Seniormøder Seniormøde del 1

Transkript

1 Seniormøder 2017 Seniormøde del 1 Afdelinger - Risikoprofil Indplacering og Valg af Risikoprofil (Life Cycle) Ordninger og muligeheder Afdelinger muligheder Indskydergaranti Formue m.m. Afkast og omkostninger. 1

2 Pensionsfondens vedtægt 4 Fondens investeringer opdeles i afdelinger: En risikoafdeling for fortrinsvis aktier, erhvervsobligationer og ejendomme, med mulighed for kontanter/obligationer. En obligationsafdeling for realkredit og statsobligationer, samt kontanter. En kontantafdeling Der oprettet 4 faste risikoprofiler som medlemmerne kan vælge blandt: Lav risiko: 25% af A og 75% af B Mellem risiko: 50% af A og 50% af B Høj risiko 75%: af A og 25% af B Kontant afdeling: 100% i C Re-balancering af medlemmernes konto sker i begyndelsen af året efter tilskrivning af årets afkast Pensionsfondens vedtægt 5 Indplacering i afdelinger/risikoprofil: Ved indtræden i fonden placeres medlemmets pensionsopsparing i risikogruppe Høj risiko. Medlemmet kan efterfølgende vælge at skifte til en anden af de oprettede risikogrupper/profiler. Overførsel af pensionsopsparing mellem de i 4 nævnte risikoprofiler kan ske med det af bestyrelsen fastsatte varsel dog maksimalt 30 dages til den første i måneden samt automatisk jf. 10 stk. 4. Ændring/overførsel vil ske primo (fra d ) måneden. 2

3 Pensionsfondens vedtægt Fondens vedtægter 10 stk. 2. Medlemmers indestående overføres automatisk til en ny risikoprofil primo januar måned efter tilskrivning af foregående års afkast og pensionsafkastskat, i det kalenderår medlemmet fylder hhv. 50 år, til profil Mellem risiko, og 60 år, til profilen med Lav risiko, med mindre medlemmet med mindst en måneds varsel før den pågældende 1. januar, jf. 10 stk. 2 skriftligt meddeler fonden, at der ikke ønskes en ændring af risikoprofilen. Pr. 1/ Årgang Flytter fra Til 1958 Mellem Risiko Lav Risiko 1968 Høj Risiko Mellem Risiko 3

4 Fordeling af pensionsbidrag Aldersopsparing Ny OK og Frivillige indb. Arbejdsmarkeds- Pension Pligtige og frivillige indb. Tillægspension Høj Risiko 75% risikoafd + 25% oblgationsafd. Mellem Risiko 50% risikoafd + 50% oblgationsafd Lav Risiko 25% risikoafd + 75% oblgationsafd Kontantafdelingen 100% Inden 31/ fik alle 1. Brev om hvilken risikogruppe deres konti er placeret i fra d. 1/ Ud fra de af fonden kendte oplysninger (som ikke er helt valide) TJM ikke TJM Fratrådte m.m. vil der være en anbefaling om risikovalg. 3. Sendes til medlemmers E boks 4. Alle kan ændre til anden risikogruppe hvis de måtte ønske dette. 5. Ændring af risikogruppe nu og senere foretages på formular på fondens hjemmeside og med Nem-ID. 6. Med varsel (indtil 30 dage) p.t. nedsat til 15 dage til den 1. i efterfølgende måned. 7. Du skal modtage bekræftelse fra Fonden på ændringen og pr. hvilken dato, før den er gældende. 8. Af dit kontoudskrift kan du se hvilken risikogruppe du står i 4

