Nykredit koncernens årsregnskab 2002

Transkript

1 Nykredit koncernens årsregnskab 2002

2 Årsregnskab 2002 Nykredit koncernen i 2002 Betydelig aktivitet i realkreditten Udlån og markedsandele Fremgang på privatområdet i banken Vækst i forsikringsselskabet Regnskabet Forventninger til 2003

3 Koncernstruktur Foreningen Nykredit Ejerandel 89,5% Industriens Realkreditfond Ejerandel 7,1% Foreningen Østifterne Ejerandel 3,4% Nykredit Holding A/S Nykredit Realkredit A/S Nykredit Bank A/S Nykredit Østifterne Forsikring A/S Nykredit Mægler A/S Nykredit Ejendomme A/S Nykredit Bank Hipoteczny S.A. Nykredit Portefølje Bank A/S Nykredit Pantebreve A/S Nykredit Finance plc Nykredit Pantebrevsinvestering A/S Nykredit Leasing A/S

4 Nykredit koncernen i kort fortalt Høj aktivitet overalt i koncernen Stor konverteringsaktivitet i 2. halvår rekord i august Udlånsvækst 17 mia. kr. i realkreditselskabet 2 mia. kr. i banken Samarbejdet med Jyske Bank Rating Aa1 Salgsorganisationen styrket Formuepleje til privatkunder Gennembrud for Nykredit Lønkonto Præmievækst og kundetilgang i forsikringsselskabet Godt fat i kunderne hver 3. kunde er krydskunde

5 Resultatopgørelse Nykredit koncernen Beløb i mio. kr Forskel Basisindtægter af: * Udlånsvirksomhed mv * Fonds I alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før tab Tab og nedskrivninger på fordringer Resultat af forsikringsvirksomhed før skat Basisindtjening efter tab og forsikringsdrift Beholdningsindtjening Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat

6 Resultatopgørelse Resultat - Nykredit koncernen Beløb i mio. kr Forskel Basisindtægter - udlån Basisindtægter - kursregulering Omkostninger Ekstraordinær karakter Tab Basisindtægter før fonds Basisindtægter fra fonds Basisindtægter før forsikring Resultat af forsikring Basisindjening efter tab og forsikring Beholdningsindtjening Ordinært resultat før skat

7 Resultatet i kort fortalt Resultatet er især påvirket af Markant stigning i udlånsindtægter +11% Negative kursreguleringer i basisindtægt Behersket omkostningsudvikling Ordinære omkostninger +3% Større, men fortsat beherskede tab - fra 84 til 169 mio. kr. Fald i basisindtægter af fonds, minus 24% Negativt forsikringsresultat Beholdningsindtjeningen øget fra 330 til 727 mio. kr. Samlet resultat før skat 46 mio. kr. mindre end året før

8 Ny og styrket salgsorganisation Markets 4 forretningsområder Privat Landbrug Erhverv Markets & Asset Management Realkredit Bank Forsikring Privat Landbrug Erhverv & Asset Man. Mægler Forretningsområderne opererer på tværs af koncernen og hidtidige geografiske og juridiske skel Juridisk selskabsstruktur træder i baggrunden det fælles mærke Nykredit kommer i front Kunderne betjenes af Nykredit uanset hvilke juridiske selskaber, der samarbejder om at servicere kunden

9 Ny og styrket salgsorganisation Tilpasset salgsorganisationen til en moderne, bredspektret finansiel koncern Forstærker kundefokuseringen og øger salgsenhedernes kompetence Forkorter beslutningsprocessen og flytter decentrale beslutninger længst muligt ud mod kunderne Forenkler ledelsesstrukturen fjerner to ledelseslag Skaber større forandringsberedskab

10 Strategisk samarbejde med Jyske Bank Drøftelser om samarbejde på realkredit-området førte i februar 2002 til strategisk samarbejde om: Etablering af et fælles IT-driftsselskab, JN Data med 50/50 ejerskab Jyske Bank formidler Nykredit realkreditlån Tættere tilknytning Nykredit har erhvervet 9,7% af aktiekapitalen i Jyske Bank Nykredits bankkunder har adgang til pengeautomater og kassefunktioner i Jyske Bank

11 Nykredit og Jyske Bank - et godt samarbejde Et fornuftigt strategisk samarbejde mellem to selvstændige virksomheder, som hver for sig og sammen kan se oplagte fordele af samarbejdet JN Data i drift som planlagt den 19. august 40% af de realkreditlån, Jyske Bank formidler, er Nykredit lån Nykredit og Jyske Bank indskød ansvarlig lånekapital i PFA - henholdsvis mio. kr. og 300 mio. kr.

