Aktiekonto - Globale Aktier

Transkript

1 Aktiekonto - Globale Aktier Sæt aktier på kontoen Aktiekonto med 3½ års bindingsperiode Mulighed for et højt afkast hvis aktiekurserne stiger Ingen tabsrisiko hvis aktiekurserne falder Kontovilkår

2 Hvo intet vover, intet vinder! Sådan siger det gamle mundhæld. Og al investering er da som bekendt også forbundet med en hvis risiko. Men med Sparekassen Hvetbo s nye aktiekonto Globale Aktier kan du indirekte investere på aktiemarkedet, uden at løbe den store risiko. Faktisk er du sikker på ikke at tabe penge, og vil i værste fald kunne gå glip af en gevinst. På aktiekontoen Globale Aktier får du ingen rente, men til gengæld får du mulighed for at få et attraktivt aktieafkast, hvis prisen på de underliggende aktier stiger. Aktieafkastet opgøres og udbetales når bindingsperioden på aktiekontoen ophører efter knap 3½ år. Aktieafkastet kan ikke blive negativt, så din eneste risiko er altså den rente, som du giver afkald på i perioden. Sparekassen Hvetbo har til formålet udvalgt 15 globale aktier, som skal skabe afkastet på aktiekontoen. Der er tale om store, veletablerede selskaber med en stærk position på det globale marked. Sådan beregnes afkastet Indskuddet på aktiekontoen er bundet i en periode på knap 3½ år, hvorefter kontoen gøres op. Du modtager ingen rente i perioden, men har i stedet muligheden for at få udbetalt et aktieafkast efter bindingsperiodens ophør. Aktieafkastet beregnes i forhold til kursudviklingen på de 15 underliggende aktier i kontoens bindingsperiode. Aktieafkastet modsvarer den gennemsnitlige kursstigning i den underliggende aktiekurv i kontoens løbetid. Ved beregningen af kursudviklingen i aktiekurven, kan hver enkelt aktie højest indgå med en kursstigning på 45 % 1 i forhold til startkursen. Det betyder, at du ikke får gavn af kursstigninger udover 45 % (se Eksempel 1 på næste side). Til gengæld er du sikker på ikke at rende ind i kurstab. Det samlede aktieafkast kan nemlig ikke blive negativt. Skulle aktiekurserne på de 15 aktier samlet set falde, bliver aktieafkastet fastsat til nul. Dit indskud tillagt et eventuelt aktieafkast udbetales ved kontoens ophør. 1) Baseret på markedsforholdene den 11.maj 2012, kan kursloftet opgøres til ca. 45 %. Det endelige kursloft vil blive fastlagt på baggrund af markedsvilkårene den 22. juni Niveauet for kursloftet vil frem for alt afhænge af volatiliteten på og korrelationen mellem de underliggende aktier. Der er ikke noget maksimumniveau for kursloftet, der således kan blive såvel højere som lavere end det angivne forventede niveau på 45 %. Aktiekontoen vil dog kun blive etableret, såfremt der kan opnås et kursloft på min. 30 %. Selskab Land Sektor Hjemmeside TOTAL Frankrig Energi ROYAL DUTCH SHELL Holland Energi TOYOTA MOTOR Japan Automobiler NESTLE Schweiz Fødevare ROCHE Schweiz Medicinal REPSOL YPF Spanien Energi BP Storbritannien Energi VODAFONE Storbritannien Telekommunikation PORSCHE Tyskland Automobiler RWE Tyskland Energi SIEMENS Tyskland Industri AT&T USA Telekommunikation COCA-COLA USA Fødevare JOHNSON & JOHNSON USA Medicinal PROCTER & GAMBLE USA Dagligvare Nye vækstmuligheder Den globaliserede verden giver helt nye vækstmuligheder for de virksomheder, som er store og stærke nok til at udnytte dem. Og det er netop det, der er baggrunden for udvælgelsen af de 15 aktier, som skal skabe afkastet på aktiekontoen. De er store, de er markedsledende, og efterspørgslen efter deres produkter på de nye vækstmarkeder stiger voldsomt i disse år. Flere og flere kinesere, indere og russere har eksempelvis fået råd til produkter fra Coca Cola og Nestlé eller sågar Porsche og det er noget, der kan mærkes på bundlinjen. De 15 udvalgte selskaber ventes at ville klare sig godt i de kommende år og dermed kunne levere et godt afkast på aktiekontoen.

