BONUSbanken Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.)

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse nr. 27 / oktober 2006 Direktionen: Hans Østergaard, Tel BONUSbanken Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 1 af 19

2 KVARTALSORIENTERING - i overskrifter Årets første 9 måneder: Kurs mod endnu et rigtig godt år Bonusbanken kåret af Penge og Privatøkonomi til Danmarks billigste Bank Fuldtegnet kapitaludvidelse med nytegning af nom. kr. 6 mio. kr. aktier til favørkurs 10 og med fortegningsret for nuværende aktionærer. Bankens solvens er hermed styrket til 15,1 %, og det giver grundlag for fortsat vækst. Resultatet af primær bankdrift for årets første 9 måneder før kursreguleringer og skat forbedret fra 3,6 mio. kr. i 2005 til 11,7 mio kr. i 2006 eller med 229 % Markant vækst i forretningsomfanget: Udlån forøget med 413 mio. kr. eller 63 % Indlån forøget med 232 mio. kr. eller 27 % Garantier forøget med 227 mio. kr. eller 56 % Samlet forøgelse af forretningsomfanget 872 mio. kr. eller 46 % Netto rente- og gebyrindtægter forbedret med 8 mio. kr. eller 23 % Fald i behovet for nedskrivninger på debitorer på 3,5 mio. kr. Fald i kursreguleringer med 9,4 mio. kr. som følge af forsigtig fondspolitik og forventning om rentestigning Fortsat flot kundetilgang med 850 kunder år til dato og 600 nye aktionærer Resultat før skat på 17,5 mio. kr. mod 18,8 mio. kr., hvilket forrenter primoegenkapitalen med 16,1 % p.a. Ledelsen betegner resultatet som tilfredsstillende og med absolut tilfredsstillende udvikling i den primære bankdrift Forventninger til resultatet for året som helhed opjusteres til et resultat før skat i niveauet 20 mio. kr. De oprindelige forventninger ved årets start lød på mio. kr. før kursreguleringer og skat, der efterfølgende den 24. juli blev opjusteret til mio. kr. OVERSKUD FØR SKAT Pr. 30. september AKTIEKURS Pr. 30. september MIO KR. BØRSKURS aktiestykstør. 1 KR ,8 17, , , ,7 10, , ,94 6,81 7, Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 2 af 19

3 HOVEDtal 1/1-30/9 1/1-30/9 Stigning i Årsrapport kr procent 2005 RESULTATOPGØRELSEN Netto rente- og gebyrindtægter , Kursreguleringer , Andre driftsindtægter ,1 85 Udgifter til personale og administration , Af- og nedskrivninger på materielle aktiver ,9 692 Nedskrivninger på udlån m.v ,8 838 Resultat før skat , Skat , Periodens nettoresultat , BALANCEN Aktiver Udlån i alt , Obligationer til dagsværdi , Aktier m.v , Passiver Indlån , Egenkapital ved årets begyndelse *) ,8 *) Egenkapital inkl. periodens resultat , Balance , Garantier m.v , Forretningsomfang , NØGLEtal 30/9 30/9 Årsrapport Solvensprocent 15,1 10,2 14,7 Egenkapitalforrentning før skat - pct. 13,3 19,4 20,2 Egenkapitalforrentning efter skat - pct. 9,6 13,9 14,7 Indtjening pr. omkostningskrone 1,55 1,59 1,72 Periodens nedskrivningsprocent 0,1 0,6 0,1 Aktiens børskurs pr. 30. september (aktiestykstør. 1 kr.) 43,07 **) 16,21 **) 17,81 Indre værdi i kr. pr. nom. 1 kr. aktie 5,81 7,02 7,24 Børskurs/indre værdi pr. aktie (aktiestykstør. 1 kr.). 7,41 3,73 4,01 Antal medarbejdere (gns.) *) Der henvises til note 8: Egenkapitalopgørelse. **) Børskurser er korrigeret p.g.a. fondsaktieemission i april 2006 i forholdet 2:1 samt fortegningsemission i september 2006 i forholdet 5:1. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 3 af 19

