DANSKE BANKS VINTERSEMINAR ved CEO Christian Sagild, Topdanmark 30. november 2016 1 1
AGENDA Fremtidige indtjeningsmuligheder og risici Markedsposition nu og i fremtiden 2 2
VORES SUCCESKRITERIER Distributionskraft Kundetilfredshed Prissætning Effektivitet 3 3
FORSIKRINGSBRANCHEN ER KENDETEGNET VED PUSH MARKED 20% 15% 10% 5% 0% Forsikring Planlægger at skifte selskab Har skiftet selskab Forsikring Planlægger at skifte selskab: 5 % Har skiftet selskab: 14 % (Har været kunde i 1 år eller kortere) 20% 15% 10% 5% 0% Bank Planlægger at skifte bank Har skiftet bank Bank Planlægger at skifte bank: 15 % Har skiftet bank: 4 % (Har været kunde i 1 år eller kortere) 4 4
NUVÆRENDE DISTRIBUTIONSMODEL ATTENTION INTEREST Maskinen Topdanmark råder over en marketingmaskine med kapacitet til at skabe den nødvendige kundestrøm billigt, præcist og effektivt. Salget På massemarkedet råder Topdanmark/ Danske Forsikring over 300 sælgere. En ekstrem stærk kapacitet til at tage imod kundestrømmen og holde salgsmøder. DESIRE ACTION 5 5
PRISSÆTNING Vi følger prisudvikling på markedet Vi følger nøje prisjusteringers effekt på merpræmie og afgang Vi tror på et helkundekoncept. Det betyder større loyalitet og mere lønsomme kunder 6 6
EFFEKTIVITET Digitalisering Selvbetjening Online køb Effektivisering Procesoptimering og -automatisering Transformation Kultur Forandringsparathed 7 7
GODE KUNDEMÅLINGER Utilfredse kunder Ambassadør kunder Kilde: ASMA telefonmålinger pr. 31. oktober 2016 8 8
UDVIKLING I FASTHOLDELSESPROCENTEN PÅ PRIVATSEGMENTET Indeks 9 9
UDVIKLING I COMBINED RATIO Negativ effekt af det faldende renteniveau i pp af CR CR 4-5pp 10 10
RISIKO STORM OG SKYBRUD Ingen korrelation mellem antal Tendensen er signifikant antal skybrud vokser! Ingen korrelation mellem middelstørrelser Tendensen er dog ikke signifikant for middel 11 11
UDVIKLING I RISIKOPRÆMIE PÅ PERSONBILER Indeks 120 101,2 106,6 103,0 102,3 105,0 100 80 Q1-Q3 2011 Q1-Q3 2012 Q1-Q3 2013 Q1-Q3 2014 Q1-Q3 2015 Q1-Q3 2016 12 12
INVESTERINGSRISIKO Investeringspolitik matcher lønsomhed for forsikringsvirksomhed Meget lille sandsynlighed for tab på primær forretning Investeringsrisiko justeret efter forventet lønsomhed fra primær forretning E (CR) ~ 90 E (CR) ~ 95 New 2008 Nogen investeringsrisiko Væsentligt lavere investeringsrisiko Lav, men positiv bundlinje 13 13
EFFEKT AF EN RENTESTIGNING Erstatningsreserverne er matchet på aktivsiden Renteændringer påvirker ikke den samlede værdi af erstatningshensættelser og matchende investeringsaktiver Stiger rentekurven med 1 pp, falder CR med ca. 1,5 pp svarende til 130 mio. kr. før skat 3 mdr. og 10-årig forwardrente i DKK 14 14
SOLVENSDÆKNING Solvensdækning 1. jun. 2016 30. sep. 2016 Solvenskapitalkrav 3.868 4.039 Kapitalgrundlag 5.896 6.402 1) Solvensdækning 152 % 159 % 1) Stigningen på 506 mio. kr. er påvirket af, at 400 mio. kr. planlagt aktietilbagekøb i perioden august-december 2016 allerede blev godkendt af Finanstilsynet i Q2 2016 og dermed blev fradraget kapitalgrundlaget ultimo Q2, mens tilladelse til at tilbagekøbe 450 mio. kr. i perioden november 2016 til marts 2017 først blev givet i Q4 2016 og dermed ikke fradraget i kapitalgrundlaget ultimo Q3. 15 15
AGENDA Fremtidige indtjeningsmuligheder og risici Markedsposition nu og i fremtiden 16 16
MARKEDSANDELE Skadeforsikring Q3 2015 Livsforsikring 2015 19,6 % 18,0 % 7,6 % 0,5 % 1,6 % 0,4 % 5,6 % 3,1 % 8,0 % 38,5 % 4,0 % 17,2 % 5,0 % 5,7 % 16,1 % 6,5 % 9,7 % 11,2 % 21,7 % Tryg Topdanmark Codan Alm. Brand Gjensidige If Lærerstanden Alka Forsikring GF-Forsikring Øvrige PFA Nordea Liv & Pension Topdanmark Liv Alm. Brand Skandia Danica Pension AP Pension SEB Pension Alka Liv 17 17
PRÆMIEOPDELING Præmier opdelt på produkter 2008 Præmier opdelt på produkter Q1-Q3 2016 13,8 % 6,2 % 27,1 % 6,8 % 7,6 % 16,3 % 34,2 % 16,2 % 11,2 % 9,2 % 27,5 % 23,9 % Privat Motor Landbrug Erhverv og Industri Arbejdsskade Syge, ulykke og arbejdsløshed Privat Motor Landbrug Erhverv og Industri Arbejdsskade Syge, ulykke og arbejdsløshed 18 18
MULIGHEDER OG TRUSLER Muligheder Øge holdbarheden Digitalisering Udnytte distributionspartnere Partnerskaber Analysere og udnytte data Trusler Effekten af bonusmodel hos konkurrenter Mindre disciplineret marked Ændrede forretningsmodeller Øget gennemsigtighed og forbrugerbeskyttelse Bruge vores styrker til at vende trusler til muligheder 19 19
KUNDESCORE Anvendelse: Mersalgspotentiale Varslinger Nysalg Prisfald Prisstigning 20 20
MULIGHEDER OG TRUSLER Muligheder Øge holdbarheden Digitalisering Udnytte distributionspartnere Partnerskaber Analysere og udnytte data Trusler Effekten af bonusmodel hos konkurrenter Mindre disciplineret marked Ændrede forretningsmodeller Øget gennemsigtighed og forbrugerbeskyttelse Bruge vores styrker til at vende trusler til muligheder 21 21