3. kvartal 2009 vestjyskbank Kvartalsrapport
2 Ledelsesberetning Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold 3 Hoved- og nøgletal 5 Resultatopgørelse 9 Finanskalender 14 Ledelsens påtegning 15 Revisorernes påtegning 16 Resultatopgørelse 18 Balance 19 Egenkapitalopgørelse 21 Noter til kvartalsrapporten 23
Ledelsesberetning 3 Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultat for perioden 1. januar til 30. september 2009 udgør 29 mio. kr. før skat og 22 mio. kr. efter skat. For tredje kvartal 2009 isoleret er resultatet før skat negativt med 6 mio. kr. mod positivt på henholdsvis 22 mio. kr. og 13 mio. kr. for andet og første kvartal 2009. Den væsentligste årsag til nedgangen i resultat før skat fra andet til tredje kvartal 2009 er lavere øvrige kursreguleringer. Som følge af overtagelsen af Bonusbanken pr. 30. september 2008 og fusionen med Ringkjøbing Bank den 2. december 2008 er sammenligning med tidligere år ikke meningsfyldt. basisresultat før nedskrivninger med 33 pct., og fra andet kvartal til tredje kvartal er basisresultatet faldet med 9 pct. som følge af lavere nettogebyrindtægter. Med baggrund i det realiserede resultat i perioden samt henset til det forventede aktivitetsniveau for den resterende del af regnskabsåret, indsnævres forventningerne til basisresultat i 2009. Således forventer vestjyskbank nu at realisere et basisresultat på 500-525 mio. kr. før nedskrivninger på udlån og udgifter til Bankpakke I og II i 2009 mod tidligere 500-550 mio. kr Omkostninger udgør i perioden 462 mio. kr, svarende til en omkostningsprocent på 55,9, hvilket er på niveau med det forventede. Øvrige kursreguleringer er positive med 63 mio. kr., hvilket af ledelsen vurderes som tilfredsstillende. Basisresultat før nedskrivninger udgør i perioden 366 mio. kr., hvilket er i den nedre del af forventningsintervallet, væsentligst som følge af negative kursreguleringer på 15,4 mio. kr. på sektoraktier i Sparinvest Holding A/S foretaget i første kvartal 2009 samt det faldende renteniveau, som har påvirket nettorenteindtægter negativt i perioden. Fra første kvartal til andet kvartal 2009 øgede vestjyskbank sit Det samlede forretningsomfang udgør ultimo september 2009 47,1 mia. kr. mod 47,4 mia. kr. ved årets start. Som planlagt og på linje med forventningerne er forskellen mellem udlån og indlån reduceret med 2,0 mia. kr. siden ultimo 2008 som følge af, at indlån er øget med 1,5 mia. kr. og udlån er reduceret med 0,5 mia. kr. Ultimo juni var spændet reduceret med 2,9 mia. kr., og forskellen skyldes tidsindskud, som
Ledelsesberetning 4 er faldet. Forskellen mellem udlån og indlån forventes fastholdt på det nuværende niveau. Nedskrivninger på udlån eksklusive sektorløsninger udgør i perioden netto 289 mio. kr., hvilket omregnet til årsbasis svarer til 1,32 pct. af de samlede udlån og garantier. Nedskrivningsprocenten er således marginalt lavere end efter andet kvartal 2009, og på linje med de senest udmeldte forventninger om en nedskrivningsprocent for året i niveauet 1,0-1,5 pct., som derfor opretholdes. Solvensprocenten er pr. 30. september 2009 opgjort til 15,5, hvilket er en stigning i forhold til ultimo 2008 på 5,7 procentpoint. Stigningen kan i al væsentlighed henføres til tilgangen af hybrid kernekapital på 1,438 mia. kr. fra Bankpakke II, som er indgået i tredje kvartal 2009. Markedsvilkårene er fortsat væsentligt påvirket af den markante internationale opbremsning. Til trods for en forbedring af likviditetsforhold og større tillid til pengemarkederne, er realøkonomierne fortsat præget af fald i BNP, tiltagende arbejdsløshed og høj usikkerhed. Antallet af bekendtgjorte tvangsauktioner er på landsplan steget væsentlig jf. Danmarks Statistik. Kunder i vestjyskbank er dog fortsat kun i begrænset omfang mærket af udviklingen. Serien af rentenedsættelser er fortsat i tredje kvartal, blandt andet i Danmark, hvor Danmarks Nationalbank har sænket renten yderligere for at indsnævre rentespændet til EURO. Nationalbankens udlånsrente er således nu på historisk lavt niveau. På kort sigt, hvor konsekvenserne af det økonomiske tilbageslag vil præge samfundsudviklingen, vil vestjyskbanks fokus fortsat være rettet mod to forhold. For det første at søge at begrænse risici og forbedre basisresultatet ved øget fokus på marginalerne samt reduktion af omkostningerne. For det andet at konsolidere banken og sikre en gnidningsfri færdiggørelse af integrationen mellem de banker, som udgør den nye vestjyskbank. Hensigten hermed er, at realisere synergipotentialet på 75 mio. kr. i 2010, og med de gennemførte ændringer forventes det at nå målsætningen. Den IT-mæssige sammenlægning af Ringkjøbing Bank og vestjyskbank fandt sted i tredje kvartal 2009 og er forløbet tilfredsstillende.
