Alm. Brand Bank LD Invest Markets 11. juni 2009 0
Alm. Brand Bank Del af Alm. Brand A/S 500.000 kunder *) Alm. Brand Forsikring er Danmarks 4. største skadeforsikringsselskab 65.000 kunder *) 25.000 dobbeltkunder *) Vækst på 19 % *) Antal husstande / selskaber 1
Nøgletal 2009-Q1 Resultat før skat Resultat før nedskrivninger på 30 mio.kr. Underskud på 49 mio.kr. inkl. nedskrivninger mio.kr. 300 200 100 0-100 -200 222 167 196 2005 2006 2007 2008 2009-Q1-49 -300 Udlån 16,8 mia.kr. -400-500 -600-532 Indlån 12,4 mia.kr. 280 260 240 Rentemarginal 1,8 % 220 200 180 160 Kunderentemarginal 2,4 % 140 120 100 Netto rente- og gebyrindtægter op med 15 % 80 2004 2005 2006 2007 2008 2009-Q1 Udlån ABB Indlån ABB Udlån Benchm. Indlån Benchm. 2
Forbedret basisresultat mio.kr. 2005 2006 2007 2008 P2009 2008-H1 2008-H2 Netto renteindtægter *) 321 338 374 432 494 212 220 Netto gebyr- og andre indtægter 199 165 222 211 187 119 92 Basis indtjening 520 503 596 643 681 331 312 Omkostninger og afskrivninger 365 434 515 525 470 278 247 Basis resultat før nedskrivninger og kursreguleringer 155 69 81 118 211 53 65 Kredit- og stabilitetspakker *) 0 0 0 43 220 0 43 Kursreguleringer og resultat af kapitalandele 72 71 65-286 59-147 -139 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. **) 5-27 -50 321 0 4 317 Resultat før skat 222 167 196-532 50-98 -434 *) 2009 tal er korrigeret f or 75 mio.kr. renteudg. til bankpakke II **) Ekskl. sektorløsninger 2008-2009 170 250 Indeks 160 150 140 130 120 110 100 90 80 2005 2006 2007 2008 P2009 mio.kr. 200 150 100 50 0 2005 2006 2007 2008 P2009 Basisindtjening Udlån Netto renteindtægter *) Netto gebyr- og andre indtægter Basis resultat før nedskrivninger og kursreguleringer 3
Omkostninger tkr. 600 800 700 600 500 400 500 400 mio.k r. 300 300 200 100 200 100 0 2004 2005 2006 2007 2008 0 2005 2006 2007 2008 P2009 Gns. lønomk. pr. medarb. ABB Adm. omk. pr. medarb. ABB Gns. lønomk. pr. medarb. bench Adm. omk. pr. medarb. bench Omkostninger og afskrivninger Reduktion i personaleomkostninger Stigende effektivitet og forbedrede processer Øget automatisering 4
Stigende indlån - men pres på rentemarginalen mio.kr. 2,7 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 Ind- og udlån 2005 2006 2007 2008 2009-Q1 Rentemarginal Udlån Indlån Indlåns % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Stigende indlån Faldende udlån Fokus på pluskunder Fokus på tabstruede engagementer 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 2,3 2,0 1,7 1,8 1,8 Pres på rentemarginalen Mål om stigende marginaler 1,5 2005 2006 2007 2008 2009-Q1 5
Rentemarginal (I) Alm. Brand Bank (moderselskab) 8,0 7,0 6,0 2,5 2,0 Presset marginal pga. Indeståender i NB % 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2008-04 2008-05 2008-06 2008-07 2008-08 2008-09 2008-10 2008-11 2008-12 2009-01 2009-02 2009-03 Kunderente (V) Fundingrente (V) Effektiv marginal (H) 1,5 1,0 0,5 0,0 % Nulrenter CIBOR3 vs. CIBOR1 Pressede engrosengagementer Rentefald støtter bonitet Fald i rentemarginalen stoppet 6
Tabsprocenter Betydelig vækst i nedskrivninger Krisestyring Nedskrivningsprocent p.a. Akkumuleret nedskrivningsprocent 2,00% 1,75% 3,0% 2,68% 1,50% 1,36% 2,5% 2,25% 1,00% 2,0% 0,50% 1,5% 1,0% 1,15% 0,66% 0,00% -0,17% -0,27% 0,5% -0,50% 2006 2007 2008 1. kvt. 2009 0,0% 2006 2007 2008 1. kvt. 2009 Eksklusive kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve 7
