+DOYnUVUDSSRUW KDOYnU 1RUGHD%DQN'DQPDUN 1RUGHDHUGHQI UHQGHILQDQVNRQFHUQL1RUGHQRJ VWHUV UHJLRQHQ9LJ UGHWPXOLJWIRUYRUHVNXQGHUDWQnGHUHVPnO YHGDWWLOE\GHHWEUHGWXGEXGDISURGXNWHUVHUYLFH\GHOVHURJO VQLQJHULQGHQIRUEDQNNDSLWDOIRUYDOWQLQJRJIRUVLNULQJ 1RUGHDKDUQ VWHQPLRNXQGHURYHUILOLDOHURJHQI UHQGHSRVLWLRQLQGHQIRUQHWEDQNLQJPHGPLRH NXQGHU1RUGHDDNWLHQHUQRWHUHWSnIRQGVE UVHUQHL6WRFNKROP+HOVLQNLRJ EHQKDYQ ZZZQRUGHDFRP
1RUGHD%DQN'DQPDUNNRQFHUQHQ 6DPPHQIDWQLQJKDOYnU NBD s ordinære resultat faldt med 1 pct. i forhold til samme periode i 2005 og blev 2.648 mio. kr. (2.684 mio. kr.) (sammenligningstallene i parentes henviser til 1. halvår 2005). Periodens resultat faldt med 3 pct. til 1.916 mio. kr. (1.983 mio. kr.). De samlede indtægter steg med 2 pct. til 6.129 mio. kr. (6.006 mio. kr.) som følge af højere nettorenteindtægter og højere gebyrer og provisionsindtægter, netto. Omkostningerne steg med 5 pct. til 3.621 mio. kr. (3.435 mio. kr.), og nedskrivninger på udlån var fortsat positive og steg til 140 mio. kr. (113 mio. kr.).,qgw JWHU De samlede indtægter steg med 2 pct. til 6.129 mio. kr. som følge af et øget forretningsomfang, der opvejede det forsatte pres på marginalerne på visse områder. Det samlede udlån steg med 7 pct. til 429 mia. kr. (399 mia. kr.) og opvejede dermed presset på marginalerne. Indlån voksede med 13 pct. til 253 mia. kr. (224 mia. kr.), og indlånsmarginalerne forbedredes som følge af en højere markedsrente. Nettorenteindtægter steg i både Retail Banking og i Corporate and Institutional Banking. Nettorenteindtægter i Group Treasury var på samme niveau som i 1. halvår 2005. Gebyrer og provisionsindtægter, netto, steg med 5 pct. til 1.539 mio. kr. Stigningen knytter sig til opsparingsrelaterede provisionsindtægter især fra kapitalforvaltning og kurtage. Udlånsrelaterede provisioner faldt med 9 pct. til 468 mio. kr., hvilket bl.a. skyldes en nedgang i lånekonverteringer, hvor aktiviteten faldt i forhold til det høje niveau i 1. halvår 2005. Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi faldt med 272 mio. kr. til 289 mio. kr. (561 mio. kr.). Faldet kan henføres til lavere indtjening fra Marketsaktiviteter samt en reduktion i bankens beholdningsindtjening. Markets-aktiviteter omfatter handelsindtjening fra fastrente- og aktieprodukter. Bankens indtjening fra Markets-aktiviteter var imidlertid i 1. halvår 2006 negativt påvirket af positioner i aktier og obligationer. Resultat af kapitalinteresser steg med 11 pct. til 138 mio. kr. (124 mio. kr.). Stigningen knytter sig til bankens investeringer i PBS-selskaberne og LR Realkredit samt private equity-investeringer. Andre indtægter faldt med 2 pct. til 348 mio. kr. (353 mio. kr.) primært som følge af et fald i indtægter fra koncerninterne ydelser. I 1. halvår 2006 indgår avance vedrørende salg af aktiebogføring og generalforsamlingsservice til VP. 2PNRVWQLQJHU De samlede driftsudgifter steg med 5 pct. til 3.621 mio. kr. (3.435 mio. kr.) hovedsageligt som følge af øgede personaleudgifter. Personaleudgifter steg med 6 pct. til 2.295 mio. kr. En generel løninflation og højere variable lønninger, herunder overskudsdelingsordninger er den væsentligste forklaring på denne stigning. Antallet af fuldtidsmedarbejdere var fortsat stabilt. I koncernen er der sket en ændring i medarbejderstrukturen, hvor antallet af rådgivnings- og salgsmedarbejdere i forretningsområderne stiger, og antallet af fuldtidsmedarbejdere i produktions- og stabsfunktionerne falder. Andre udgifter var 1.261 mio. kr., en stigning på 4 pct. i forhold til sidste år. Et øget forretningsomfang har medført en stigning i transaktions- og salgsrelaterede udgifter. Omkostningsprocenten steg til 59 sammenlignet med 57 i 1. halvår 2005. For helåret 2005 var omkostningsprocenten 58. 