Bornholms Regionskommune - Rapportering Materialet er udarbejdet til Bornholms Regionskommune og bedes behandlet fortroligt Rapporten er udarbejdet den 4. april 2017
Indhold Ordforklaring Kommentarer til risiko Nøgletal til risikostyring Låneporteføljen Fordeling af restgæld Obligationsporteføljen Horisontafkast forventet afkast i forskellige rentescenarier
Ordforklaring Volatilitet udtrykker størrelse og styrke i kurs-/rentebevægelser (høj volatilitet, høj risiko) CIBOR6 (Copenhagen InterBank Offered Rate) definerer en rente i 6 måneder for udlån mellem banker Forward renter udledes af markedsrenter og udtrykker markedets bud på de fremtidige variable renter. En forward på 6 måneders rente udtrykker forventninger til de fremtidige 6 måneders renter. Eksempelvis kan det aflæses, hvad markedet forventer, at en 6 måneders rente er om 3 år Swap rente toneangivende markedsrente for udlån i engrosmarkedet Varighed udtrykker følsomhed overfor renteændringer
Kommentarer til Risiko Vi er i grønt på alle risikonøgletal Låneporteføljen er tilrettet i overensstemmelse med aktuelle låneoplysninger indhentet fra Kommunekredit, oplysninger om leasingforpligtelser samt originale handelsbekræftelser på renteswaps med Nordea som modpart. Risiko (varigheden) på obligationsbeholdningen er faldet fra 3,47% til 3,29% Risiko (varigheden) på passivsiden er faldet fra 4,13% til 3,95%
Nøgletal til risikostyring Valutasammensætning Min. Max. Status Andel basis valuta (DKK) 50% 100% 100% Andel fremmed valuta (EUR) 0% Varighed Kapitalværdi Min. Max. Status Varighed, total - 646,887 Passiver 6,802,579 2.00 6.00 3.95 Aktiver 6,155,692 3.29 Varighed i december rapport Passiver 4.13% Aktiver 3.47% Nettovarighed (Passivsiden) Kr. Min. Max. Status Kapitalværdi passiver 172,217,191 Kapitalværdi aktiver 187,103,112 Nettovarighed (Passivsiden) - 646,887-5.00% 5.00% -0.38%
Låne- og afdækningsporteføljen Hovedstol fordelt på produkttyper DKK Nuværende Portefølje Pct. Fast 68,580,463 41% Swap 17,043,723 10% Variabel 82,472,183 49% I alt 168,096,368 100% Nuværende Portefølje Fastforrentet Valuta Navn Restgæld Startdato Slutdato Rente Varighed Fast DKK KK FAST 13,695,712 31/03/11 25/03/21 3.82% 3.53 Variabel DKK KK FAST 11,567,684 25/03/21 25/03/36 6M 3.98 Fast DKK KK FAST 2,400,000 19/03/12 15/03/27 2.58% 4.97 Fast DKK KK FAST 4,796,000 19/03/12 15/03/27 2.58% 4.97 Fast DKK KK FAST 4,457,147 30/12/15 30/12/38 1.95% 10.41 Fast DKK KK FAST 4,515,057 30/12/15 30/12/38 1.95% 10.41 Fast DKK KK FAST 3,490,000 30/12/16 28/12/40 1.65% 11.27 Fast DKK KK FAST 1,362,566 14/10/16 15/10/46 1.39% 13.77 Fast DKK KKBASIS 8,613,204 30/12/15 15/12/25 0.72% 4.43 Fast DKK KKBASIS 22,350,776 27/04/15 30/04/40 0.81% 10.90 Variabel DKK KOMMUNE LEASING 800,000 31/12/16 31/12/17 1.20% 0.38 Variabel DKK KOMMUNE LEASING 4,400,000 31/12/16 31/12/17-0.25% 0.24 Variabel DKK KOMMUNE LEASING 13,700,000 31/12/16 31/12/19-0.25% 0.24 Fast DKK KOMMUNE LEASING 2,900,000 31/12/16 31/12/25 4.50% 4.35 Variabel DKK MODEL A 17,625,000 29/10/13 29/10/21-0.04% 0.07 Variabel DKK MODEL A 7,495,999 22/12/08 22/12/33-0.03% 0.22 Variabel DKK SWAP -7,495,999 22/06/09 24/06/19-0.03% 0.23 Fast DKK SWAP 7,495,999 22/06/09 24/06/19 3.89% 2.06 Variabel DKK MODEL A 2,574,453 07/04/15 09/04/35-0.22% 0.01 Variabel DKK MODEL A 9,547,724 30/04/12 30/04/37-0.23% 0.07 Variabel DKK SWAP -9,547,724 30/07/12 30/04/37-0.23% 0.20 Fast DKK SWAP 9,547,724 30/07/12 30/04/37 1.86% 9.50 Variabel DKK MODEL A 5,388,037 30/04/13 30/04/38-0.23% 0.07 Variabel DKK MODEL A 16,243,730 24/04/14 22/04/39-0.24% 0.05 Variabel DKK MODEL A 21,740,962 21/04/16 21/04/41-0.24% 0.05 168,096,368 3.95 Samlet andel i fast rente udgør 51% Gennemsnit - Passivsiden Nuværende Porteføljerente 0.98% Varighed 3.95% Beregningen er foretaget den 31. marts 2017. * lån med en nuværende restgæld på DKK 13.695.712 overgår til at være variabelt forrentet fra den 25. marts 2021.
Fordeling af restgæld December 2016-rapporten Variabel, DKK, 72,467,141.00, 46.07% Variabel, DKK Fast, DKK Fast, DKK, 84,837,018.00, 53.93%
Obligationsporteføljen Obligation Nominelt Kurs Kursværdi i tkr. Danske Invest Engros Kommuner Eur. Obl. 339.9 106.43 36,175.6 Danske Invest Engros Kommuner 4 1,495.7 100.91 150,927.6 187,103.1 Afkastet har for perioden 1. januar 2017 31. marts 2017 været 0,48% for den samlede portefølje Kilde: Danske Capital
Horisontafkast de næste 12 mdr. Kurs Risiko målt på varighed 12 måneders horisontafkast 12 måneders horisontafkast (+1%) 12 måneders horisontafkast (-1%) Danske Invest Erhverv Kommuner 4 100.91 3.02 0.81% -1.92% 2.47% Danske Invest Erhverv Kommuner Eur. Obl. 106.43 4.4 1.32% -2.56% 4.49% Nationalbankens indskudsbevisrente 100 0-0.65% 0.35% -0.15% Kilde: danskeinvesterhverv.dk Afkastene er før fradrag af afdelingens omkostninger. Tallene er et øjebliksbillede ud fra investeringerne pr. 31. marts 2017
Ansvarsfraskrivelse Danske Bank har udarbejdet disse plancher til orientering. De skal læses i sammenhæng med den mundtlige præsentation fra Danske Bank. Planchernes informationer, beregninger, vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens egen beslutning om, hvordan der skal disponeres. Det udgør ikke en anbefaling om køb eller salg. Ønsker kunden at foretage dispositioner på baggrund af plancherne, anbefales det at gøre det i samråd med egen rådgiver, og rådgivning kan kun ske på baggrund af en opdateret Investeringsprofil. 9