3 Afkasteksempler Kursændring i % Kursændring i % Afkasteksempel 1 Kursudviklingen på de 15 aktier kan efter ca. 3½ år opgøres som illustreret i figuren. De fem aktier der er steget med mere end 45 % bliver ramt af med kursloftet på 45 %, mens de resterende aktier indgår i afkastberegningen med deres faktiske afkast. I eksemplet giver det et samlet gennemsnit for aktiekurven på +25 %, og det samlede aktieafkast vil således udgøre 25 % af det indskudte beløb. Et indskud på eksempelvis kr ,- vil således være blevet til kr ,- ved bindingsperiodens ophør. Afkasteksempel 2 Kursudviklingen på de 15 aktier kan efter ca. 3½ år opgøres som illustreret i figuren. Ingen aktier er steget med mere end 45 %, og alle aktier indgår derfor med deres faktiske afkast. I eksemplet giver det et samlet gennemsnit for aktiekurven på -2 %. Da det samlede aktieafkast ikke kan være negativt, vil et indskud på kr ,- således blive indløst til den oprindelige værdi, altså kr ,-, ved bindingsperiodens ophør. Ovenstående eksempler har alene til formål at illustrere, hvorledes aktieafkastet beregnes ved forskellige aktiekursudviklinger. De simulerede kursudviklinger afspejler således ikke Sparekassen Hvetbo s forventninger til den fremtidige kursudvikling. Historisk kursudvikling i aktiekurven (indekseret) Tilbagebetalingsbeløb og kontoafkast Kilde: Bloomberg Figuren viser den historiske, indekserede kursudvikling (april 2007 april 2012) i den underliggende aktiekurv, idet hver enkelt aktie indgår med en vægt på en femtendedel. Det skal bemærkes, at der ikke nødvendigvis er nogen sammenhæng mellem den historiske og den fremtidige kursudvikling. Justeret udvikling i aktiekurv Aktieafkast Tilbagebetalingsbeløb (% af indskudt beløb) Kontoafkast p.a. (IRR)* -20 % 0 % 100 % 0,00 % -10 % 0 % 100 % 0,00 % 0 % 0 % 100 % 0,00 % 5 % 5 % 105 % 1,42 % 10 % 10 % 110 % 2,80 % 15 % 15 % 115 % 4,13 % 20 % 20 % 120 % 5,43 % 25 % 25 % 125 % 6,68 % 30 % 30 % 130 % 7,90 % 35 % 35 % 135 % 9,09 % 40 % 40 % 140 % 10,24 % 45 % 45 % 145 % 11,37 % * Tallene angiver den effektive forrentning pro anno (IRR), før skat, af det indskudte beløb.