1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQ Nedskrivninger på udlån var positive med 140 mio. kr., idet tilbageførslerne fortsat var store, og nye nedskrivninger lave. Den generelle kreditkvalitet er fortsat stærk på alle markeder.,khohghqqhudssruwuhihuhuhu 1RUGHD%DQN'DQPDUN RJ 1%' WLOPRGHUVHOVNDEHW1RUGHD%DQN'DQPDUN$6&95QUPHG WLOK UHQGHGDWWHUVHOVNDEHU6HOVNDEHWVKMHPVWHGHU. EHQKDYQ1RUGHD%DQN'DQPDUN$6HUHWKHOHMHWGDWWHUVHOVNDEDI1RUGHD%DQN$%SXEOGHW E UVQRWHUHGHPRGHUVHOVNDEIRUKHOH1RUGHDNRQFHUQHQ1RUGHDNRQFHUQHQVIRUUHWQLQJVDNWLYLWHWHUHURUJDQLVDWRULVNSODFHUHWLWUH IRUUHWQLQJVRPUnGHUGHUDOOHGULYHUYLUNVRPKHGSnWY UVDIGHQDWLRQDOHJU QVHU5HWDLO%DQNLQJ&RUSRUDWHDQG,QVWLWXWLRQDO%DQNLQJRJ$VVHW 0DQDJHPHQW /LIH'HQNRQVROLGHUHGHNYDUWDOVUDSSRUWIRU1RUGHD%DQN$%SXEORPIDWWHUVDPWOLJHDNWLYLWHWHUL1RUGHDNRQFHUQHQRJJLYHUGHW PHVWIXOGVW QGLJHRJUHWYLVHQGHELOOHGH'HQQHORYSOLJWLJHKDOYnUVUDSSRUWG NNHUDNWLYLWHWHUQHLGHQMXULGLVNHHQKHG1RUGHD%DQN'DQPDUN$6PHG WLOK UHQGHGDWWHUVHOVNDEHU Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 2
6NDW Den effektive skatteprocent for 1. halvår 2006 var ca. 28 pct. I 1. halvår 2005 var den effektive skatteprocent ca. 26 pct. Den lavere effektive skatteprocent i 1. halvår 2005 skyldes primært effekten ved omregning af udskudt skat fra 30 pct. til 28 pct. 3HULRGHQVUHVXOWDW Periodens resultat faldt med 3 pct. til 1.916 mio. kr. svarende til en egenkapitalforrentning på 16,2 pct. sammenlignet med 17,5 pct. i 1. halvår sidste år. %DODQFH Balancen faldt med 42 mia. kr. til 722 mia. kr. (764 mia. kr.) (sammenligningstallene i parentes henviser til ultimo 2005). Faldet er primært relateret til tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre aktiver. Udlån og andre tilgodehavender steg med 9 mia. kr. i 1. halvår 2006. Stigningen i udlån kan henføres til udlån til privatkunder. I samme periode steg indlån og anden gæld med 11 mia. kr. )RUYHQWQLQJHUIRU Nordeas vækststrategi giver resultat, og fremgangen bliver mere og mere synlig på de væsentligste vækstområder. Antallet af kernekunder er steget, og Nordea vil fortsætte den vellykkede gennemførelse af sin strategi for organisk vækst. På trods af stigende renter og en noget usikker udsigt for aktiemarkederne forventer Nordea Bank Danmark at kunne bidrage til at opfylde Nordea gruppens ambition om en forskel på mindst 5 procentpoint mellem indtægts- og omkostningsvæksten for helåret 2006. Det er baseret på de stadig stabile makroøkonomiske prognoser, den nuværende forretningsaktivitet blandt Nordeas kunder samt Nordeas evne til at gennemføre sin vækststrategi. Der forventes en moderat stigning i omkostningerne for helåret 2006. UHGLWSRUWHI OMH Ultimo 1. halvår 2006 udgjorde værdiforringede lån 838 mio. kr. netto (ultimo 2005 617 mio. kr.), hvilket er 0,20 pct. af det samlede udlån pr. 30. juni 2006. Andelen af udlån til privatkunder var 25 pct. 6ROYHQV Risikovægtede aktiver steg med 6 pct. i 1. halvår 2006 til 348 mia. kr., hvilket afspejler fortsat vækst i forretningsomfanget. Kernekapitalprocenten var 7,1 inklusive resultatet for 1. halvår. Solvensprocenten udgjorde 10,0. Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 3
+RYHGRJQ JOHWDO 5HVXOWDWRSJ UHOVH KDOYnU 1. halvår Ændring KDOYnU 1. halvår Ændring Mio. kr. 2005 pct. 2005 pct. Nettorenteindtægter 3.504 9 2.731 10 Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.463 5 1.551 8 Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi 561-49 636-54 Resultat af kapitalinteresser 124 11 - - Andre indtægter 353-2 648-7 'ULIWVLQGW JWHULDOW Administrationsomkostninger: Personaleudgifter -2.163 6-2.077 6 Andre udgifter -1.216 4-1.154 2 Afskrivninger på materielle og immaterielle aktiver -56 17-41 30 'ULIWVXGJLIWHULDOW Nedskrivninger på udlån 113 132 2UGLQ UWUHVXOWDW Udgift til indkomstskat -701 4-675 -13 3HULRGHQVUHVXOWDW %DODQFH MXQL 30. juni MXQL 30. juni Mia. kr. 2005 2005 Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, og andre rentebærende værdipapirer 127,5 130,6 163,1 156,3 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 119,4 134,9 122,6 141,4 Udlån og andre tilgodehavender 428,7 399,1 230,7 222,6 Afledte finansielle instrumenter 2,1 4,5 2,1 4,5 Andre aktiver 44,3 48,5 51,7 54,3 $NWLYHULDOW Gæld til kreditinstitutter 191,5 219,9 210,4 254,8 