Halvårsrapport 30.06.2010 pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl.
2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Anvendt regnskabspraksis... 6 Resultatopgørelse... 7 Balance... 8 Egenkapitalopgørelse... 10 pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. CVR-nr. 24 25 55 57 Hjemsted Furesø, Danmark Halvårsrapport 2010
Ledelsesberetning Pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. er resultatet af en fusion pr. 1. januar 2010 mellem pensionskassen for trafikfunktionærer ved Hovedstadsområdets Trafikselskab og pensionskassen for amtsvejmænd m.fl. Fusionen er begrundet i solvensmæssige og driftsmæssige hensyn. Pensionskasserne havde et stadigt mindre antal medlemmer og er under afvikling, idet der ikke siden 31. december 1990 er indbetalt til pensionskasserne. Fusionen giver en lettelse i kapitalkravene efter lovgivningen samt at gøre den fusionerede pensionskasse mere robust over for udsving i risikofaktorer. Der har gennem første halvår været arbejdet på fusionen af de to pensionskasser. Fusionen forventes endelig godkendt af Fiananstilsynet den 20. august 2010. PERIODENS RESULTAT Periodens resultat er positivt med 5,9 mio. kr. De to tidligere pensionskasser har før godkendelse af fusionen været i 'grønt lys' i hele perioden. Det vil sige, at pensionskassen har økonomisk styrke til at kunne klare de mest negative af Finanstilsynets risikoscenarier. Scenarierne tester, om pensionskassen kan modstå en samtidig ugunstig udvikling i aktiekurser, renter mv. REALISERET RESULTAT OG DETS FORDELING Periodens realiserede resultat udgør 10 mio. kr., som fordeles med 7 mio. kr. til egenkapitalen og 3 mio. kr. til kunderne. Fordelingen af det realiserede resultat foretages i henhold til selskabets anmeldelse til Finanstilsynet. Den anmeldte regel er baseret på fordelingen af et helt års resultat, og resultatdisponeringen for halvåret er således ikke en endelig disponering. Den faktiske resultatfordeling for hele 2010 besluttes på baggrund af resultatet for hele 2010 og den økonomiske situation pr. 31. december 2010. HENSÆTTELSER Pensionshensættelserne er i løbet af halvåret steget, primært som følge af ekstra hensættelser, som konsekvens af et faldende renteniveau. Den forrentning, kunderne får for 2010, er ikke fastlagt på nuværende tidspunkt. I halvårsregnskabet er indregnet en foreløbig kontorente til kunderne på 4,25%. Den endelige kontorente fastsættes først ved udgangen af året. Der er ikke tilskrevet risiko- og omkostningsbonus. AFKAST Investeringsafkastet udgør 55,6 mio. kr., svarende til et afkast på 9,3% før skat. Resultatet er tilfredsstillende i forhold til udviklingen på de finansielle markeder og den valgte risikoprofil. Aktivtype Afkast i % Obligationer 6,6 Børsnoterede aktier -3,3 Alternative investeringer 3,4 Afkast i alt, inkl. basisafdækning og valuta 9,3 3
LEDELSESBERETNING FORVENTNINGER TIL 2010 De finansielle markeder er i et vist omfang normaliseret, men der er fortsat risiko for unormale markedsforhold. Årets resultat vil hovedsagligt afhænge af udviklingen i renteniveauet og obligations- og aktiekurser, men der forventes et positivt resultat for 2010, og kontorenten forventes at udgøre 4,25%. 4
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for første halvår 2010 for pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af pensionskassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Farum den 23.08.2010 DIREKTION Palle Olsen Helen Kobæk BESTYRELSE Bente Lauridsen formand Reiner Burgwald næstformand Bjarne Fabienke Jette Wilcke Jensen 5