4 LEDELSENS beretning Kurs mod endnu et rigtig godt år Forretningsomfanget boomer i Bonusbanken og er blevet fordoblet på to år. Fortsat stor kundetilgang og fortsat flere forretninger med nuværende kunder gør, at forretningsomfanget er forøget med små 50 % eller 872 mio. kr. i forhold til 30. september 2005 og 755 mio. kr. alene i år. Væksten i forretningsomfanget fremkommer ved en forøgelse af udlånene med 413 mio. kr. eller 63 %, indlånene med 232 mio. kr. eller 27 % og garantierne med 227 mio. kr. eller 56 %. Væksten i forretningsomfanget forventes at fortsætte også i 4. kvartal og dermed passere 3 milliarder ved årets udgang. Bag forøgelsen ligger en forholdsmæssig lige stor vækst i bankens 3 primære forretningsområder: Privatkunder, hvor Bonusbankens udnævnelse til Danmarks Billigste Bank i Penge og Privatøkonomi s omfattende undersøgelse af vilkårene i landets pengeinstitutter har medført en markant interesse for bankens produkter fra såvel lokalområdet og ikke mindst fra fjernkunder i København. Lokale erhvervskunder: Især de mindre og mellemstore lokale virksomheder inden for detailhandel, serviceområdet og håndværk efterspørger i stigende grad bankens værdier i form af nærhed, dialog og gensidig tillid. Bankens nicheområde med mere kortfristet syndikeret finansiering af boligejendomme, udstykninger og nybyggeri viser ligeledes en betydelig efterspørgsel. Tilfredsstillende udvikling i indtjeningen Forøgelsen i forretningsomfanget har medført en tilfredsstillende udvikling i netto rente- og gebyrindtægterne, der er forøget med 8 mio. kr. eller 22,5 % i forhold til samme periode sidste år. Dette sammenholdt med, at omkostningerne alene er steget med 3,4 mio kr. samt, at nedskrivninger på udlån er reduceret med 3,5 mio. kr., gør, at resultatet af den primære bankdrift før kursreguleringer og skat i årets første 9 måneder er forbedret fra 3,6 mio. kr. sidste år til 11,7 mio. kr. i år. Bankens ledelse har for at nedbringe bankens renterisiko fortsat den forsigtige fondspolitik, hvilket også skal ses i lyset af en forventning om rentestigning hen over året. Udlånsvæksten har endvidere reduceret beholdningen af obligationer, hvorfor kursreguleringerne er væsentligt under niveauet for Fondsresultat for årets første 9 måneder udviser et tab på obligationer på 2,8 mio. kr. og en gevinst på aktiebeholdningen på 8,8 mio. kr. Bankens ledelse tilstræber at fortsætte den forsigtige fondspolitik. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 4 af 19

5 Sammenfattende kan den positive udvikling i den primære drift pr. 30. september 2006 i forhold til 2005 opgøres som: Stigning i netto renteindtægter Stigning i gebyrindtægter netto Forøgede omkostninger inkl. afskrivninger Fald i nedskrivninger på udlån Forbedring af primær bankdrift Fald i kursreguleringer Ændring i resultatet før skat + 5,3 mio. kr. + 2,7 mio. kr. - 3,4 mio. kr. + 3,5 mio. kr. + 8,1mio. kr. - 9,4 mio. kr. - 1,3 mio. kr. Til trods for det lavere resultat før skat betegner bankens ledelse resultatet for tilfredsstillende og har især noteret sig den positive udvikling i den primære drift, sammenholdt med væksten i forretningsomfanget. Resultatet forrenter primoegenkapitalen med 16,1 % p.a. og medfører, at indtjeningen pr. omkostningskrone udgør 1,55. Usikkerhed ved måling og indregning Den anvendte regnskabspraksis er ændret i forbindelse med indførelsen af de nye internationale regnskabsstandarder IAS/IFRS, der første gang havde virkning for Årsrapporten for Der knytter sig især en usikkerhed til indregning og måling af udlån, idet de nye regnskabsstandarder har medført en væsentlig ændring i forhold til den praksis, Bonusbanken tidligere har anvendt. Kravene i reglerne om et objektivt bevis for den forringede betalingsevne stiller større krav til, at data er tilgængelige og præcise, hvilket igen stiller krav til, at IT-systemerne kan understøtte regnskabsprocessen og styringen af engagementerne. Bonusbanken har som følge af, at de nødvendige IT-systemer endnu ikke er fuldt implementeret, anvendt et bedste skøn over nedskrivningernes størrelse. Usikkerheden knytter sig primært til opgørelsen af de gruppevise nedskrivninger, hvor Bonusbanken ikke har foretaget nedskrivninger, der påvirker halvårsresultatet. Det er imidlertid ledelsens opfattelse, at usikkerheden ikke er af væsentlig betydning for vurdering af halvårsrapporten. Bonusbanken har i samarbejde med bankens IT leverandør Bankdata igangsat implementeringen af de nødvendige systemer og processer, hvilke forventes fuldt implementeret inden udarbejdelse af Årsrapporten for Opjustering til 20 mio. kr. før skat Bankens ledelse kan notere, at bankens tidligere udmeldte forventninger til år 2006, der ved årsskiftet lød på mio. kr. før kursreguleringer og skat, og som 24. juli 2006 blev opjusteret til mio. kr., nu med et resultat pr. 30. september 2006 på 17,5 mio. kr. før skat er realiseret. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 5 af 19