Indlån og anden gæld 253,2 223,8 255,1 224,2 Udstedte obligationer 165,3 166,9-0,3 Afledte finansielle instrumenter 3,0 5,6 3,0 5,5 Efterstillede kapitalindskud 10,4 10,0 10,4 10,0 Andre passiver 74,7 69,9 71,9 67,0 Egenkapital 23,7 21,6 19,3 17,1 * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW 1 JOHWDO KDOYnU 1. halvår KDOYnU 1. halvår 2005 2005 Egenkapitalforrentning 16,2 17,5 17,6 19,2 Omkostningsprocent 59 57 62 59 Kernekapitalprocent 1 7,1 6,9 7,3 7,5 Solvensprocent 1 10,0 9,9 10,5 10,8 Risikovægtede aktiver 2, mia. kr. 348 313 318 289 Antal medarbejdere (omregnet til fuldtid) 2 7.291 7.286 6.988 6.961 1 Inklusive år til dato drift 2 Ultimo Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 4
+DOYnUVRYHUVLJW KDOYnU 1. halvår KDOYnU 1. halvår *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHUQHWWRPLRNU 2005 2005 Kapitalforvaltning 155 104 148 119 Livsforsikring 45 36 45 36 Kurtage 483 418 445 411 Depot 32 45 32 45 Indlån 19 22 19 22 Opsparingsrelaterede provisioner i alt 733 626 688 633 Betalingsformidling 226 238 226 238 Kort 105 95 100 90 Betalingsformidlingsprovisioner i alt 331 333 327 328 Udlån 364 376 297 267 Garantier og trade finance 104 138 349 308 Udlånsrelaterede provisioner i alt 468 514 646 574 Andre provisionsindtægter 209 231 154 175 *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHU Livsforsikring - - - - Betalingsformidling -36-29 -33-53 Andre provisionsudgifter -166-211 -99-106 *HE\UHURJSURYLVLRQVXGJLIWHU *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHUQHWWR KDOYnU 1. halvår KDOYnU 1. halvår $GPLQLVWUDWLRQVRPNRVWQLQJHUPLRNU 2005 2005 Personale -2.227-2.124-2.139-2.041 Overskudsdelingsordninger -68-39 -65-36 Informationsteknologi -405-409 -371-392 Markedsføring -52-46 -44-40 Porto, telefon og kontorudgifter -166-148 -161-143 Husleje, lokaler og fast ejendom -344-374 -334-363 Andet -295-239 -271-216 Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 5
5HVXOWDWRSJ UHOVH KDOYnU 1. halvår Ændring KDOYnU 1. halvår Ændring Mio. kr. Note 2005 pct. 2005 pct. 'ULIWVLQGW JWHU 5HQWHLQGW JWHU 6 14 5HQWHXGJLIWHU 5 17 Nettorenteindtægter 3.816 3.504 9 2.994 2.731 10 *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHU 2 6 *HE\UHURJSURYLVLRQVXGJLIWHU -16-17 Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.539 1.463 5 1.683 1.551 8 Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi 2 289 561-49 295 636-54 Resultat af kapitalinteresser 138 124 11 - - - Udbytte 8 5 52 299 342-13 Andre driftsindtægter 340 348-2 302 306-1 'ULIWVLQGW JWHULDOW 2 0 'ULIWVXGJLIWHU Administrationsomkostninger: Personaleudgifter -2.295-2.163 6-2.204-2.077 6 Andre udgifter -1.261-1.216 4-1.181-1.154 2 Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver -66-56 17-53 -41 30 'ULIWVXGJLIWHULDOW 5 5 Nedskrivninger på udlån 3 140 113 24 156 132 18 2UGLQ UWUHVXOWDW -1-6 Udgift til indkomstskat -732-701 4-590 -675-13 3HULRGHQVUHVXOWDW -3-3 )RUGHOWWLO Aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S 1.916 1.983-3 1.700 1.751-3 Minoritetsinteresser - - - - - - -3-3 Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 6
%DODQFH MXQL 31. dec. 30. juni MXQL 31. dec. 30. juni Mio. kr. Note 2005 2005 2005 2005 $NWLYHU Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 5.044 3.686 2.815 5.044 3.686 2.815 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 4 119.351 136.999 134.927 122.610 143.527 141.380 Udlån og andre tilgodehavender 4 428.677 419.376 399.120 230.650 228.573 222.566 Obligationer 127.451 130.222 130.646 163.092 151.615 156.285 Aktier mv. 16.860 15.939 15.778 16.855 15.933 15.773 Afledte finansielle instrumenter 6 2.133 2.229 4.473 2.133 2.229 4.473 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 479 545 747 479 545 747 Kapitalandele i associerede virksomheder 370 507 485 211 255 315 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 155 155 126 7.291 6.985 6.327 Immaterielle aktiver 119 93 59 92 72 45 Materielle aktiver 183 231 233 158 145 136 Investeringsejendomme 488 490 