12 Rating Fra september 2002 sker nyudlån fra nyt kapitalcenter D Struktur for kapitalcenter D styrker sikkerheden med regler for Kapitalindskud Investeringspolitik Likviditetsberedskab Udlånspolitik Obligationer i kapitalcenter D har ratingen Aa1 fra Moody s Investors Service

13 Privat Portefølje Professionel formuepleje til privatkunder Målgruppen er privatkunder med en investerbar formue på minimum 0,5 mio. kr. Samlet rådgivning inden for investering, pension og personforsikring Lanceret 1. september 2002 Formuecentre i København og Århus Første resultater er positive

14 Nykredit etablerer realkreditvirksomhed i Polen Nov. 2002: Tilladelse fra Commission for Banking Supervision (under den Polske Nationalbank) Operationel licens: Forventes i løbet af sommeren 2003 Mål: En af de betydende långivere til fast ejendom i Polen Målgruppe: Private og erhvervskunder Distribution: Banker og ejendomsmæglere Egne salgskontorer

15 Grænseoverskridende lån Nykredit belåner danske erhvervskunders ejendomme i England Sverige Tyskland Konceptet udvidet i 2002 til også at omfatte internationale erhvervskunder Konceptet udvikles løbende f.eks. Polen

16 Realkreditvirksomheden Stigning i realkreditaktiviteterne Skyldes bl.a. stor konverteringsaktivitet i 2. halvår og serieskifte Konverteringsbølge i august: Nogle af de travleste dage i Nykredits historie Servicerede i gennemsnit kunder om dagen Den 15. august håndterede Nykredit mere end kunder Realkreditudlånet øget med 17 mia. kr. Udlånsvækst på godt 4% højeste siden 1993

17 Nykredits realkreditudlån ,5 8,0 7,5 Antal ,0 6,5 Procent , Uge 2001 Byggerenten 2002 Antal udbetalte realkreditlån 5,5 * Byggerenten er baseret på opgørelse fra Realkreditrådet

18 Aktivitetsudvikling på alle forretningsområder Antal Procent 0 1. halvår halvår halvår halvår halvår halvår halvår halvår 02 Effektueringer Tinglysninger Tinglysningsandel af effektueringer 0

19 Nykredits udlån i Realkreditudlån Mio. kr Bruttonyudlån Nettonyudlån Kilde: Realkreditrådet, kapitalmarkedsstatistik januar 2003

20 Udlånsbestanden fordelt på forretningsområder Realkreditvirksomheden Mia. kr Ejerbolig Erhverv Landbrug

21 Markedsandele - erhverv Realkreditudlån til erhverv* Procent ,5 44,4 43,0 27,6 42,4 39,9 39,0 32,4 41,3 38, Bruttonyudlån Nettonyudlån Kilde: Realkreditrådet, kapitalmarkedsstatistik januar 2003 * Excl. Grænseoverskridende lån

22 Markedsandele - landbrug Procent Realkreditudlån til landbrug 55,7 46,7 49,5 50,3 47,5 47,8 25,9 46,1 43,9 38, Bruttonyudlån Nettonyudlån Kilde: Realkreditrådet, kapitalmarkedsstatistik januar 2003

23 Markedsandele på ejerboliger 40 Realkreditudlån til ejerboliger Procent ,2 6,3 22,4 7 19,7 11,4 21,8 12,4 18,2 6,8 20,2 10, halvår halvår 2002 Bruttonyudlån Nettonyudlån Kilde: Realkreditrådet, kapitalmarkedsstatistik januar 2003

24 15% i 2. halvår? Nykredit nåede ikke en markedsandel på 15% af nyudlånet til privat i 2. halvår Realkreditmarkedet voksede netto 75 mia. kr. mod forventet knap 60 mia. kr. Nulvækst i sektorens bankudlån til private bekræfter sektor-flytning af kreditter til privatkunder = de sværeste lån at fange Uanset nye lån til private i 2002 nåede Nykredit kun 10,8% af nyudlånet i 2. halvår 2002 Nykredit manglede nye lån for at nå målet

25 Vækst i privatudlån - bank vs. realkredit 100 Årlig vækst i mia. kr Pengeinstitutter Realkreditinstitutter Kilde: Danmarks Nationalbank, Balancestatistik januar 2003 Primo tal 1993 fra 31/1-93

26 2.100 nye lån fra målet 0% Vilkårene for Nykredit i 2. halvår % Mål 10,8% Realiseret Nettoudlån Nettoudlån 15% 15% Manko: lån 10,8% nye lån for at vokse nye lån for at vokse 0% lån for at holde bestanden lån for at holde bestanden

27 Procentvis fordeling af låntyper - privat Månedlig bruttonyudlån jan 2001 til dec % 80% 60% 40% 20% 0% jan- 01 mar- 01 maj- 01 jul- 01 sep- 01 nov- 01 jan- 02 mar- 02 maj- 02 jul- 02 sep- 02 nov- 02 Fastforrentede lån Tilpasningslån i kroner Tilpasningslån i euro

28 Nykredits andel af eurolån 50% mio. euro 50% mio. euro Nykredit Øvrige Kilde: Københavns Fondsbørs, Officiel kursliste nr. 254, ultimo december 2002