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal 5 I resultatopgørelsen indgår Bonusbanken i 2008 fra 1. oktober og Ringkjøbing Bank fra 2. december. Hovedtal Resultatopgørelse (mio.kr.) Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Udbytte af aktier m.v. Kursreguleringer af valuta og sektoraktier Andre driftsindtægter Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. ekskl. sektorløsninger Basisresultat efter nedskrivninger Øvrige kursreguleringer Resultat efter kursreguleringer Sektorløsning - Bankpakke I Sektorløsning - Bankpakke II Sektorløsning - Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat efter udgifter til sektorløsninger Indtægtsført fusionsbadwill Indtægtsførte handelsnedskrivninger Fusionsomkostninger Resultat før skat Skat Resultat 1/1-30/9 2009 1/1-30/9 2008 1/1-31/12 2008 613 395 572 164 93 142 7 6 6 40 68 59 4 1 3 828 563 782-462 -314-426 366 249 356-289 -47-155 77 202 201 63-96 -117 140 106 84-81 0-26 -11 0 0-54 0-20 -6 106 38 0 0 251 61 0 0-26 0-35 29 106 254-7 -22 4 22 84 258 Balance (mio.kr.) Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Garantier Forretningsomfang 23.579 17.412 24.069 18.299 11.109 16.643 2.227 1.782 2.200 33.833 22.354 32.216 5.188 3.737 6.731 47.066 32.258 47.443
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal 6 Nøgletal Solvensprocent Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1 Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1 Indtjening pr. omkostningskrone 2 Omkostningsprocent 3 Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 1/1-30/9 2009 1/1-30/9 2008 1/1-31/12 2008 15,5% 10,3% 9,8% 12,2% 7,3% 6,4% 1,7% 8,1% 13,0% 1,3% 6,4% 13,2% 1,03 1,29 1,39 55,9% 57,7% 54,6% 662,8 445,0 471,7 Renterisiko 4 Valutaposition 5 Valutarisiko Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 6 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst 8 Summen af store engagementer 7 Akkumuleret nedskrivningsprocent Akkumuleret nedskrivningsprocent inkl. handelsnedskrivninger ved fusion Periodens nedskrivningsprocent -1,8% 2,1% 2,9% 6,2% 69,2% 25,4% 0,1% 0,1% 0,1% 150,2% 68,4% 71,6% 135,3% 158,4% 150,3% 10,6 9,8 10,9-2,0% 19,6% 65,3% 36,8% 105,7% 80,5% 4,2% 0,9% 3,0% 4,9% 0,9% 3,9% 1,1% 0,2% 0,6% Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) Kursen på vestjyskbank aktier ultimo perioden Børskurs/periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) 1,8 10,1 25,3 180,5 215,3 180,3 108,0 159,7 46,0 59,5 15,8 1,8 0,6 0,7 0,3 1 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital 2 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter Ordinære omkostninger = udgifter til personale og administration + af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver + andre driftsudgifter + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 3 Driftsomkostninger inkl. af- og nedskrivninger på aktiver / basisindtægter 4 Renterisiko i forhold til kernekapital efter fradrag 5 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag 6 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 152 7 Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital 8 Udlånsvæksten målt i forhold til vestjyskbank's udlån primo året.
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal opdelt på kvartaler 7 Hovedtal Resultatopgørelse (mio.kr.) Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Udbytte af aktier m.v. Kursreguleringer af valuta og sektoraktier Andre driftsindtægter Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. ekskl. sektorløsninger Basisresultat efter nedskrivninger Øvrige kursreguleringer Resultat efter kursreguleringer Sektorløsning - Bankpakke I Sektorløsning - Bankpakke II Sektorløsning - Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat efter udgifter til sektorløsninger Indtægtsført fusionsbadwill Indtægtsførte handelsnedskrivninger Fusionsomkostninger Resultat før skat Skat Resultat 1/7-30/9 2009 1/4-30/6 2009 1/1-31/03 2009 207 204 202 50 64 50 0 7 0 15 16 9 0 3 1 272 294 262-147 -156-159 125 138 103-85 -147-57 40-9 46 32 54-23 72 45 23-28 -30-23 -11 0 0-16 -30-8 17-15 -8 0 0 0-16 51 26-7 -14-5 -6 22 13 2-4 -5-4 18 8 Balance (mio.kr.) Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Garantier Forretningsomfang 23.579 23.781 23.703 18.299 19.303 18.639 2.227 2.230 2.216 33.833 34.117 34.541 5.188 5.718 5.614 47.066 48.802 47.956
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal opdelt på kvartaler 8 Nøgletal Solvensprocent Kernekapitalprocent Egenkapitalforrentning før skat p.a. 1 Egenkapitalforrentning efter skat p.a. 1 Indtjening pr. omkostningskrone 2 Omkostningsprocent 3 Medarbejdere omregnet til heltid (gennemsnit) 1/7-30/9 2009 1/4-30/6 2009 1/1-31/03 2009 15,5% 10,5% 10,5% 12,2% 6,9% 6,9% -1,2% 4,0% 2,4% -0,7% 3,2% 1,5% 0,98 1,06 1,05 54,2% 53,1% 60,7% 646,3 648,5 693,5 Renterisiko 4 Valutaposition 5 Valutarisiko Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 6 Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst 8 Summen af store engagementer 7 Akkumuleret nedskrivningsprocent Akkumuleret nedskrivningsprocent inkl. handelsnedskrivninger ved fusion Periodens nedskrivningsprocent -1,8% 1,9% 2,4% 6,2% 9,7% 23,2% 0,1% 0,1% 0,1% 150,2% 156,0% 173,9% 135,3% 129,1% 132,5% 10,6 10,7 10,7-0,9% 0,3% -1,5% 36,8% 61,9% 67,7% 4,2% 3,9% 3,4% 4,9% 4,5% 4,2% 0,3% 0,6% 0,2% Periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) Indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) Kursen på vestjyskbank aktier ultimo perioden Børskurs/periodens resultat pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (stykstørrelse 10 kr.) -0,3 1,5 0,7 180,5 181,0 179,4 108,0 79,5 53,0-337,5 54,6 79,1 0,6 0,4 0,3 1 På grundlag af den gennemsnitlige egenkapital 2 Ordinære indtægter i forhold til ordinære omkostninger Ordinære indtægter = netto rente- og gebyrindtægter + kursreguleringer + andre driftsindtægter Ordinære omkostninger = udgifter til personale og administration + af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver + andre driftsudgifter + nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 3 Driftsomkostninger inkl. af- og nedskrivninger på aktiver / basisindtægter 4 Renterisiko i forhold til kernekapital efter fradrag 5 Valutakursindikator 1 i forhold til kernekapital efter fradrag 6 Overdækning i forhold til 10%-kravet i FiL 152 7 Engagementer større end 10% af basiskapital i forhold til basiskapital 8 Udlånsvæksten målt i forhold til vestjyskbank's udlån primo perioden.