572 26 25 26 Udskudte skatteaktiver - - - 216 217 - Aktuelle skatteaktiver 39 363-39 363 - Periodeafgrænsningsposter 2.761 2.754 1.590 3.210 2.724 2.334 Andre aktiver 17.754 50.284 26.119 18.111 59.031 25.816 $NWLYHULDOW +HUDIDNWLYHUKYRUNXQGHQE UHUULVLNRHQ * OG Gæld til kreditinstitutter 191.525 207.947 219.945 210.449 211.528 254.797 Indlån og anden gæld 253.177 242.424 223.753 255.090 243.186 224.208 Udstedte obligationer 165.286 190.112 166.883-353 344 Afledte finansielle instrumenter 6 3.016 2.443 5.592 3.016 2.446 5.537 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje - - 278 - - 278 Aktuelle skatteforpligtelser - - 523 - - 535 Andre passiver 70.292 82.141 63.172 70.191 127.619 62.479 Periodeafgrænsningsposter 3.448 4.139 4.986 1.487 1.042 2.819 Udskudte skatteforpligtelser 737 741 633 - - 633 Hensatte forpligtelser 203 214 193 194 213 187 Pensionsforpligtelser 71 82 83 71 82 83 Efterstillede kapitalindskud 10.406 10.034 10.022 10.406 10.034 10.022 * OGLDOW (JHQNDSLWDO Minoritetsinteresser 47 46 46 - - - Aktiekapital 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 Reserve for værdiregulering 4 9 16 4 9 16 Overført overskud 18.654 18.539 16.566 14.313 14.412 12.098 (JHQNDSLWDOLDOW * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW Sikkerhedsstillelser for egen gæld 82.727 120.233 156.877 101.266 122.355 156.877 Ikke-balanceførte poster 32.378 30.830 27.909 103.097 97.118 89.577 Andre forpligtelser 109.459 131.469 132.703 109.459 131.469 132.703 Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 7
%HY JHOVHUSnHJHQNDSLWDOHQ )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Aktiekapital Andre reserver Overført overskud 0LQRUL WHWVLQWH UHVVHU (JHQ NDSLWDO LDOW Mio. kr. 6DOGRXOWLPR Nettoændring i aktiver disponible for salg, efter skat - - -5 - -5 - -5 Valutakursforskel - - 0 0 0 0 Udbytte for 2005 - - -1.800-1.800 - -1.800 Periodens resultat - - 1.916 1.916-1.916 6DOGRSUMXQL )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Reserve for værdiregl. Aktiekapital Andre reserver Reserve for værdiregl. Overført overskud 0LQRUL WHWVLQWH UHVVHU (JHQ NDSLWDO LDOW Mio. kr. 6DOGRXOWLPR Ændring i anvendt regnskabspraksis: IAS 39 Nedskrivninger på udlån - - - 360 360-360 IAS 39 Andet - - - -140-140 - -140 6DOGRSULPR Nettoændring i aktiver disponible for salg, efter skat - - 16-16 - 16 Valutakursforskel - - - 0 0 0 0 Udbytte for 2004 - - - -3.500-3.500 - -3.500 Andre ændringer - -4.864-4.864 - - - Periodens resultat - - - 1.983 1.983-1.983 6DOGRSUMXQL Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 8
%HY JHOVHUSnHJHQNDSLWDOHQ )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Andre Overført reserver overskud Aktiekapital Mio. kr. 6DOGRXOWLPR Nettoændring i aktiver disponible for salg, efter skat - -5 - -5 Valutakursforskel - - - Udbytte for 2005 - - -1.800-1.800 Periodens resultat - - 1.700 1.700 6DOGRSUMXQL )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Andre Overført reserver overskud Reverve for værdiregl. Aktiekapital Reserve for værdiregl. Mio. kr. 6DOGRXOWLPR Ændring i anvendt regnskabspraksis: Overførsel af datterselskabsreserve - -603-603 - IAS 39 Nedskrivninger på udlån - - - 360 360 IAS 39 Andet - - - -140-140 6DOGRSULPR Nettoændring i aktiver disponible for salg, efter skat - - 16-16 Valutakursforskel - - - 0 0 Udbytte for 2004 - - - -3.500-3.500 Andre ændringer - -1.534-1.534 - Periodens resultat - - - 1.751 1.751 6DOGRSUMXQL 7LOV\QVUDSSRUWHULQJSUMXQLPLRNU (JHQNDSLWDO Officielle IFRS halvårsrapport 23.705 19.317 Reguleringer - Minoritetsinteresser 1 1.222 - - Dagsværdiregulering af domicilejendomme 20 20 - Forskel mellem kostpris og indre værdi i datterselskaber og associerede virksomheder - 4.341,QGEHUHWWHWWLO)LQDQVWLOV\QHW 1 Minoritetsinteresser vedrører primært en speciel reserve i en associeret virksomhed. 5HVXOWDW Officielle IFRS halvårsrapport 1.916 1.700 Reguleringer - Finansielle aktiver, der er disponible for salg -5-5 - Forskel mellem resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder og udbytte mv. - 216,QGEHUHWWHWWLO)LQDQVWLOV\QHW Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 9
