Global aktiekonto INDLÅNSKONTO

Transkript

1 INDLÅNSKONTO Global aktiekonto Sæt aktier på kontoen Aktiekonto med 4 års bindingsperiode 15 globale aktier Mulighed for et ubegrænset afkast hvis aktiekurserne stiger Ingen tabsrisiko hvis aktiekurserne falder

2 Invester i 15 globale aktier med hovedstolsgaranti Hvo intet vover, intet vinder! Sådan siger det gamle mundheld. Og al investering er da som bekendt også forbundet med en vis risiko. Men med Østjydsk Banks Global Aktiekonto kan du indirekte investere på aktiemarkedet, uden at løbe den store risiko. Faktisk er du sikker på ikke at tabe penge, og vil i værste fald kun gå glip af en gevinst. På Østjydsk Banks Global Aktiekonto får du ingen rente, men til gengæld får du mulighed for at få et attraktivt aktieafkast, hvis prisen på de underliggende aktier stiger. Aktieafkastet opgøres og udbetales, når bindingsperioden på aktiekontoen ophører efter knap 4 år. Aktieafkastet kan ikke blive negativt, så din eneste risiko er altså den rente, som du giver afkald på i perioden. Østjydsk Bank har udvalgt 15 globale aktier, som skal skabe afkastet på aktiekontoen. Der er tale om store, veletablerede selskaber med en stærk position på det globale marked. Fakta Med Østjydsk Banks Global Aktiekonto: Er dit indskud bundet frem til den 27. april 2018 Får du mulighed for at få et aktieafkast i stedet for en rente Er aktieafkastet afhængig af kursudviklingen på 15 udvalgte aktier Bliver aktieafkastet udbetalt, når bindingsperioden ophører Kan aktieafkastet ikke være negativt Får du som minimum udbetalt dit indskudte beløb ved kontoens ophør Sådan gør du: For at indskyde penge på kontoen skal du underskrive en kontoaftale Du kan indskyde såvel frie midler som pensionsmidler Mindsteindskuddet udgør kr Kontakt din rådgiver og hør nærmere (Se kontaktinformation på bagsiden)

3 15 selskaber med stærke positioner De udvalgte selskaber repræsenterer en række forskellige sektorer og i alt ni forskellige lande. Fælles for de 15 selskaber er, at de indtager en stærk position på det globale marked. De er dermed godt rustet til at få gavn af det globale opsving, som efter mange års krise endeligt er ved at få fat. Flere af selskaberne har således fået et godt fodfæste på de nye vækstmarkeder, hvor efterspørgslen efter deres produkter er støt stigende. Der er derfor positive forventninger til kursudviklingen i de 15 selskaber, som ventes at kunne levere et godt afkast til aktiekontoen. Selskab Land Sektor Hjemmeside NOVO NORDISK Danmark Medicin DEUTSCHE BANK Tyskland Finans ENI Italien Energi IBERDROLA Spanien Energi ROYAL DUTCH SHELL Holland Energi UNILEVER Holland Forbrug ORANGE Frankrig Telekommunikation TOTAL Frankrig Energi HENNES & MAURITZ Sverige Forbrug KRAFT FOODS GROUP USA Forbrug MCDONALD'S USA Forbrug MERCK & CO. USA Medicin VERIZON COMMUNICATIONS USA Telekommunikation TOYOTA MOTOR Japan Industri TAKEDA PHARMACEUTICAL Japan Medicin Sådan beregnes afkastet Indskuddet på aktiekontoen er bundet i en periode på fire år, hvorefter kontoen gøres op. Du modtager ingen rente i perioden, men har i stedet mulighed for at få udbetalt et aktieafkast efter bindingsperiodens ophør. Aktieafkastet beregnes i forhold til kursudviklingen på de 15 underliggende aktier i kontoens bindingsperiode. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning. Afkastet beregnes ved kontoens ophør som dit indskud, dvs. kurs 100, tillagt den gennemsnitlige kursstigning i den underliggende aktiekurve. Ved beregningen af kursudviklingen i aktiekurven, erstattes afkastet på de 4 aktier, der er steget mest - eller faldet mindst - med en på forhånd fastsat afkastfaktor på ca. 45 % 1. De resterende 11 aktier indgår med deres faktiske kursudviklinger i perioden. Er den gennemsnitlige kursudvikling i aktiekurven negativ, bliver aktieafkastet fastsat til nul, og kontoen indfries til kurs 100. Dit indskud tillagt et eventuelt aktieafkast udbetales ved kontoens ophør. 1) Baseret på markedsforholdene den 5. marts 2014, kan den faste afkastfaktor opgøres til ca. 45 %. Den endelige faste afkastfaktor vil blive fastlagt på baggrund af markedsvilkårene den 29. april Niveauet for den faste afkastfaktor vil frem for alt afhænge af volatiliteten på og korrelationen mellem de underliggende aktier. Der er ikke noget maksimumniveau for den faste afkastfaktor, der således kan blive højere såvel som lavere end det angivne forventede niveau på 45 %. Det strukturerede indlån vil dog kun blive gennemført, såfremt der kan opnås en fast afkastfaktor på minimum 40 %.