Ledelsesberetning Resultatopgørelse 9 Basisindtægter er i tredje kvartal realiseret med 272 mio. kr., hvilket er et fald på 7 pct. i forhold til kvartalet før. I perioden 1.-3. kvartal 2009 er basisindtægter opgjort til 828 mio. kr., hvilket er i den nedre del af budgetintervallet. Nettorenteindtægter ligger for perioden 1.-3. kvartal 2009 fortsat marginalt under forventningerne, væsentligst som følge af lavere udlån og højere fundingomkostninger. De højere fundingomkostninger skyldes den forskydning, der er mellem nedsættelsen af renten på udlån og indlån og det tidspunkt, hvor dette slår i gennem på fundingomkostningerne. Dertil kommer en meromkostning ved den forbedrede likviditet, vestjyskbank har haft i andet og tredje kvartal 2009. Gebyrer og provisionsindtægter er i perioden realiseret højere end forventet som følge af et højere aktivitetsniveau, primært i andet kvartal. Kursregulering af valuta og sektoraktier udviser i perioden et positivt resultat på 40 mio. kr. til trods for, at der i første kvartal 2009 blev foretaget en nedskrivning på 15,4 mio. kr. på aktierne i Sparinvest Holding A/S. Omkostninger, inkl. af- og nedskrivninger på materielle aktiver, udgør i perioden 462 mio. kr., svarende til en omkostningsprocent på 55,9. De omkostningssynergier, som organisatoriske tilpasninger foretaget tidligere på året giver grobund for, forventes først at slå fuldt igennem ultimo 2009. Det er fortsat vestjysk- BANKs langsigtede målsætning at nedbringe omkostningsprocenten til ca. 50. Ved udgangen af september 2009 er antallet af ansatte omregnet til heltidsansatte 643 mod 716 ved årets begyndelse. Basisresultat før nedskrivninger udgør i perioden 366 mio. kr. Basisresultatet er i tredje kvartal 2009 realiseret 9 pct. lavere end i andet kvartal som følge af lavere nettogebyrindtægter. Basisresultatet før nedskrivninger er i den nedre del af forventningsintervallet. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør netto 289 mio. kr i perioden. Omregnet til årsbasis udgør nedskrivningerne 1,32 pct. af udlån og garantier, hvilket er marginalt lavere end efter første halvår 2009, og på niveau med den reviderede forventning om en nedskrivningsprocent på 1,0-1,5 for hele 2009. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. er en udgift i regnskabet for perioden på 343 mio. kr. sammensat af førnævnte nettobeløb på 289 mio. kr. og nedskrivninger vedrørende sektorløsninger på 54 mio. kr. Indtægtsførelse af handelsnedskrivninger på 61 mio. kr. på udlån overtaget fra Ringkjøbing Bank bogføres under posten andre driftsindtægter. Posten opstår, når de engagementer fra Ringkjøbing Bank, som der er foretaget handelsnedskrivninger på, nedbringes eller væsentlig forbedres. De akkumulerede nedskrivninger udgør ultimo september 2009 1.179 mio. kr., hvortil kommer handelsnedskrivninger på udlån fra Ringkjøbing Bank på 210 mio. kr. samt hensættelser på garantier på 85 mio. kr., i alt 1.474 mio. kr. De akkumulerede hensættelser og nedskrivninger udgør 4,9 pct. af udlån og garantier. Udlån med standset renteberegning udgør pr. 30. september 2009 932 mio. kr. svarende til 4,0 pct. af udlån. Øvrige kursreguleringer udviser for perioden 1. januar 30. september 2009 samlet positive kursreguleringer på 63 mio. kr. Posten er sammensat af positive kursreguleringer på
Ledelsesberetning Resultatopgørelse 10 Udlån og garantidebitorer 30.09.2009 Private Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Fremstillingsvirksomhed, råstofudvinding, el-, gas-, vand- og varmeværker Bygge- og anlægsvirksomhed Handel, restaurations- og hotelvirksomhed Transport, post og telefon Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed Ejendomsadministration- og handel Øvrige erhverv 18% 7% 2% 9% 5% 6% 11% 25% 17% obligationer på 77 mio. kr., positive kursreguleringer på aktier på 36 mio. kr., negative kursreguleringer på finansielle instrumenter på 51 mio. kr. samt positive kursreguleringer på øvrige aktiver og forpligtelser m.m. på 1 mio. kr. i perioden. Kursreguleringerne er positivt påvirket af det faldende renteniveau, indsnævringen af kreditspændet, og en betydeligt bedring på aktiemarkedet i tredje kvartal 2009. Bankpakke I er udgiftsført med 135 mio. kr., som er sammensat af garantiprovision på 81 mio. kr. og nedskrivninger under garantien på 54 mio. kr. Bankpakke II er udgiftsført med 11 mio. kr., som udgør differencen mellem den gennemsnitlige fundingomkostning på seniorlån og renten på den hybride kernekapital på 1,438 mia. kr. fra Bankpakke II. Den øvrige renteudgift i form af gennemsnitlig fundingomkostning indgår i basisindtægter. Balance vestjyskbanks balance udgør pr. 30. september 2009 33,8 mia. kr. mod 32,2 mia. kr. ultimo 2008. De samlede udlån er siden årets begyndelse reduceret med 490 mio. kr. til 23,6 mia. kr. Udlån ultimo september 2009 er dermed lidt under det forventede. Udlån opdelt på brancher fremgår af diagrammet til venstre. Summen af "store engagementer" som, i henhold til den lovmæssige definitionen, er engagementer der udgør 10% eller mere af basiskapitalen, udgør pr. 30. september 2009 36,8 pct. og består af 3 engagementer. En yderligere opgørelse over spredningen af udlån og garantier fremgår af nedenstående tabel. Udlån og garantier Til og med 100.000 kr. Fra 100.001 kr. t/m 250.000 kr. Fra 250.001 kr. t/m 500.000 kr. Fra 500.001 kr. t/m 1.000.000 kr. Fra 1.000.001 kr. t/m 2.000.000 kr. Fra 2.000.001 kr. t/m 5.000.000 kr. Fra 5.000.001 kr. t/m 10.000.000 kr. Fra 10.000.001 kr. t/m 20.000.000 kr. Fra 20.000.001 kr. t/m 50.000.000 kr. Fra 50.000.001 kr. t/m 100.000.000 kr. Fra 100.000.001 kr. t/m 200.000.000 kr. Fra 200.000.001 kr. t/m 500.000.000 kr. Fra 500.000.001 kr. t/m 1.000.000.000 kr. Over 1 mia. kr. I alt Antal Tkr. % af total Akkumuleret % af total 13.046 446.546 1,4 1,4 5.503 894.967 3,0 4,4 4.020 1.444.295 4,8 9,2 2.824 1.973.599 6,5 15,7 1.744 2.461.956 8,1 23,8 1.216 3.690.709 12,2 36,0 439 3.061.099 10,1 46,1 259 3.623.614 12,0 58,1 189 5.731.736 19,0 77,1 40 2.830.609 9,4 86,5 14 1.923.189 6,4 92,9 5 1.609.349 5,3 98,2 1 549.203 1,8 100,0 0 0 0,0 100,0 29.300 30.240.871 100
