Bonusbanken runder milliarden

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse nr. 12 / april 2005 Kontaktperson: Hans Østergaard, bankdirektør Tel KVARTALSorientering pr. 31. marts 2005 (3 mdr.) Bonusbanken runder milliarden Væksten fortsætter i Bonusbanken - den afspejler en flot kundetilgang og et markant stigende aktivitetsniveau inden for bankens kerneområder. Balancen har rundet milliarden Forretningsomfanget er forøget med 300 mio. kr. eller 22 % i forhold til 1. kvartal 2004, og alene med 93 mio. kr. i 1. kvartal 2005 Udlån er forøget med 160 mio. kr. eller 48 %, og heraf i 1. kvartal 2005 med 36 mio. kr. Garantier er forøget med 77 mio. kr. eller 34 %, og heraf alene i 2005 med 50 mio. kr. Netto rente- og gebyrindtægterne er forøget med 1 mio. kr. eller 11 % samtidig med, at omkostningerne er holdt på et uændret niveau Resultatet før skat udgør for 1. kvartal 6,5 mio. kr. (5,9 mio. kr.), hvilket forrenter primo- egenkapitalen med 22 % p.a. Driften i det forløbne kvartal betegnes af ledelsen som tilfredsstillende og følger de tidligere udmeldte forventninger om et resultat på årsbasis på 8 mio. kr. før kursregu- leringer og skat. Det skal bemærkes, at under forudsætning af at de i 1. kvartal opnåede kursreguleringer kan opretholdes, forventes for 2005 et resultat før skat i niveauet mio. kr. Der henvises til resultatopgørelse og balance samt ledelsens kommentarer på de følgende sider. Såfremt De måtte have spørgsmål, er De velkommen til at rette henvendelse. Med venlig hilsen BONUSbanken Hans Østergaard Bankdirektør mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 1 af 11

2 KVARTALSorientering pr. 31. marts 2005 (3 mdr.) RESULTATopgørelse (1.000 kr.) Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v RESULTAT FØR SKAT Skat NETTORESULTAT NØGLEtal Solvensprocent... 12,3 12,7 Indtjening pr. omkostningskrone... 1,73 1,67 Egenkapitalforrentning før skat p.a. *)... 21,2 19,5 Primoegenkapitalforrentning før skat p.a ,0 19,9 Periodens nedskrivningsprocent p.a. **)... 0,4 0,4 *) Ordinært resultat før skat i pct. af gennemsnitlig egenkapital. Nøgletallet er omregnet til helårsbasis. **) Periodens nedskrivninger i pct. af udlån og garantier. Nøgletallet er omregnet til helårsbasis. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 2 af 11

3 BALANCE pr. 31. marts 2005 (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker m.v Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån i alt Værdipapirer Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Værdipapirer i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Andre aktiver AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital Aktiekapital Akkumulerede værdiændringer Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt PASSIVER I ALT GARANTIER M.V FORRETNINGSOMFANG mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 3 af 11

