SKAGEN Fondene Kvinder & Investering

Transkript

1 Kunsten at anvende sund fornuft SKAGEN Fondene Kvinder & Investering Kunsten at anvende sund fornuft Dansk Arkitektur Center 10. november 2010

2 Kvinder & Investering - Aftenens program Find informationer og materiale på:

3 Agenda Kort om SKAGEN Vores fonde Vekst Global Kon-Tiki Vores investeringsfilosofi Spørgsmål?

4 Vi bor på adressen Skagen 3 i Stavanger, Norge Baggrund: Etableret i 1993 Uafhængige, fortsat partner-ejet Over 150 ansatte, heraf 7 i Danmark Idè: Få og enkle produkter Vi investerer langsigtet Aktier med 20% i potentiale Ingen gearing Fuld åbenhed Egne investormøder

5 SKAGEN Fondene i Danmark Jonas, Camilla, Thomas, Jens, Søren, Vevika og Christian København Nyhavn 63A

6 Agenda Kort om SKAGEN Vores fonde Vekst Global Kon-Tiki Vores investeringsfilosofi Spørgsmål?

7 Investeringsforening vs. enkelt aktier? Enkelt aktier: Fuld upside og downside Følge aktien løbende : kræver tid og viden! Investeringsforening: Relativ begrænset upside og downside Risikospredning ikke lægge alle æg i en kurv Vi har viden og kompetencer Adgang til ellers lukkede aktier /selskaber

8 Børn og unge piger plukker blomster på en mark nord for Skagen Udsnit. Af Michael Ancher, en af Skagenmalerne. Billedet tilhører Skagen Museum. SKAGEN Vekst Porteføljeforvalter Beate Bredesen Porteføljeforvalter Ross Porter Fremtidens buket Kunsten at anvende sund fornuft

9 SKAGEN Vekst har givet et flot langsigtet afkast - opdateret pr. 29. oktober 2010 Afkastudvikling på SKAGEN Vekst og Oslo Børs Hovedindeks* Logaritmisk skala SKAGEN Vekst Oslo Børs Hovedindeks * Pr. 1. januar 2010 er referenceindekset ændret til 50% Oslo Børs Hovedindeks og 50% MSCI Verden

10 Gode afkast ved at holde sine investeringer i 5 år SKAGEN Vekst - rullende 5 års afkast 350 % 300 % 250 % 200 % 150 % SKAGEN Vekst Oslo Børs Hovedindex 100 % 50 % 0 % -50 %

11 Fra heden nord for Skagen Udsnit. Af P.s. Krøyer, en af Skagenmalerne. Billedet tilhører Skagens Museum. SKAGEN Global Investeringsdirektør & porteføljeforvalter Kristian Falnes Porteføljeforvalter Torkell Eide Porteføljeforvalter Søren M. Christiansen Trader Chris-Tommy Simonsen Kunsten at anvende sund fornuft

12 SKAGEN Global har givet et flot langsigtet afkast - opdateret pr. 29. oktober 2010 Afkastudvikling på SKAGEN Global og MSCI Verden 771 SKAGEN Global MSCI Verden

13 Flotte afkast ved at holde sine investeringer i 5 år SKAGEN Global - rullende 5 års afkast 250 % 200 % 150 % 100 % SKAGEN Global MSCI Verden 50 % 0 % -50 %

14 Skagen Rev fyrskib Udsnit. Af Carl Locher, en af Skagenmalerne. Billedet tilhører Skagens Museum. SKAGEN Kon-Tiki Portfolio manager Kristoffer Stensrud Portfolio manager Knut Harald Nilsson Portfolio manager Cathrine Gether Kunsten at anvende sund fornuft

15 SKAGEN Kon-Tiki har givet flot langsigtet afkast - opdateret pr. 29. oktober 2010 Afkastudvikling på SKAGEN Kon-Tiki og MSCI Nye markeder Logaritmisk skala SKAGEN Kon- Tiki 100 MSCI Nye Markeder