Supplerende kapital fordelt på muligt indfrielsestidspunkt (1. call dato) Ledelsesberetning 2009 60.000.000 2010 361.665.000 2011 319.767.000 Resultatopgørelse 2012 150.000.000 2013 225.000.000 2014 1.433.003.000 2015 99.302.000 2.648.737.000 11 Supplerende kapital fordelt på udløbstidspunkt (endelig slutdato) 2012 60.000.000 2013 250.000.000 2014 319.767.000 2015 261.665.000 2016 225.000.000 PERP 1.532.305.000 2.648.737.000 Supplerende kapital fordelt på muligt indfrielsestidspunkt (1. call dato) 2009 60.000.000 2010 361.665.000 2011 319.767.000 2012 150.000.000 2013 225.000.000 2014 1.433.003.000 2015 99.302.000 2.648.737.000 Supplerende kapital fordelt på Forfaldsoversigt Seniorlån udløbstidspunkt (endelig slutdato) 2009 1.250.000.000 2012 60.000.000 2010 4.451.000.000 2013 250.000.000 2011 940.000.000 2014 319.767.000 2012 1.374.000.000 2015 261.665.000 8.015.000.000 2016 225.000.000 PERP 1.532.305.000 2.648.737.000 Summen af engagementer fra 0 2 mio. kr. udgør 23,8 pct. (22 pct.) af bankens udlån og garantier. Engagementer over 2 mio. kr. og op til 10 mio. kr. udgør ca. 22 pct. (22 pct.) Engagementer over 10 mio. kr. og op til 50 mio. kr. udgør ca. 31 pct. (30 pct.) og engagementer over 50 mio. kr. udgør ca. 23 pct. (25 pct.) Denne spredning i engagementsstørrelse vurderes af bankens ledelse som værende tilfredsstillende. Procentsatserne i parentes viser tallene pr. 30. juni 2009. De områder, hvor vestjyskbank har særlige erfaringer og kompetence, omfatter landbrug, vindmøller, camping og fritid, fiskeri og den private sundhedssektor. Indtjeningen for landbrugserhvervet har gennem længere tid været og er fortsat utilfredsstillende. Der påregnes inden for dette segment ingen bedring før i 2010. De vindmøller, vestjyskbank finansierer, viser fortsat tilfredsstillende drift, og afviklingen af lånene går hurtigere end estimeret. På camping- og fritidsområdet samt den private sundhedssektor er indtjeningen fortsat stabil, hvorimod fiskerierhvervet fortsat er ramt af lave priser. Øvrige erhverv er generelt set fortsat mærket af aktivitetsnedgang som følge af den økonomiske krise. Der kan således endnu ikke registreres en entydig bedring i de overordnede markedsforhold. Indlånene er fra ultimo 2008 til ultimo september 2009 steget med 10 pct., hvilket anses for tilfredsstillende. Forskellen mellem udlån og indlån er i perioden reduceret fra 8,1 mia. til nu 6,1 mia., således at forskellen er reduceret med 2 mia. kr. Ultimo juni 2009 var forskellen reduceret med 2,9 mia. kr. Udvidelsen af forskellen skyldes tidsindskud, som er faldet. Forskellen mellem udlån og indlån forventes fastholdt på det eksisterende niveau. Bankens garantier er fra ultimo 2008 faldet fra 6,7 mia. kr. til 5,2 mia. kr. Det samlede forretningsomfang - de samlede udlån, indlån og garantier - udgør herefter 47,1 mia. kr. mod 47,4 mia. kr. ultimo 2008. Likviditet Ultimo september 2009 er vestjyskbanks likviditet god. Overdækning i forhold til lovkrav udgør 150,2 pct. mod 71,6 pct. ultimo 2008. vestjyskbanks likviditetsmål er en overdækning på minimum 50 pct. i forhold til lovkrav. Bankens likviditetsmål er dermed opfyldt. Ledelsen har besluttet at nedbringe overdækningen i henhold lovkrav til i nærheden af 100 pct. ved at bruge overskudslikviditeten til at nedbringe gæld til kreditinstitutter. Effekten af Bankpakke I er i 2009 slået igennem på likviditetssituationen, som er bedret væsentlig i forhold til ultimo 2008. I Bankpakke I gives der mulighed for en overgangsordning, hvor staten stiller særskilt statsgaranti for lån, der er optaget senest ultimo 2010. Denne garanti er gældende indtil ultimo 2013. Ledelsen i vestjyskbank har endnu ikke taget stilling til, om der skal gøres brug af overgangsordningen, men af hensyn til eventuel ansøgning herom er der foretaget review af denne delårsrapport. Forfaldsoversigt på seniorlån og committede lines fremgår af tabellerne til venstre. Fundingstrukturen fremgår af diagrammet på næste side. Solvens og egenkapital Ved udgangen af tredje kvartal 2009 havde vestjyskbank en solvensprocent på 15,5 mod
Ledelsesberetning Resultatopgørelse 12 Fundingsstruktur pr. 30. september 2009 Indlån 17.520 mio kr. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 4.786 mio kr. Udstedte obligationer 5.043 mio kr. Efterstillet kapitalindskud 2.649 mio kr. Egenkapital 2.227 mio kr. I alt 32.225 mio kr. 16% 8% 15% 7% 9% 54% 9,8 ved årets start. Stigningen i solvensprocenten kan i al væsentlighed henføres til tilgangen af hybrid kernekapital på 1,438 mia. kr. fra Bankpakke II samt en reduktion i de vægtede aktiver. Egenkapitalen er pr. 30. september 2009 opgjort til 2,2 mia. kr. Udviklingen i egenkapitalen siden ultimo 2008 fremgår af egenkapitalopgørelsen. Den efterstillede kapital udgør 2,649 mia. kr. pr. 30. september 2009 og forfaldsstrukturen fremgår af tabellerne. Basiskapitalen efter fradrag udgør pr. 30. september 2009 4,3 mia. kr., og de vægtede poster udgør pr. samme dato 27,6 mia. kr. Ejerforhold Pr. 30. september 2009 er der 43.210 navnenoterede aktionærer, som ejer 98,8 pct. af aktiekapitalen. De 10 største aktionærer ejer 19,4 pct. af aktiekapitalen, og 70 pct. af aktiekapitalen tegnes af 4.302 aktionærer. vestjyskbank har således et stort antal aktionærer med mindre aktieposter. 