29 Restance for septemberterminen 3,0 2,5 2,0 Procent 1,5 1,0 0,5 0, Ejerboliger Total * Opgjort ultimo januar 2003 som pct. af samlede terminsbetalinger

30 Bank og forsikring tegner sig for 51% af afsatte produkter i % 12% 16% 36% 49% 38% 28% 60% 35% Realkreditlån Bankprodukter Forsikringsprodukter

31 Andelen af krydskunder vokser - privatområdet 40% 36,1% 30% 25,6% 31,0% 20% 17,7% 10% 0% 5,0% Krydskunder i pct. på privatområdet

32 Nykredit Bank Resultat på 144 mio. kr. før skat Påvirket af negative kursreguleringer på 110 mio. kr Fremgang på privatkundeområdet Mere end nye lønkontokunder ca. 75 nye lønkonti pr. arbejdsdag Fremgang i udlån på 2 mia. kr. Nykredit Markets fastholder solid markedsposition Nykredit Portefølje Bank øger formue under forvaltning til 52 mia. kr. en vækst på 54% I 2003 forventes væsentlig resultatfremgang

33 Nykredit Bank resultat Mio. kr. Resultat før skat

34 Nykredit Bank - fremgang i indtjeningen 700 Netto rente- og gebyrindtægter sammenholdt med omkostninger 660 Mio. kr Omkostninger Netto rente- og gebyrindtægter

35 Nykredit Bank - fortsat vækst i privat ind- og udlån Mio. kr Udlån Indlån

36 Nykredit Bank - fortsat fremgang på privatkundeområdet Antal kunder Udelukkende terminskunder Privatkunder

37 Nykredit Forsikring Højt aktivitetsniveau Salgsorganisationen styrket nytegning 34% højere end i 2001 Samlede forsikringsbestand over 1 mia. kr. Kundetilvækst på 10% kunder, heraf privatkunder Skadesresultat utilfredsstillende Større erstatningsudgifter end forventet Femdobling af stormskader Usædvanlige skadesforløb I 2003 forventes fortsat fremgang i forretningsomfang

38 Nykredit Forsikring - portefølje Mio. kr % % +21% Privat Erhverv Landbrug

39 Resultatopgørelse Nykredit koncernen Beløb i mio. kr Forskel Basisindtægter af: * Udlånsvirksomhed mv * Fonds I alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før tab Tab og nedskrivninger på fordringer Resultat af forsikringsvirksomhed før skat Basisindtjening efter tab og forsikringsdrift Beholdningsindtjening Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat

40 Udvikling i egenkapitalen Nykredit koncernen Beløb i mio. kr Egenkapital primo Årets resultat Overført fra hensættelser vedr. ældre serier i Nykredit Realkredit A/S 31 Andre reguleringer 24 Egenkapital ultimo

41 Kapitalgrundlag Nykredit koncernen Beløb i mio. kr Ansvarlig kapital Kapitalkrav Overdækning Solvensprocent opgjort på - Ansvarlig kapital (tier I+II) 11,1 11,2 - Kernekapital (tier I) 11,4 11,4

42 Nykredits kapitalstruktur Nykredits egenkapital kan opdeles i 3 elementer Egenkapital 34,6 mia. kr. 8% kernekapital 24,2 mia. kr. Ekstra kernekapital fra 8% til 9% 3,0 mia. kr. Forretningskapital Stødpudekapital Strategikapital 7,4 mia. kr. Strategikapital

43 Afkastkrav Skal sikre: Fortsat manøvrefrihed Fortsat økonomisk råderum Fortsat mulighed for effektiv og billig funding Krav til mer-afkast efter tab 4,0% i ,0% i 2003 Mer-afkastet efter tab blev 5,3% p.a. i 2002

44 Bonus til medarbejderne i 2002 Bonusordning implementeret i 2000 Skabe tættere kobling mellem opnåede resultater og løn Øge medarbejdermotivation Positive erfaringer i de foregående år Bonus for 2002 er fastsat til 2,25%

45 Forventninger til årets resultat Fortsat skarp konkurrence på samtlige udlånsområder Realkreditaktiviteten forventes at finde et mere afdæmpet niveau end foregående år med ekstraordinær høj aktivitet Fortsat vækst i bank- og forsikringsaktiviteterne Begrænset stigning i kapacitetsomkostningerne Fortsat udbygning af Investeringscentret Etablering af Nykredit Hipoteczny Fortsat lavt niveau for tab og nedskrivninger Resultat før skat ca. 2,3 til 2,5 mia. kr.

46 Forventninger til årets resultat Resultatforventninger 2003 på hovedposter Mio. kr. Resultat 2002 Forventet 2003 Basisindtægter af udlånsvirksomhed mv til Basisindtægter af fonds til 950 Driftsomkostninger og afskrivninger til Tab og nedskrivninger på udlån til 250 Beholdningsindtjening til 700 Ordinært resultat før skat til 2.500