet er nu nærmeste fokus i forhold til støttepunkter. Modstand: 11000, 11156, 11293, Støtte: 10874, 10827, 10774, Vidste du at Starbucks i perioden med Howard Schultz ved roret er mere end 6-doblet. CEO en stopper til april næste år. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5