Sundhedstilstanden i dansk erhvervsliv SURVEY APRIL 2014 www.fsr.dk Side 1 af 18 FSR - danske revisorer er en brancheorganisation for godkendte revisorer i Danmark. Foreningen varetager revisorernes interesser fagligt og politisk.
OM PANELET: Panelet består af 589 revisorer fordelt ud over hele landet. Størstedelen af de deltagende revisorer arbejder til dagligt som aktive revisorer og har deres daglige gang blandt danske virksomheder. En lille del (5 pct.) arbejder ikke længere som aktive revisorer, men som økonomidirektører, controllers eller med intern revision. 32 pct. af paneldeltagerne arbejder i Region Hovedstaden, 15 pct. arbejder i Region Sjælland, 10 pct. arbejder i Region Nordjylland, 25 pct. arbejder i Region Midtjylland og 18 pct. arbejder i Region Syddanmark. 87 pct. af paneldeltagerne er mænd og paneldeltagernes gennemsnitsalder er 52 år. 63 pct. af paneldeltagerne er statsautorisede revisorer og 37 pct. er registrerede revisorer. 45 pct. af paneldeltagerne er ansatte i en revisionsvirksomhed, mens 55 pct. er selvstændige. 62 pct. af paneldeltagerne reviderer virksomheder i regnskabsklasse A, 87 pct. reviderer virksomheder i regnskabsklasse B, 51 pct. reviderer virksomheder i regnskabsklasse C, 12 pct. reviderer virksomheder i regnskabsklasse D. 38 pct. af paneldeltagerne arbejder i revisionsvirksomheder med mere end 100 ansatte. Denne undersøgelses repræsentativitet: Der er i alt 3.917 aktive godkendte revisorer i Danmark. 1 231 godkendte revisorer har besvaret dette spørgeskema. Det svarer til en stikprøvestørrelse på 5,9 pct. af den samlede population, og at hver femtende godkendte revisor i Danmark har besvaret spørgeskemaet. (n=231, N=3.917, n/n=0,059). Svarprocenten i denne undersøgelse er 39,2 %. Spørgeskemaundersøgelsen er afsluttet i april 2014. 1 Tal fra april 2014 Side 2 af 18
OM FSR SURVEY FSR - danske revisorer udarbejder løbende analyser og survey, som tager udgangspunkt i aktuelle og relevante problemstillinger i branchen og i erhvervslivet mere generelt. Formålet med undersøgelserne er, at sætte fokus på brancherelevante emner og nyttiggøre den unikke viden som foreningens medlemmer besidder. Revisor er virksomhedernes foretrukne rådgiver og har i kraft af sin særlige position i erhvervslivet en dyb indsigt i virksomhedernes økonomi, regnskab og organisation. Gennem undersøgelserne ønsker FSR danske revisorer at udbrede kendskabet til revisorbranchen og bidrage til en kvalificeret debat om branchens og erhvervslivets rammevilkår. Det er tilladt at citere fra publikationen med tydelig kildeangivelse og med henvisning til FSR danske revisorer. ISSN-NR.: 2245-7534 Denne publikation indgår i det nationale center for registrering af danske periodika, ISSN Danmark, med titlen FSR - Analyse. KVALITETSSIKRING. FSR Survey gennemføres i overensstemmelse med de internationalt anerkendte guidelines i ICC/ESOMAR. Analyserne FSR Survey og FSR Analyserne er offentligt tilgængelige på hjemmesiden www.fsr.dk. Skulle der trods grundig kvalitetssikring forefindes fejl i analysen, vil disse blive rettet hurtigst muligt og den rettede version lagt på nettet. KONTAKT Henvendelser angående analysens konklusioner kan ske til kommunikationschef Anders Lau på ala@fsr.dk eller tlf. 33 69 10 47. Side 3 af 18