4 Øvrige kontovilkår Struktureret indlån Aktiekontoen er at betragte som et såkaldt struktureret indlån, som Sparekassen Hvetbo sammensætter af to elementer. Et almindeligt indlån samt en option på de underliggende aktier. Sparekassen Hvetbo erhverver således en option, som skal kunne afdække risikoen på de underliggende aktier, og dermed levere det eventuelle aktieafkast, som skal tilskrives aktiekontoen. Sparekassen Hvetbo betaler normalt rente af indlånsmidler, men da det indskudte beløb på aktiekontoen ikke forrentes, er det denne sparede renteudgift, som finansierer optionerne. Fundingrente, optionselement og omkostninger Fordelingen* mellem indlånsværdi, optionselement og omkostninger for aktiekontoen udgør følgende: Værdi af indlån: 91,75 % Værdi af option: 7,25 % Omkostninger: 1,00 % 100,00 % Beregningen af værdien af indlånet er baseret på en fundingrente på 2,50 % p.a., modsvarende den 3½-årige danske swaprente plus et tillæg på ca. 1,29 procentpoint*. Opsigelse af aktiekontoen før ophørstidspunktet Det indskudte beløb er som udgangspunkt bundet i perioden fra d. 22. juni 2012 til d. 1. december Du kan opsige aktiekontoen i bindingsperioden for det fuldt indsatte beløb med 5 bankdages skriftlig varsel, medmindre markedsforholdene, efter Sparekassen Hvetbo vurdering, ikke tillader det. Aktiekontoen kan ikke opsiges delvist for et mindre beløb. Førtidig opgørelse af aktiekontoen, vil ske til den af Sparekassen Hvetbo opgjorte markedsværdi, fratrukket en dekort på 2 % af indlånet. Markedsværdien vil afhænge af den aktuelle nutidsværdi af indlånet samt værdien af den af Sparekassen Hvetbo s erhvervede option. Ved opsigelse før bindingsperiodens ophør risikerer du et tab, idet det beregnede tilbagebetalingsbeløb kan være lavere end det indskudte beløb. Værdien af den tilknyttede option kan dog under ingen omstændigheder være negativ. Ved udløb af aktiekontoen Efter 3½ år og et halvt år opgøres aktiekontoen, og dit indestående dvs. det oprindeligt indskudte beløb tillagt et eventuelt aktieafkast overføres automatisk til én af dine andre konti i Sparekassen Hvetbo. Rente Der tilskrives ingen rente på aktiekontoen Risici ved investeringen Sparekassen Hvetbo hæfter for opfyldelse af forpligtelserne knyttet til aktiekontoen. Skulle Sparekassen Hvetbo ikke være i stand til at opfylde sine økonomiske forpligtelser, vil indskuddet være dækket af Garantifonden for Indskydere og Investorer. Værdien af indskuddet vil blive beregnet efter samme principper, som hvis indskuddet hæves før tid, som ovenfor beskrevet. Sparekassen Hvetbo har ikke nogen såkaldt officiel kredit rating. For nærmere information omkring Sparekassen Hvetbo s økonomiske situation henvises til den seneste årsrapport, der kan hentes på [ Aktiemarkedet er volatilt, og der er risiko for, at aktiekurven ikke er steget i værdi fra kontoens startdato til kontoens ophørsdato, hvilket kan betyde, at du ikke modtager noget aktieafkast. Det skal endvidere bemærkes, at eventuelle udbytter på de underliggende aktier ikke indgår i beregningen af aktieafkastet. Hvis du i stedet indsætter dine penge på en almindelig pensionskonto i Sparekassen Hvetbo kan du forvente en årlig rente på 0,5 %. Ved investering i en dansk statsobligation med en restløbetid, svarende til løbetiden på aktiekontoen, ville du kunne opnå et afkast på ca. 0,30 %*. Risikomærkning Et struktureret indlån er et komplekst indlånsprodukt, der er risikomærket gult i henhold til bekendtgørelse nr. 345 af 15. april om risikomærkning. Læs mere om risikomærkningen på [ Skat Afkastet på aktiekontoen beskattes efter kursgevinstlovens regler om finansielle kontrakter. Finansielle kontrakter beskattes efter det såkaldte lagerprincip. Ved indskud for pensionsmidler beskattes såvel realiseret som urealiseret gevinst eller tab som en del af din samlede pensionsopgørelse. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Sparekassen Hvetbo s beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt værdien af den bagvedliggende option. Pensions afkastskatten udgør for skatteåret ,3 %. Ved indskud via selskaber beskattes gevinst eller tab efter gældende regler. Midler i virksomhedsskatteordningen kan som hovedregel indskydes på aktiekontoen. Du bør dog være opmærksom på, at visse individuelle forhold kan have indflydelse på den endelige skattebehandling. Du anbefales derfor at søge individuel skatterådgivning. Omkostninger Arrangørhonorar til arrangøren udgør 1,00 %, hvilket modsvarer 0,29 % p.a. i ÅOP. Der tilkommer ikke yderligere omkostninger. Eventuel aflysning Kan der, baseret på markedsvilkårene i perioden d. 26. juni til d. 29. juni 2012 ikke opnås et kursloft på minimum * Pr. 11. maj 2012