4 Afkastseksempler Eksempel 1 Eksempel 2 Kursændring i % Kursændring i % Kursudviklingen på de 15 underliggende aktier kan ved forfald opgøres som illustreret i figuren. De 4 aktier, som er steget mest, erstattes med den faste afkastfaktor på 45 % (den røde linje), mens de resterende 11 aktier indgår i afkastberegningen med deres faktiske afkast. I eksemplet giver det et samlet gennemsnit for aktiekurven på +17,13 %. Efter justeringen for den faste afkastfaktor vil afkastet udgøre 13,60 % af det indskudte beløb. Et indskud på eksempelvis kr ,- vil således være blevet til kr ,- ved bindingsperiodens ophør. Kursudviklingen på de 15 aktier kan efter 4 år opgøres som illustreret i figuren. De 4 aktier, som er steget mest, erstattes med den faste afkastfaktor på 45 % (den røde linje), mens de resterende 11 aktier indgår i afkastberegningen med deres faktiske afkast. I eksemplet giver det et samlet gennemsnit for aktiekurven på -1,40 %, mens det justerede afkast ender på 2,80 % fordi 4 aktier justeres op til den faste afkastfaktor. I dette eksempel bliver indfrielseskursen derfor 102,80. Såfremt det samlede afkast er negativt bliver indskud på grund af hovedstolsgarantien indløst til den oprindelige værdi (kurs 100), og afkastet vil her være 0,00 %. Ovenstående eksempler har alene til formål at illustrere, hvorledes aktieafkastet beregnes ved forskellige aktiekursudviklinger. De simulerede kursudviklinger afspejler således ikke Østjydsk Banks forventninger til den fremtidige kursudvikling. Historisk kursudvikling i aktiekurven (indekseret) Kilde: Bloomberg Figuren viser den historiske, indekserede kursudvikling (februar 2010 februar 2014) i den underliggende aktiekurv, idet hver enkelt aktie indgår med en vægt på en femtendedel. Det skal bemærkes, at der ikke nødvendigvis er nogen sammenhæng mellem den historiske og den fremtidige kursudvikling. Tilbagebetalingsbeløb og kontoafkast Justeret udvikling i aktiekurv Aktieafkast Tilbagebetalingsbeløb (% af indskudt beløb) Kontoafkast p.a. (IRR)* -30 % 0 % 100 % 0,00 % -20 % 0 % 100 % 0,00 % -10 % 0 % 100 % 0,00 % 0 % 0 % 100 % 0,00 % 10 % 10 % 110 % 2,41 % 20 % 20 % 120 % 4,66 % 30 % 30 % 130 % 6,77 % 40 % 40 % 140 % 8,76 % 50 % 50 % 150 % 10,65 % 60 % 60 % 160 % 12,45 % 70 % 70 % 170 % 14,16 % 80 % 80 % 180 % 15,81 % * Tallene angiver den effektive forrentning pro anno (IRR), før skat, af det indskudte beløb.