Undersøgelsen indeholder blandt andet følgende resultater: Revisorerne vurderer, at der er en markant mindre andel økonomisk hårdt ramte virksomheder inden for næsten alle brancher i forhold til året før. Næsten to ud af tre revisorer forventer, at virksomhederne vil øge deres investeringer de kommende 12 måneder. Det er især inden for områder som Udvikling og produktion, Produktudvikling og Forretningsudvikling, at virksomhederne forventes at øge deres investeringer. To tredjedele af revisorerne i undersøgelsen vurderer, at der vil være flere virksomhedshandler i 2014 end året før. Årsagerne til de flere virksomhedshandler skal især findes i en styrket tro på fremtiden og at virksomhederne er faldet i pris. Trods forventninger om øgede investeringer og flere handelsaktiviteter er det vurderingen, at virksomhederne fortsat har mest fokus på defensive indsatsstrategier som økonomi- og likviditetsstyring, reduktion af omkostninger og effektiviseringer. Knap seks ud af 10 revisorer forventer, at virksomhederne vil være nødt til at skære i deres omkostninger de kommende 12 måneder. Det er især lønninger og lønrelaterede ordninger såsom bonusser og personalegoder, der står for skud, når omkostninger skal bringes ned. Knap tre ud af 10 revisorer i undersøgelsen forventer, at virksomhederne vil fyre i de kommende 12 måneder. Det er især blandt ufaglærte at virksomhederne forventes at reducere. En lidt større andel af revisorerne, fire ud af 10, forventer til gengæld, at virksomhederne vil begynde at ansætte nye medarbejdere de kommende 12 måneder. Det er især blandt faglærte og akademikere, at der er forventninger om flere ansættelser de kommende 12 måneder. Adspurgt svarer seks ud af 10 revisorer derudover, at de vurderer, at andelen af udenlandsk arbejdskraft vil blive øget de kommende 12 måneder. Her er det især den ufaglærte arbejdskraft, der forventes at stige. Kun seks pct. af revisorerne i undersøgelsen vurderer, at der vil komme flere/mange flere konkurser de kommende 12 måneder. 38 pct. vurderer, at der vil komme færre/mange færre konkurser de kommende 12 måneder. Problemer med at få forlænget kreditter og lån og manglende ordreindgang vurderes at være de hyppigste årsager til at en konkurs indtræffer. Side 4 af 18
Færre økonomisk hårdt ramte virksomheder I spørgeskemaundersøgelsen er revisorerne blevet spurgt om der inden for det seneste år er kommet flere eller færre økonomisk hårdt ramte virksomheder inden for udvalgte brancher. Figur 1: Vurderer du, at der er kommet flere eller færre økonomisk hårdt ramte virksomheder i følgende brancher i forhold til samme tid sidste år? (n=231) Sammenfatning af hvor mange af respondenterne der enten har svarer flere/mange flere 2 Godt halvdelen af revisorerne i undersøgelsen vurderer, at der enten er kommet flere eller mange flere økonomisk hårdtramte virksomheder inden for detailhandel. Resultatet står i modsætning til de øvrige brancher i undersøgelsen, hvor en markant mindre andel af revisorerne vurderer, at der er kommet flere/ mange flere økonomisk ramte virksomheder. Inden for brancherne Landbrug og Byggeri er det fx kun hver femte revisor, der vurderer, at der er kommet flere hårdt ramte virksomheder. Sammenligner man med resultaterne fra året før, bliver tendensen endnu mere tydelig. Hvor der er et marginalt fald i respondenternes vurdering af omfanget af økonomisk hårdt ramte virksomheder inden for Detailhandel fra 2013 til 2014, er der tale om et mere markant skred i alle øvrige brancher. 2 I fortolkningen af figuren skal der tages højde for at nogle brancher har en relativ store andel besvarelser af typen Ved ikke. Det gælder fx Landbrug (35%), Medier (35%), Finans (31%), Kultur, forlystelser og sport (26%) og IT (22%). Side 5 af 18
