1 2 3 4 5 6 7 8 9 Dansk Banks vision: Recognised as the most trusted financial partner Danske Banks mission: "Setting new standards in financial services" Danske Banks strategi: Vi ønsker at sætte nye standarder for dét at drive finansiel virksomhed for derved at genskabe omverdenens tillid til os. 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Danske banks kerneværdier: I Danske Bank-koncernen arbejder vi med fem kerneværdier. Vi leverer ekspertise og gør viden relevant. Vi agerer med integritet og tager ansvar. Vi skaber værdi og gør en forskel. Vi skaber fremdrift gennem agilitet - imødekommer forandringer og er lydhøre. Vi tror på samarbejde og engagerer os, lytter og eksekverer. Pejlemærker Kerneværdierne er vores kompas i vores daglige arbejde. Med dem i baghovedet kan vi bedre løse dilemmaer på en måde, der skaber værdi for vores kunder. Værdierne guider os i forhold til den adfærd, vi forventer af os selv som bank. Danske Banks strategiske sætning: 24 25 26
27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 Vores strategi Danske Bank-koncernen ønsker at sikre tilliden til os som bank og arbejde for, at vi lever op til vores vision om at være "Recognised as the most trusted financial partner". Fokus på fire hovedområder Rådgivning og finansielle løsninger: Vi vil være proaktive og levere troværdig rådgivning og finansielle løsninger. Interaktion med kunderne: Vi vil sætte nye standarder for, hvor og hvordan kunderne møder os. Gennemsigtighed og finansiel styrke: Vi vil fremme gennemsigtig- hed og bruge vores kapital så effektivt som muligt. Ansvarlighed: Vi vil være en socialt ansvarlig bank. 43 44 45
46 47 Eksekvering af strategien 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 I 2013 tog vi skridt til at styrke vores markedsposition, vi fremskyndede eksekveringen af strategien og begrænsede omkostningerne. Men selv om vores finansielle resultater viste en solid forbedring, er de stadig utilfredsstillende. 2013 var det første hele år med ny strategi, og vi fokuserede på at styrke vores rådgivning, på digitalisering og på at forbedre tilliden til banken og skabe større gennemsigtighed i forretningen. Rådgivning handler om at sikre, at vi kan leve op til kundernes forventninger i takt med, at deres krav bliver stadigt mere differentierede og komplekse. Alle kunder skal uanset forretningsomfang og kompleksitet have adgang til engagerede rådgivere, som forstår deres specifikke behov. Digitalisering handler om at gøre det nemt for kunderne at klare deres bankforretninger og om at gøre Danske Bank til en effektiv koncern til fordel for alle interessenter. Gennemsigtighed handler om at erkende, at vi spiller en vigtig rolle for vores kunder og samfundet generelt. Vi vil opbygge tillid gennem ærlighed, forudsigelighed og åbenhed i den måde, vi driver vores forretning på. 2013 var også det første hele år med den nye kundefokuserede organisation, der med udgangspunkt i stærke bankenheder er godt positioneret til at imødekomme kundernes behov. Vores strategi og organisationsstruktur udgør en stærk platform for vores fortsatte arbejde med at styrke vores markedsposition og realisere Danske Banks fulde potentiale. Det svage makroøkonomiske opsving og de vanskelige markedsforhold betød, at vi accelererede eksekveringen af strategien med udgangspunkt i tre prioriteter: kundeopmærksomhed, forenkling og effektivitet. Disse prioriteter afspejler, at vi er overbeviste om, at 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 den sikreste vej til langsigtet og vedblivende rentabilitet er at have tilfredse kunder. Derfor ligger vores fokus på at øge vores konkurrenceevne og forbedre kundetilfredsheden. Samtidig vil en forenkling af vores processer gøre det muligt for os at bruge mere tid på kunderne, øge fleksibiliteten og højne serviceniveauet samtidig med, at omkostningerne reduceres og vores konkurrenceevne forbedres. Vi har i løbet af året gennemført en række konkrete tiltag for at styrke vores produkter og services og generelle markedsposition, og vi er overbeviste om, at vi er på rette vej. De vigtigste tiltag er: Lanceringen af et nyt kundeprogram for privatkunder i Danmark. Programmet giver fair og gennemskuelige priser og klare fordele for kunder, der samler deres forretninger hos os. På trods af indledende skepsis og kritik er kundeprogrammet en succes med mere end 1 million tilmeldte kunder. Vi vil fortsat udvikle programmet for at forbedre kundeoplevelsen. Obligationsmarkedet har betydeligt forretningspotentiale for Danske Bank. Danske Bank har en stærk position på dette marked, når det drejer sig om forretninger med de største erhvervskunder og institutionelle kunder, og vi har som den første tilbudt danske SME-kunder adgang til dette marked. Dedikeret og målrettet specialistrådgivning til store erhvervskunder og ejendomskunder gennem nye specialistcentre i de nordiske markeder. For de største institutionelle kunder og erhvervskunder fortsatte vi med at forbedre vores produkter og services inden for aktier.
