Halvårsrapport 2013 Dronninglund Sparekasse CVR-nr. 58 94 30 10
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 2 Ledelsesberetning 3 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2013 9 Balance pr. 30.06.2013 10 Egenkapitalopgørelse pr. 30.06.2013 12 Noter 13 Dronninglund Sparekasse Slotsgade 42 9330 Dronninglund CVR-nr.: 58 94 30 10 Hjemsted: Dronninglund by, Brønderslev kommune. Telefon: 9884 1722 Telefax: 9884 3046 Internet: www.dronspar.dk E-mail: mail@dronspar.dk
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2013 for Dronninglund Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt af resultatet for perioden 1. januar 30. juni 2013. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret. Dronninglund, den 20. august 2013 Direktion Villy Sørensen Direktør Bestyrelse Højer Yde Skaksen Formand Inge Møller Ernst Næstformand Erik Frederiksen Asbjørn Hansen Jens M. Kaasgaard Niels Jørgen Pedersen Tove Schjønning Christensen Bente Nielsen Dorte Berg Larsen side 2
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private kunder som erhvervskunder. Sparekassen ønsker at kunne tilbyde kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til halvårsrapporten. Usædvanlige forhold Der har ikke i halvåret været usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold. Halvårets resultat blev 7.742 t.kr. mod 10.808 t.kr. i første halvår 2012, hvilket må betegnes som tilfredsstillende. Nettorenteindtægterne er på 55.847 t.kr., hvilket er 5,17 % mindre end 1. halvår 2012, hvilket hovedsageligt skyldes faldende rentemarginaler i forhold til 2012 og en noget mindre forrentning af overskudslikviditeten. Gebyrer og provisionsindtægter er faldet med 13,8 % til 16.063 t.kr. Faldet skyldes primært, at første halvår 2012 var præget af en høj låneomlægnings aktivitet. Kursreguleringer udviser et tab på 162 t.kr. i 1. halvår 2013 mod en gevinst på 1.194 t.kr. i samme periode 2012. Beløbet udgøres af en gevinst på aktier på 1.490 t.kr, en gevinst på valuta på 119 t.kr og et tab på obligationer på 1.694 t.kr. En stor del af sparekassens beholdning af obligationer bliver forvaltet af eksterne samarbejdspartnere. Udgifter til personale og administration udgør for 1. halvår 2013 38.987 t.kr. mod 37.992 t.kr. i 1. halvår 2012, hvilket er en stigning på 2,6 %. Administrationsudgifter er steget med 8,2 %, mens personaleudgifter er steget med 1 % i forhold til 2012. Det gennemsnitlige antal ansatte er 89,2 personer mod 90,5 i 1. halvår 2012. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver er faldet med 413 t.kr. i forhold til 1. halvår 2012, og udgør 1.270 t.kr. pr. 30.06.2013. Dette skyldes, at en del investeringer i forbindelse med etablering af nye filialer i 2008 var fuldt afskrevet ved udgangen af 2012. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 17.795 t.kr. mod 22.181 t.kr. i 1. halvår 2012. Beløbet er fordelt med 16.092 t.kr. på individuelle nedskrivninger og 1.704 t.kr. på gruppevise nedskrivninger. side 3
Selskabsskat er for 1. halvår 2013 beregnet til 3.457 t.kr. Her af vedrører 335 t.kr. en regulering af udskudt skat, som følge af Folketingets vedtagelse af Vækstpakken, som betyder en nedsættelse af selskabsskatten over de næste 3 år. Halvårets resultat efter skat er herefter 7.742 t.kr. Balancen udgør 30.06.2013 2.483 mio. kr., hvilket er et fald på 4,9 % i forhold til ultimo 2012. Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi har en værdi på 3.651 t.kr., som består af obligationer i specielle foreninger, der ikke værdiansættes dagligt, og derfor i henhold til regnskabsbekendtgørelsen skal grupperes under denne post. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris udgør 1.835 mio. kr., hvilket er et fald på 1 % i forhold til ultimo 2012. Obligationer til amortiseret kostpris på 113 mio. kr. er 11 % lavere end ultimo 2012. Disse obligationer er kendetegnet ved, at sparekassen har til hensigt at beholde dem indtil udløb. Obligationerne værdiansættes derfor til amortiseret kostpris og forskellen mellem anskaffelseskurs og kurs 100 fordeles over obligationernes løbetid og henholdsvis indtægtsføres eller udgiftsføres afhængig af om anskaffelseskursen er under eller over kurs 100. Indlån er netto faldet med 133 mio. kr. i forhold til 31.12.2012 og udgør pr. 30.06.2013 1.983 mio. kr. Sparekassen har i februar 2013 indfriet et lån med individuel statsgaranti på 150 mio, hvilket betyder at væksten i almindelige indlån har været på 17 mio. kr. Garantkapitalen udgør pr. 30.06.2013 197 mio. kr., hvilket er en stigning på 1 % i forhold til ultimo 2012. Sparekassen har siden efteråret 2008 valgt at have ansøgningsrunder for udbetaling af garantkapital, således at alle garanter, der ønsker det, har mulighed for at ansøge om helt eller delvist at få udbetalt deres garantkapital. Der er udbetalt Garantkapital i januar/februar 2013 og i august 2013 indfries samtlige indkomne ønsker om udbetaling fuldt ud. Ikke balanceførte poster udgør i alt 537 mio. kr., hvilket er en stigning på 3,4 % i forhold til ultimo 2012. Posten omfatter garantier som sparekassen har stillet for kunder i forbindelse med bla optagelse af kreditforeningslån, udlandslån mm. Solvensprocenten opgjort efter lov om finansiel virksomhed 124 stk. 1. udgør 18,3 %, hvilket er på samme niveau som ultimo 2012. Sparekassen har stadig en solvensprocent, der ligger væsentligt over lovens krav på 8 % og har dermed et fortsat godt kapitalgrundlag. Sparekassens individuelle solvensbehov er pr. 30. juni 2013 opgjort til 10,8 %, hvilket betyder, at overdækningen er på 7,5% i forhold til sparekassen faktiske solvensprocent på 18,3 %. Solvensbehovet er steget med side 4
1,5 % point i forhold til ultimo 2012. Dette skyldes overgangen fra sandsynlighedsmodellen til 8+ modellen i 2013. Forventning til 2013 Sparekassen forventede i sin årsrapport 2012, at resultatet af primær drift for 2013 ville ligge på et lavere niveau end 2012 pga faldende rentemarginal. Det er ligeledes det billede halvårsrapporten giver. Det forventedes også at nedskrivningerne ville falde og dermed bevirke at resultatet for året alligevel ville blive lidt bedre end 2012. Dog er nedskrivningerne i første halvår ikke faldet tilstrækkeligt til at opveje manglende netto rente- og gebyrindtægter. I 2. halvår 2013 forventes fortsat nedskrivninger, pres på renteindtægterne og lav forrentning af overskudslikviditeten. 2. halvår forventes dog samlet at bidrage positivt til årets resultat, som således forventes noget højere end halvårsresultatet. Særlige risici Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udvikling i risici samt tildelte rammer. Den daglige og løbende styring af operationelle risici foretages af direktionen og administrationsafdelingen. Sparekassens største risiko i andet halvår af 2013 er udviklingen i nedskrivningerne på udlån ved væsentlig forandring af konjunkturerne for erhvervslivet samt udviklingen på de finansielle markeder. Tilsynsdiamanten Finanstilsynet har i juni 2010 lanceret den såkaldte tilsynsdiamant, der angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed med forhøjet risiko. Sparekassen har forholdt sig således til de fem pejlemærker: Summen af store engagementer (under 125 procent af basiskapitalen): Summen af store engagementer i sparekassen udgør pr. 30. juni 2013 52,5 % af basiskapitalen. Sparekassen er altså og har i mange år været væsentligt under grænsen på de 125. Udlånsvækst (mindre end 20 procent om året): Sparekassen har i 1. halvår 2013 haft negativ udlånsvækst på 1 %. Ejendomseksponering (mindre end 25 procent af de samlede udlån): Sparekassen har en politik om en bred erhvervsmæssig spredning af udlån på både private og indenfor erhverv. Pt. er udlån til ejendomseksponeringer på 21,5 % og sparekassen opfylder derfor målet om at ligge under 25%. side 5
Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år). (Grænseværdi: mindre end 1): Sparekassen har beregnet stabil funding til 0,75 pr. 30. juni 2013 og ligger således langt fra grænsen på 1, hvilket også er sparekassens politik, da sparekassen ønsker at have indlånsoverskud. Likviditetsoverdækning (større end 50 procent): Sparekassen har en politik om en likviditetsmæssig overdækning på mindst 50 %, dog helst højere. Sparekassen har i de senere år haft en væsentlig højere overdækning og overdækningen er pr. 30. juni 2013 på 121 %. Likviditet Sparekassen overholder likviditetsreglerne og har en god overdækning i henhold til lovens krav i lov om finansiel virksomhed 152. Sparekassen har overskud af indlån i forhold til udlån efter nedskrivninger. Bestyrelsens forslag til Garantrente I henhold til afsnittet Anvendt regnskabspraksis, er regnskabspraksis vedr. præsentation af renteudgifter til Garantbeviser fra og med 2013 ændret. Bestyrelsens forslag til rente af Garantbeviser udgør pr. 30.06.2013 t.kr. 4.887. Betydningsfulde hændelser, der er indtruffet efter halvårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af halvårsrapporten. side 6
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 01.01 30.06 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Halvårets resultat Balance 30.06 Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal 30.06 Solvensprocent Kernekapitalprocent Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån før nedskrivninger i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Halvårets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Halvårets nedskrivningsprocent Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår 2013 2012 2011 2010 2009 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 71.890-162 38.987 17.796 7.742 1.838.284 380.002 2.482.588 18,3 18,1 3,0 2,1 1,18 1,5 2,4 0,0 100,8 4,8-0,9 120,7 52,5 0,7 77.400 1.194 37.992 22.181 10.808 1.839.398 372.616 2.616.636 18,9 17,0 4,0 2,9 1,23 0,4 17,7 0,0 95,7 4,9 1,0 149,0 62,5 1,0 70.692-3.213 39.042 6.773 10.038 1.846.438 365.791 2.474.039 18,8 16,5 4,0 2,8 1,27 1,0 18,2 0,0 102,1 5,0 2,3 109,5 45,7 0,3 77.834 6.383 36.383 19.231 15.975 1.819.944 399.701 2.552.032 19,2 17,0 5,5 4,0 1,35 0,7 16,5 0,0 98,3 4,6-4,1 213,9 56,9 0,7 77.258 3.063 35.110 24.134 10.476 1.748.836 387.377 2.292.927 16,5 14,2 3,3 2,5 1,21 2,8 5,3 0,0 108,9 4,5 0,3 146,5 79,3 0,9 side 7
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Ændring af anvendt regnskabspraksis Regnskabspraksis vedr. renteudgift til Garantbeviser er ændret i forhold til årsrapporten 2012. Lovgivningen er fra 2013 ændret, så Garantsparekasser ikke længere må stille Garanterne en fast rente i udsigt. Renterne udbetales først efter Repræsentantskabets godkendelse af regnskabet, hvilket sker i marts måned året efter at renterne er optjent. Dette bevirker, at renterne ikke længere må indregnes i Sparekassens resultatopgørelse i løbet af året, men skal fremgå som en skyldig post under egenkapitalen. Sammenligningstal er i halvårsrapporten tilpasset den ændrede regnskabspraksis. Den ændrede praksis har følgende konsekvenser for halvårsregnksabet 2013/2012 (t.kr.): Resultat før skat: +4.887 / +4.532 Skat: -1.222 / -1.133 Resultat efter skat: +3.665 / 3.399 Aktiver: - 1.222 / -1.333 Egenkapital: +3.665 / +3.399 Den anvendte regnskabspraksis er bortset fra ovenstående uændret i forhold til årsrapporten for 2012. side 8