Klar udsigt til nye investeringer Virksomhedernes tilsyneladende økonomiske bedring ser også ud til at afspejle sig i lysten til at investere i de næste 12 måender. Knap to ud af tre (64 pct.) af revisorerne i undersøgelsen forventer således øgede investeringer de næste 12 måneder. Sidste år forventede cirka hver fjerde (24 pct.) øgede investeringer. I forhold til sidste år er der markant flere revisorer, der forventer, at virksomhederne vil øge sine investeringer de kommende 12 måneder, hvilket tyder på, at investeringssituationen er i bedring. Netop det forhold, at virksomhederne forventes at øge investeringerne har stor betydning for fremtidig produktion, vækst og beskæftigelse. Flere investeringer har således en positivt effekt på dansk erhverslivs muligheder for at kommen ud af krisen og tilbage på vækstsporet. Figur 2: Forventer du generelt, at virksomhederne vil øge deres investeringer de kommende 12 måneder? (n=231) Side 6 af 18
Nye investeringer går til udvikling og produktion Blandt de revisorer, der forventer, at virksomhederne vil øge deres investeringer de næste 12 måneder, vurderer over halvdelen (55 pct.), at investeringerne vil gå til Udvikling og produktion (se figur XX). En lidt mindre andel vurderer, at investeringerne vil gå til Produktudvikling og Forretningsudvikling. Kun 14 pct.vurderer, at virksomhederne vil investere i Personale, mens 11 pct. vurderer, at investeringerne vil gå til Forskning. Figur 3: På hvilke områder vurderer du, at virksomhederne især vil øge deres investeringer? (Angiv maks. 3 svar) (n=149) I den gruppe af revisorer, der ikke forventer, at virksomhederne vil øge deres investeringer de næste 12 måneder, vurderer hele 89 pct., at manglende adgang til finansiering er hovedårsagen til, at virksomhederne ikke vil investere. 43 pct. peger herunder på, at virksomhederne ikke kan tiltrække investorer, mens 28 pct. peger på, at manglende tro på fremtiden er årsagen. Endelig vurderer hver femte revisor, at virksomhederne stadigvæk mener, at der er for store risici i markedet. Figur 4: Hvad vurderer du er baggrunden for, at virksomhederne ikke vil øge deres investeringer? (Angiv maks. 3 svar) (n=74) Side 7 af 18
Flere virksomhedshandler i 2014 Den spirende investeringslyst kan også aflæses i interessen for at handle virksomhed, som ifølge revisorerne vil tage til i det kommende år. To tredjedele af respondenterne i undersøgelsen (66 pct.) svarer, at de vurderer, at der vil komme flere/mange flere virksomhedshandler i 2014. Under hver femte revisor vurderer, at der vil komme færre. Figur 5: Vurderer du, at der i 2014 vil være flere eller færre virksomhedshandler end i 2013? (n=229) På spørgsmålet om hvad der er årsagen til den forventede stigning i antallet af virksomhedshandler, vurderer 70 pct. af revisorerne, at det er en styrket tro på fremtiden, der er årsagen. Knap 60 pct. vurderer, at årsagen skal findes i at virksomhederne er faldet i pris, mens en næsten tilsvarende andel peger på, at der er sket opkøb af nødlidende virksomheder. Figur 6: Hvad vurderer du er årsagen til stigningen i virksomhedshandlerne? (Angiv maks. 3 svar) (n=185) De handlede virksomheder forventes samtidig at blive på danske hænder. Fire ud af 10 revisorer vurderer, at det primært vil være danske virksomheder, der vil stå bag flest virksomhedshandler af danske virksomheder i 2014. Figur 7: Hvem vurderer du vil stå bag flest køb af danske virksomheder i 2014? (n=128) Side 8 af 18
Fokus på likviditetsstyring og omkostningsreducering kendertegner virksomheder, der har klaret sig bedst de seneste tre år I spørgeskemaundersøgelsen er revisorerne også blevet spurgt om, hvad de vurderer, kendetegner de virksomheder, som har klaret sig bedst økonomisk de seneste tre år. Figur 8: Hvad, vurderer du, kendetegner de virksomheder, som har klaret sig bedst økonomisk de seneste tre år? (Angiv maks. 3 svar) (n=231) Knap to tredjedele af revisorerne vurderer, at virksomheder, der har haft fokus på økonomi og likviditetsstyring har klaret sig bedst de seneste tre år, mens cirka halvdelen vurderer, at fokus på effektivisering, reducering af omkostninger, en klar strategi samt fokus på kerneforretningen kendetegner de virksomheder, der har klaret sig bedst. Under en tiendedel af revisorerne i undersøgelsen vurderer, at et fokus på investeringer, markedsføring og outsourcing kendetegner virksomheder, der har klaret sig bedst de seneste 3 år. Side 9 af 18