5 Nyt setup Life Cycle Alderinterval/ år år år riskogrupper Høj Risiko Mellem Risiko Lav Risiko Almen afd. Risiko afdeling 75,0% 50,0% 25,0% 45,0% Obligationsafdeling 25,0% 50,0% 75,0% 55,0% I alt 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% Alderinterval/riskogrupper år år år Høj Risiko Mellem Risiko Lav Risiko Kontant afdeling Risiko afdeling 75,00% 50,00% 25,00% Obligationsafdeling 25,00% 50,00% 75,00% Kontant afdelingen 100,00% I alt 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Indplacering fra den 1/1-2017medmindre medlemmet skriftlig vælger anden risikoprofil For ansatte på ny overenskomst efter 1. april 2016 placeres alle medlemmeskonti efter alder i risikogrupperne X X Alle øvrige medlemmer, samt hvilende konti som står i Almen investerings afd placeres i X Minimal ændring i forhold til tidligere alm. Inv. Afd. Alle medlemmer som står i Kortfristet eller opsparingsafdelingen placeres uanset alder i X Medlemmet kan altid med p.t. 15 dages varsel til den 1. i en måned ændre/skifte risikoprofil 5

6 Nyt setup Life Cycle Alderinterval/ Afkast år år år Høj Risiko Mellem Risiko Lav Risiko Almen afd. riskogrupper estimater Aktieandel 75% 50% 25% 45% Aktier + 4% ifh Statsobl 5,0% 3,8% 2,5% 1,3% 2,3% Statsoblg 1,0% Realkredit 3,0% 0,5% 1,0% 1,5% 1,1% Afkast før PAL SKAT 4,3% 3,5% 2,8% 3,4% Månedsafkast År til dato 2017 Obligationsafdeling Risikoafdelingen Akkumuleret P.A. sats året til dato Månedsafkast Året til dato Kontantafdelingen Akkumuleret P.A. sats året til dato Månedsafkast Året til dato Akkumuleret P.A. sats året til dato Periode Månedsafkast Året til dato ,14% -0,14% -1,70% 1,74% 1,74% 20,50% 0,01% 0,01% 0,11% ,08% 0,94% 5,81% 2,64% 4,38% 27,11% 0,01% 0,02% 0,11% 6

7 Månedsafkast År til dato 2017 Din ordning er i en af nedenstående Risikoprofiler/afd. Høj Risiko (25% obl. Afd + Risiko afd. 75%) Periode Månedsafkast Året til dato Mellem Risiko (50% Obl. Afd. + 50% Risiko afd.) Akkumuleret P.A. sats året til dato Periode Månedsafkast Året til dato Akkumuleret P.A. sats året til dato ,27% 1,27% 14,9% ,80% 0,80% 9,4% ,25% 3,52% 21,8% ,86% 2,66% 16,5% Lav Risiko (75% Obl. Afd. + 25% Risiko afd.) Periode Månedsafkast Året til dato Kontantafdelingen Akkumuleret P.A. sats året til dato Periode Månedsafkast Året til dato Akkumuleret P.A. sats året til dato ,33% 0,33% 3,8% ,01% 0,01% 0,1% ,47% 1,80% 11,1% ,01% 0,02% 0,1% Kontantafdelingen Kontantafdelingen = bankindestående Opsigelses frist på 15 dage til d. 1. i en måned. Hele Pensionsfonden likviditet placeres samlet (et cvr. Nr.) og indestående vil figurere dels som individuel driftskonto og mellemværende mellem Obligationsafdelingen og øvrige afdelinger. Indestående er ikke omfattet af indskydergaranti ordningen. 7

8 Obligationsafdelingen Der investeres fortrinsvis i danske stats-og realkreditobligationer samt obligationer med lignende sikkerhed Opsigelses frist på 15 dage til d. 1. i en måned. Hele Pensionsfonden likviditet placeres samlet (et cvr. Nr.) og indestående vil figurere dels som individuel driftskonto og mellemværende mellem Obligationsafdelingen og øvrige afdelinger. Indestående er ikke omfattet af indskydergaranti ordningen. Risikoafdelingen Risiko afdelingen investerer fortrinsvis i aktier og erhvervsobligationer, samt ejendomme. Opsigelses frist på 15 dage til d. 1. i en måned. Hele Pensionsfonden likviditet placeres samlet (et cvr. Nr.) og indestående vil figurere dels som individuel driftskonto og mellemværende mellem Obligationsafdelingen og øvrige afdelinger. Indestående er ikke omfattet af indskydergaranti ordningen. 8