5 Selskabsinformation Deutsche Bank Tysklands største og samtidigt en af verdens største banker. Banken blev oprindeligt etableret i Berlin i 1870, men har i dag sit hovedsæde i Frankfurt. Banken opererer globalt og beskæftiger knap medarbejdere i over 70 lande. Banken har afdelinger i alle verdens finansielle centre. Den aktuelle markedsværdi udgør ca. 270 mia. DKK. Eni Italiens største industrivirksomhed med aktiviteter i knap 80 forskellige lande. Selskabet breder sig over en lang række aktiviteter med olie og naturgas som fokusområde. Produktionen er spredt over det meste af verden, mens salget primært finder sted i Europa. Den italienske stat kontrollerer ca. 30 % af selskabets aktier. Selskabets markedsværdi udgør aktuelt ca. 450 mia. DKK. Hennes & Mauritz Svensk butikskæde med salg af tøj og accessories. Oprindeligt etableret i Sverige i 1947, men har efterhånden ekspanderet til det meste af verden. Virksomheden har over ansatte og den aktuelle markedsværdi ligger på omkrig 475 mia. SEK. Iberdrola Spansk forsyningsvirksomhed med hovedsæde i Bilbao. Selskabet er en af verdens største forsyningsvirksomheder, som producerer, transmitterer og distribuerer elektricitet bl.a. via datterselskaber i Skotland, USA og Brasilien. Selskabet betjener over 30 mio. kunder, hvoraf godt en tredjedel er i Spanien. Selskabet er desuden verdens førende producent af vindenergi. Selskabet har aktuelt en markedsværdi på ca. 206 mia. DKK. Kraft Foods Group Amerikanskbaseret multinational fødevarekoncern med hovedkvarter i Illinois. Selskabet, der er verdens næststørste af sin slags, er repræsenteret i Norden via datterselskabet Kraft Foods Nordic, som ejer kendte mærkevarer som Freia og Maarud i Norge; Marabou, Estrella og Gevalia i Sverige; og Karat i Danmark. Blandt koncernens øvrige mærker er Miracle Whip, O'boy, Milka, Toblerone og Daim m.fl. Selskabet har aktuelt omtrent ansatte og en markedsværdi på ca. 23 mia. USD. McDonald s Verdens største fastfoodrestaurantkæde som dagligt betjener over 69 millioner kunder fordelt på sine ca restauranter i 118 lande verden over. Virksomheden blev i 1940 grundlagt af de to brødre Dick og Mac McDonald og har siden 1981 været at finde på det danske marked. I dag har koncernen 1,8 mio. ansatte og en aktuel markedsværdi på omkring 523 mia. DKK. Merck & Co. Merck & Co. er en amerikansk kemi- og medicinalvirksomhed med hovedsæde i New Jersey. Virksomhedens forretning centrerer bl.a. omkring udviklingen af diabetes- og astmamedicin og selskabet er opererende i mere end 140 lande. I dag beskæftiger Merck & Co. omkring ansatte og har en markedsværdi i omegnen af 836 mia. DKK. Novo Nordisk Er ledende multinational medicinalvirksomhed. Virksomheden beskæftiger sig hovedsageligt med diabetesbehandling, bløderbehandling og væksthormonbehandling. Virksomheden har hovedkontor i Bagsværd og har en markedsværdi på ca. 580 mia. DKK. Orange Multinationalt telekommunikationsselskab med hovedsæde i Paris. Udbyder produkter indenfor fastnettelefoni, mobiltelefoni, bredbånd og kabel-tv i store dele af verden via datterselskaber og partnerskaber selskabet ejer eksempelvis 50 % af tyske Deutsche Telekom. Har omtrent ansatte på verdensplan. Markedsværdien udgør aktuelt ca. 170 mia. DKK. Royal Dutch Shell Olieselskab med hjemsted i Holland som via sine datterselskaber udvinder, producerer og raffinerer olie. Selskabet producerer forskellige former for brændstof, kemikalier og smøremidler og ejer og driver desuden benzinstationer verden over. Selskabets aktuelle markedsværdi udgør ca mia. DKK. Takeda Pharmaceutical Er et japansk medicinalselskab som primært er engageret i produktion og salg af farmaceutiske produkter eksempelvis producerer selskabet medicin til behandling af diabetes og Alzheimers. Derudover producerer virksomheden også forskellige fødevarer. Takeda Pharmaceuticals produkter bliver solgt i omkring 100 lande på verdensplan, og virksomheden har en aktuel markedsværdi på omkring 200 mia. DKK. Total Fransk energiselskab som udvinder, producerer, distribuerer