Forsat fokus på omkostninger og effektivitet Selvom revisorerne vurderer, at der generelt er færre økonomisk hårdt ramte virksomheder, er det tilsyneladende ikke noget, der for alvor har rykket ved virksomhedernes strategiske prioriteringer. Virksomhederne har forsat fokus på mere defensive strategiske indsatsområder som økonomi- og likviditetsstyring, effektivisering af produktionen og reduktion af omkostninger. Henholdsvis 90 pct., 87 pct. og 76 pct. af revisorerne vurderer, at disse mere defensive indsatsområder er vigtige/ meget vigtige for virksomhederne. Mere offensive strategiske satsninger som fx investeringer i ny teknologi, salgs- og markedsføring eller udvikling af nye produkter bliver i mindre grad vurderet som vigtigt/meget vigtigt. I forhold sidste år undersøgelse er der en betydelig mindre andel af revisorerne, der vurderer at virksomhederne vi prioritere reduktion af omkostninger. Således vurderede hele 94 pct. af revisorerne i undersøgelsen fra sidste at virksomhederne anså reduktionen af omkostninger som vigtigt/meget vigtigt, hvilket er 18 pct. mere end i år. Figur 9: Hvordan oplever du, at virksomhederne prioriterer deres indsats på følgende områder i 2013? (n=231) *Sammenfatning af hvad respondenterne vurderer, er henholdsvis meget vigtigt/vigtigt Side 10 af 18
Virksomhederne vil forsat skære i omkostningerne Besparelser står forsat højt på dagsordenen i dansk erhvervsliv de kommende 12 måneder, hvis man spørger revisorerne. Knap seks ud af 10 revisorer (57 pct.) i undersøgelsen er enige/meget enige i, at virksomhederne vil være nødt til at skære i omkostningerne i de kommende 12 måneder. Dog erklærer fire ud af 10 (39 pct.), at de er uenige/meget uenige i dette udsagn. Figur 10: Hvor enig/uenig er du i følgende udsagn. Virksomhederne vil være nødt til at skære i omkostningerne de kommende 12 måneder. (n=230) Den gruppe revisorer, der er enige i, at virksomhederne vil være nødt til at skære i omkostningerne i de kommende 12 måneder, vurderer at det især er lønninger og lønrelaterede ordninger som bonusser og personalegoder, der skal bringe omkostningerne ned. Også nedbringelse af varelagre står højt på revisorernes liste over områder, hvor virksomhederne forventes at skære. Derimod er der mindre forventninger til, at der vil blive skåret i køb af IT, forsikringer og produktudvikling (se figur XX). Figur 11: På hvilke områder forventer du især at virksomhederne vil reducere deres omkostninger de kommende 12 måneder? (Angiv maks. 3 svar) (n=121) Side 11 af 18
Forventninger om reduktioner blandt ufaglærte Direkte adspurgt, om hvorvidt revisorerne forventer reduktioner i medarbejderstaben hos virksomhederne det kommende år, svarer knap hver tredje (30 pct.), at de i nogen grad eller i høj graf forventer reduktioner. To ud tre (66 pct.) forventer i mindre grad eller slet ikke, at virksomhederne skal reducere i medarbejderstaben. Figur 12: I hvor høj eller lav grad vurderer du, at virksomhederne vil være nødt til at reducere i medarbejderstaben de kommende 12 måneder? (n=229) Blandt revisorer, der i høj grad/nogen grad eller mindre grad vurderer, at virksomhederne vil være nødt til at reducere i deres medarbejderstab de kommende 12 måneder, svarer tre ud af fire, at det især er blandt ufaglærte, at de forventer reduktioner. Omvendt er det kun omkring hver femte revisor, der forventer reduktioner blandt medarbejdere med videregående uddannelser og faglærte. Figur 13: Hvilke grupper forventer du især, at virksomhederne vil reducere blandt? (Angiv gerne flere svar) (n=189) *Kun de revisorer der enten i høj grad/nogen grad eller mindre grad vurderer, at virksomhederne vil reducere i deres medarbejderstab de kommende 12 måneder, har svaret på dette spørgsmål. Side 12 af 18