9 Indskydergarantien Indestående er ikke omfattet af indskydergaranti ordningen. Værdipapir i depot berøres ikke ved af bankkonkurs For at begrænse bankindeståender agerer obligations afdeling intern bank Obligationens afd. Yder samme rente som hele fonden får i banken, beregnet ud fra hele fondens gns. Indestående. Obligationsafdelingen tager højde for dette i risikomålet (varigheden). Indskydergarantien Eksempel Fonden total kontantafd obligationsafd risiko afdelingen Bankindstående mellem regning andel af indestående 1% 87% 12% Formue Tab Reduceret afkast 0,90% 0,28% 1,67% 0,21% Eks. Dividende Amagerbanken 85% Tab på indlån 15% 9

10 Formue indtjening Risiko afd. Formue kr. 2,7 mia d. 28/ Ejendomme; ; 3% Alm. Obl og kontant; ; 2% Erhverv. obl.; ; 9% Danske Aktier; ; 28% Udl. Aktier; ; 58% 10

11 Investerings retningslinjer Risikoafdelingen Maksimalt 4 % af risikoafdelingens formue kan investeres i et enkelt selskab. Dette er gældende for individuelle aktieinvesteringer. Investeres via investeringsforening (pt. Fondens udenlandske aktier i Five Danes) følges de generelle regler om placering for investeringsforeninger. Der kan investeres for op til 10 % af Risikoafdelingens formue i erhvervsstatsobligationer/pante og gældsbreve. Ejendomme. Der investeres ikke i nye ejendomme og den bestående ejendomsportefølje afhændes, hvis passende tilbud modtages. Risikoafdelingen kan have indtil 10% af formuen som kontant eller investeret i stats-eller realkreditobligationer Obligations afd. Formue kr. 2,4 mia. d. 28/ kontant; ; 7% Indeks obligationer; ; 9% Obligationer; ; 84% 11

12 Investerings retningslinjer Obligations afdelingen Den korrigerede varighed skal ligge i intervallet fra 6,0 9,0 år inklusiv kontantbeholdningen og mellemværende med kontantafdelingen. En afvigelse fra det fastlagte interval kan accepteres indtil næste ordinære bestyrelsesmøde, såfremt afvigelsen skyldes tekniske justeringer af varighedsreduktions-faktorer og renteændringer, og ikke handel/omlægning af beholdningen. Til fastsættelse af korrigeret varighed anvendes de af Finanstilsynet beregnede reduktionsfaktorer. Beholdningen af indeksobligationer kan udgøre indtil 15% af afdelingens formue og med en varighed i intervallet 5 og 10 år. Obligationsterminsforretninger på indtil kr. 100 mio. vil kunne placeres hos anerkendt Bank/- Børsmæglerselskab. Terminsforretningens løbetid må maksimalt være 1 måned (31 dage) og skal ved udløb afvikles. Obligationsafdelingen kan modtage indskud fra Kontantafdelingen. Obligationsafdelingen må have indtil 10 % af formue i kontantindestående i banker. Hele rammen kan placeres i et af flere af følgende pengeinstitutter: Arbejdernes Landsbank, Nordea Bank, Den Danske Bank. Indenfor samme ramme kan Obligationsafdelingen foretage indskud i andre pengeinstitutter dog maksimalt 1 % af formuen i ét pengeinstitut. Total Formue kr. 5,2 mia. CS Pensionsfond d. 28/ Indeks obligationer; ; 4% Kontantkonti; ; 6% Danske Aktier; ; 14% Obligationer; ; 39% Udl. Aktier; ; 30% Ejendomme; ; 2% Erhverv. obl.; ; 5% 12