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2013 Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2013 30.06.2012 1 Renteindtægter 75.756 82.613 2 Renteudgifter 19.909 23.723 Netto renteindtægter 55.847 58.890 Udbytte af aktier m.v. 296 236 3 Gebyrer og provisionsindtægter 16.063 18.652 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 316 378 Netto rente- og gebyrindtægter 71.890 77.400 4 Kursreguleringer -162 1.194 Andre driftsindtægter 139 385 5 Udgifter til personale og administration 38.987 37.992 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.270 1.683 Andre driftsudgifter 2.615 2.210 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 17.796 22.181 Resultat før skat 11.199 14.913 Skat 3.457 4.105 Halvårets resultat 7.742 10.808 Totalindkomst Årets resultat 7.742 10.808 Anden totalindkomst efter skat 0 0 Årets totalindkomst 7.742 10.808 Fordeling af periodens resultat Foreslået Garantrente 4.887 4.532 Heraf skat, 25 % -1.222-1.133 Overført overskud 4.077 7.409 Fordelt i alt 7.742 10.808 side 9
Balance for 1. halvår 2013 Aktiver Beløb i 1.000 DKK 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 29.161 66.130 13.955 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.416 40.013 26.404 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 3.651 3.969 4.240 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.834.633 1.835.429 1.851.607 Obligationer til dagsværdi 322.156 423.551 457.250 Obligationer til amortiseret kostpris 112.659 119.496 126.799 Aktier m.v. 63.503 56.305 61.692 Grunde og bygninger, i alt 40.345 45.206 41.412 Investeringsejendomme 8.010 12.861 8.622 Domicilejendomme 32.335 32.345 32.790 Øvrige materielle aktiver 4.823 5.847 4.803 Aktuelle skatteaktiver 2.060 2.769-769 Udskudte skatteaktiver 4.259 3.596 4.958 Aktiver i midlertidig besiddelse 156 156 156 Andre aktiver 12.955 12.899 12.973 Periodeafgrænsningsposter 1.811 2.119 2.077 Aktiver i alt 2.482.588 2.617.485 2.607.557 side 10
Balance for 1. halvår 2013 Passiver Beløb i 1.000 DKK 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 3.521 0 0 Indlån og anden gæld 1.983.373 2.071.637 2.107.186 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 3.298 4.580 4.580 Andre passiver 34.272 41.026 40.390 Periodeafgrænsningsposter 29 39 32 Gæld i alt 2.024.493 2.117.282 2.152.188 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 491 449 314 Hensættelser til tab på garantier 1.854 63 1.854 Andre hensatte forpligtelser 748 1.306 832 Hensatte forpligtelser i alt 3.093 1.818 3.000 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud 75.000 124.920 75.000 Efterstillede kapitalindskud i alt 75.000 124.920 75.000 Egenkapital Garantkapital 196.977 197.903 195.121 Opskrivningshenlæggelser 10.044 9.630 10.044 Andre reserver i alt 334 334 334 Øvrige reserver 334 334 334 Overført overskud eller underskud 172.647 165.598 171.870 Egenkapital i alt 380.002 373.465 377.369 Passiver i alt 2.482.588 2.617.485 2.607.557 Eventualforpligtelser, note 7. side 11