og sælger olie og naturgas. Selskabet har desuden en kemisk division som producerer polyethylen, polystyren, gummi, maling og blæk m.v. Endelig driver selskabet tankstationer i Europa, USA og Afrika. Selskabets aktuelle markedsværdi udgør ca. 786 mia. DKK. Toyota Toyota Motor Corp. er en japansk bilproducent, som sælger, leaser og reparerer alt fra personbiler til busser. Virksomheden servicerer også kunder indenfor det finansielle segment via datterselskabet Toyota Financial Services Corporation, som bl.a. tilbyder huslån, forsikringer og kreditkort. Toyota har en aktuel markedsværdi på ca mia. DKK. Verizon Communications Den amerikanske virksomhed Verizon Communications udbyder forskellige former for produkter og tjenester indenfor telekommunikation, herunder tale- og data, internet samt forskellige trådløse tjenester. Derudover leverer selskabet også produkter og tjenester til regeringen i form af telefonlinjer, teleudstyr og betalingstelefoner. Selskabets markedsværdi ligger aktuelt på ca. 761 mia. DKK. Unilever Hollandsk industrikoncern, som dannedes i 1930, da den hollandske margarineproducent Margarine Unie og den britiske sæbefabrik Lever Brothers gik sammen. I dag er Unilever en af verdens største producenter af dagligvarer, især fødevarer, vaskemidler og hygiejneartikler, og den beskæftiger fra hovedsæderne i Rotterdam og London mere end medarbejdere fordelt på ca. 100 lande. Den aktuelle markedsværdi ligger på omtrent 86 mia. EUR.

6 Overordnede kontovilkår Udbyder Beregningsagent og arrangør Østjydsk Bank A/S Garanti Invest A/S Indskudsperiode Fra den 2. april 2014 til den 25. april 2014 Betalingsdato 28. april 2014 Startdato 29. april 2014 Ophørsdato 27. april 2018 Indskud Beløb til udbetaling på Ophørsdato Minimum kr. Indskud + Aktieafkast Aktieafkast (Aktiekurv Slut / Aktiekurv Start ) 1 Aktiekurv Start Aktiekurvens startværdi indekseres til 100 % Aktiekurv Slut Aktieudvikling i Min((Aktiekurs (i; Slut) / Aktiekurs (i; Start) ) - 1; (4 højeste værdier af erstattes af Fast Afkastfaktor) Fast Afkastfaktor Forventeligt ca. 45 %, underlagt et minimum på 40 % Aktie i Novo Nordisk, Kraft Foods Group, Eni, Deutsche Bank, Iberdrola, Royal Dutch Shell, Orange, Total, Hennes & Mauritz, Unilever, McDonalds, Merck & Co, Verizon Communications, Toyota og TakedaPharmaceutical. Aktie (i;start) Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de underliggende aktier på hver af de tre indledende observationsdage; 30. april, 1. maj og 2. maj Aktie (i;slut) Det simple, aritmetiske gennemsnit af værdierne på hver af de underliggende aktier på hver af de tre afsluttende observationsdage: 30. marts, 6. april og 13. april Øvrige kontovilkår Struktureret indlån Aktiekontoen er at betragte som et såkaldt struktureret indlån, som Østjydsk Bank sammensætter af to elementer. Et almindeligt indlån samt en option på de underliggende aktier. Østjydsk Bank erhverver således en option, som skal kunne afdække risikoen på de underliggende aktier, og dermed levere det eventuelle aktieafkast, som skal tilskrives aktiekontoen. Østjydsk Bank betaler normalt rente af indlånsmidler, men da det indskudte beløb på aktiekontoen ikke forrentes, er det denne sparede renteudgift, som finansierer optionerne. Opsigelse af aktiekontoen før ophørstidspunktet Det indskudte beløb er som udgangspunkt bundet i perioden fra d. 28. april 2014 til d. 27. april Du kan opsige aktiekontoen i bindingsperioden for det fuldt indsatte beløb med 5 bankdages skriftlig varsel, medmindre markedsforholdene, efter Østjydsk Bank vurdering, ikke tillader det. Aktiekontoen kan ikke opsiges delvist for et mindre beløb. Fundingrente, optionselement og omkostninger Pr. 5. marts 2014 udgjorde fordelingen mellem indlånsværdi, optionselement og omkostninger for aktiekontoen følgende: Værdi af indlån: 92,40 % Værdi af option: 6,60 % Omkostninger: 1,00 % 100,00 % Beregningen af værdien af indlånet er baseret på en fundingrente på 2,00 % p.a., modsvarende den 4 årige danske swaprente plus et tillæg på ca. 0,90 procentpoint.