6 Med forventning om et uændret renteniveau og et forsat positivt aktiemarked, der opretholder de efter 3. kvartal positive kursreguleringer på 5,8 mio. kr., forventer bankens ledelse nu et resultat før skat i niveauet 20 mio. kr. for 2006 som helhed. Til resultatforventningen skal bemærkes, at Bonusbanken ikke i lighed med mange andre lokalbanker i 4. kvartal 2006 vil opnå kursgevinster fra salg af aktier i Totalkredit samt opskrivninger fra Sparinvest. Styrket kapitalgrundlag og solvens Bonusbanken gennemførte i september en succesfyldt aktiekapitaludvidelse med nytegning af nom. 6 mio. kr. aktier til favørkurs 10 kr. pr. aktie og med fortegningsret for bankens aktionærer. Aktiekapitaludvidelsen blev fuldtegnet og har dermed tilført banken et nettoprovenu på 59 mio. kr., hvilket gør, at bankens egenkapital er forøget til godt 200 mio kr., hvortil kommer 50 mio kr. i efterstillede kapitalindskud. Bonusbankens solvens er dermed forøget til 15,1 %, hvilket gør, at banken såvel set i forhold til lovgivningens krav om minimum 8 % og ledelsens interne solvensmål på 12 % har fået mulighed for at fortsætte den igangsatte vækst. Aktiekursen: En svær størrelse Den i april måned gennemførte fondsaktieudvidelse i forholdet 2:1 og dermed forøgelse af aktiekapitalen fra 20 mio. kr. til 30 mio. kr. og den efterfølgende gennemførte aktiekapitaludvidelse på 6 mio. kr. til 36 mio. kr. har naturligvis påvirket værdifastsættelsen af bankens aktiekurs, og det bemærkes således, at udviklingen i årets løb behandles på forskellig måde i dagspressens mange kurslister og hitlister. Bonusbankaktien blev ultimo 2005 noteret til 29,06. I forbindelse med udstedelse af gratisaktier (fondsaktier) kan kursen 29,06 omregnes til 29,06 x 2/3 eller 19,37. Den efterfølgende kapitaludvidelse, hvor 5 aktier gav ret til tegning af 1 ny aktie til kurs 10, kan åbningskursen omregnes til: 5 x 19,37 +10,00 = 106,85 for 6 aktier, hvilket svarer til en omregnet åbningskurs pr pr. aktie på 17,81. Bonusbankaktien blev pr. 30. september 2006 og efter aktiekapitaludvidelsen noteret til 43,07, hvilket altså medfører en stigning på 25,26 kurspoint eller ca. 140%. siden nytår. Denne stigning gør Bonusbankaktien til årets bedste bankaktie - og tillige blandt de bedste af alle aktier, der er noteret på Københavns Fondsbørs. Aktiekursen er efterfølgende faldet lidt tilbage og noteres pr. 20. ds. til 40,00 40,50. Den flotte kursudvikling har medført, at bankens børsværdi er steget fra 581,2 mio. kr. ultimo 2005 til et niveau omkring 1,5 milliard kroner pr. 30. september Kapitaludvidelsen har i øvrigt medført, at nøgletallet BØRSKURS/INDRE VÆRDI er faldet til godt 7, hvilket fortæller, at en potentiel investor skal betale 7 kr. for hver 1 kr. s egenkapital. Det betyder, at Bonusbankaktien ud over at være årets højdespringer blandt de finansielle aktier tillige er blandt de dyreste. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 6 af 19