2009. Således forventer vestjyskbank at realisere et basisresultat på 500-525 mio. kr. før nedskrivninger på udlån og udgifter til Bankpakke I og II i 2009 mod tidligere 500-550 mio. kr. Forventningerne til nedskrivningsprocenten blev i forbindelse med halvårsrapporten 2009 revideret til 1,0-1,5 pct. af udlån og garantier. Denne forventning fastholdes. Det er fortsat hovedsageligt nedskrivning på udlån til erhvervskunder, der dominerer posten, idet nedskrivninger på udlån til privatkunder forbliver meget begrænset. vestjyskbank forventer dog, at nedskrivninger på udlån til privatkunder vil øges, hvis arbejdsløsheden stiger yderligere. Ovenstående forventninger baserer sig på, at de makroøkonomiske forhold, som er anført i begyndelsen af denne ledelsesberetning, fortsat vil være gældende i den resterende del af 2009. Indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi kan måles pålideligt. Ingen aktionærer har i overensstemmelse med ordlyden i aktieselskabslovens 28a oplyst, at de besidder mere end 5 pct. af aktiekapitalen eller stemmerettighederne hertil. Lukkekursen på vestjyskbank-aktien er steget fra kurs 46,0 ultimo 2008 til kurs 108,0 pr. 30. september 2009. Forventninger til 2009 Med baggrund i det realiserede resultat i perioden samt henset til det forventede aktivitetsniveau for den resterende del af regnskabsåret indsnævres forventningerne til basisresultat i Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet for første indregning til kostpris. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer,
Ledelsesberetning Resultatopgørelse 13 inden kvartalsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostningerne indregnes med de beløb, der vedrører perioden. Dog indregnes værdistigninger i domicilejendomme direkte på egenkapitalen. Finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen. Der gives ikke segmentoplysninger, da hverken aktiviteter eller geografiske markeder afviger betydeligt indbyrdes. Regnskabspraksis I løbet af tredje kvartal 2009 er den IT-mæssige sammenlægning af vestjyskbank og Ringkjøbing Bank gennemført. Dette har bl.a. betydet, at nedskrivninger foretaget i Bonusbanken og Ringkjøbing Bank nu behandles som andre nedskrivninger (OIV nedskrivninger i vestjysk Bank), idet nedskrivningerne ikke længere kan holdes adskilt. Praksisændringen gennemføres pr. 1. januar 2009 og sammenligningstal for 2008 er tilrettet. Regnskabspraksisændringen påvirker ikke bankens resultat eller egenkapital, men den akkumulerede nedskrivningsprocent er som følge af praksisændringen forøget fra 1,1% til 3,0%, idet nedskrivningerne hidrørende fra Bonusbanken og Ringkjøbing Bank nu indgår i nøgletallet. Praksisændringen har yderligere den effekt, at tilbageførsler af nedskrivninger foretaget i Bonusbanken og i Ringkjøbing Bank nu indtægtsføres under nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. mod før under andre driftsindtægter. Under andre driftsindtægter posteres nu kun tilbageførsler af de såkaldte handelsnedskrivninger, der blev foretaget ved fusionen mellem vestjyskbank og Ringkjøbing Bank. Disse handelsnedskrivninger opstod fordi dagsværdien for en række engagementer var lavere end den amortiserede kostværdi i Ringkjøbing Bank. Regnskabspraksis er derudover uændret i forhold til årsrapporten for 2008.
Finanskalender 14 Finanskalender for 2010 24. februar 2010 Årsrapport for 2009 17. marts 2010 Generalforsamling 29. april 2010 Kvartalsrapport 1. kvartal 2010 12. august 2010 Halvårsrapport for 2010 28. oktober 2010 Rapport for 1.-3. kvartal 2010
Ledelsespåtegning 15 Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt rapporten for perioden 1. januar 30. september 2009 for Vestjysk Bank A/S. Rapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. en retvisende gennemgang af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en retvisende beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at rapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat. Vi anser ledelsesberetningen for at indeholde Der er foretaget review af rapporten. Lemvig, den 28. oktober 2009 Direktionen Frank Kristensen Preben Knudsgaard Bestyrelsen Anders Kristian Bech Poul Hjulmand Peter Mortensen Kirsten Lundgaard-Karlshøj Carl Olav Birk Jensen Bjørn Albinus Peder Hesselaa Nielsen Peter Bækkelund Rasmussen
Revisorernes påtegning 16 Intern revisions påtegning Vi har udført review af kvartalsrapporten for Vestjysk Bank A/S for perioden 1. januar 30. september 2009 omfattende ledelsesberetning, ledelsespåtegning, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en kvartalsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vores ansvar er på grundlag af vores reveiw at udtrykke en konklusion om kvartalsrapporten. Det udførte review Vi har udført vores review i overensstemmelse med den danske revisionsstandard om review. Et review af et perioderegnskab omfatter forespørgsler til primært personer med ansvar for økonomi og regnskabsaflæggelse samt udførelse af analytiske handlinger og andre reviewhandlinger. Omfanget af et review er betydeligt mindre end revision udført i overensstemmelse med danske revisionsstandarder og giver derfor mindre sikkerhed for, at vi kan blive bekendt med alle betydelige forhold, som kunne afdækkes ved en revision. Vi har ikke foretaget revision, og som følge heraf udtrykker vi ikke en revisionskonklusion. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at kvartalsrapporten ikke giver et retvisende billede af selskabets økonomiske stilling pr. 30. september 2009 og af dets aktiviteter for perioden 1. januar 30. september 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Lemvig, den 28. oktober 2009 Maren Bæk Holm revisionschef
Revisorernes påtegning 17 Erklæring afgivet af uafhængig revisor Til aktionærerne i Vestjysk Bank A/S Vi har udført review af kvartalsrapporten for Vestjysk Bank A/S for perioden 1. januar - 30. september 2009 omfattende ledelsesberetning, ledelsespåtegning, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en kvartalsrapport, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vores ansvar er på grundlag af vores review at udtrykke en konklusion om kvartalsrapporten. Det udførte review Vi har udført vores review i overensstemmelse med RS 2410, " Review af perioderegnskaber udført af selskabets uafhængige revisor". Et review af et perioderegnskab omfatter forespørgsler til primært personer med ansvar for økonomi og regnskabsaflæggelse samt udførelse af analytiske handlinger og andre reviewhandlinger. Omfanget af et review er betydeligt mindre end revision udført i overensstemmelse med danske revisionsstandarder og giver derfor mindre sikkerhed for, at vi kan blive bekendt med alle betydelige forhold, som kunne afdækkes ved en revision. Vi har ikke foretaget revision, og som følge heraf udtrykker vi ikke en revisionskonklusion. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at kvartalsrapporten ikke giver et retvisende billede af selskabets økonomiske stilling pr. 30. september 2009 og af dets aktiviteter for perioden 1. januar - 30. september 2009 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Holstebro, den 28. oktober 2009 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab H.C. Krogh statsautoriseret revisor