13 Afkast & performance ALM. INVESTERINGSAFD. KORTFRISTET AFD. OPSPARINGSAFD. Årlig Årlig Årlig Årlig Årlig Årlig ÅR rente RR-afgift *) rente RR-afgift *) rente RR-afgift *) ,38% 8,71% ,70% 9,84% ,05% 12,95% ,47% 11,43% ,30% 12,95% ,04% 13,36% ,99% 13,03% ,11% 14,61% ,62% 18,01% ,24% 16,64% ,89% 16,55% ,73% 2,37% 13,48% 2,50% ,01% 2,51% 12,36% 1,23% ,81% 3,02% 12,36% 1,49% ,32% 3,09% 8,17% 1,96% ,27% 3,92% 8,00% 2,29% ,61% 3,83% 7,74% 2,45% ,83% 3,28% 8,96% 2,92% ,01% 1,98% 10,79% 3,07% 10,13% 2,70% ,30% 2,24% 10,86% 2,76% 9,00% 2,35% ,67% 2,53% 9,90% 3,27% 10,40% 3,24% ,92% 3,19% 11,15% 3,72% 10,10% 4,36% ,83% 2,46% 5,60% 3,29% 5,00% 2,06% ,32% 2,63% 8,70% 2,79% 5,16% 2,08% ,42% 2,23% 5,48% 2,35% 3,16% 1,20% ,14% 1,77% 3,73% 1,86% 2,90% 1,02% ,18% 1,18% 4,39% 1,44% 3,48% 1,02% ,55% 1,54% 3,02% 0,99% 2,47% 0,66% ,26% 0,88% 4,27% 1,07% 3,92% 0,83% ,79% -0,40% 4,72% 0,67% 4,65% 0,62% ,01% -0,47% 4,64% 0,66% 3,30% 0,43% ,18% 1,52% 2,87% 0,39% 2,20% 0,29% ,74% 1,34% 2,38% 0,34% 1,91% 0,28% ,98% 2,25% 2,17% 0,59% 1,92% 0,33% ,27% 0,94% 2,60% 0,36% 2,81% 0,38% ,92% 0,02% 3,81% 0,55% 3,91% 0,57% ,54% -2,13% 4,05% 0,59% 4,33% 0,62% ,41% 2,50% 5,22% 0,75% 3,06% 0,44% ,03% 1,80% 2,28% 0,34% 1,24% 0,18% ,47% 0,22% 1,74% 0,26% 1,47% 0,22% ,01% 1,50% 1,44% 0,20% 1,25% 0,18% ,70% 1,76% 0,64% 0,10% 1,02% 0,14% ,05% 1,67% 0,51% 0,07% 0,86% 0,12% ,86% 1,03% -0,31% -0,06% 0,16% 0,03% ,64% 1,01% 0,10% 0,02% 0,10% 0,02% GNS ÅRLIG RENTE 11,00 4,27 6,96 EFT. PAL AFG. 9,71 3,10 6,05 13

14 Afkast og Investeringer Forventer højt afkast hvert år Højt realafkast (købekraft) Alle investerer i de samme papirer og får samme afkast. Forskelle ligger i: Administration - og handelsomkostninger Skattemæssige forhold Formuen sammensætning - (risikoprofil) Strategi - køb og behold - eller hyppig handel Afkast over fondens levetid hvad 100 kr.efter RR-afgift/forbrugerprisstigning 7.000, , , , , , , KR. ÅR PRISINDEKS ALMEN AFD. OPSPARINGAFD. KORTFRISTET 14

15 Afkast over 10 år hvad 100 kr.efter RR-afgift/forbrugerprisstigning 180,0 170,0 160,0 150,0 140,0 KR. 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80, PRISTAL ALMEN ÅR OPSPARINGSAFD. KORTFRISTET AFD. Afkast over 5 år hvad 100 kr.efter RR-afgift/forbrugerprisstigning 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 KR. 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100, ÅR PRISTAL ALMEN KORTFRISTET AFD. OPSPARINGSAFD. 15