7 Førtidig opgørelse af aktiekontoen, vil ske til den af Østjydsk Bank opgjorte markedsværdi, fratrukket en dekort på 2 % af indlånet. Markedsværdien vil afhænge af den aktuelle nutidsværdi af indlånet samt værdien af den af Østjydsk Bank erhvervede option. Ved opsigelse før bindingsperiodens ophør risikerer du et tab, idet det beregnede tilbagebetalingsbeløb kan være lavere end det indskudte beløb. Værdien af den tilknyttede option kan dog under ingen omstændigheder være negativ. Ved udløb af aktiekontoen Efter ca. fire år opgøres aktiekontoen, og dit indestående dvs. det oprindeligt indskudte beløb tillagt et eventuelt aktieafkast overføres automatisk til én af dine andre konti i Østjydsk Bank. Rente Der tilskrives ingen rente på aktiekontoen. Risici ved investeringen Østjydsk Bank hæfter for opfyldelse af forpligtelserne knyttet til aktiekontoen. Skulle Østjydsk Bank ikke være i stand til at opfylde sine økonomiske forpligtelser, vil indskuddet være dækket af Garantifonden for Indskydere og Investorer. Værdien af indskuddet vil blive beregnet efter samme principper, som hvis indskuddet hæves før tid, som ovenfor beskrevet. Det af Garantifonden for Indskydere og Investorer dækkede beløb udgør dog højest, hvad der svarer til 120 % af det indskudte beløb og højest et beløb modsvarende euro (ca. kr ). Sidstnævnte beløbsgrænse er ikke gældende for pensionsmidler. Østjydsk Bank har ikke nogen såkaldt officiel kredit rating. For nærmere information omkring Østjydsk Bank økonomiske situation henvises til den seneste årsrapport, der kan hentes på Aktiemarkedet er volatilt, og der er risiko for, at aktiekurven ikke er steget i værdi fra kontoens startdato til kontoens ophørsdato, hvilket kan betyde, at du ikke modtager noget aktieafkast. Det skal endvidere bemærkes, at eventuelle udbytter på de underliggende aktier ikke indgår i beregningen af aktieafkastet. Hvis du i stedet indsætter dine penge på en almindelig indlånskonto i Østjydsk Bank kan du forvente en årlig rente på 0,00-0,25 % og henholdsvis 0,25-2,00 % afhængigt af indestående på en almindelig pensionskonto. Ved investering i en dansk statsobligation med en restløbetid, svarende til løbetiden på aktiekontoen, ville du kunne opnå et afkast på ca. 0,55 % (opgjort d. 5. marts 2014). Risikomærkning Et struktureret indlån er et komplekst indlånsprodukt, der er risikomærket gult i henhold til bekendtgørelse nr. 345 af 15. april 2011 om risikomærkning. Læs mere om risikomærkningen på Skat Afkastet på aktiekontoen beskattes efter kursgevinstlovens regler om finansielle kontrakter. Finansielle kontrakter beskattes efter det såkaldte lagerprincip. Ved indskud for frie midler beskattes realiseret såvel som urealiseret gevinst eller tab som kapitalindkomst. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Østjydsk Bank beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt den bagvedliggende options værdi. Et eventuelt tab kan alene fradrages i kapitalindkomsten i det omfang, det kan indeholdes i tidligere års (dog ikke tidligere end 2002) beskattede gevinster på finansielle kontrakter. Tab, der ikke kan indeholdes heri kan modregnes i årets øvrige gevinster på finansielle kontrakter. Eventuelt overskydende tab kan overføres til ægtefælle eller fremføres til modregning i senere års gevinster på finansielle