Resultatopgørelse 18 Note 1 Renteindtægter 2 Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v. 3 Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter 4 Kursreguleringer Andre driftsindtægter i alt Handelsnedskrivninger Fusionsbadwill Andre driftsindtægter 5-7 Udgifter til personale og administration 8 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat 9 Skat Resultat 1/1-30/9 2009 tkr. 1/1-30/9 1/1-31/12 1.350.835 986.018 1.456.652 749.318 591.255 884.489 601.517 394.763 572.163 6.969 5.538 5.605 180.728 103.187 157.549 16.227 9.978 15.132 772.987 493.510 720.185 103.475-28.052-58.001 64.830 1.712 254.147 60.900 0 0 0 0 251.338 3.930 1.712 2.809 474.077 308.460 447.384 14.233 5.638 13.272 81.103 30 25.746 342.883 47.119 175.200-141 0 0 28.855 105.923 254.729 6.596 22.188-3.672 22.259 83.735 258.401
Balance 19 Note Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 11 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 11,12 Obligationer til dagsværdi 13 Aktier m.v. 14 Aktiver tilknyttet puljeordninger 15 Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt 16 Investeringsejendomme 17 Domicilejendomme 18 Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt 30/9 2009 tkr. 30/9 31/12 619.354 966.509 393.938 2.472.951 217.545 774.252 23.578.758 17.411.951 24.069.237 4.568.554 2.681.969 4.535.457 676.815 426.061 619.974 779.217 0 651.407 110.432 111.554 111.554 350.739 245.333 325.523 9.251 0 9.251 341.488 245.333 316.272 15.700 8.918 16.478 54.583 29.414 53.857 138.999 0 144.752 7.339 0 500 431.915 242.024 494.893 28.069 13.126 24.111 33.833.425 22.354.404 32.215.933 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 19 Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt 4.785.956 6.688.276 7.349.500 17.520.116 11.108.626 15.991.663 779.217 0 651.407 5.043.420 1.443.470 3.798.323 0 0 453 723.808 570.354 1.001.529 74 191 249 28.852.591 19.810.917 28.793.124 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Fortsætter næste side 20.677 11.065 20.687 0 3.986 0 77.936 13.209 29.439 6.711 159 0 105.324 28.419 50.126
Balance 20 Note Efterstillede kapitalindskud 20 Efterstillede kapitalindskud 30/9 2009 tkr. 30/9 31/12 2.648.737 732.796 1.172.462 Egenkapital 21,22 Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt 125.000 86.000 125.000 30.848 15.750 30.848 2.070.925 1.680.522 2.044.373 2.226.773 1.782.272 2.200.221 Passiver i alt 33.833.425 22.354.404 32.215.933
Egenkapitalopgørelse 21 Egenkapital primo 2009 Egenkapitalbevægelser i 2009: Periodens resultat Indkomst i alt Aktiekapital tkr. Opskrivningshenlæggelser tkr. Overført overskud tkr. Foreslået udbytte tkr. Egenkapital i alt tkr. 125.000 30.848 2.044.373 0 2.200.221 22.259 22.259 22.259 22.259 Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Skat vedr. egne aktier Udbetalt udbytte 132.073 132.073-124.771-124.771-3.009-3.009 0 0 0 Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 30. september 2009 0 0 26.552 0 26.552 125.000 30.848 2.070.925 0 2.226.773 Egenkapital primo 2008 Egenkapitalbevægelser i 2008: Periodens resultat Indkomst i alt Aktiekapital tkr. Opskrivningshenlæggelser tkr. Overført overskud tkr. Foreslået udbytte tkr. Egenkapital i alt tkr. 86.000 15.750 1.569.291 43.000 1.714.041 83.735 83.735 83.735 83.735 Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Skat vedr. egne aktier Udbetalt udbytte Anden tilgang 146.381 146.381-146.264-146.264 11.449 11.449 966-43.000-42.034 14.964 14.964 Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital 30. september 2008 0 0 111.231-43.000 68.231 86.000 15.750 1.680.522 0 1.782.272 Fortsætter næste side
Egenkapitalopgørelse 22 Egenkapital primo 2008 Egenkapitalbevægelser i 2008: Årets opskrivninger efter skat Årets resultat Indkomst i alt Aktiekapital tkr. Opskrivningshenlæggelser tkr. Overført overskud tkr. Foreslået udbytte tkr. Egenkapital i alt tkr. 86.000 15.750 1.569.291 43.000 1.714.041 15.098 15.098 258.401 258.401 15.098 258.401 273.499 Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Skat vedr. egne aktier Udbetalt udbytte 195.460 195.460-188.502-188.502 19.606 19.606 966-43.000-42.034 Udstedte aktier ved fusion Egenkapitalbevægelser i alt Egenkapital ultimo 2008 39.000 189.151 228.151 39.000 15.098 475.082-43.000 486.180 125.000 30.848 2.044.373 0 2.200.221
Noter til kvartalsrapporten 23 Note 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter Valutakontrakter Rentekontrakter Afledte finansielle instrumenter i alt Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyr Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter 4 Kursreguleringer Obligationer Aktier m.v. Valuta Afledte finansielle instrumenter Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Råvarekontrakter Afledte finansielle instrumenter i alt Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Øvrige forpligtelser I alt kursreguleringer 1/1-30/9 2009 tkr. 1/1-30/9 1/1-31/12 47.171 17.964 26.818 1.134.021 857.832 1.262.838 132.372 86.628 128.638 38.551 11.407 23.670-1.281 12.180 13.185 37.270 23.587 36.855 1 7 1.503 1.350.835 986.018 1.456.652 141.877 189.910 279.612 390.163 299.897 457.214 159.144 70.505 101.549 57.693 30.943 46.102 441 0 12 749.318 591.255 884.489 38.438 23.696 40.930 27.474 17.849 27.124 40.231 13.057 18.565 59.766 40.452 54.956 14.819 8.133 15.974 180.728 103.187 157.549 77.550-65.194-12.426 43.700 5.962-27.016 32.772 18.309 10.017 432 1.058 8.070-53.888 14.421-39.895 2.371 2.599 3.991 1 0 0-51.084 18.078-27.834 141.665 0-11.637-141.665 0 11.637 6.285 1.116 10.710-5.748-6.323-11.452 103.475-28.052-58.001