135 136 Executive Summary 137 138 139 140 141 142 143 144 Administrerende direktør Thomas F. Borgen udtaler: 2013 var et år med fremgang for Danske Bank. Vi tog skridt til at styrke vores markedsposition, accelererede eksekveringen af vores strategi og begrænsede omkostningerne. Men selv om de finansielle resultater viste forbedring, er de stadig ikke tilfredsstillende. Der er et stykke vej, før vi når Danske Banks fulde potentiale, men vi er overbeviste om, at vi er på rette vej. Den væsentligste forudsætning for succes er, at vi forstår og lever op til kundernes stadigt mere differentierede og komplekse krav. Vi har en stærk kombination af viden, ekspertise og innovative løsninger, og vi vil fortsætte med at styrke vores kunderelationer. 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 Danske Bank-koncernen opnåede i 2013 et forbedret resultat på 7,1 mia. kr. efter skat i forhold til 4,7 mia. kr. i 2012 (en stigning på 51 pct.) og 1,7 mia. kr. i 2011. Bestyrelsen indstiller, at der udbetales et udbytte på 2 kr. pr. aktie. Egenkapitalforrentningen efter skat var 5,0 pct., hvilket er en forbedring på 1,4 procentpoint i forhold til 2012. De samlede indtægter udgjorde 40,0 mia. kr. og faldt dermed 12 pct. i forhold til 2012, primært på grund af et fald i handelsindtægterne fra det ekstraordinært høje niveau i 2012 og lavere indtægter fra forsikringsaktiviteterne i Danica Pension. Omkostningerne udgjorde 24,3 mia. kr. og faldt dermed 1 pct. i forhold til 2012 som følge af vores fortsatte omkostningseffektiviseringer. Fratrædelsesgodtgørelser tegnede sig for 0,8 mia. kr. (2012: 0,7 mia. kr.). Omkostninger i pct. af indtægter lå på 60,9 pct. og niveauet er stadig for højt. Nedskrivninger på kerneaktiviteterne faldt til 4,2 mia. kr., svarende til 45 pct., i forhold til 7,7 mia. kr. i 2012. Dette skyldtes forbedrede makroøkonomiske forhold på vores kernemarkeder 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 før skat på 1,4 mia. kr., en forbedring på 3,4 mia. kr. i forhold til 2012, hvilket var som forventet. Kernekapitalprocenten (ekskl. hybrid kernekapital) og solvensprocenten udgjorde henholdsvis 14,7 pct. og 21,4 pct. pr. 31. december 2013 og lå således over vores målsætning. Implementering af påbud fra Finanstilsynet vedrørende bankens brug af IRB-metoden resulterede i en stigning i de risikovægtede aktiver på 96 mia. kr. Som led i forberedelsen af den planlagte tilbagebetaling af den hybride statskapital på 24 mia. kr. i 2014 udstedte vi i 2013 supplerende kapital for 13,9 mia. kr. Samtidig indfriede vi for 13,8 mia. kr. supplerende kapital. Med virkning fra 1. januar 2014 målrettede vi forretningen i Irland til alene at omfatte Corporates & Institutions-kunder. Øvrige kunder i Irland vil blive betjent af vores Non-core-enhed. Vi forventer, at årets resultat for 2014 vil ligge på 9-12 mia. kr., og vi fastholder vores kortsigtede mål for egenkapitalforrentningen på 9 pct. i 2015. Vi henviser til side 13, hvor de samlede forventninger for 2014 er beskrevet. 175 Vores non-core-aktivititeter resulterede i et tab 205
206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 Pressemeddelelse til delårsrapporten 3. kvartal 2014 Til redaktionen Koncernkommunikation Holmens Kanal 2-12 1092 København K Telefon 45 14 56 95 30. oktober 2014 Danske Banks resultat i de første tre kvartaler af 2014: 10,1 mia. kr. efter skat Forventningerne til årets resultat opjusteres Danske Bank har offentliggjort delårsrapport for 1.