Pensionskasser og infrastrukturinvesteringer. Debatmøde om klima Danmark til Paris Direktør Jens-Christian Stougaard

Størrelse: px

Starte visningen fra side:

Download "Pensionskasser og infrastrukturinvesteringer. Debatmøde om klima Danmark til Paris Direktør Jens-Christian Stougaard"

Lise Krog
7 år siden
Visninger:

1 Pensionskasser og infrastrukturinvesteringer Debatmøde om klima Danmark til Paris Direktør Jens-Christian Stougaard

PensionDanmark kort fortalt 662.000 medlemmer - heraf 362.000 aktive 24.000 virksomheder 12,5 mia. kr.

2 PensionDanmark kort fortalt medlemmer - heraf aktive virksomheder 12,5 mia. kr. indbetalt i ,1 mia. kr. udbetalt i 2014 Balance: 171 mia. kr. Egenkapital: 4 mia. kr. Aktiviteter: Formueforvaltning og forsikringer Maskinhandel Mejerier Gartneri, landog skovbrug Frisørfaget Boligselskaber Rengøring Hotel og restauration Balance, mia. kr. Tekstil- og fiskeindustri Kommuner og regioner Organisationer og øvrige brancher Bygge- og anlæg Transport og handel El og VVS Malere Forebyggelse og sundhed Efteruddannelse

3 Det kraftige rentefald udfordrer investorerne Renteudvikling for 10-årig dansk statsobligation siden 1960 Renteudvikling for 10-årig dansk statsobligation siden

4 derfor mere fokus på infrastruktur og ejendomme Alderspuljer aftagende risiko Pct. 100 Indeksobligationer Nominelle obligationer Aktier og Private Equity Erhvervs- og Emerging Market-obligationer samt kreditfonde Stabile alternativer (Ejendomme og Infrastruktur) Alder

Direkte infrastrukturinvesteringer I PensionDanmark tidligt på banen ift. vedvarende energi og energiinfrastruktur 2010 2011 2012 2013 Nysted Anholt Texas/ Pennsylvania NGT Offshore vind, DK Str.

5 Direkte infrastrukturinvesteringer I PensionDanmark tidligt på banen ift. vedvarende energi og energiinfrastruktur Nysted Anholt Texas/ Pennsylvania NGT Offshore vind, DK Str.: 170MW Andel: 50 pct. Operatør og 50 pct. partner: DONG EUR 100m Offshore vind, DK Str.: 400MW Andel: 30 pct. Operatør og 50 pct. partner: DONG EUR 500m Onshore vind, US Str.: 433MW (3 parker) Andel: 50 pct. Operatør og 50 pct. partner: E.ON Ikke oplyst Gastransmission, Holland Str.: 450 km Andel: 40 pct. Operatør og 25 pct. partner: GDF-Suez EUR 164m 5

Direkte infrastrukturinvesteringer II fortsat stort fokus på området, men der er blevet mange om buddet 2013 2014 2015 UK Wind Brigg - UK Snetterton DolWin 3 Brite Beatrice Onshore vind Str.

6 Direkte infrastrukturinvesteringer II fortsat stort fokus på området, men der er blevet mange om buddet UK Wind Brigg - UK Snetterton DolWin 3 Brite Beatrice Onshore vind Str.: 273MW Andel: 49 per cent Operatør og 51 pct. partner: Falck Renewables EUR 190m Biomasse kraftværk, UK Str.: 40MW Andel: 85 pct. i præference aktier og senior gæld Operatør og 15 pct. partner: BWSC EUR 160m Biomasse kraftværk, UK Str.: 44MW Andel: 85 pct. i præference aktier og senior gæld Operatør og 15 pct. partner: BWSC EUR 215m Kabelforbindelse og transformerstation for Nordsøvindmøller, D Str.: 900MW Andel: 49 pct. Partner og operatør: TenneT EUR 400m Biomasse kraftværk, UK Str.: 39MW Andel: 100 pct. CI II ejet Operatør: B&W Vølund GBP 160m Offshore vind, UK Str.: Op til 664 MW Andel: 12,5 pct. CI I og 12,5 pct. CI II Operatør og partnere: SSE og Repsol EUR 400m 6

Klimainvesteringsfonden investeringer i udviklingslande Offentligt-privat initiativ, der bidrager med risikovillig kapital mm. til klimaprojekter Etableret i januar 2014.