Noter til kvartalsrapporten 24 Note 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Bestyrelse Direktion: Løn Pension I alt direktion Der er ikke indgået aftaler om bonusordninger, incitamentsprogrammer eller lignende afløningsordninger for direktionen. Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration 6 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til heltidsbeskæftigede 7 Pensionsvilkår Direktionen kan fratræde uden opsigelse med udgangen af det år, hvor i denne fylder 62 år. Banken er fritaget for enhver pensionsforpligtelse med hensyn til fratrædelse, det være sig på grund af alder, sygdom, invaliditet eller nogen som helst anden årsag. 8 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver I alt af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1/1-30/9 2009 tkr. 1/1-30/9 1/1-31/12 937 590 927 4.336 2.173 3.110 1.998 435 1.609 6.334 2.608 4.719 0 193 187 7.271 3.391 5.833 208.420 136.578 197.602 27.658 16.953 24.262 24.097 15.369 22.004 260.175 168.900 243.868 206.631 136.169 197.683 474.077 308.460 447.384 662,8 445,0 471,7 1.122 0 0 5.221 2.172 6.448 7.890 3.466 6.824 14.233 5.638 13.272
Noter til kvartalsrapporten 25 Note 9 Skat Beregnet skat af periodens indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Effektiv skatteprocent: Gældende skatteprocent Reguleringer hertil: Ikke fradragsberettigede udgifter Ikke skattepligtige indtægter Fusionsbadwill Ejendomsafskrivninger m.v. Effektiv skatteprocent i alt 10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Posten indeholder i 2008 nedskrivninger i Bonusbanken fra 1. oktober og Ringkjøbing Bank fra 2. december. Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender primo året Ændring som følge af praksisændring Individuelle nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender primo året herefter Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Overført ved fusion Andre bevægelser Tidligere individuelt nedskrevet nu endelig tabt Individuelle nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ultimo Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt øvrige tilgodehavender. Dog er der foretaget hensættelser til tab på garantier jf. passivposten Hensættelser til tab på garantier. 1/1-30/9 2009 tkr. 1/1-30/9 1/1-31/12 0 14.055 0 6.596 8.133-3.537 0 0-135 6.596 22.188-3.672 25,0% 25,0% 25,0% 4,7% 0,1% 0,1% -8,6% -4,1% -1,8% 0,0% -0,1% -24,7% 1,8% 0,0% 0,0% 22,9% 20,9% -1,4% 288.429 163.254 163.254 631.999 0 0 920.428 163.254 163.254 351.109 77.696 197.526-142.618-48.737-56.288 0 0 631.999 9.379 4.875 4.875-52.427-16.382-20.938 1.085.871 180.706 920.428
Noter til kvartalsrapporten 26 Note 10 Endvidere er der foretaget hensættelser til tab på uudnyttede kreditfaciliteter jf. passsivposten Andre hensatte forpligtelser. Gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender primo året Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Overført ved fusion Andre bevægelser Gruppevise nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender ultimo Akkumuleret nedskrivningsprocent på udlån og tilgodehavender Handelsnedskrivninger Handelsnedskrivninger Ringkjøbing Bank I alt handelsnedskrivninger I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Akkumuleret nedskrivningsprocent inkl. handelsnedskrivninger 11 Omklassifikation af finansielle aktiver Omklassifikation blev foretaget i årsrapporten for 2008 med virkning pr. 1. juli 2008 og omfatter udvalgte erhvervsobligationer: Posten udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris blev forøget med Posten obligationer til dagsværdi blev reduceret med Bogført værdi ultimo af omklassificerede aktiver De omklassificerede aktiver er i regnskabsåret nedskrevet med Dagsværdi ultimo af omklassificerede aktiver Periodens resultat før skat ville, hvis omklassifikation ikke havde fundet sted, være påvirket med 1/1-30/9 2009 tkr. 1/1-30/9 1/1-31/12 18.020 3.710 3.710 79.387 5.914 13.801-3.877-2.658-3.660 0 0 3.877 63 292 292 93.593 7.258 18.020 4,8% 1,1% 3,8% 210.225 0 273.345 210.255 0 273.345 1.389.689 187.964 1.211.793 5,6% 1,1% 4,8% 32.606 0 32.606 32.606 0 32.606 19.844 0 32.606 12.762 0 0 12.444 0 13.355-911 0-19.251
Noter til kvartalsrapporten 27 Note 12 Obligationer til dagsværdi Realkreditobligationer Statsobligationer Øvrige obligationer Obligationer til dagsværdi i alt Pantsat til sikkerhed for trækningsret hos Danmarks Nationalbank: Samlet nominel værdi Samlet kursværdi Heraf belånt 13 Aktier m.v. Aktier/investeringsbeviser noteret på Nasdaq OMX Copenhagen Aktier/investeringsbeviser noteret på andre børser Unoterede aktier optaget til dagsværdi Unoterede aktier m.v. optaget til kostpris Øvrige aktier Aktier m.v. i alt 14 Aktiver tilknyttet puljeordninger Kontantindestående / ikke placeret Obligationer Aktier m.v. Andre aktiver I alt aktiver tilknyttet puljeordninger Puljeresultat: Renteindtægter Udbytte Kursreguleringer Gebyrer og provisionsudgifter I alt puljeresultat 15 Immaterielle aktiver Kunderelationer i forbindelse med overtagelse af Bonusbanken Goodwill i forbindelse med overtagelse af Bonusbanken Immaterielle aktiver i alt Samlet anskaffelsespris primo Tilgang i periodens løb Samlet anskaffelsespris ultimo 30/9 2009 tkr. 30/9 31/12 4.203.673 2.361.924 4.138.771 102 86 76.712 364.779 319.959 319.974 4.568.554 2.681.969 4.535.457 764.327 1.006.361 1.641.038 761.092 987.105 1.618.269 421.674 500.000 636.710 95.513 80.517 80.614 26.759 23.381 22.605 403.120 259.573 379.930 11.887 11.033 8.137 139.536 51.557 128.688 676.815 426.061 619.974 14.314 0 14.019 255.309 0 287.143 505.552 0 344.610 4.042 0 5.635 779.217 0 651.407 10.045 0 1.294 7.962 0 300 130.476 0-12.017 6.818 0 1.214 141.665 0-11.637 13.842 14.964 14.964 96.590 96.590 96.590 110.432 111.554 111.554 111.554 0 0 0 111.554 111.554 111.554 111.554 111.554