7 Den større børsmæssige fokus på Bonusbankaktier har medført en kraftig aktionærtilgang, og antallet af aktionærer udgør pr. 30. september 5.600, hvoraf 3 har meddelt banken, at de besidder mere end 5 % af aktiekapitalen: Bonus Holding A/S, Herning Kaupthing Investment Bank hf., Reykjavik, Island, Casablanca ApS, København K Regnskabskommentarer Netto rente- og gebyrindtægter forøget med 23 % Netto rente og gebyrindtægter er samlet forøget fra 35,6 mio. kr. til 43,6 mio. kr. eller med 23 %. Forøgelsen fordeler sig med 5,3 mio. kr. på netto renteindtægter og 2,6 mio. kr. på gebyrer og provisionsindtægter, hvoraf der især på handelsindtægterne noteres vækst som følge af fortsat stor interesse for handel med obligationer og aktier, herunder omsætning i investeringsforeningerne Bankinvest og Garanti Invest. Årets renteforhøjelser har medført, at tidligere års fald i rentemarginalen nu synes stoppet, om end der fortsat mærkes en øget konkurrence på især privatkundeområdet. Hjemtagelse af realkreditlån ligger noget under sidste års niveau, idet antallet af konverteringer er faldet, hvorimod der ikke på ejendomsmarkedet i øvrigt mærkes nogen aktivitetsnedgang. For så vidt angår bankens gebyrsammensætning henvises til note 3. NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Pr. 30. september FORRETNINGSOMFANG Pr. 30. september MIO KR. MIO KR ,2 28,7 28,6 35,6 43, Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 7 af 19

8 Omkostningsstigning på 13 % Omkostningsudviklingen har været tilfredsstillende, ikke mindst set i relation til den kraftige vækst i forretningsomfanget. Medarbejderantallet er siden nytår netto forøget med 7, hvilket sammen med forøgede markedsføringsudgifter er den primære årsag til omkostningsforøgelsen fra 26,9 mio. kr. til 30,2 mio. kr. Fald i nedskrivninger på udlån De gunstige konjunkturer samt ændrede regler for nedskrivninger på udlån gør, at nedskrivningerne er på et yderst beskedent niveau. Årets nedskrivningsprocent er på 0,1, og de samlede nedskrivninger udgør herefter 12,8 mio. kr., svarende til en akkumuleret nedskrivning på 0,8 % af bankens samlede udlån, kreditter og garantier. Faldende kursreguleringer Kursreguleringerne er faldet med 9,4 mio kr. i forhold til sidste år. De positive kursreguleringer på 5,8 mio. kr. fordeler sig med et kurstab 2,8 mio. kr. på obligationer, kursregulering af udlån, valuta m.v. på -0,2 mio. kr. samt positive kursreguleringer på bankens meget bredt sammensatte aktiebeholdning på 8,8 mio. kr. Under hensyntagen til forventningen om en begyndende svagt stigende rente har der været ført en forsigtig fondspolitik. Bankens renterisiko forsøges løbende reduceret og udgør pr. 30. september ,2 %, svarende til 7,8 mio. kr., hvilket betyder, at en rentestigning på 1 %-point alt andet lige vil udløse et kurstab på 7,8 mio. kr. Der forventes og budgetteres med en rentestigning sidst på året på 0,25 %-point. Resultat før skat på 17,5 mio. kr. pr. 30. september 2006 Resultatet før skat udviser 17,5 mio. kr. mod 18,8 mio. kr. på samme tidspunkt Resultatet forrenter primoegenkapitalen med 16,1 % p.a. og medfører en indtjening pr. omkostningskrone på 1,55. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 8 af 19

9 Bemærkninger til balancen Bonusbanken oplever også i balancen en markant vækst, og denne er således vokset med 440 mio. kr. eller 41 % i forhold til 30. september Balancen udgør nu 1,5 milliarder kroner. Balanceforøgelsen afspejler en væsentlig forøgelse af udlånene på 413 mio. kr., der primært er finansieret ved forøgede indlån på 232 mio. kr., nedbringelse af værdipapirbeholdningen med ca. 60 mio. kr. og forøgelse af egenkapitalen og efterstillet kapitalindskud på 120 mio. kr. UDLÅN Pr. 30. september MIO KR Det vurderes, at kapitaltilførslen som planlagt har skabt mulighed for at opnå større fundingsmuligheder på såvel det korte som lange kapitalmarked og dermed være medvirkende til at sikre likviditeten til den fremtidige vækst. Basel II kapitaldækningsregler pr. 1. januar 2007 og behovet for kapitaltilførsel Pr. 1. januar 2007 træder nye kapitaldækningsregler i kraft. Konsekvenserne heraf kan endnu ikke opgøres, idet de endelige regler endnu ikke er fastlagte. Bonusbanken forventer dog at anvende den såkaldte standardmetode, og forventningerne hertil er, at de nye regler ikke indtil videre vil give behov for yderligere kapitaltilførsel. Som allerede beskrevet i bankens BØRSPROSPEKT af 22. august 2006 indgår det dog i bankens overvejelser at undersøge markedet for optagelse af hybrid kapital i størrelsesordenen 50 mio. kr. i løbet af Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 9 af 19