Udsigt til flere jobåbninger til faglærte og akademikere Godt fire ud af 10 revisorer vurderer i nogen grad/i høj grad, at virksomhederne vil begynde at ansætte nye medarbejdere de kommende 12 måneder, mens lidt over halvdelen (52 pct.) vurderer, at nyansættelser vil finde sted i lav grad. Sammenlagt betyder det dog, at langt hovedparten af revisorerne vurderer, at virksomhederne igen vil ansætte i et eller andet omfang. Figur 14: I hvor høj eller lav grad vurderer du, at virksomhederne igen vil begynde at ansætte nye medarbejdere de kommende 12 måneder. (n=229) Blandt revisorer, der i høj grad/nogen grad eller lav grad vurderer, at virksomhederne vil begynde at ansætte nye medarbejderstab de kommende 12 måneder, svarer 74 pct. at de forventer flere ansættelser blandt faglærte, mens knap halvdelen (49 pct.) forventer flere ansættelser blandt personer med en videregående uddannelse. Kun 8 pct. forventer flere ansættelser blandt ufaglærte. Figur 15: Hvilke grupper forventer du, at virksomhederne vil ansætte flere af de næste 12 måneder? (Angiv gerne flere) (n=216) Side 13 af 18
Ufaglært arbejdskraft hentes i udlandet Adspurgt om andelen af udenlandsk arbejdskraft forventes at stige eller falde det kommende år, svarer to tredjedele af revisorerne i undersøgelsen, at de forventer en stigning. Kun 13 pct. vurderer, at andelen af udenlandsk arbejdskraft vil falde i det kommende år. Figur 16: Vurderer du, at andelen af udenlandsk arbejdskraft vil stige eller falde det kommende år? (n=228) Mens revisorerne generelt forventer reduktioner blandt ufaglærte, ser billedet lidt anderledes ud, når der spørges ind til hvilke grupper, der især vil være efterspørgsel efter blandt udenlandske arbejdstagere. 42 pct. af de revisorer, der forventer en stigning i udenlandsk arbejdskraft, svarer, at de forventer, at virksomhederne vil ansætte flere ufaglærte, mens kun 18 pct. forventer, at virksomhederne vil ansætte flere udlændinge med en videregående uddannelse. Figur 17: Hvilke grupper af udenlandsk arbejdskraft forventer du især, at virksomhederne vil ansætte flere af de næste 12 måneder? (Angiv gerne flere) (n=226) Side 14 af 18
Begrænset interesse for at flytte produktion til udlandet Udflytning af dansk produktion og arbejdspladser til udlandet har været et varmt emne i medierne de senere år. Det er dog kun en mindre andel af revisorerne, der vurderer, at virksomhederne vil flytte produktion til udlandet i det kommende år. Godt hver fjerde revisor (26 pct.) vurderer i nogen grad/i høj grad, at danske virksomheder vil flytte produktion til udlandet det kommende år. 59 pct. svarer i lav grad på samme spørgsmål, mens syv pct. vurderer, at virksomhederne slet ikke vil flytte produktion til udlandet det kommende år. Figur 18: I hvor høj eller lav grad vurderer du, at danske virksomheder vil flytte produktion til udlandet det kommende år? (n=227) På spørgsmålet om, hvorvidt danske virksomheder i stedet vil hjemtage produktion fra udlandet det kommende år, svarer hver tredje revisor, at de i nogen grad/i høj grad vurderer, at det vil ske. Næsten 60 pct. vurderer, at danske virksomheder i lav grad eller slet ikke vil tage produktion hjem i det kommende år. Figur 19: I hvor høj eller lav grad vurderer du, at danske virksomheder vil hjemtage produktion fra udlandet til Danmark i det kommende år? (n=228) Side 15 af 18