4 LEDELSENS kommentarer Bonusbanken runder milliarden Endnu en milepæl er nået i Bonusbanken. En fortsat markant forøgelse af aktivitetsniveauet og dermed forretningsomfanget har nu også resulteret i, at balancen har rundet milliarden. Forretningsomfanget er i forhold til 2004 forøget med 300 mio. kr. eller 22 %, og heraf alene i 1. kvartal 2005 med 93 mio. kr. Udlånene er vokset med 160 mio. kr. eller 48 %, og heraf i 1. kvartal med 36 mio. kr. Væksten kan primært henføres til bankens kerneområder, hvor boligfinansiering udgør en væsentlig andel. Bankens fleksible BONUSboligkredit, der tilbydes til finansiering af ejerboliger til såvel helårs- som fritidsbrug samt andelsboliger, er blevet et attraktivt supplement til den mere traditionelle finansiering, der tilbydes gennem Totalkredit. Ud over boligfinansiering mærker banken en fortsat stigende tilgang af erhvervskunder fra nærområdet i såvel Herning som Ikast. Væksten i forretningsomfanget er ligeligt fordelt på erhverv- og privatkundeområdet, og bankens samlede udlånsandel udgør herefter 40 % erhverv og 60 % privat, hvilket er i overensstemmelse med ledelsens strategiske overvejelser om at gøre Bonusbanken til en nær - lokal erhvervsbank for mindre og mellemstore virksomheder. Væksten i udlån, der markant overstiger den generelle udvikling i den finansielle sektor, afspejler ønsket om at fortsætte konverteringen af bankens tidligere betydelige renterisiko til en afvejet kreditrisiko, og dermed skabe mere aktiv grobund for bankens fortsatte betydelige likvid i- tetsoverskud. Resultatet før skat udgør i 1. kvartal ,5 mio. kr. mod 5,9 mio. kr. i Udviklingen er særdeles tilfredsstillende, det til trods for at banken i lighed med kollegabankerne oplever en fortsat indsnævring af rentemarginalen, hvilket imidlertid opvejes af det stigende aktivitetsniveau, ligesom banken positivt har formået at føre en neutral omkostningsudvikling, hvor omkostningerne alene er steget med små 1 % i forhold til Ledelsen betegner resultatet for 1. kvartal som positivt og tilfredsstillende, og det giver grundlag for en fortsat udbygning af de lagte strategier. Forventninger til 2005 Ledelsens tidligere udmeldte forventninger til 2005 som helhed fastholdes på niveauet 8 mio. kr. før kursreguleringer og skat. Det skal dog understreges, at 1. kvartals positive kursreguleringer på 4,6 mio. kr., hvoraf hovedparten er urealiserede, ikke indgår i de udtrykte forventninger. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 4 af 11

5 Ledelsen forventer et fortsat lavt renteniveau og har forsigtigt indregnet obligationsbeholdningen i overensstemmelse hermed. Der forventes et mere turbulent aktiemarked, hvilket har resulteret i større opmærksomhed og en begyndende tilpasning af positionerne. Med tiltro til at de opnåede kursreguleringer kan fastholdes resten af året, forventes et resultat før skat i niveauet mio. kr. Det tilfredsstillende resultat for 1. kvartal giver ikke grundlag for en general opjustering af forventningerne, idet ledelsen fortsat ønsker at udtrykke forventningerne til året som helhed som resultatet før kursreguleringer og skat. Ny regnskabsbekendtgørelse for kreditinstitutter (IFRS/IAS) Kvartalsorienteringen pr. 31. marts 2005 er aflagt efter Finanstilsynets nye regnskabsbekendtgørelse, der er baseret på IFRS/IAS. Implementeringen har været vanskeliggjort af, at det samlede regelsæt er blevet tilvejebragt meget sent. Alle data og modeller er derfor endnu ikke på plads. Et præcist billede af effekten fra overgangen til den nye regnskabsbekendtgørelse vil derfor først kunne gives i forbindelse med delårsrapporten for første halvår Det er dog ledelsens forventning ud fra et væsentlighedskriterie, at hovedparten af de regnskabsmæssige ændringer er indregnet i kvartalsorienteringen. Det bemærkes, at Bonusbanken i kontinuitet med tidligere år alene aflægger kvartalsorientering. Orienteringen opfylder således ikke de indholdsmæssige krav, der gælder for offentliggørelse af delårsrapporter. Den giver således alene en kortfattet orientering om bankens udvikling. Orie n- teringen er udarbejdet af bankens regnskabsafdeling og er ikke gennemgået af bankens revision. Det er ledelsens opfattelse, at orienteringen giver et retvisende billede af udvik lingen i 1. kvartal 2005, ligesom vi har en begrundet overbevisning om, at oplysningerne er uden væsentlige fejl og mangler. Følgende områder i relation til Finanstilsynets nye regnskabsbekendtgørelse er behandlet og indregnet i kvartalsorienteringen: Primoværdien af egne aktier er nedskrevet med 8,0 mio. kr. over egenkapitalen Nettoreduktionen af egne aktier i løbet af kvartalet er indtægtsført over egenkapitalen med 4,7 mio. kr. Kvartalets kursregulering af egne aktier er ikke som hidtil indregnet som kursreguleringer i resultatopgørelsen. Beløbet andrager 1,2 mio. kr. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 5 af 11