7 Klimainvesteringsfonden investeringer i udviklingslande Offentligt-privat initiativ, der bidrager med risikovillig kapital mm. til klimaprojekter Etableret i januar Samarbejde mellem staten, IFU og institutionelle investorer Fonden er på 1,3 mia. kr. Samlede investeringer ventes at blive på 8-9 mia. kr. IFU forvalter fonden Fonden investerer i projekter, der direkte eller indirekte medvirker til at reducere udledningen af drivhusgasser Investering i DKK State IFU Institutional investors Udvalgte foretagne investeringer: Vindmøllepark i Kenya (Lake Turkana) Solcelleanlæg i Maldiverne Udvikling af bioethanol i Kina 7

Energieffektive bygninger I Stigende interesse for energieffektive og klimasikrede bygninger HQ MOE FN Byen Portland Towers EUR 38m, 14.

8 Energieffektive bygninger I Stigende interesse for energieffektive og klimasikrede bygninger HQ MOE FN Byen Portland Towers EUR 38m, m 2 Silver certification in the Danish DGNB scheme for sustainable buildings EUR 282m, m 2 LEED Platinum certification EUR 52m, m 2 Silver certification in the Danish DGNB scheme for sustainable buildings 8

Energieffektive bygninger II Stigende interesse for energieffektive og klimasikrede bygninger HQ Nordea HQ NCC HQ MT Højgaard EUR 175m, 46.

9 Energieffektive bygninger II Stigende interesse for energieffektive og klimasikrede bygninger HQ Nordea HQ NCC HQ MT Højgaard EUR 175m, m 2 LEED Platinum certification EUR 41m, m 2 Gold certification in the Danish DGNB scheme for sustainable buildings EUR 40m, m 2 Silver certification in the Danish DGNB scheme for sustainable buildings 9

10 Strandede aktiver : Aktivt ejerskab vs. eksklusion Strandede aktiver : Kendt fænomen omtalt i den økonomiske litteratur tilbage til Schumpeter s creative destruction (1942) Fossil energi: En central del af energimix i årtier fremover Vigtig risikoparameter men noget selskaberne er opmærksomme på, og det indgår i vores dialog med virksomhederne Vurderer selskaber ikke brancher Almindelige porteføljeovervejelser (er aktien billig/dyr) Hvordan er forretningsmodellen, og hvor bevæger selskaber sig hen Er der særlige forhold, vi skal agere på ift. selskaber, vi er investerede i: Dialog, stemmeafgivning på GF og evt. frasalg/eksklusion Aktivt ejerskab er for PensionDanmark den rette strategi: Energiselskaber er en vigtig del af løsningen ift. klimaudfordringerne Beholdningen af børsnoterede aktier er meget likvid 10

11 Hvorhen herfra? Markedet for vedvarende energiaktiver i udviklede lande er vokset kraftigt de seneste år: Positivt for forbrugerne, at priserne er konkurreret ned investorerne tvinges til at tænke nyt Stigende fokus på energieffektive og klimasikrede ejendomme: Fortsat gode muligheder for investeringer og måske følger den offentlige sektor med Diskussionen om strandede aktiver : Eksklusion bidrager ikke til løsninger. Aktivt ejerskab er den mest effektive vej fremad Green Climate Fund bevæger sig med sneglefart. Initiativer som f.eks. Klimainvesteringsfonden kan være en løsning Juncker-planen: Muligheder for at fremme investeringer i energiinfrastruktur kan understøtte den grønne omstilling 11

12 Tak for ordet!

Relaterede dokumenter

Privat finansierings rolle i fremtidens energiforsyning. Energipolitisk Konference 2017

Privat finansierings rolle i fremtidens energiforsyning Energipolitisk Konference 2017 PensionDanmark kort fortalt 705.000 medlemmer - heraf 390.000 aktive 24.700 virksomheder 12,8 mia. kr. indbetalt i