Manglende finansiering er fortsat den største vækstbremse Mens der er udsigt til flere investeringer og nyansættelser i virksomhederne end året før, er der stadig en række forhold, der bremser væksten. Ikke overraskende angiver revisorerne manglende adgang til likviditet og finansiering, som den p.t væsentligste barrierer for at skabe vækst. Hele 85 pct. af revisorerne peger således på manglende finansiering som den væsentligste barriere for at skabe vækst i virksomhederne. Til sammenligning er det kun godt 40 pct. af revisorerne, der peger på manglende efterspørgsel på hjemmemarkedet som den væsentligste barriere for at skabe vækst i virksomhederne. Kun 25 pct. peger på skatter og afgifter som den væsentligste barriere for at skabe vækst i virksomhederne. Figur 20: Hvilke af følgende faktorer, vurderer du, pt. er de væsentligste barrierer for at skabe vækst i virksomhederne? (Angiv maks. 3 svar) (n=228) Side 16 af 18
Industri, Service og Byggeri forventes at få størst vækst de kommende 3 år Revisorerne er blevet spurgt til deres forventning til udviklingen i væksten i udvalgte brancher de kommende tre år. Her viser det sig, at særligt brancherne Service, Industri og Byggeri forventes at få største vækst i de kommende år. Således forventer godt fire ud af 10 revisorer i undersøgelsen, at branchen Service vil vækste mest de kommende tre år. Det samme gælder brancherne Industri og Byggeri, hvor en næsten tilsvarende andel forventer stor vækst de kommende tre år. I den modsatte ende af skalaen finder vi brancherne Medier og Overnatning & Restauration. Her forventer kun en meget lille andel revisorer, at disse brancher vil opleve størst vækst de kommende tre år. Figur 21: I hvilke brancher forventer du størst vækst i de kommende 3 år? (Angiv gerne flere) (n=231) Side 17 af 18
Færre virksomheder vurderes at gå konkurs de kommende 12 måneder Hvis væksten udebliver kan det som konsekvens trække flere konkurser med sig. Der er dog ikke noget, der tyder på vil være tilfældet, hvis man spørger revisorerne. Næsten fire ud af 10 (38 pct.) af revisorer i undersøgelsen vurderer, at der vil være færre/mange færre virksomheder, der vil gå konkurs det kommende år. Året før var det kun to ud af 10, som svarede det tilsvarende. Ligeledes er det kun seks pct. af revisorerne, der i undersøgelsen vurderer, at der vil komme flere/mange flere konkurser det kommende år. Året før var den andel næsten fire gange så højt (22 pct.). Figur 22: Vurderer du, at flere eller færre virksomheder vil gå konkurs i det kommende år? (n=133) En konkurs indtræffer typisk i det øjeblik, at en virksomhed mangler likviditet til at kunne indfri sine forpligtigelser ved forfald. Selve konkursen kan udløses af flere forskellige situationer, fx at virksomheden ikke kan betale sin skat, eller at virksomheden ikke kan få forlænget sine kreditter. Gennem deres daglige gang i virksomhederne har revisorerne en sikker fornemmelse af, hvad der er den udløsende faktor, når konkursen indtræffer. Et stort flertal af revisorerne (68 pct.) peger på, at manglende mulighed for at få forlænget kreditter og lån er den faktor, der hyppigst udløser konkursen. Manglende ordreindgang (55 pct.) og manglende eller for sen indbetaling fra debitorer (42 pct.) er også blandt de faktorer, der hyppigt udløser en konkurs. Derimod er det ifølge revisorerne mere sjældent, at det er retssager eller opdagede fejlagtige moms og skattebetalinger, der er årsag til konkursen. Figur 23: Hvad er den p.t hyppigste årsag til, at en konkurs indtræffer? (Angiv maks. 3 svar) (n=133) Side 18 af 18