5 30 %, forbeholder Sparekassen Hvetbo sig retten til at aflyse kontoetableringen. Sparekassen Hvetbo kan af andre årsager i øvrigt vælge at aflyse etableringen af kontoen. Aflysning kan dog senest ske den 22. juni 2012 og vil blive meddelt indskyderne. I tilfælde af aflysning returneres det indskudte beløb uforrentet. Maksimumindskud I indskudsperioden forbeholder Sparekassen Hvetbo sig ret til at lukke for yderligere indskud i det tilfælde, at der er indskudt i alt kr. 10 mio. på aktiekontoen. Justering af aktiekurven Såfremt én eller flere af de underliggende aktier udsættes for en ekstraordinær hændelse, eksempelvis udbetaling af ekstraordinært stort udbytte, fusion, fission, konkurs, afnotering eller lignende, som efter Beregningsagentens vurdering har en væsentlig indvirkning på kursen på den eller de pågældende underliggende aktier, kan Beregningsagenten vælge at foretage sådanne justeringer, at effekten af de pågældende hændelser så vidt muligt neutraliseres. Beregningsagenten forbeholder sig ligeledes ret til at foretage ændringer i aktiekurvens sammensætning, såfremt handelen i en eller flere af de underliggende aktier vanskeliggøres eller fordyres uforholdsmæssigt. Endelig kan Beregningsagenten foretage justeringer af de tidspunkter, hvor der skal foretages observationer af de underliggende aktier, dvs. de indledende og/eller afsluttende observationsdage. Beregningsagenten vil således udskyde et observationstidspunkt, hvis det ikke falder på en børsdag, eller hvis der indtræder markedsforstyrrelser, eksempelvis hvis en relevant børs ikke åbner for handel i sin normale åbningstid. Øvrige betingelser Som indskyder er du desuden underlagt Sparekassen Hvetbo s almindelige forretningsbetingelser. Se disse på Fakta Aktiekontoen er kendetegnet ved, at: dit indskud er bundet frem til den 1. december 2015 i stedet for at få rente, får du muligheden for at få et aktieafkast størrelsen på aktieafkastet afhænger af prisudviklingen på 15 udvalgte aktier aktieafkastet udbetales når bindingsperioden ophører og kan ikke være negativt Sparekassen Hvetbo udbetaler som minimum dit indskudte beløb ved kontoens ophør Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning.

6 Overordnede kontovilkår Udbyder Beregningsagent og Arrangør Sparekassen Hvetbo A/S Garanti Invest A/S Indskudsperiode Fra den 4. juni 2012 til den 22. juni 2012 Startdato 22. juni 2012 Ophørsdato 1. december 2015 Indskud Minimum ,- kr. Beløb til udbetaling på Ophørsdato Indskud + Aktieafkast Aktieafkast (Aktiekurv Slut / Aktiekurv Start ) 1 Aktiekurv Start Aktiekurvens startværdi indekseres til 100 % Aktiekurv Slut Aktieudvikling i Individuelt Kursloft Min((Aktiekurs (i; Slut) / Aktiekurs (i; Start) ) - 1; Individuelt Kursloft) Forventeligt ca. 45 %, underlagt et minimum på 30 %. (fastsættes i perioden fra d. 26. juni til d. 29. juni 2012) Aktie i Total, Shell, Toyota, Nestlé, Roche, Repsol, BP, Vodafone, Porsche, RWE, Siemens, AT&T, Coca-Cola, Johnson & Johnson og Procter & Gamble Aktie (i;start) Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de underliggende aktier på hver af tre indledende observationsdage: 2. juli, 3. juli og 4. juli 2012 Aktie (i;slut) Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de underliggende aktier på hver af tre afsluttende observationsdage: 16. november, 17. november og 18. november Sådan gør du For at indskyde midler på aktiekontoen Globale Aktier skal du underskrive en oprettelsesblanket. Du kan alene indskyde pensionsmidler på Aktiekontoen. Kontakt din rådgiver på en af nedenstående adresser og hør nærmere. Kontakt: Kontakt: Hovedkontor Bredgade Pandrup Tlf Aalborg-afdeling Vesterbro Aalborg Tlf Saltum-afdeling Tinghøjgade Saltum Tlf Kaas-afdeling Nørregade 1, Kaas 9490 Pandrup Tlf