6 Bankens domicilejendom, Dalgasgade 30, er opskrevet med 6,4 mio. kr. til vurderet dagsværdi 15,0 mio. kr. Banken har til formålet indhentet en uvildig vurdering af eje n- dommen, der er udarbejdet ud fra en markedsbestemt, lokal lejeudmåling - baseret på en forrentningsprocent på 7. Udlån er nedskrevet til amortiseret kostpris, hvilket betyder, at gebyrer, stiftelsesprovision samt omkostninger, der direkte kan henføres til etablering af det enkelte udlån, periodiseres over lånets forventede løbetid. Banken har statistisk beregnet værdien for tidligere år til 3,9 mio. kr. med en gennemsnitlig løbetid på 5 år. Beløbet er nedskrevet over egenkapitalen. De tilsvarende indtægter fra lån, etableret i første kvartal, er ligeledes periodiseret over 5 år. Den samlede effekt er, at der over resultatopgørelsen alene er indtægtsført kr., hvilket er kr. mindre end efter de hidtil gældende principper. Tidligere foretagne hensættelser til tab på debitorer er omvurderet, og nedskrivninger på udlån er foretaget efter de nye regler. Nedskrivningerne er opgjort efter et princip om individuelle nedskrivninger ud fra en objektiv indikation samt nedskrivninger, der kan henføres til gruppevis vurdering, hvor grupperne er defineret ud fra ensartede kreditmæssige indikatorer. Implementeringen af de nye regler har medført praktiske vanskeligheder og usikkerhed omkring reglernes fortolkning. Den af banken anvendte fremgangsmåde har ikke givet anledning til væsentlige ændringer i de tidligere foretagne hensættelser. Kvartalets nedskrivninger er foretaget ud fra de fastlagte principper og udgør 0,7 mio. kr., svarende til en nedskrivningsprocent på 0,4, omregnet til helårsbasis. Der er i balancen indregnet en hensat forpligtelse på garantier, der forventes at medføre træk på bankens ressourcer. Beløbet udgør kr. Udskudt skat er beregnet og afsat som konsekvens af de foretagne op- og nedskrivninger. Udskudt skat er forøget med kr. Den samlede effekt af de over egenkapitalen foretagne reguleringer fremgår af nedenstående opgørelse, jf. afsnittet om egenkapital og solvens. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 6 af 11