10 Ledelsens beholdning af aktier i Bonusbanken Ved sammenligning af tallene må der tages højde for beholdningsændringer som følge af bankens fondsaktieemission i april 2006 i forholdet 2:1 samt i bankens fortegningsemission i september 2006 i forholdet 5:1. Nominel værdi i kr A/S-kap. 36 mio.kr. A/-kap. 20 mio. kr. Kr. i % Kr. i % Bestyrelsen: Preben Hjort , ,044 Jan Ole Rasmussen , ,074 Erik Werlauff , ,310 Sigrid Werlauff , ,003 Boldsen-Eriksen Holding A/S* , ,022 Thygesen & Werlauff Kapitalanlæg A/S **) , ,500 Werlauff Finans A/S ***) , ,190 Werlauff Consult A/S****) , Direktionen: Hans Østergaard , ,404 I alt , ,547 *) Optiker, direktør Dion Eriksen, Ikast, der er valgt som medlem til bankens bestyrelse fra 15/3 2006, har afgørende indflydelse i selskabet Boldsen-Eriksen Holding A/S. **) Selskabet ejes af: Advokat (H) Søren Thygesen, professor, dr. jur. Erik Werlauff og fru Sigrid Werlauff. ***) Selskabet ejes af: Professor, dr. jur. Erik Werlauff og fru Sigrid Werlauff, Herning. ****) Selskabet ejes af: Professor, dr. jur. Erik Werlauff, Herning. Anlægsaktier Bonusbanken samarbejder med og er medejer af følgende selskaber: Nom. værdi Bogført værdi Ejerandel kr kr. % Linde Partners (Nom. værdi: Euro) ,0000 Bankinvest Holding A/S ,9429 DLR Kredit A/S ,0527 Garanti Invest A/S ,2845 Multidata Holding A/S ,0444 PBS Holding A/S ,0444 Værdipapircentralen - VP A/S ,0425 Pras A/S ,1763 Let Pension ,1776 Bankdata ,8967 I alt Aktiebeholdninger værdireguleres løbende over resultatopgørelsen. Aktierne værdifastsættes som hovedregel til dagsværdi. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 10 af 19

11 Ledelsens vederlag Bankens ledelse har som led i bankens iagttagelse af danske principper om Corporate Governance og god aktionær information besluttet at oplyse om bestyrelsens, bankrådets og direktionens vederlag, ansættelsesvilkår og beholdning af aktier i Bonusbanken. Bestyrelsen Bonusbankens bestyrelse omfatter p.t. 5 medlemmer. Bestyrelsen vælges på generalforsamlingen for 1 år ad gangen. Bestyrelseshonoraret: Formanden kr. årligt. Øvrige medlemmer kr. årligt. Særskilt vederlag i egenskab af aktionærinformator: Fru Sigrid Werlauff: kr. årligt. Bankrådet Honorar: Formanden Øvrige medlemmer kr. årligt kr. årligt Direktionen Bankens ansættelsesaftale med direktionen er senest genforhandlet på bestyrelsesmøder den 27. januar 2006 og 19. juni Aktuelle vilkår: Løn: Pensionstillæg: Øvrigt: Opsigelsesvarsel: kr. årligt. 10 % af lønnen. Fri bil max kr., telefon, avis og ulykkesforsikring. 3 år, dog 4 år i tilfælde af at opsigelse afgives inden 1 år efter, at endelig beslutning om bankens ophør gennem fusion eller om bankens overtagelse måtte være truffet. Fratrædelsesordning: Der er ikke indgået aftaler i forbindelse med ordinær fratrædelse. Incitamentsordning: A: 1,25 % af den årlige værditilvækst på bankens aktier (dvs. væksten i bankens samlede børsværdi). Tantiemen efter A) er beløbsmaksimeret til 2 mio. kr. pr. år. B: 10 % (dog 5 % i 2006) af bankens resultat før tantieme og skat. Tantiemen efter B) er beløbsmaksimeret til 5 mio. kr. pr. år. Henlæggelse til pensioner og lignende forpligtelser udgør pr : 0,0 mio. kr. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 11 af 19

