Årsregnskab 2001
Agenda Finansielle hovedtal Udvikling på forretningsområder Forventninger 2
Resumé af regnskabsåret 2001 Resultat efter skat: 6.984 mio. kr. Resultat pr. aktie er steget 14% Egenkapitalforrentning: 16,8% p.a. Fusionprocessen forløber hurtigere end planlagt Tab og hensættelser er steget Basisindtjeningen 12% højere end regnskabsåret 2000 3
Finansielle hovedtal, resultat Mio. kr. Hele året Hele året Indeks 2001 2000 *) 01/00 Basisindtægter 21.270 19.386 110 Omkostninger 12.206 11.862 103 Tab og hensættelser 1.054 397 265 Basisindtjening 8.010 7.127 112 Periodens resultat 6.984 6.342 110 Omkostningsprocent 57,4 61,2 - Egenkapitalforrentning 16,8 14,9 - *) Proforma 4
Egenkapitalforrentning pct. 20 15 10 5 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma Egenkapitalforrentning på 16,8% p.a. mod 14,9% i 2000 Den positive udvikling fastholdt De implementerede synergier har endnu ikke fuld regnskabsmæssig effekt 5
Omkostningsudvikling Mio. kr. 12.500 10.000 7.500 5.000 2.500 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma Omkostninger steg 3% i 2001 Påvirket af ITintegrationen specielt i 2. kvt. 2001 Omkostninger er faldet 9% siden ultimo 2000 Omkostningsprocenten faldt til 57,4% 6
Status på fusionen Mia. kr. 4,0 3,5 3,0 Øvrige besparelser på 700 mio. kr. Konvertering af BG Banks IT-systemer gennemført 2,5 2,0 1,5 Synergimål realiseret i 2001 1,0 0,5 0,0 2001E 2002E Øvrige allerede planlagte besparelser på i alt 700 mio. kr. ved udgangen af 2002 7
Finansielle hovedtal, balance Mia. kr. Hele året. Hele året Indeks 2001 2000 *) 01/00 Bankudlån 467 458 102 Realkreditudlån 438 420 104 Obligationer og aktier 266 229 116 Gæld til kreditinst. mm. 249 275 91 Indlån 384 383 100 Udstedte obligationer 571 529 108 Efterstillede kapitalindskud 32 31 103 Egenkapital 59 59 100 Aktiver i alt 1.438 1.420 101 *) Proforma 8
Kapitalforhold 6,5 pct. Solvensprocent (30. sep. 2001) pct. 12 10 8 6 Kernekapitalmål: 6,5 pct. Mål om pay-out ratio på 40 Kernekapitalprocent Inkl. periodens resultat * Ekskl. periodens resultat 4 2 0 * Beregnet med en pay-out ratio på 40% 9
Kursudvikling i 2001(indekseret) 125 Danske Bank 100 75 KFX 50 MSCI Europe/Banks jan 01 feb 01 mar 01 apr 01 maj 01 jun 01 jul 01 aug 01 sep 01 okt 01 Daglige kurser fra 31. december 2000 (basis) 10
Udvikling på forretningsområder (før hensættelser) (af samlet basisindtjening) Mio. kr. Hele året Hele året Hele året Hele året 2001 2000 *) 2001 2000 *) Detailbank 3.483 2.716 39% 36% Realkredit 1.675 1.098 18% 15% Engrosbank 2.653 2.066 29% 27% Investmentbank -195 189-2% 3% Kapitalforvaltning 763 899 8% 12% Liv og Pension 810 566 9% 7% *) Proforma Basisindtjening Andel 11
Detailbank Basisindtjening før hensættelser Mio. kr. 3.500 Danmark Sverige Norge 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma Basisindtjening før hensættelser steg 28% Øget salg af realkreditog pensionsprodukter gennem filialnettet Indtjening ramt af den økonomiske afmatning samt pres på marginaler pga. faldet i renterne Omkostningsprocenten faldt til 70,2 12
Realkredit Basisindtjening før hensættelser Mio. kr. 2.000 1.500 1.000 500 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma Basisindtjening før hensættelser steg 53% Stigende konverteringsaktivitet Obligationer opgraderet af Moody s til Aaa Omkostningsprocent faldt til 36,9 13
Engrosbank Basisindtjening før hensættelser Mio. kr. 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma Basisindtjening før hensættelser steg 28% Øget salg af valuta- og renteprodukter Eksponeringen mod erhverv reduceret udenfor Danmark Omkostningsprocent faldt til 34,0 14
Investmentbank Basisindtjening før hensættelser Mio. kr. 500 400 300 200 100 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001-100 Proforma -200 Tab på 195 mio. kr. særdeles utilfredsstillende Basisindtægterne faldt 52% Plan for omkostningsbesparelser implementeret -300 15
Kapitalforvaltning Basisindtjening før hensættelser Mio. kr. 1.000 800 600 400 200 Negative finansielle markeder medførte lavere basisindtjening Kapital under forvaltning: 516 mia. kr. Tilgang af nye aftaler på 13 mia. kr. i 2001 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma 16
Liv og Pension Basisindtjening før hensættelser Mio. kr. 1.000 800 600 400 200 0 1.-3. kvt. 2000 1.-3. kvt. 2001 Proforma Basisindtjening før hensættelser steg 43% Tilfredsstillende vækst i præmierne Den begrænsede eksponering mod aktiemarkederne er reduceret yderligere Stadig tilstrækkelige reserver trods faldet i aktiemarkedet 17
Beholdningsindtjening Mio. kr. Hele året Hele året 2001 2000 *) Netto rente- og gebyrindtægter 431 852 Markedsværdireguleringer: heraf - obligationer 839-925 - aktier -646 1.323 - valuta 19-22 - finansielle instrumenter -44 210 - kapitalandele 158 174 Omkostninger 92 108 I alt 665 1.504 *) Proforma 18
Forventninger til 2001 Basisindtægter vil vise moderat fremgang Driftsomkostninger og afskrivninger på niveau med 2000 Tab og hensættelser noget højere end niveauet for 2000 Basisindtjening noget højere end i 2000 Skatteprocent på 25% Beholdningsindtjeningen i 2001 vil afhænge af markedsudviklingen. En yderligere afdæmpning på koncernens markeder vil kunne reducere den forventede fremgang. 19
Danske Bank 2001 Fremgang i indtjeningen pr. aktie på 14% Fusionen forløber hurtigere end oprindeligt planlagt Basisindtjeningen for hele 2001 noget højere end i 2000 20