1RWHU 1RWH$QYHQGWUHJQVNDEVSUDNVLV Halvårsrapporten for Nordea Bank Danmark A/S og koncernen udarbejdes i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder, IFRS (International Financial Reporting Standards), der er godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til halvårsrapporten fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed. Regnskabet er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 om præsentation af delårsregnskaber med undtagelse af, at halvårsregnskabet er udarbejdet uden en pengestrømsopgørelse og segmentsrapportering jf. IFRS bekendtgørelsen for finansielle virksomheder. *UXQGODJIRUDIO JJHOVH Anvendt regnskabspraksis og grundlaget for beregningerne er i al væsentlighed uændrede i forhold til årsrapporten for 2005. Præsentationen af Gebyrer og provisionsindtægter, netto er ændret for at give et bedre billede af arten af Nordea Bank Danmarks gebyr og provisionsindtægter og -udgifter. Hensættelser på garantier som hidtil har været præsenteret under udlån, præsenteres nu under hensatte forpligtelser. Der er foretaget tilpasning af sammenligningstallene vedrørende den ændrede præsentation. ceqlqjvedodqfhqiru Ultimo 2005 blev åbningsbalancen for 2005 justeret. Der er foretaget en tilsvarende regulering af sammenligningstallene pr. 30. juni 2005, hvor den samlede virkning på egenkapitalen udgør henholdsvis 92 mkr for Nordea Bank Danmark koncernen og 249 mkr for Nordea Bank Danmark A/S. QGULQJHULSU VHQWDWLRQ I forhold til den anvendte regnskabspraksis i årsrapporten for 2005 er der foretaget mindre væsentlige ændringer i præsentationen af resultatopgørelse og balance. 9DOXWDNXUVHU 1. halvår 1.-4. kvt. 1. halvår EUR 1 = SEK 2006 2005 2005 Resultatopgørelse (gns.) 9,3247 9,2874 9,1487 Balance (ultimo) 9,2110 9,3884 9,4640 EUR 1 = DKK Ã Resultatopgørelse (gns.) 7,4605 7,4518 7,4445 Balance (ultimo) 7,4593 7,4599 7,4495 EUR 1 = NOK Resultatopgørelse (gns.) 7,9258 8,0106 8,1391 Balance (ultimo) 7,9432 7,9801 7,9145 EUR 1 = PLN Resultatopgørelse (gns.) 3,8859 4,0248 4,0813 Balance (ultimo) 4,0633 3,8524 4,0363 Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 10
1RWH1HWWRUHVXOWDWDIILQDQVLHOOHSRVWHUWLOGDJVY UGL 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 Aktier mv. samt andre aktierelaterede instrumenter -467 224-466 434 Obligationer og andre renterelaterede instrumenter 654 550 656 388 Andre finansielle instrumenter 14-241 14-220 Investeringsejendomme -4-8 - - Valutakursregulering 92 35 91 33 1RWH1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQ 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Mio. kr. 2006 2005 2006 2005 1HGVNULYQLQJHUIRUGHOWSnNDWHJRUL Nedskrivninger på udlån 609 616 541 552 - heraf på tilgodehavender hos kreditinstitutter 79 4 79 4 - heraf på udlån og andre tilgodehavender 530 612 462 548 Tilbageførsler og indgået på tidligere afskrevne fordringer -749-729 -696-684 6SHFLILNDWLRQHU 1HGVNULYQLQJHUSnLQGLYLGXHOWYXUGHUHGHOnQ Periodens tab 205 388 182 358 Tilbageførte tidligere nedskrivninger ifm. konstaterede tab i perioden -133-311 -113-284 Periodens nedskrivninger på sandsynliggjorte tab 456 535 392 473 Indgået på tidligere perioders tab -101-129 -97-123 Tilbageførsel af nedskrivninger på sandsynliggjorte tab, som ikke længere er nødvendige -646-584 -598-544 Periodens nettoomkostning for individuelt vurderede lån -219-102 -235-121 *UXSSHYLVQHGVNULYQLQJSnVLJQLILNDQWHOnQ Stigning i nedskrivning - - - - Opløsning af nedskrivning - - - - Periodens ændring i gruppevis nedskrivning på signifikante lån - - - - *UXSSHYLVQHGVNULYQLQJSnLNNHVLJQLILNDQWHOnQ Periodens tab - - - - Indgået på tidligere perioders tab - - - - Stigning i nedskrivning - - - - Opløsning af nedskrivning - - - - Periodens nettoomkostning for gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - - - /DQGHULVLNR Stigning i nedskrivning på landerisiko 80 5 80 5 Opløsning af nedskrivning på landerisiko -1-16 -1-16 Periodens ændring i landerisiko 79-11 79-11,NNHEDODQFHI UWHSRVWHU Nettoomkostning for indfrielser af garantier og andre ikke-balanceførte poster - - - - Periodens nettoomkostning for indfrielser af garantier og andre ikke-balanceførte poster - - - - Ændring i værdi af tvangsovertagne aktiver - - - - 1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQ Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 11