12 Finanskalender Bonusbanken har følgende datoer til finanskalenderen år 2007: 8. februar 2007 Årsregnskabsmeddelelse for februar 2007 Årsrapport for marts 2007 Ordinær generalforsamling i Herning 30. april 2007 Kvartalsorientering pr (3 mdr.) 27. august 2007 Halvårsrapport for 1. halvår oktober 2007 Kvartalsorientering pr (9 mdr.) Herning, den 30. oktober 2006 BONUSbanken Hans Østergaard Bankdirektør Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 12 af 19

13 Regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Finanstilsynets regler om finansielle rapporter for pengeinstitutter (regnskabsbekendtgørelsen) samt de krav, som Københavns Fondsbørs stiller til børsnoterede pengeinstitutter. Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører. Stiftelsesprovisioner på udlån indtægtsføres under renteindtægter og bliver fordelt over lånets løbetid. Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen på transaktionsdagen. Udlån Udlån værdiansættes til amortiseret kostpris, dvs. inklusive gebyrer og provisioner, som anses for en integreret del af den effektive rente. Tidligere blev udlån værdiansat til kostpris, mens gebyrer og provisionsindtægter blev indregnet i resultatopgørelsen ved lånets etablering. Unoterede obligationer indgår nu også under posten udlån. Unoterede obligationer måles til vurderede dagsværdier. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Der foretages nedskrivninger på udlån, når der foreligger en objektiv indikation af værdiforringelse, der medfører, at den tilbagediskonterede værdi af de fremtidige pengestrømme er lavere end den regnskabsmæssige værdi på udlånet. Dette foregår ved individuel vurdering og/eller gruppevis vurdering af udlånene. Banken foretager individuel vurdering af signifikante udlån, hvilket i 2006 er defineret som udlån, hvor engagementet udgjorde mere end 3,5 mio. kr. Signifikante udlån, hvorpå der ikke foretages individuelle nedskrivninger, overføres til gruppevis vurdering i den homogene gruppe, som lånet tilhører. Herudover bliver ikke-signifikante udlån vurderet individuelt, når låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, som beskrevet i regnskabsbekendtgørelsen. På engagementer, der nedskrives individuelt, opgøres det forventede tab. Lånet nedskrives fuldt ud med det forventede tab. Til styring af gruppevise nedskrivninger, har banken oprettet 3 homogene grupper: 1) Private 2) Udlån til ejendomsfinansiering 3) Øvrige erhverv Banken vurderer, at der pr. 30/ ikke er behov for at foretage nye gruppevise nedskrivninger. Garantier Når det er sandsynligt, at en garanti vil medføre et træk på de økonomiske ressourcer, skal der foretages hensættelser. Bonusbanken har vurderet, at garantier, som er stillet for udlandslån, har samme risiko som et erhvervsmæssigt udlån. Banken har vurderet, at der pr. 30/ ikke er behov for at foretage nye gruppevise hensættelser på garantier. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 13 af 19