16 Afkast 2016, samt 5 års gns. Afdeling Rente kursresultat Resultat før omkostninger adm. udgifter Resultat PAL skat Resultat efter PAL Skat Pensionsfonden 2016 Almen afd. 2,19 4,61 6,80-0,16 6,64-1,01 5,63 Kortfristet afd. 0,23 0,00 0,23-0,13 0,10-0,02 0,08 Opsparingsafd. 0,23 0,00 0,23-0,13 0,10-0,02 0,08 Afdeling Almen Afdeling Kortfristet afdeling Opsparings afdeling År Netto PAL-AFG Netto PAL-AFG Netto PAL-AFG ,01% 1,50% 1,44% 0,20% 1,25% 0,18% ,70% 1,76% 0,64% 0,10% 1,02% 0,14% ,05% 1,67% 0,51% 0,07% 0,86% 0,12% ,86% 1,03% -0,31% -0,06% 0,16% 0,03% ,64% 1,01% 0,10% 0,02% 0,10% 0,02% Afdeling Gennemsnit over 5 år Gennemsnit over 5 år efter PAL skat Almen afd. 9,23 7,84 Kortfristet afd. 0,47 0,41 Opsparingsafd. 0,68 0,58 16

17 Performance Danske Aktier udvikling OMX CPH 20 CAP index (ex udb) 1019, ,92 104,44 KAX CSE ALL indeks GI incl. udbytter 1142, ,83 103,03 Bogført Kursværdi Fonden i mio 710,46 744,04 104,72 Udenlandske Aktier udvikling Indx i DK USD 705,28 701,44 99,5 MSCI (world) NI (MSN-WIU) DKK ,0 DKK ,0 104,7 Dow Jones indeks USD 1.976,3 USD 2.081,2 105,3 104,7 Nasdaq indeks USD 4.863,6 USD 5.330,3 109,6 109,0 Fonden i mio kr 1.478,0 kr 1.547,0 104,7 Investeringer Strategi Opsparingen skal ses over lang sigt Vi kan ikke slå markedet ved timing Vi kan skattetænke Vi kan holde lave omkostninger 17

18 OMX 20 index fra 1993 Afdelingerne generelt Pensionskontoen opgøres ved udgangen af den måned hvor du pensioneres. Udbetaling finder sted primo efterfølgende måned (fra d Afhængig af weekend m.m ) Overflytning mellem afdelingerne kan ske med 15 dages varsel til den første i en måned Vi tager ikke gebyr ved overførsel af Pensionskontoen til Bank/Forsikringsselskab ( 41) uden afgiftsberigtigelse Brev fra fonden ca. 1 måned før pensionsdatoen med oplysning om udbetalingsmuligheder. 18

19 Alder opsparing gns. Opsparing opsparing gns. Opsparing Hvad betyder 1% laver omkostninger for pensionen. test kunde Arbejdsmarkeds-og tillægspension test kunde Arbejdsmarkeds-og tillægspension Du står i Alm. Investeringsafdeling Du står i Alm. Investeringsafdeling Månedlig indbetaling ,00 Månedlig indbetaling ,00 Kapital pr kr 0,00 Saldo ved forventet afg alder kr ,66 Kapital pr kr 0,00 Saldo ved forventet afg alder ,07 kr Afv. Ca. 28% Udbetaling i rater fra en Arbejdsmarkedspension - Tillægspension Rentesatsen er efter PAL skat ,66 År / Rente 3% 4% 1% 2% 5% 10 kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr Udbetaling i rater fra en Arbejdsmarkedspension - Tillægspension Rentesatsen er efter PAL skat ,07 År / Rente 3% 4% 1% 2% 5% 10 kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr kr Forudsætninger for prognosen: Rente sats 1,00% PAL - skat 15,30% Skyldig PAL-Skat 0,00% Forudsætninger for prognosen: Rente sats 2,00% PAL - skat 15,30% Skyldig PAL-Skat 0,00% 19

20 80,0 Risiko vs antal tjenestemandsår 40 R i s i k o p c t 75,0 70,0 65,0 60,0 55,0 50,0 45,0 40,0 Risiko A n t a l o p t j e n t e t j m 35,0 30,0 5 å r 25,0 Antal optjente Tjenestemandsår år skala 26 årligt incl. u/65 tillæg årligt excl 65 år tillæg beregnet Værdi Risikoandel Tjenestemandspension ægtefællepen Pension i CS Fonde ,5% 13,5% Risikoprofil Mellem Obligtaions afd. 50% Risiko afd. 50% ,7% år år Udbetalingsperiode/år kr ,32 kr