Faaborg-Midtfyn Kommune

Transkript

1 Faaborg-Midtfyn Kommune Rapportering 2. juli 2018 Udarbejdet: 3. juli 2018 Side 1 af 6

2 Gældsplejerapportering Rapporteringens formål er at sammenholde kommunens aktuelle eksponering, kommunens finansielle strategi og markedsforventningerne på rente- og valutamarkederne, med henblik på at optimere sammensætningen af kommunens langfristede gæld. Herudover beskrives eventuelle muligheder for sammenlægning af lån med henblik på administrative besparelser. Anbefalinger tager udgangspunkt i Strategi for aktiver og passiver, godkendt 15. januar Notatet omhandler ikke den del af kommunens langfristede gæld der er relateret til finansiering af statsstøttede ældreboliger, leasing og selvejende institutioner. Kommunens aktuelle eksponeringer Kommunens langfristede gæld udgør pr. 2. juli 2018 nom DKK. Strategien for aktiver og passiver Renteeksponering ekskl. statsstøttede ældreboliglån og byggekreditter, leasing samt selvejende institutioner Lån med fast rente, fast basisrente samt swaps til fast rente Variabel rente lån < 1 år Spænd jf. strategi Aktuel andel af langfristet gæld pct. 71,3 pct pct. 28,7 pct. Fordelingen af fast og variabel rente er således i overensstemmelse med den finansielle strategi. Den restgældsvægtede gennemsnitlige rente på alle lån ligger på 1,82 %. Den restgældsvægtede gennemsnitlige rente på lån og swaps med faste rente ligger på 2,67 %. Side 2 af 6

3 Fremtidig fordeling imellem fast og variabel rente I PCT I DKK Andelen af lån og swaps med fast rente ligger alt andet lige ret konstant på ca. 70 pct. frem til og med Side 3 af 6

4 Strategien for aktiver og passiver Valutaeksponering Range jf. strategi Aktuel andel af langfristet gæld ekskl. ældreboliglån DKK pct. 99,2 pct. EUR 0-40 pct. 0,8 pct. Valutaeksponeringen overholder rammerne i den finansielle politik. Strategien for aktiver og passiver Renteforskel mellem variable EUR lån og variable DKK lån i KommuneKredit Valuta Aktuel renteforskel Aktuel KommuneKredit 3 mdrs. Rente DKK Minus 0,19 % EUR -0,17 % Minus 0,05 % Ved optagelse af lån i EUR skal renten som minimum være 0,25% lavere end et lån optaget i DKK, jf. den finansielle strategi. Idet renten i DKK i øjeblikket er lavere end i EUR tilsiger det IKKE til en omlægning til låntagning i EUR. Det sidste lån i EUR omlægges til DKK pr. 2. oktober Følsomhedsberegninger Ændringen i renteudgifterne ved en ændring i markedsrenterne Renteudgift alle Variabelt forrentede lån (EUR og DKK) Markedsrenten +/- 1 pct. point +/ DKK Ændringen i markedsværdien af restgælden ved en ændring i markedsrenterne Markedsværdi alle fastforrentede lån og swaps Markedsrenten +/- 1 pct. point +/ DKK Markedsværdien på swaps og fastforrentede lån er i kommunens disfavør med ca. 35,4 mio. DKK, der dog kun realiseres (som overkurs ) såfremt lån og swaps omlægges førtidigt. En parallel stigning i rentekurven med 1,28 %, vil bringe markedsværdien i 0. Større stigninger vil bringe markedsværdien i kommunens favør. Side 4 af 6

5 Rente- afdrags- og ydelsesprofil på den langfristede gæld Graferne for 2018 viser kun ydelserne for resten af året. I perioden ligger den årlige ydelse (ekskl. Statsstøttede ældreboliglån) alt andet lige på ca. 31,0 32,0 mio. kr. Dette er i en kombination af stigende afdrag og faldende renteudgifter. Side 5 af 6

6 Aktuelle og historiske renter Her indikeret med 10-års swap som indikator for udviklingen i fast rente samt 3 mdrs. variabel CIBOR rente Igangværende omlægninger 6 variabelt forrentede lån, hvoraf et enkelt mindre lån er i EUR, sammenlægges pr. 2. oktober 2018, til et enkelt variabelt forrentet lån i DKK. Samlet vurdering Rammerne i den finansielle strategi er overholdt, og med 70 pct. fast rente har kommunen en relativt høj budgetsikkerhed på renteudgifterne. Bilag 1. Oversigt Lån der indgår i rådgivningen. Side 6 af 6