14 Ejendomme Bankens domicilejendom, Dalgasgade 30, Herning måles til omvurderet dagsværdi. Omvurderingen foretages så ofte, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdien. Stigninger i den omvurderede værdi indregnes under opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, med mindre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne opskrivninger. Banken har tillige købt ejendommen Sieferts Plads 1, Ikast, hvorfra vi driver vores filial. Der foregår stadig ombygning på denne ejendom. Ejendommen er derfor pr. 30/ optaget til anskaffelsesværdi. Bygningerne afskrives uændret lineært over brugstiden, som er fastsat til 50 år. Egne kapitalandele Egne kapitalandele optages til 0 og fragår direkte i egenkapitalen. Realiserede kursgevinster/tab og udbytte af egne kapitalandele indregnes også direkte på egenkapitalen. Obligationer Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til dagsværdi på balancedagen. Dagsværdien opgøres på grundlag af de officielt noterede lukkekurser. Aktier m.v. Aktier måles til dagsværdi på balancedagen. For børsnoterede aktier opgøres dagsværdien på grundlagt af de officielle lukkekurser. Unoterede andele i investeringsforeninger måles til den af investeringsforeningen beregnede kursværdi. Unoterede værdipapirer i øvrigt måles til vurderede dagsværdier. Gruppen af unoterede værdipapirer i øvrigt omfatter hovedsageligt kapitalandele i en række fællesejede sektorselskaber, hvor opgørelse af dagsværdi foretages på grundlag af oplysninger om seneste handlede kurser, indre værdi samt beregnede markedsværdier. Maskiner og inventar Edb-udstyr er aktiveret og afskrives lineært over 3 år. Øvrige maskiner og inventar, der er aktiveret, afskrives lineært over 5 år. Aktiver til en anskaffelsesværdi under kr. afskrives straks i anskaffelsesåret. Fremmed valuta Aktiver og passiver i fremmed valuta er optaget til de officielle kurser ultimo. Skat Bonusbanken anvender realisationsprincippet vedrørende obligationer, aktier og pantebreve ved opgørelse af den skattepligtige indkomst. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Udskudt skat beregnes med den aktuelle skattesats af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Udskudte skatteaktiver indregnes, såfremt de med overvejende sandsynlighed forventes at kunne udnyttes. Kvartalsorienteringen er ikke revideret. Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 14 af 19

15 RESULTATopgørelse 1/1-30/9 1/1-30/9 1/1-31/ kr. Note Renteindtægter Renteudgifter NETTO RENTEINDTÆGTER Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Nedskrivninger på udlån m.v RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS NETTORESULTAT Øvrige noter Eventualforpligtelser 7 Egenkapitalopgørelse 8 Solvensopgørelse 9 Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 15 af 19

16 BALANCE 30/9 30/9 31/ kr AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v Udlån Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehav. til amortiseret kostpris Udlån i alt Værdipapirer Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Værdipapirer i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Andre aktiver AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Akkumulerede værdiændringer: Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt PASSIVER I ALT Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 16 af 19

17 NOTER til resultatopgørelsen og balancen kr. 30/9 30/9 31/12 Note Renteindtægter af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Andet I alt renteindtægter Renteudgifter til Kreditinstitutter Indlån Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer af Udlån til dagsværdi Obligationer Aktier Valuta Rentekontrakter I alt kursreguleringer Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 17 af 19

18 NOTER til resultatopgørelsen og balancen kr. 30/9 30/9 31/12 Note Udgifter til personale og administration Lønninger, tantieme og vederlag til bestyrelse, bankråd og direktion Bestyrelse Bankråd Direktion Tantiemeordning med direktionen I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån Individuelle nedskrivninger - Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endelig tabt tidligere nedskrevet individuelt Akkumulerede individuelle nedskrivninger ultimo Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede nedskrivninger primo året Nedskrivninger i årets løb Akkumulerede gruppevise nedskrivninger ultimo Akkumulerede nedskrivninger i alt Eventualforpligtelser Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser Øvrige forpligtelser Afsat vedr. betinget købstilbud på Kedelhuset, Ikast I alt andre eventualforpligtelser Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 18 af 19

19 NOTER til balancen og solvensopgørelsen kr. 30/9 30/9 31/12 Note Egenkapitalopgørelse kapitalbevægelser Aktiekapital Aktiekapital primo Tilgang ved udstedelse af fondsaktier Tilgang fortegningsemission Aktiekapital ultimo Overkurs ved aktieemission Opskrivningshenlæggelser primo og ultimo Overførsel Primo Udbetalt udbytte Udbytte af egne aktier Anvendt til udstedelse af fondsaktier Køb/salg af egne aktier netto Afsat til udbytte Periodens resultat overført til egenkapital Overførsel ultimo I alt egenkapital pr. 30. september Banken har en beholdning af egne aktier på nom kr., som er erhvervet for t.kr., hvilket beløb er fratrukket i egenkapitalen under posten overførsel. 9 Solvensopgørelse Kernekapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko m.v I alt vægtede poster Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 11,7 11,1 % 11,2 % Solvensprocent ifølge FIL 124, stk. 1 15,1 10,2 % 14,7 % Bankens fastsatte, individuelle solvensbehov 9,0 % 9,0 % 9,0 Kvartalsorientering pr. 30. september 2006 (9 mdr.) Side 19 af 19