16 Årlige afkast - opdateret pr. 29. oktober 2010 Årlige afkast SKAGEN Kon-Tiki 100 % 91,6% 80 % 76 % 65 % 73,3% 60 % 54 % 40 % 20 % 30 % 35 % 17 % 19 % 18 % 27 % 26 % 19,6% 17,7% SKAGEN Kon-Tiki 0 % MSCI Nye Markeder -20 % -40 % -26 % -30 % -60 % -48 % -51 %

17 SKAGEN Vekst bedste og SKAGEN Global anden bedste Globale fond på 5, 7 og 10 år i Danmark 138,72 % 133,03 % 5 år 7 år 10 år 126,39 % 100,00 % 276,82 % 242,84 % 174,78 % 120,84 % 242,02 % 199,48 % 179,84 % 59,75 % SKAGEN Vekst SKAGEN Global Nr. 3 Median SKAGEN Vekst SKAGEN Global Nr. 3 Median SKAGEN Vekst SKAGEN Global Nr. 3 Median Investeringsforeningsrådet pr. 31. september 2010: kategori Aktier, Globalt, akkumuleret værdi af 100 kr.

18 Årets investeringsforening i 2007 og 2009

19 Internationale analyse bureauer rater vores aktiefonde højt Rangeringer SKAGEN Global SKAGEN Kon-Tiki SKAGEN Vekst Morningstar ***** ***** **** Lipper Fund Awards Europe 2010: Best fund 10 years Europe 2010: Best fund 5 years Nordics 2009: Best fund 10 years

20 Opsummering af vores aktiefonde SKAGEN Vekst (1993) SKAGEN Global (1997) SKAGEN Kon-Tiki (2002) Investerer i: Norske aktier 50% Globale aktier 50% Investerer i: Globale aktier 100% Investerer i: EM aktier (EM) 50% EM aktier (udv.) 50% Gns. afkast siden opstart: 16,6 % p.a. Gns. afkast siden opstart: 16,7 % p.a. Gns. afkast siden opstart: 21,2 % p.a. Opdateret per

21 Investeringsfilosofi; vi går mod strømmen

22 Hvorfor vælge SKAGEN Fondene? Historisk har vores fonde og forvaltning været i verdensklasse Lang historik 17 år God risikospredning Internationalt anerkendt I samme båd som vores investorer Vi går mod strømmen

23 Agenda Kort om SKAGEN Vores fonde Vekst Global Kon-Tiki Vores investeringsfilosofi Spørgsmål?

24 Der er mere end selskaber at vælge mellem Pink: udviklede lande Blå: EM vækstmarkeder Grå: frontier nye vækstmarkeder...hvordan vælger vi?

25 Investeringsfilosofien og de 3 U er

26 Børn og unge piger plukker blomster på en mark nord for Skagen Udsnit. Af Michael Ancher, en af Skagenmalerne. Billedet tilhører Skagen Museum. SKAGEN Vekst Investerer i: Norske aktier: 50% Porteføljeforvalter Beate Bredesen Porteføljeforvalter Ross Porter Globale aktier: 50% AuM: mio.dkk Gns. afkast: 16,6 % p.a. siden start efter omkostninger Fremtidens buket Kunsten at anvende sund fornuft

27 SKAGEN Fondenes investeringsfilosofi Den ideelle investering er Undervurderet Konglomerat, udenfor rampelyset Upopulær Negative historiske meriter, informationsbrist Underanalyseret Begrænset analysedækning Misforstået Fokus i selskabsudvælgelsen Katalysatorer for omvurdering Gæld og risiko Forståelig og velprøvet forretningsmodel Aktiv forvaltning ikke fokus på indeks! Fokus på selskaber over hele verden

28 Spørgsmål?

29 Tak for i dag Jonas, Camilla, Thomas, Jens, Søren, Vevika og Christian Nyhavn 63A, København