1RWH8GOnQRJY UGLIRUULQJHOVHKHUDI 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. 2006 2005 2005 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 119.351 136.999 134.927 Udlån og andre tilgodehavender 428.677 419.376 399.120 8GOnQHIWHUNDWHJRULDIOnQWDJHUHNRQFHUQHQ 30. juni 2006, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor I alt Lån, ikke værdiforringede 1 119.351 234.265 186.919 6.655 547.190 Værdiforringede lån 145 3.244 1.056-4.445 /nqi UQHGVNULYQLQJHU Nedskrivninger på individuelt vurderede lån - -2.316-544 - -2.860 Gruppevis nedskrivning på signifikante lån -145-303 -100 - -548 Gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - -200 - -200 1HGVNULYQLQJHU /nqerji UWY UGL 1 Heraf nødlidende lån, for hvilke renten indregnes som indtægt - 173 103-276 6SHFLILNDWLRQDIY UGLIRUULQJHGHOnQ 9 UGLIRUULQJHGHOnQI UQHGVNULYQLQJHU Heraf nødlidende - 1.046 250-1.295 Heraf ikke-nødlidende 145 2.199 806-3.150 1HGVNULYQLQJHUSnY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - -420-37 - -457 Heraf ikke-nødlidende -145-2.199-806 - -3.150 %RJI UWY UGLDIY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - 625 212-838 Heraf ikke-nødlidende - - - - - 31. dec. 2005, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor I alt Lån, ikke værdiforringede 1 136.999 234.867 178.070 5.822 555.758 Værdiforringede lån - 3.517 1.135-4.652 /nqi UQHGVNULYQLQJHU Nedskrivninger på individuelt vurderede lån - -2.744-622 - -3.366 Gruppevis nedskrivning på signifikante lån - -369-100 - -469 Gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - -200 - -200 1HGVNULYQLQJHU /nqerji UWY UGL 1 Heraf nødlidende lån, for hvilke renten indregnes som indtægt - 164 105-269 6SHFLILNDWLRQDIY UGLIRUULQJHGHOnQ 9 UGLIRUULQJHGHOnQI UQHGVNULYQLQJHU Heraf nødlidende - 1.090 286-1.377 Heraf ikke-nødlidende - 2.427 848-3.275 1HGVNULYQLQJHUSnY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - -686-73 - -759 Heraf ikke-nødlidende - -2.427-848 - -3.275 %RJI UWY UGLDIY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - 404 213-617 Heraf ikke-nødlidende - - - - - Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 12
Note 4, fortsat 30. juni 2005, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor I alt Lån, ikke værdiforringede 1 134.927 221.927 169.284 7.024 533.162 Værdiforringede lån 51 4.037 1.205-5.293 /nqi UQHGVNULYQLQJHU Nedskrivninger på individuelt vurderede lån - -3.071-684 - -3.755 Gruppevis nedskrivning på signifikante lån -51-302 -100 - -453 Gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - -200 - -200 1HGVNULYQLQJHU /nqerji UWY UGL 1 Heraf nødlidende lån, for hvilke renten indregnes som indtægt - 155 96-251 6SHFLILNDWLRQDIY UGLIRUULQJHGHOnQ 9 UGLIRUULQJHGHOnQI UQHGVNULYQLQJHU Heraf nødlidende - 1.468 317-1.785 Heraf ikke-nødlidende 51 2.570 888-3.509 1HGVNULYQLQJHUSnY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - -804-96 - -900 Heraf ikke-nødlidende -51-2.570-888 - -3.509 %RJI UWY UGLDIY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - 664 221-885 Heraf ikke-nødlidende - - - - - 30. juni 31. dec. 30. juni 2006 2005 2005 Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån før nedskrivninger 81 87 83 Værdiforringede lån før nedskrivninger i pct. af udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 1,0 1,1 1,3 30. juni 31. dec. 30. juni 7YDQJVRYHUWDJQHDNWLYHUPLRNUNRQFHUQHQ 2006 2005 2005 2PV WQLQJVDNWLYHU Grunde og ejendomme - - - Aktier mv. - - - Andre aktiver - - - Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 13
