20. marts 2009
Kort overblik Udbytter og aktieavancer på datterselskabsaktier og koncernselskabsaktier bliver skattefrie uanset ejertid. Der indføres forøget beskatning af udbytter og avancer på såkaldte porteføljeaktier. Porteføljeaktier og obligationer ejet af selskaber skal beskattes efter lagerprincippet. Kapitalfondspartnere og visse andre aktionærgrupper bliver lønbeskattet af overnormalt afkast. Muligheden for fradragsret for renter ved køb af udenlandske aktier bliver afskaffet. Mulighed for omkostningsgodtgørelse i forbindelse med visse skatte- og afgiftssager bortfalder. Omkostningerne bliver herefter fradragsberettigede. Beløbsgrænsen for bl.a. småaktiver (2009: 12.300 kr.) samt bundgrænsen, som anvendes ved beskæring af nettofinansieringsudgifter (2009: 21,3 mio. kr.), fastfryses for både 2009 og 2010. Muligheden for at tage fradrag for visse advokat- og revisoromkostninger, samt omkostninger til undersøgelse af nye markeder bortfalder. Afdrag på koncerninterne fordringer kan ikke længere anses som udbytte. Hvornår (aktieavancer) 1. januar 2010 (udbytter) Gradvist over perioden fra 2010-2017 1. januar 2010 1
Sektion 2 Vores kommentarer til væsentligste forhold Skattefrihed for avancer på og udbytter fra aktier i datterselskaber og koncernforbundne selskaber. Kommentarer Som bebudet foreslås skattefrihed for avance på og udbytter fra aktier i datterselskaber, hvori aktionæren ejer minimum 10% af aktiekapitalen. Tilsvarende foreslås skattefrihed for aktieavancer og udbytter fra koncernforbundne selskaber, selv om sælger henholdsvis udbyttemodtager ikke direkte ejer minimum 10% af aktiekapitalen. Det nye er dog, at for datterselskabsaktier, hvor selskaberne ikke samtidig er koncernforbundne, gælder skattefriheden kun for aktier i datterselskaber, der er beliggende i EU, eller et land, hvormed Danmark har en dobbeltbeskatningsoverenskomst. Dermed indeholder lovudkastet en skærpelse, idet øvrige aktieavancer på og udbytter fra datterselskaber fremover beskattes løbende efter et lagerprincip, se nedenfor. For både datterselskabsaktier og koncernselskabsaktier gælder endvidere, at skattefriheden ikke gælder, såfremt moderselskabet er indsat med henblik på at opnå mindst 10% af aktiekapitalen. Også i disse tilfælde vil der blive tale om lagerbeskatning, se nedenfor. Bestemmelsen i lovudkastet er så bredt formuleret, at den må forventes at skabe store uklarheder for mange aktionærer. I begge de nævnte undtagelser vil der forekomme reel dobbeltbeskatning, idet indkomsten både beskattes i selskabet og hos aktionæren. Porteføljeaktier. Avancer på og udbytter fra aktier, der ikke er omfattet af ovenstående skattefrihed, skal beskattes efter et lagerprincip. Beskatning efter et lagerprincip betyder, at aktionæren beskattes løbende af forskellen i aktiernes værdi ultimo og primo indkomståret, uanset om aktierne er afstået. Værdiansættelsen skal ske ud fra handelsværdien af aktierne. For børsnoterede aktier anvendes den aktuelle børskurs. For aktier i unoterede selskaber anvendes det største beløb af aktiernes skattemæssige anskaffelsessum og selskabets indre værdi. Dette betyder reelt, at værdistigninger baseret på indre værdi beskattes, mens værdifald ned under den skattemæssige anskaffelsessum ikke kan fratrækkes. Det er betænkeligt at anvende regnskabsmæssige værdier, da disse kun sjældent (eller aldrig) afspejler handelsværdier. Endvidere bør valg af regnskabsmæssige principper ikke kunne påvirkes af eventuelle skattemæssige interesser. 2