Egenkapitalopgørelse pr. 30.06.2013 Beløb i 1.000 DKK Garantkapital Opskrivningshenlæggelser Reserver Overført overskud og underkud I alt Egenkapital 01.01.2013 195.121 10.044 334 164.905 370.404 Resultat for perioden 0 0 0 7.742 7.742 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 0 0 0 0 0 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0 0 7.742 7.742 Tilgang - garantikapital 9.154 0 0 0 9.154 Afgang - garantikapital -7.298 0 0 0-7.298 Kapitaltilførsel i alt 1.856 0 0 0 1.856 Egenkapital 30.06.2013 196.977 10.044 334 172.647 380.002 Egenkapital 01.01.2012 200.331 9.630 334 154.790 365.085 Resultat for perioden 0 0 0 10.808 10.808 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0 0 0 10.808 10.808 Tilgang - garantikapital 10.581 0 0 0 10.581 Afgang - garantikapital 13.009 0 0 0 13.009 Kapitaltilførsel i alt -2.428 0 0 0-2.428 Egenkapital 30.06.2012 197.903 9.630 334 165.598 373.465 Egenkapital 01.01.2012 200.331 9.630 334 154.790 365.085 Resultat for perioden 0 0 0 17.080 17.080 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 0 414 0 0 414 Samlet indkomst, der kan henregnes til egenkapitalen 0 414 0 17.080 17.494 Tilgang - garantkapital 18.282 0 0 0 18.282 Afgang - garantkapital 23.492 0 0 0 23.492 Kapitaltilførsel i alt -5.210 0 0 0-5.210 Egenkapital 31.12.2012 195.121 10.044 334 171.870 377.369 side 12
Noter til halvårsrapporten Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2013 30.06.2012 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27 164 Udlån og andre tilgodehavender 70.404 75.330 Obligationer 5.325 7.119 I alt renteindtægter 75.756 82.613 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 15 96 Indlån og anden gæld 15.593 18.223 Udstedte obligationer 116 131 Efterstillede kapitalindskud 4.060 5.148 Øvrige renteudgifter 125 125 I alt renteudgifter 19.909 23.723 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 352 381 Betalingsformidling 1.665 1.824 Lånesagsgebyrer 730 574 Garantiprovision 7.996 8.190 Øvrige gebyrer og provisioner 5.320 7.683 I alt gebyrer og provisionsindtægter 16.063 18.652 4 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -89-21 Obligationer -1.694-386 Aktier m.v. 1.490 1.363 Valuta 119 211 Investeringsejendomme -12 Valuta-, rente-, akite-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter i alt 24 27 I alt kursreguleringer -162 1.194 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Lønninger 1.404 1.719 Pensioner 120 110 I alt 1.524 1.829 Bestyrelse 286 290 I alt 1.810 2.119 Personaleudgifter Lønninger 18.458 18.247 Pensioner 1.993 1.960 Udgifter til social sikring 193 296 Afgifter på grundlag af lønsum 2.430 2.332 I alt 23.074 22.835 Øvrige administrationsudgifter 14.103 13.038 I alt udgifter til personale og administration 38.987 37.992 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsperioden omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) 89,2 90,5 side 13
Noter til halvårsrapporten Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2013 30.06.2012 6 Nedskrivninger/ hensættelser på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger/ hensættelser Nedskrivninger/ hensættelser i årets løb 22.619 35.270 Tilbageførsel af nedskrivninger/ hensættelser foretaget i tidligere regnskab 2.523 13.222 Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/ hensat 115 2.702 Indgået tidligere nedskrevet 545 299 19.666 24.451 Rente på nedskrivningsengagementer 3.574 3.614 I alt individuelle nedskrivninger/ hensættelser 16.092 20.837 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb 2.364 3.090 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 660 1.746 I alt gruppevise nedskrivninger 1.704 1.344 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 7 Eventualforpligtelser Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Finansgarantier 91.001 123.705 92.013 Tabsgarantier for realkreditudlån 279.599 260.807 277.097 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 48.927 106.344 59.419 Øvrige garantier 117.526 137.412 90.108 Garantier m.v. i alt 537.053 628.268 518.637 side 14