Note 4, fortsat 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. 2006 2005 2005 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 122.610 143.527 141.380 Udlån og andre tilgodehavender 230.650 228.573 222.566 8GOnQHIWHUNDWHJRULDIOnQWDJHUHPRGHUVHOVNDEHW 30. juni 2006, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor I alt Lån, ikke værdiforringede 1 122.610 174.471 49.540 5.878 352.499 Værdiforringede lån 145 3.028 1.024-4.197 /nqi UQHGVNULYQLQJHU Nedskrivninger på individuelt vurderede lån - -2.170-519 - -2.689 Gruppevis nedskrivning på signifikante lån -145-303 -100 - -548 Gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - -200 - -200 1HGVNULYQLQJHU /nqerji UWY UGL 1 Heraf nødlidende lån, for hvilke renten indregnes som indtægt - 173 103-276 6SHFLILNDWLRQDIY UGLIRUULQJHGHOnQ 9 UGLIRUULQJHGHOnQI UQHGVNULYQLQJHU Heraf nødlidende - 976 243-1.218 Heraf ikke-nødlidende 145 2.053 782-2.979 1HGVNULYQLQJHUSnY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - -420-37 - -457 Heraf ikke-nødlidende -145-2.053-782 - -2.979 %RJI UWY UGLDIY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - 555 205-761 Heraf ikke-nødlidende - - - - - 31. dec. 2005, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor I alt Lån, ikke værdiforringede 1 143.527 177.201 45.752 5.036 371.516 Værdiforringede lån - 3.343 1.099-4.443 /nqi UQHGVNULYQLQJHU Nedskrivninger på individuelt vurderede lån - -2.589-601 - -3.190 Gruppevis nedskrivning på signifikante lån - -369-100 - -469 Gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - -200 - -200 1HGVNULYQLQJHU /nqerji UWY UGL 1 Heraf nødlidende lån, for hvilke renten indregnes som indtægt - 158 105-263 6SHFLILNDWLRQDIY UGLIRUULQJHGHOnQ 9 UGLIRUULQJHGHOnQI UQHGVNULYQLQJHU Heraf nødlidende - 917 251-1.168 Heraf ikke-nødlidende - 2.427 848-3.275 1HGVNULYQLQJHUSnY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - -531-53 - -584 Heraf ikke-nødlidende - -2.427-848 - -3.275 %RJI UWY UGLDIY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - 386 198-584 Heraf ikke-nødlidende - - - - - Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 14
Note 4, fortsat 30. juni 2005, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor I alt Lån, ikke værdiforringede 1 141.380 172.531 43.151 5.998 363.061 Værdiforringede lån 51 3.876 1.185-5.112 /nqi UQHGVNULYQLQJHU Nedskrivninger på individuelt vurderede lån - -2.910-664 - -3.574 Gruppevis nedskrivning på signifikante lån -51-302 -100 - -453 Gruppevis nedskrivning på ikke-signifikante lån - - -200 - -200 1HGVNULYQLQJHU /nqerji UWY UGL 1 Heraf nødlidende lån, for hvilke renten indregnes som indtægt - 149 96-245 6SHFLILNDWLRQDIY UGLIRUULQJHGHOnQ 9 UGLIRUULQJHGHOnQI UQHGVNULYQLQJHU Heraf nødlidende - 1.468 317-1.785 Heraf ikke-nødlidende 51 2.408 868-3.327 1HGVNULYQLQJHUSnY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - -804-96 - -899 Heraf ikke-nødlidende -51-2.408-868 - -3.327 %RJI UWY UGLDIY UGLIRUULQJHGHOnQ Heraf nødlidende - 664 221-885 Heraf ikke-nødlidende - - - - - 30. juni 31. dec. 30. juni 2006 2005 2005 Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån før nedskrivninger 82 87 83 Værdiforringede lån før nedskrivninger i pct. af udlån og andre tilgodehavender før nedskrivninger 1,8 1,9 2,3 30. juni 31. dec. 30. juni 7YDQJVRYHUWDJQHDNWLYHUPLRNUPRGHUVHOVNDEHW 2006 2005 2005 2PV WQLQJVDNWLYHU Grunde og ejendomme - - - Aktier mv. - - - Andre aktiver - - - Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 15
1RWH ODVVLILNDWLRQDIILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHU Udlån og andre 30. juni 2006, mio. kr. )LQDQVLHOOHDNWLYHU tilgodehavender Holdt til udløb Holdt i handelsøjemed Aktiver til dagsværdi Afledte fin. instrumenter anvendt til sikring Disponible for salg I alt Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 5.044 - - - - - 5.044 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 58.232-61.119 - - - 119.351 Udlån og andre tilgodehavender 176.463-45.626 197.994 - - 420.083 Obligationer - - 127.111 - - 339 127.451 Afledte finansielle instrumenter - - 1.895-238 - 2.133 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 479 - - - - - 479 Aktier mv. - - 16.860 - - - 16.860 Periodeafgrænsningsposter 2.742 - - - - - 2.742 Andre aktiver 17.740 - - - - - 17.740 Holdt i handelsøjemed Afledte fin. instrumenter anvendt til sikring Andre finansielle forpligtelser 30. juni 2006, mio. kr. )LQDQVLHOOHIRUSOLJWHOVHU Gæld til dagsværdi I alt Gæld til kreditinstitutter 59.890 - - 131.634 191.525 Indlån og anden gæld 16.174 - - 237.004 253.177 Udstedte obligationer - 161.817-3.468 165.286 Afledte finansielle instrumenter 2.142-875 - 3.016 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje - - - - - Andre passiver 42.958 - - 26.877 69.835 Periodeafgrænsningsposter - - - 3.408 3.408 Efterstillede kapitalindskud - - - 10.406 10.406 Udlån og andre tilgodehavender Holdt i handelsøjemed Afledte fin. instrumenter anvendt til sikring 30. juni 2006, mio. kr. )LQDQVLHOOHDNWLYHU Holdt til udløb Aktiver til dagsværdi Disponible for salg I alt Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 5.044 - - - - - 5.044 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 61.490-61.119 - - - 122.610 Udlån og andre tilgodehavender 185.025-45.626 - - - 230.650 Obligationer - - 162.753 - - 339 163.092 Afledte finansielle instrumenter - - 1.895-238 - 2.133 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 479 - - - - - 479 Aktier mv. - - 16.855 - - - 16.855 Periodeafgrænsningsposter 3.188 - - - - - 3.188 Andre aktiver 18.111 - - - - - 18.111 Holdt i handelsøjemed Afledte fin. instrumenter anvendt til sikring Andre finansielle forpligtelser 30. juni 2006, mio. kr. )LQDQVLHOOHIRUSOLJWHOVHU Gæld til dagsværdi I alt Gæld til kreditinstitutter 78.430 - - 132.019 210.449 Indlån og anden gæld 16.174 - - 238.916 255.089 Udstedte obligationer - - - - - Afledte finansielle instrumenter 2.142 875-3.016 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje - - - - - Andre passiver 42.958 - - 26.728 69.685 Periodeafgrænsningsposter - - - 1.454 1.454 Efterstillede kapitalindskud - - - 10.406 10.406 Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 16
1RWH$IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHU Aktiver Forpligtelser I alt nom. 30. juni 2006, mio. kr. Dagsværdi Dagsværdi værdi $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUKROGWL KDQGHOV MHPHG Rentekontrakter 631 890 981.120 Aktiekontrakter 896 918 90.329 Valutakontrakter 160 101 3.322 Andre 210 232 30.396 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUDQYHQGWWLO VLNULQJ Rentekontrakter 238 547 83.105 Aktiekontrakter - - - Valutakontrakter - 328 41.302 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHULDOW Rentekontrakter 869 1.437 1.064.225 Aktiekontrakter 896 918 90.329 Valutakontrakter 160 429 44.624 Andre 210 232 30.396 Aktiver Forpligtelser I alt nom. 30. juni 2006, mio. kr. Dagsværdi Dagsværdi værdi $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUKROGWL KDQGHOV MHPHG Rentekontrakter 631 890 981.120 Aktiekontrakter 896 918 90.329 Valutakontrakter 160 101 3.322 Andre 210 232 30.396 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUDQYHQGWWLO VLNULQJ Rentekontrakter 238 547 83.105 Aktiekontrakter - - - Valutakontrakter - 328 41.302 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHULDOW Rentekontrakter 869 1.437 1.064.225 Aktiekontrakter 896 918 90.329 Valutakontrakter 160 429 44.624 Andre 210 232 30.396 Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 17
1RWH6ROYHQV 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 2006 2005 2005 2006 2005 2005 Kernekapital, mio. kr. 1 24.803 22.917 21.598 23.351 21.458 21.584 Basiskapital, mio. kr. 1 34.886 32.599 31.086 33.434 31.141 31.072 Risikovægtede aktiver, mio. kr. 348 329 313 318 300 289 Kernekapitalprocent 1 7,1 7,0 6,9 7,3 7,2 7,5 Solvensprocent 1 10,0 9,9 9,9 10,5 10,4 10,8 1 Inklusive år til dato drift Kapitalkrav i medfør af 124, stk. 1 i Lov om finansiel virksomhed udgør 8 pct. Nordea Bank Danmark Halvårsrapport 1. halvår 2006 18