kontrakter. Et eventuelt tab kan endvidere subsidiært, dvs. efter at den almindelige fradragsmulighed (som ovenfor beskrevet) er udtømt, fradrages i nettogevinster på aktier optaget til handel på et reguleret marked. Indlånskunder (frie midler) skal selv opgøre og selvangive årets gevinst eller tab realiseret som urealiseret på aktiekontoen, da Østjydsk Bank ikke indberetter denne automatisk. Ved indskud for pensionsmidler beskattes såvel realiseret som urealiseret gevinst eller tab som en del af din samlede pensionsopgørelse. Beskatningen sker årligt, baseret på den af Østjydsk Bank beregnede teoretiske ultimoværdi af kontoen, dvs. indlånsværdien (nutidsværdien af indlånet) tillagt værdien af den bagvedliggende option. Pensionsafkastskatten udgør for skatteåret ,3 %. Indskud kan tillige foretages via selskaber eller via den såkaldte virksomhedsskatteordning. Gevinst eller tab beskattes efter de gældende regler på området. Omkostninger Arrangørhonorar udgør samlet 1,00, hvilket modsvarer 0,25 % p.a. i ÅOP. Der tilkommer ikke yderligere omkostninger. Eventuel aflysning Såfremt det ikke er muligt at opnå en Fast Afkastfaktor på min. 40 % når denne fastsættes d. 29. april kan Østjydsk Bank aflyse etableringen af kontoen. I tilfælde at aflysning returneres det indskudte beløb uforrentet. Østjydsk Bank kan af andre årsager i øvrigt vælge at aflyse etableringen af kontoen. Aflysning kan dog senest ske den 25. april Maksimumindskud I indskudsperioden forbeholder Østjydsk Bank sig retten til at lukke for yderligere indskud i det tilfælde, at der er indskudt i alt 50 mio. kr. på aktiekontoen. Justering af aktiekurven Såfremt én eller flere af de underliggende aktier udsættes for en ekstraordinær hændelse, eksempelvis udbetaling af ekstraordinært stort udbytte, fusion, fission, konkurs, afnotering eller lignende, som efter Beregningsagentens vurdering har en væsentlig indvirkning på kursen på den eller de pågældende underliggende aktier, kan Beregningsagenten vælge at foretage sådanne justeringer, at effekten af de pågældende hændelser så vidt muligt neutraliseres. Beregningsagenten forbeholder sig ligeledes ret til at foretage ændringer i aktiekurvens sammensætning, såfremt handelen i en eller flere af de underliggende aktier vanskeliggøres eller fordyres uforholdsmæssigt. Denne brochure bør anses som markedsføringsmateriale og ikke som en investeringsanbefaling. Brochuren kan ikke erstatte investeringsrådgivning. Endelig kan Beregningsagenten foretage justeringer af de tidspunkter, hvor der skal foretages observationer af de underliggende aktier, dvs. de indledende og/eller afsluttende observationsdage. Beregningsagenten vil således udskyde et observationstidspunkt, hvis det ikke falder på en børsdag, eller hvis der indtræder markedsforstyrrelser, eksempelvis hvis en relevant børs ikke åbner for handel i sin normale åbningstid. Øvrige betingelser Som indskyder er du desuden underlagt Østjydsk Banks almindelige forretningsbetingelser. Se disse på

8 En unik mulighed hos din nærværende lokalbank Kontakt din rådgiver og hør nærmere om Østjydsk Banks Global Aktiekonto Her finder du os: Østergade Mariager Tlf Stationsvej 2A 8981 Spentrup Tlf Adelgade Hobro Tlf Østervold Randers C Tlf Hammergårdsvej Gjerlev Tlf Vesterbro 8 B 8970 Havndal Tlf Storegade Hadsund Tlf