Noter til kvartalsrapporten 28 Note 15 Af- og nedskrivninger primo Periodens af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Bogført beholdning på balancetidspunktet 16 Investeringsejendomme Dagsværdi ved det foregående regnskabsårs afslutning Tilgang i perioden Dagsværdi på balancetidspunktet 17 Domicilejendomme Omvurderet værdi ved det foregående regnskabsårs afslutning Tilgang i perioden, herunder forbedringer Afskrivninger Værdiændringer, som i løbet af perioden er indregnet direkte på egenkapitalen Værdiændringer, som i løbet af perioden er indregnet i resultatopgørelsen Omvurderet værdi på balancetidspunktet 18 Øvrige materielle aktiver Kostpris Kostpris ved det foregående regnskabsårs afslutning Tilgang i perioden, herunder forbedringer Afgang i perioden Samlet kostpris på balancetidspunktet Ned- og afskrivninger Ned- og afskrivninger ved det foregående regnskabsårs afslutning Periodens afskrivninger Periodens ned- og afskrivninger på afhændede og udrangerede aktiver Periodens tilbageførsler af tidligere års nedskrivninger samt tilbageførsel af de samlede af- og nedskrivninger på aktiver, der i perioden er afhændet eller udgået af driften Samlede ned- og afskrivninger på balancetidspunktet Bogført beholdning på balancetidspunktet 30/9 2009 tkr. 30/9 31/12 0 0 0 1.122 0 0 1.122 0 0 110.432 111.554 111.554 9.251 0 0 0 0 9.251 9.251 0 9.251 316.272 213.189 213.189 30.437 34.316 89.401 5.221 2.172 3.948 0 0 20.130 0 0-2.500 341.488 245.333 316.272 28.409 15.492 15.492 7.617 4.763 16.321 4.129 932 3.404 31.897 19.323 28.409 11.931 7.692 7.692 7.182 3.466 6.616 708 0 208 3.624 753 2.585 16.197 10.405 11.931 15.700 8.918 16.478
Noter til kvartalsrapporten 29 Note 19 Indlån og anden gæld Anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt 20 Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital på EUR 15 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 31.10.2010 Supplerende kapital på DKK 100 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 01.11.2010 Supplerende kapital på NOK 135 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 16.05.2011 Supplerende kapital på DKK 100 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 01.05.2012 Supplerende kapital på DKK 100 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 18.02.2013 Supplerende kapital på DKK 100 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 22.02.2013 Supplerende kapital på DKK 25 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 03.03.2011 30/9 2009 tkr. 30/9 31/12 9.477.211 6.181.224 8.646.553 107.635 372.663 424.305 5.778.632 3.103.299 4.785.713 2.156.638 1.451.440 2.135.092 17.520.116 11.108.626 15.991.663 111.665 111.917 111.759 2,629% 5,931% 5,944% 31.10.2015 31.10.2015 31.10.2015 100.000 100.000 100.000 3,005% 6,380% 7,433% 01.11.2013 01.11.2013 01.11.2013 118.787 120.879 102.222 2,630% 7,330% 6,990% 16.05.2014 16.05.2014 16.05.2014 100.000 100.000 100.000 2,955% 6,330% 7,383% 01.05.2015 01.05.2015 01.05.2015 100.000 100.000 100.000 3,448% 7,215% 6,673% 18.02.2016 18.02.2016 18.02.2016 100.000 100.000 100.000 3,448% 7,215% 6,673% 22.02.2016 22.02.2016 22.02.2016 25.000 25.000 25.000 3,943% 7,098% 7,273% 03.03.2014 03.03.2014 03.03.2014
Noter til kvartalsrapporten 30 Note 20 Supplerende kapital på DKK 25 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 03.03.2013 Supplerende kapital på DKK 50 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 01.11.2010 Supplerende kapital på DKK 60 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 20.08.2009 Supplerende kapital på DKK 100 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 01.11.2010 Supplerende kapital på NOK 200 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 01.09.2011 Supplerende kapital på DKK 50 mio. Gældende rentesats Forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 31.10.2012 Hybrid kernekapital på DKK 100 mio. Gældende rentesats fast Der er ingen forfaldsdato Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries den 15.11.2015 Hybrid kernekapital på DKK 1.438 mio. Gældende rentesats fast Der er ingen forfaldsdato 30/9 2009 tkr. 25.000 25.000 25.000 3,193% 6,348% 6,523% 03.03.2016 03.03.2016 03.03.2016 50.000 50.000 50.000 3,155% 6,532% 6,532% 01.11.2013 01.11.2013 01.11.2013 60.000 60.000 4,717% 7,310% 20.08.2012 20.08.2012 100.000 100.000 3,005% 7,433% 01.11.2013 01.11.2013 175.980 151.440 2,790% 6,730% 01.09.2014 01.09.2014 50.000 50.000 3,043% 6,373% 31.10.2015 31.10.2015 99.302 97.041 4,765% 4,765% 1.433.003 9,943% 30/9 31/12
Noter til kvartalsrapporten 31 Note 20 Lånet kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsindfries til følgende kurs: I perioden 25.08.2012-24.08.2014 til kurs 100 I perioden 25.08.2014-24.08.2015 til kurs 105 I perioden 25.08.2015 og fremefter til kurs 110 Overkurs er indregnet og amortiseret i henhold til forventet indfrielsestidspunkt Efterstillede kapitalindskud i alt Efterstillede kapitalindskud, der kan indregnes i basiskapitalen Omkostninger ved optagelse Rente til efterstillede kapitalindskud indregnet i resultatopgørelsen 21 Aktiekapital Antal aktier á kr. 10 (stk.) I alt aktiekapital 22 Egne aktier Primo Antal egne aktier i 1.000 stk. Pålydende værdi i 1.000 kr. Pct. af aktiekapitalen Tilgang Køb egne aktier i 1.000 stk. Pålydende værdi i 1.000 kr. Pct. af aktiekapitalen Samlet købspris i 1.000 kr. Afgang Salg egne aktier i 1.000 stk. Pålydende værdi i 1.000 kr. Pct. af aktiekapitalen Samlet salgspris i 1.000 kr. Ultimo Antal egne aktier i 1.000 stk. Pålydende værdi i 1.000 kr. Pct. af aktiekapitalen Handel med egne aktier sker som et led i bankens almindelige handel med aktier. 30/9 2009 tkr. 30/9 31/12 2.648.737 732.796 1.172.462 2.488.737 732.796 1.172.462 5.988 0 0 57.693 30.943 46.102 12.500.000 8.600.000 12.500.000 125.000 86.000 125.000 294 335 335 2.946 3.353 3.353 2,4% 3,9% 3,9% 1.814 711 1.215 18.135 7.113 12.153 14,5% 8,3% 9,7% 124.771 146.264 188.502 1.942 725 1.257 19.424 7.254 12.560 15,5% 8,4% 10,0% 132.073 146.381 195.460 166 321 294 1.657 3.212 2.946 1,3% 3,7% 2,4%