7 Bemærkninger til resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente og gebyrindtægterne er forøget med 1 mio. kr. eller 11 %, set i forhold til samme periode Bankens samlede rentemarginal er i forhold til 1. kvartal 2004 faldet med 0,75 %-point, hvoraf alene faldet i 1. kvartal 2005 har udgjort 0,2 %-point. Faldet tilskrives en markant forøget konkurrence, primært på boligområdet. Hertil kommer det generelle rentefald, der er kommet til udtryk ved vanskeligheden i at opnå en fornuftig genplaceringsrente af bankens fortsat betydelige likviditetsoverskud. Bankens ledelse har trods rentefaldet valgt at opretholde en uændret, høj indlånsrente, der gør, at Bonusbanken på indlånsområdet fortsat er særdeles konkurrencedygtig. Stigningen i netto renteindtægter kan således primært tilskrives det forøgede udlånsomfang og dermed konvertering af obligationsbeholdningen til aktive kundeudlån. I takt hermed er gebyrer og provis ionsindtægterne forøget med 17 %. Disse udgør nu godt 30 % af bankens samlede netto rente- og gebyrindtægter og understreger dermed Bonusbankens udvikling som rådgivningsbank. Omkostninger Omkostningsudviklingen har i 1. kvartal været særdeles positiv med en 0-vækst. Lønudgiften er steget dels som følge af en udvidelse af medarbejderstaben med 2 dels som følge af de generelle overenskomstmæssige stigninger. Forøgelsen opvejes af et samtidigt fald i administrationsomkostningerne. Kursreguleringer Kursreguleringer af værdipapirer er positive med 4,6 mio. kr. og er dermed på niveau med 2004, hvor kursreguleringer for 1. kvartal udgjorde 4,7 mio. kr. - Det bemærkes dog, at kursreguleringerne for 1. kvartal 2005 er ekskl. kursregulering af egne aktier 1,2 mio. kr., hvilket jf. de nye regnskabsbestemmelser ikke længere kan medregnes i resultatopgørelsen. Kursreguleringerne fordeler sig med 1,8 mio. kr. på obligationer og 2,8 mio. kr. på aktier. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 7 af 11

8 Nedskrivning på udlån Banken har i 1. kvartal foretaget nedskrivninger på udlån (hensættelser) på 0,7 mio. kr., svarende til 0,4 % af de samlede udlåns- og garantiforpligtelser, omregnet til årsbasis. Nedskrivninger er fortaget i overensstemmelse med de ændrede regler i den nye regnskabsbekendtgørelse, hvor der herefter foretages individuelle nedskrivninger på særlige engagementer med objektivt indikation, og gruppevis vurderes nedskrivninger på udlån med ensartede karakteristika. Af den samlede nedskrivningssaldo kan 30 % henføres til individuelle engagementer og 70 % til gruppenedskrivninger. Hele den kvartalsmæssige nedskrivning på 0,7 mio. kr. kan henføres til gruppenedskrivning som følge af den forøgede udlånsmængde. Resultatet før skat Resultatet før skat udgør 6,5 mio. kr. mod 5,9 mio. kr. for 1. kvartal en stigning på 12 %. Renset for kursreguleringer udgør stigningen i den primære bankdrift 0,7 mio. kr., hvilket er særdeles tilfredsstillende. Resultatet før skat forrenter omregnet til årsbasis primoegenkapitalen med 22 %, hvor ledelsens mål som gennemsnit er 15 %, og det medfører en indtjening pr. omkostningskrone på 1,73 mod ledelsens mål på 1,60. Bemærkninger til balancen Balancen har som tidligere nævnt passeret 1 milliard - og er i forhold til 31. marts 2004 vokset med 66 mio. kr. eller godt 7 %. Balancen er siden årsafslutningen 2004 vokset med 14 mio. kr. Balancevæksten afspejler en vækst i udlånene på 48 % og i indlånene 8 %. Bemærkninger til egenkapitalen og solvensen Egenkapitalen udgør pr. 31. marts ,1 mio kr., hvilket medfører en solvens på 12,3 % Egenkapitalen udgjorde ultimo ,1 mio. kr. og er i åbningsbalancen pr. 1. januar 2005 og som led i overgangen til de nye regnskabsregler nedskrevet med netto 6,3 mio. kr., jf. nedenstående. Banken har i 1. kvartal nedbragt beholdningen af egne aktier med kursværdi 4,7 mio. kr., der har medført en beløbsmæssig tilsvarende opskrivning af egenkapitalen. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 8 af 11