Udlånsportefølje tab og nedskrivninger Mio.kr. / % Udlån Andel af portefølje Tab og nedskrivninger Tabs % pa. Detailudlån 3.428 20,4% -7-0,8% Bilfinansiering 1.249 7,4% 6 1,9% Landbrug 1.141 6,8% -2-0,7% Øvrige erhverv 1.289 7,7% 6 1,9% Værdipapirfinansiering 4.393 26,2% 37 3,3% Udlån til datterselskaber 1.225 7,3% 0 0,0% Investeringsejendomme 2.007 12,0% 4 0,7% Boligpantebreve 966 5,8% 4 1,6% Erhvervspantebreve 450 2,7% 10 10,5% Ejendomsudviklingsprojekter 645 3,8% 23 14,7% Det Private Beredskab - - -2 - Total 16.793 100,0% 79 1,9% 8
Færre afslag, flere nye privatkunder - og stigende kvalitet i kreditansøgningerne 35% 30% 1.200 1.000 Kreditansøgninger fordelt på risikogruppe 100% 90% 25% 20% 15% 10% 5% 800 600 400 200 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0 10% 2006,01 2006,04 2006,07 2006,10 2007,01 2007,04 2007,07 2007,10 2008,01 2008,04 2008,07 2008,10 2009,01 Afslag (%) Kundegodkendelser Poly. (Afslag (%)) Poly. (Kundegodkendelser) 0% 2006,01 2006,04 2006,07 2006,10 2007,01 2007,04 2007,07 2007,10 2008,01 2008,04 2008,07 2008,10 2009,01 Risiko 0 Risiko 1 Risiko 2 Risiko 3 Risiko 4 Risiko 5 9
Risikoopdelt udlån til privatkunder 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2008-01 2008-02 2008-03 2008-04 2008-05 2008-06 2008-07 2008-08 2008-09 2008-10 2008-11 2008-12 2009-01 2009-02 2009-03 Millioner Risiko 0 Risiko 1 Risiko 2 Risiko 3 Risiko 4 Risiko 5 Risiko 6 Risiko 7 10
Kapital Ansøgt om hybrid kernekapital fra Kreditpakken (Bankpakke II) Konvertering af ansvarlig kapital til aktiekapital Nye krav til bankernes kapitalgrundlag Kreditpakken Basel II Afvikling af udlånsporteføljer 500 mio.kr. pr. kvartal de seneste kvartaler For hårdt pres på afviklingen kan føre til nye tab Fortsat konjunkturbestemte nedskrivninger 11
Likviditet Langsigtet billig finansiering Vækst i indlån Trimmet udlånsportefølje Ansvarligt lån på 300 mio.kr. konverteres til aktiekapital Ansøgning om kapital jf. bankpakke II Obligationsudstedelse 6% Tilvejebringelse af likviditet Efterstillet kapital 4% mio.kr. 4.000 3.500 Forfaldsstruktur på ekstern funding Langsigtet interbank funding 31% Indlån, detail 48% 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 Indlån, Engros 11% 500-2009 2010 2011 2012 12
Kapital 3,0% 2,5% Nedskrivningsprocent 14% 12% 10% Solvensprocent 2,0% 8% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% 2004 2005 2006 2007 2008 2009-Q1 Alm. Brand Bank Benchmark gruppe 2 6% 4% 2% 0% 2004 2005 2006 2007 2008 2009- Q1 13
Bankmarkedet om tre til fem år Ud over de indlysende Konsolidering i sektoren Statsligt ejerskab Stabilisering af kredittab i perioden på et højere niveau end de seneste fem år. Omdrejningspunktet bliver igen boligen Private ændrer adfærd Stigende risikoaversitet Stigende kortsigtet opsparing Faldende langsigtet opsparing herunder pensionsmidler Mindre gældsættelse Overudbud af visse typer boliger Geografisk skævvridning og polarisering Fortsat behov for restfinansiering af boligen Pantebrevsmarkedet uden handel pt. Meget få aktører (reelt kun Alm. Brand Bank og Finansiel Stabilitet) Opsparing og investering for private Krav til sikkerhed overstiger ønsket om afkast Risikovilligheden kommer først igen efter næste bølgetop 14
Fremtidige fokusområder for Alm. Brand Bank Fokus på koncernkunder Fortsat vækst i detailsegmentet Private, SME og på sigt Landbrug Opkøb er ikke umiddelbart en del af planen Afvikling af konjunkturfølsomme engrosaktiviteter Delvist frasalg af forretningsområder forventes ikke at være rentabelt Mål for 2009 Udvidelse af rentemarginaler Yderligere reduktion af udlånsporteføljen Afvikling af erhvervspantebreve Vækst i detailsegmentet Effektivisering og kvalificering 15
Alm. Brand Bank LD Invest Markets 11. juni 2009 16