Vores kommentarer til væsentligste forhold (Fortsat) Porteføljeaktier. Kommentarer (Fortsat) Ved overgang til lagerbeskatning ved begyndelsen af indkomståret 2010 skal der fastsættes en indgangsværdi. Denne værdi afhænger af, om aktierne har været ejet i over eller under 3 år. Har aktierne været ejet i under 3 år, anvendes den skattemæssige anskaffelsessum, hvorved der reelt sker beskatning af urealiserede avancer med tilbagevirkende kraft. Hvis handelsværdien ved begyndelsen af indkomståret 2010 er lavere end anskaffelsessummen, skal denne reduceres med skattefrie udbytter, som tidligere er modtaget. Har aktierne været ejet i over 3 år, anvendes handelsværdien ved begyndelsen af indkomståret. For unoterede aktier, hvor indgangsværdien fastsættes ud fra den regnskabsmæssige indre værdi, vil det som udgangspunkt også betyde beskatning med tilbagevirkende kraft, idet indre værdi ofte afviger fra markedsværdien. Ud fra de lande, som Danmark normalt sammenlignes med, må man sige, at Danmark vælger at gå enegang, da ingen af disse lande beskatter lignende aktieavancer efter et lagerprincip. Faktisk er der en hel del af disse lande, der slet ikke beskatter gevinster på unoterede aktier ud fra det korrekte synspunkt, at den underliggende indkomst allerede er beskattet i selskabet. 3
Vores kommentarer til væsentligste forhold Beskatning af kapitalfondspartnere Kommentarer For kapitalfondspartnere m.fl., der investerer personligt, indføres et beskatningssystem med to niveauer. Gevinster på investeringer, der ikke overstiger et fast defineret niveau for merafkast, defineret som en standardrente på 6,5% (reguleres årligt), beskattes som aktieindkomst. Gevinster, der overstiger standardrenten, beskattes som personlig indkomst. For kapitalfondspartnere, der investerer via et personligt holdingselskab, vil gevinster på investeringer i kapitalfonde blive beskattet som aktieindkomst i selskabet med 25%. Beskatningen sker efter lagerprincippet. Derudover beskattes partneren, når pengene udloddes fra selskabet. Beskatningen sker som aktieindkomst. Beskatningen praktiseres ved, at der sker en skyggebeskatning af indkomsten i selskabet hos kapitalfondspartneren. Skyggebeskatningen vil ske efter komplicerede regler med mulighed for credit for den af selskabet betalte skat. Bestemmelsen er så indviklet, at der næsten med sikkerhed kan forekomme beskatning af de samme beløb mere end én gang. 4
Kontaktoplysninger Du er velkommen til at kontakte os, hvis du har spørgsmål til materialet. Kontaktperson for erhvervsbeskatning er: Susanne Nørgaard Tlf.: 3945 9415 Mobil: 2321 1325 sun@pwc.dk Charlotte Dohm Tlf.: 3945 94 28 Mobil 2928 5587 cdo@pwc.dk Daniel Noe Harboe Tlf.: 3945 9582 Mobil: 2373 2013 dnh@pwc.dk Steff Fløe Pedersen Tlf.: 3945 9467 Mobil: 2141 6292 sfp@pwc.dk Denne publikation udgør ikke og kan ikke erstatte professionel rådgivning. PricewaterhouseCoopers påtager sig intet ansvar for tab nogen måtte lide som følge af handlinger eller undladelser baseret på publikationens indhold, ligesom PricewaterhouseCoopers ikke påtager sig ansvar for indholdsmæssige fejl og mangler. 2009 PricewaterhouseCoopers. Med forbehold af alle rettigheder. PricewaterhouseCoopers betegner det netværk af virksomheder, der er omfattet af PricewaterhouseCoopers International Limited, hvor hver enkelt virksomhed er en særskilt og uafhængig juridisk enhed. *connectedthinking er et varemærke tilhørende PricewaterhouseCoopers LLP. 5