9 Udviklingen i egenkapitalen pr. 31. marts 2005 kan i forhold til egenkapitalen pr. 31. december 2004 forklares således: Egenkapital pr. 31. december ,1 mio. kr. Reguleringer i forbindelse med overgangen til nye regnskabsregler: Opskrivning af domicilejendom til markedsværdi + 6,4 mio. kr. Nedskrivning af udlån vedr. ændring til amortiseret kostpris - 3,9 mio. kr. Nedskrivning af værdi af egne aktier - 8,0 mio. kr. Regulering af udskudt skat - 0,8 mio. kr. - 6,3 mio. kr. Egenkapital pr. 1. januar 2005 (åbningsbalance) 118,8 mio. kr. Overskud efter skat for 1. kvartal 2005 Reduktion af beholdningen af egne aktier Egenkapital pr. 31. marts ,6 mio. kr. + 4,7 mio. kr. 128,1 mio. kr. Bankens beholdning af egne aktier udgør pr. 31. marts 2005 i alt stk. med aktuel kursværdi kr Aktierne er i balancen optaget til kr. 0. Solvensbehov Ledelsen skal som led i en ændring af lov om finansiel virksomhed fastsætte forventningerne til Bonusbankens solvensbehov. Bankens ledelse har gennemgået alle de risici, der er nævnt i loven. Bankens ledelse finder ikke, at Bonusbanken adskiller sig fra normalbanken, hvorfor der ikke umiddelbart anses behov for at tillægge Bonusbanken et højere solvensbehov end lovens minimumskrav på 8 %. Bankens ledelse har især stor fokus på bankens relativt høje renteris iko, der pr. 31. marts 2005 kunne opgøres til godt 7 %. Den opgjorte renteris iko har været stedse faldende, set over de seneste 5 år. Under hensyntagen til usikkerheden omkring den fremtidige renteudvikling i Danmark har ledelsen anlagt en yderst forsigtig holdning, og den ønsker at tilkendegive denne ved at fastsætte et individuelt solvensbehov på 9 %. Ledelsens mål er dog fortsat at holde en betydelig højere solvens, og solvensmålet er således fastsat til 12 %. Solvensen pr. 31. marts 2005 er opgjort til 12,3 og overstiger dermed såvel den lovpligtige på 8 som bankens individuelt fastsatte behov på 9 - samt ledelsens solvensmål på 12 %. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 9 af 11

10 Ledelsens beholdning og handel med aktier i Bonusbanken Ledelsens beholdning i nominelle kroner udgør: Bestyrelsen: Preben Hjort kr kr Peter S. Pedersen kr kr Jan Ole Rasmussen kr kr Erik Werlauff kr kr Sigrid Werlauff kr kr Thygesen & Werlauff Kapitalanlæg A/S *) kr kr Investate A/S **) kr kr Direktionen: Hans Østergaard kr kr I alt kr kr *) Selskabet ejes af: Advokat (H) Søren Thygesen, professor, dr. jur. Erik Werlauff og fru Sigrid Werlauff, alle Herning. **) Selskabet ejes af: Direktør Peer Slipsager, Vejle. Den samlede aktiebesiddelse for personer med adgang til intern viden i Bonusbanken udgør nom. kr , svarende til 32,9 % af aktiekapitalen. Anlægsaktier Bonusbanken samarbejder med og er medejer af følgende selskaber: Nom. værdi Bogført værdi Ejerandel kr kr. % Bankinvest Holding A/S ,8190 Dankort A/S ,0735 DLR Kredit A/S ,0171 Multidata Holding A/S ,0444 PBS International A/S ,0444 PBS Holding A/S ,0444 Værdipapircentralen - VP A/S ,0425 Pras A/S ,1763 Bankdata ,7553 I alt Aktiebeholdninger værdireguleres løbende over resultatopgørelsen. Aktierne værdifastsættes som hovedregel til dagsværdi. mail@bonusbanken.dk. CVR.nr Side 10 af 11

11 Finanskalender Bonusbanken har følgende datoer til finanskalenderen år 2005: 22. august 2005 Delårsrapport 1. halvår oktober 2005 Kvartalsorientering pr Herning, den 25. april 2005 BONUSbanken Hans Østergaard Bankdirektør CVR.nr Side 11 af 11