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for 2010 er aflagt i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis for den fusionerede pensionskasse for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. er uændret i forhold til årsrapporterne for 2009 for pensionskassen for trafikfunktionærer ved Hovedstadsområdets Trafikselskab og pensionskassen for amtsvejmænd m.fl. Årsrapporterne for 2009 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. 6
Resultatopgørelse 1. januar - 30. juni I t. kr. 2010 2009 Indtægter af investeringsejendomme 463 456 Renteindtægter og udbytter mv. 9.457 8.877 Kursreguleringer 46.352-12.538 Renteudgifter -13-82 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -670-725 Investeringsafkast, i alt 55.589-4.012 Pensionsafkastskat -7.071 444 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 48.518-3.568 Udbetalte ydelser -14.646-13.678 Ændring i erstatningshensættelser -13 0 Udbetalinger fra særlige bonushensættelser -89-44 Pensionsydelser for egen regning, i alt -14.748-13.722 Ændring i pensionshensættelser -31.343 21.322 Ændring i pensionshensættelser for egen regning, i alt -31.343 21.322 Årets tilskrevne bonus -545-820 Ændring i kollektivt bonuspotentiale 5.634 443 Ændring i særlige bonushensættelser 98 360 Bonus, i alt 5.187-17 Administrationsomkostninger -610-580 Pensionsmæssige driftsomkostninger for egen regning, i alt -610-580 Overført investeringsafkast -7.053 934 Pensionsteknisk resultat -49 4.369 Egenkapitalens investeringsafkast 7.053-934 Resultat før skat 7.004 3.435 Pensionsafkastskat for egenkapitalen -1.059 125 Periodens resultat 5.945 3.560 7
Balance 30. juni Aktiver I t. kr. 2010 31.12.2009 Driftsmidler 1 0 Materielle aktiver, i alt 1 0 Investeringsejendomme 19.869 19.142 Kapitalandele 117.775 112.692 Investeringsforeningsandele 167.316 146.030 Obligationer 313.437 285.402 Andre udlån 50 50 Afledte finansielle instrumenter 17.098 29.888 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 615.676 574.062 Investeringsaktiver, i alt 635.545 593.204 Tilgodehavender hos PenSam I/S 10.239 0 Andre tilgodehavender 443 11.797 Tilgodehavender, i alt 10.682 11.797 Tilgodehavende pensionsafkastskat 0 1.885 Likvide beholdninger 1.191 4.448 Andre aktiver, i alt 1.191 6.333 Tilgodehavende renter samt optjent leje 5.385 5.662 Andre periodeafgrænsningsposter 3.066 2.157 Periodeafgrænsningsposter, i alt 8.451 7.819 Aktiver, i alt 655.870 619.153 8
Balance 30. juni Passiver I t. kr. 2010 31.12.2009 Overført overskud 107.138 107.268 Egenkapital, i alt 107.138 107.268 Garanterede ydelser 508.084 476.189 Bonuspotentiale på hvilende pensioner 7 15 Pensionshensættelser, i alt 508.091 476.204 Erstatningshensættelser 196 182 Kollektivt bonuspotentiale 6.341 5.975 Særlige bonushensættelser 16.136 16.234 Hensættelser til pensions- og investeringskontrakter, i alt 530.764 498.595 Andre hensættelser 300 300 Hensatte forpligtelser, i alt 300 300 Gæld til kreditinstitutter 8.616 0 Pensionsafkastskat 8.335 0 Anden gæld 717 12.990 Gæld, i alt 17.668 12.990 Passiver, i alt 655.870 619.153 9
Egenkapitalopgørelse I t. kr. 30.06.2010 31.12.2009 Primo 107.268 96.786 Overført til kollektivt bonuspotentiale -6.000 0 Overført til anden gæld -75 0 Periodens resultat 5.945 10.482 Egenkapital, i alt 107.138 107.268 10
39.10.340.1032.02 11
pensionskassen for trafikfunktionærer og amtsvejmænd m.fl. Jørgen Knudsens Vej 2 Postboks 282 3520 Farum Tlf. 44 39 39 39 Fax 44 39 39 40 pensam@pensam.dk www.pensam.dk CVR-nr. 24 25 55 57 Hjemsted Furesø, Danmark