-3. kvartal 2014. Administrerende direktør Thomas F. Borgen udtaler i forbindelse med regnskabet: "I 3. kvartal har vi gjort yderligere fremskridt i forhold til at styrke vores position som en nordisk universalbank ved at fokusere på vores relationer med kunderne og forbedre vores finansielle resultater", siger CEO Thomas F. Borgen. "I de første ni måneder af 2014 har vi samlet forbedret resultatet med 95 pct. i forhold til samme periode sidste år, hvilket viser, at de tiltag, vi har sat i gang, virker. Resultaterne er opmuntrende, men der er stadig et stykke vej til vores langsigtede mål. Vi vil derfor fortsætte med at implementere vores strategi og fokusere på at blive en bank, som virkelig er drevet af kundernes behov, og som er enkel og effektiv." Rapporten er tilgængelig på danskebank.com. Her følger udvalgte hovedpunkter: 1.-3. kvartal 2014 i forhold til 1.-3. kvartal 2013 Danske Bank opnåede i 1.-3. kvartal 2014 et resultat af kerneaktiviteterne på 14,2 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 10,1 mia. kr. en fremgang på 95 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2013. Fremgangen skyldtes en forbedring af de fleste indtægtsposter samt lavere omkostninger og nedskrivninger. Egenkapitalforrentningen efter skat var 8,9 pct. p.a. mod 4,9 pct. p.a. i 1.-3. kvartal 2013. Indtægter i alt udgjorde 32,6 mia. kr. og steg 13 pct., hvilket skyldtes fremgang på alle væsentlige indtægtsposter. Side 2 Koncernen har fortsat fokus på omkostningerne, der udgjorde 16,6 mia. kr. og faldt 4 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2013. Omkostninger i pct. af indtægter blev forbedret fra 59,4 til 50,7. Nedskrivninger for kerneaktiviteterne faldt med 39 pct. og udgjorde 1,9 mia. kr., hvilket fortsat er lavt. Nedskrivningerne svarer til en tabsprocent på 0,14 pct. p.a. Nedskrivningerne faldt i alle forretningsenheder. Resultatet af Non-core aktiviteterne, som primært omfatter porteføljen af engagementer i Non-core Irland, udgjorde -1,0 mia. kr. før skat. Det er som forventet, og afviklingen af Non-core aktiviteterne forløber som planlagt. De samlede udlån pr. 30. september 2014 viste en stigning på 3 pct. i forhold til ultimo 2013. De fleste af Danske Banks markeder var præget af svag vækst og dæmpet kreditefterspørgsel. De samlede indlån lå 2 pct. under niveauet ultimo 2013. Danske Bank har sammen med andre europæiske banker deltaget i en stresstest på foranledning af the European Banking Authority (EBA). Danske Bank kom meget solidt ud af stresstesten og har selv i det stressede scenarie mere end dobbelt som meget kapital, som myndighederne kræ-ver. Som meddelt i selskabsmeddelelse nr. 24 af 26. oktober 2014 vil nedskrivninger på 0,7 mia. kr. blive taget i betragtning i bankens nedskrivninger for 4. kvartal 2014 som følge af aktivgennemgangen (AQR). Danske Banks kapitalgrundlag er stærkt. Koncernen havde pr. 30. september 2014 en egentlig kernekapitalprocent på 15,0 og en solvensprocent på 19,3 mod henholdsvis 14,7 og 21,4 pr. 31. december 2013. Banken har ligeledes en robust likviditet med en Liquidity Coverage Ratio (LCR) på 125 pct. pr. 30. september 2014. Forventningerne opjusteres
253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 Årets resultat for 2014 forventes nu at ligge i intervallet 11,5-13,5 mia. kr. Det er en opjustering i forhold til de tidligere kommunikerede forventninger om et interval på 10-13 mia. kr. og skyldes en tilfredsstillende udvikling i årets første tre kvartaler. 3. kvartal 2014 i forhold til 2. kvartal 2014 handelsindtægterne i 2. kvartal var positivt påvirket af salget af Nets. Dette kunne ikke opvejes af en stigning i indtægterne fra Market Making i Corporates & Institutions i 3. kvartal. Danske Bank Kontaktpersoner: Administrerende direktør Thomas F. Borgen, telefon 45 14 60 01 Økonomidirektør Henrik Ramlau-Hansen, telefon 45 14 06 66 For yderligere information om Danske Banks regnskab henvises til danskebank.com/regnskab.